招商证券-全球产业趋势跟踪周报：折叠屏手机品类持续扩容，美股新能源板块大涨-220816

　　上周海外股市普涨，美国通胀出现拐点，欧美遭遇严重旱灾。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】产业趋势层面，美国通胀削减法案获得参众两院通过，将于本周正式签署。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）法案给予风光储制造、消费环节税收抵免政策，以及电动车补贴政策，上周美股相关板块表现亮眼。小米与三星均发布折叠屏手机，三星移动业务部门社长卢泰文表示，争取到2025年将折叠屏智能手机销量占公司高端手机销量的比重提升至五成以上。

　　 【全球股市表现】上周海外股市普涨。美股方面，道指、纳指、标普分别上涨3.3%、3.8%、3.8%。过去一周市场主要关注美国通胀数据、通胀削减法案、欧美旱情、全球疫情等方面。美国通胀数据方面，美国7月CPI同比上涨8.5%，预期8.7%。核心CPI同比上涨5.9%，预期6.1%。美国7月PPI同比增长9.8%，预期10.4%，环比下降0.5%，预期上涨0.2%，环比为2020年4月以来首次录得负值。通胀削减法案方面，8月12日法案于众议院通过，本周二由美国总统拜登签署后正式生效，预计将带来7390亿美元的财政收入，以及4330亿美元的支出，包括对能源和气候变化项目投资的3690亿美元和640亿美元的医疗补贴。欧美旱情方面，500年来最严重干旱席卷欧洲，英国经历1935年以来最为干燥的7月，法国遭遇1958年以来最为严重的旱灾，干旱导致野火频发、水资源短缺、农业损失、河流运输中断、工业和能源的生产、运输也受到影响；同时美国面临建国200多年以来最严重的干旱，美国西部55%地区严重受灾，加州100%地区处于严重干旱以上，据研究，干旱有94%的可能性持续到明年。全球疫情方面，根据CDC数据，截至上周五，美国确诊猴痘病例已超11000例，达到11177例。新冠疫情方面，截至8月15日，过去28天内全球新增的确诊和死亡病例达到27885669例和67414例。日韩疫情继续处于焦灼状态，日本和韩国近一个月的新增确诊数据达到533万和262万人。行业表现方面，上周全球股市板块普涨，其中金融、电信服务、能源、材料板块涨幅较大。异动股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费、金融行业公司居多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健行业公司居多。

　　 【全球产业趋势】趋势一：新能源。美国通胀削减法案获得参众两院通过，将于本周正式签署。法案给予风光储制造、消费环节税收抵免政策，以及电动车补贴政策，上周美股相关板块表现亮眼。趋势二：折叠屏。上周小米与三星均发布折叠屏手机，据媒体报道，三星移动业务部门社长卢泰文在新款折叠屏手机发售后表示，争取到2025年将折叠屏智能手机销量占公司高端手机销量的比重提升至五成以上。同时，国内厂商将折叠屏手机带入“万元”以下价格区间，均将有力促进折叠屏手机渗透率，带来国内相关供应链机会。

　　 【重要资讯】通用、LG新能源：双方的电池合资企业Ultium Cells的第一家工厂计划本月开始大规模生产。Lucid：计划扩建其位于亚利桑那州的AMP-1生产设施，于2023年开始建设，扩大整体设施规模以支持每年40万辆电动车产能。迪士尼：计划12月8日推出广告版Disney+，同时，迪士尼称其流媒体视频订阅用户数量增至2.21亿，超越了Netflix。

　　 【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（风光储氢等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及工业自动化与工业机器人、云计算、自主可控、元宇宙等产业趋势。

　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议