光大证券-基金市场月报：开年首月基金市场情绪乐观，新能源主题产品表现强势-230203

　　2022年基金四季报分析：积极布局疫后复苏预期，显著加仓港股科技主题。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1）基金市场整体情况：公募基金总规模为26.12万亿，22Q4基金投资者对海外资产的配置意愿增强，指数型基金份额环比增长，债券型基金份额环比下滑；2）主动偏股基金：仓位较2022Q3上升1.58 pcts，医药和信创板块的投资热情较高，港股科技板块的持仓占比大幅提升，持股集中度和抱团程度继续下滑；3）FOF基金：管理人在股混产品的投资比重有所提升，加仓QDII基金的趋势明显；4）个人养老金基金：自2022年11月28日开售以来，个人养老金Y份额合计发售规模为20.06亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　ETF互联互通再迎扩容，近三月南向资金交易热度提升。2023年1月16日15只ETF被纳入陆股通，其中主要包括中证科创创业50ETF和MSCI中国A50互联互通ETF产品，以及部分细分赛道或主题ETF，如半导体ETF、创新药ETF、医疗ETF、红利ETF等，境外投资者的选择进一步丰富。ETF互联互通启动以来从交易热度来看南向资金明显更加活跃，而伴随国内防疫政策的逐步转向，2022年11月南向和北向ETF的成交金额均出现大幅增长。

　　施罗德基金获批设立，成为国内第五家外商独资公募。2023年1月13日，证监会正式核准设立施罗德基金管理（中国）有限公司，施罗德基金注册资本为2.6亿元，并由施罗德投资集团旗下的施罗德投资管理100%控股。

　　市场表现综述：1月权益市场全线上涨，恒生指数和创业板指涨幅居前，黄金价格上涨，原油价格下跌。行业方面，有色金属、计算机、电力设备、汽车板块涨幅居前，商贸零售、社会服务行业表现较弱。

　　基金产品发行情况：1月国内市场新成立基金60只，合计发行份额为407.61亿份，股混基金份额占比44.82%。2月全市场待发行基金共46只，其中混合型基金22只、股票型基金10只、债券型基金9只。

　　基金产品表现跟踪：1月新能源和周期主题基金指数分别上涨8.86%和8.40%，TMT、医药、金融地产主题基金指数分别上涨6.72%、5.69%、5.04%。有色金属和软件主题被动指数基金涨幅居前。纯债型和混合债券型基金的净值涨跌幅中位数分别为0.18%和1.33%。QDII基金、FOF基金、股票多空型基金、商品型基金净值涨跌幅中位数分别5.68%、3.49%、0.57%、1.87%。REITs综合指数上涨0.89%，园区基础设施REITs指数上涨2.33%。

　　ETF市场跟踪：1月股票型ETF资金净流入241.81亿元，港股ETF资金净流出5.25亿元，跨境ETF资金净流出18.67亿元。商品型ETF资金净流出11.92亿元。大盘主题ETF资金净流入明显，TMT主题ETF资金净流入，医药主题ETF资金净流出。

　　2023年1月投资国内市场的海外ETF产品季度资金净流入明显，海外资产自2022年11月以来加仓国内资产趋势加强。1月跟踪MSCI中国指数的iSharesMSCIChina ETF资金净流入5.06亿美元，跟踪海外中国互联网的KraneShares CSIChina Internet ETF资金净流入4.16亿美元。

　　基金仓位高频监控：2023年1月主动偏股基金仓位有所下滑，较2022年12月下降2.46 pcts，电子、通信、电力设备获资金增配，国防军工遭减持。

　　风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。