安信证券-计算机软件行业专题：优秀产品名单公示，工业软件赛道长坡厚雪价值大-230129

　　工信部评审并公示“2022年工业软件优秀产品名单” 

　　近日，工业和信息化部官网公示了“2022年工业软件优秀产品名单”（以下简称“名单”），经过评审共遴选出了69款工业软件产品，覆盖了研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等四大方向，旨在发掘优秀产品，推进产业发展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　研发设计类工业软件方兴未艾，星星之火可以燎原

　　研发设计类软件在名单中占比最高（接近40%），共有20款以上，原因有三点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）一是产品属性强，绝大多数研发设计类软件均采用了license或订阅制的模式进行收费；二是细分方向多，能够培育出众多专精特新的隐性冠军企业；三是技术壁垒高、替代迫切性强，研发设计类软件长期由海外垄断，但随着我国自主可控需求不断上升，我们认为产业已迎来政策、需求、资本等多重助力，发展方兴未艾。

　　生产制造软件与工业结合紧密，我国具备优质土壤

　　名单中的生产制造类工业软件产品大都来自于众多有着深刻的工业积淀的垂直领域制造业服务商，如宝信软件的冶金MES、中控技术的流程控制APC、航天科技的PDM等。由此可见，庞大的制造业基础是培育生产制造类工业软件的优质土壤。我们认为生产制造类工业软件将长期受益于中国制造业在全球的优势地位以及产业升级带来的红利，并最终迭代出具备全球竞争力的产品。

　　自主可控形势急迫，工业软件国产替代成长空间大

　　工业软件是我国产业“短板”，与发达国家差距大。随着国际局势的变化，工业软件受制于人的困境持续存在，未来有加剧态势，一旦被“卡脖子”将直接影响整个产业链的安全。伴随着我国从制造大国向制造强国迈进，工业软件的需求快速提升，推动制造业数字化转型的价值越来越大，未来预计存在近5倍的增长空间。

　　工业软件政策偏好确定性强，可对冲各类潜在风险

　　2021年5月，习总书记在两院院士大会上首次强调工业软件的重要性，规格极高。近两年工业软件扶持政策频出，国家层面，工信部实施产业基础再造工程，工业软件成为“新五基”之一；科技部连续两年将工业软件纳入国家重点研发计划专项，未来新型举国体制和“揭榜挂帅”有望助力工业软件产业发展。地方层面，灵活多样的扶持政策和重点省市大力度的补贴或将显著增加。

　　板块和梯队效应已现，持续看好工业软件投资机遇

　　近年来，工业软件已逐步成为计算机行业中的重要投资板块。名单中其中既有广联达、宝信软件、中控技术等一批各领域的龙头企业也存在如华大九天、概伦电子、中望软件等一批专精特新企业。此外，工业软件的梯队发展态势也初步形成，名单中的苏州浩辰、索辰科技等已在交易所开始IPO上市申报，众多一级市场的公司也普遍获得了资本青睐。我们认为工业软件赛道长坡厚雪，是计算机行业未来十年、甚至是二十年的主线方向，未来的投资机遇可期，市场需要长期重视。

　　建议关注

　　研发设计类工业软件：华大九天、中望软件、概伦电子、霍莱沃、广立微、盈建科、恒华科技、华如科技。

　　生产制造类工业软件：宝信软件、中控技术、广联达、赛意信息、能科科技、品茗科技、和达科技、瑞纳智能、国能日新。

　　经营管理类工业软件：用友网络、金蝶国际、鼎捷软件、汉得信息、远光软件。

　　运维服务类工业软件：容知日新、博华科技。

　　风险提示：

　　1）工业软件技术研发和产品推广不及预期；2）相关扶持政策和产业生态构建不及预期。