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  • 美尔雅期货-黄金期权周报:金价冲高回落,隐波率重心下移-230206

    日期:2023-02-07 14:12:04 研报出处:美尔雅期货
    研报栏目:期权研究 张杰夫  (PDF) 11 页 948 KB 分享者:don****ng
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    研究报告内容
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      标的分析:上周COMEX黄金冲高回落,大幅下跌,时隔六周后重新收低,金价从周中创下的去年4月下旬以来新高1975.2美元下方附近回落,因全球三大央行本周继续加息。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美国1月非农就业人数远超预期和前值,夯实了美联储年内无法降息的预期,加剧了黄金卖压。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)不过全球央行最新措辞相比此前一边倒的讨论通胀风险有明显转向,现在开始为暂停紧缩铺路。决策者发表的看法使市场认为多数主要经济体的利率可能接近顶峰,全球本轮加息周期接近尾声。

      期权策略:黄金期权隐含波动率高位回落,重心有所下移。AU2304隐波率最新值13.40%,较前值14.59%明显减小,AU2306隐波率环比小幅减小;目前金价有所回落,预计短期以震荡回落为主。期权策略方面,建议择机在金价高位卖出看涨期权,波动率策略择机在金价高位时卖出宽跨式组合做空波动率。

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