主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
维持对行业同步大市的投资评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当前全球经济形势整体不佳,疫情对经济的影响仍然在持续,全球政治、军事形势具有较大不确定性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从目前点位来看,计算机行业已经没有明显低估。考虑到计算机行业Q4是收入确认高峰期,年底疫情形势或将对行业全年业绩带来比较大的负面影响,进而拉升行业估值水平。因而,我们认为行业2023年的行情表现也会呈现比较大的分化,需要根据形势变化进行机会的把握。
主要机会包括5个大的方面:
(1)美国加息:美国从3月进入加息周期以来,已经累计加息6次,375个基点。考虑到加息给美国国债和内部实体经济带来的还款压力,我们预计美国有望在明年2、3季度重回降息通道,带来资本市场投资机会。
(2)疫情影响:考虑到冬季是新冠和其他病毒高发季节,将对人员复工带来比较明显的负面影响,给医疗系统带来压力。围绕着这层因素来看,两个层面的需求值得关注:医疗信息化来提升医疗系统的服务能力,工业软件提升工业生产能力和降低人员密度。
(3)中美脱钩和地缘冲突:中美两国高科技领域脱钩趋势日益明显,我们也在面临来自地缘因素的军事冲突,计算机板块将从广义信创角度上实现受益,同时网络安全展现出类军工的属性。
(4)竞争格局变化:三大运营商深入开展云网边端的全面融合将成为市场的主导力量,细分行业头部厂商的收购和份额集中化。
(5)增量市场:重点关注数据安全、金税四期、国际形势变化三个大的发展方向。
个股方面,重点推荐启明星辰(002439)、中控技术(688777)、中科创达(300496)、税友股份(603171)、金山办公
(688111)、创业慧康(300451)。
风险提示:国际局势的不确定性;疫情发展超预期;通货膨胀下上游企业削减开支;地方债务风险释放。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...