• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 广发证券-盛美上海-688082-业绩高速增长,平台化布局成效显著-230201

    日期:2023-02-01 13:16:48 研报出处:广发证券
    股票名称:盛美上海 股票代码:688082
    研报栏目:公司调研 许兴军,王亮,耿正  (PDF) 4 页 568 KB 分享者:英雄***闲 推荐评级:买入
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      公司发布2022年业绩预告,业绩实现高速增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司2022年实现营业收入27~29亿元,YoY 66.58%~78.92%;实现归母净利润6.0~7.2亿元,YoY 125.35%~170.42%;实现扣非归母净利润6.2~7.4亿元,YoY 218.38~280.01%;实现出货量38.8~39.6亿元,YoY61.29%~64.61%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)以业绩预告数据中值计算,公司22Q4单季度实现营业收入8.2亿元,YoY+54%,QoQ-7%;实现归母净利润2.2亿元,YoY+86%,QoQ+7%;实现扣非归母净利润2.0亿元,YoY+101%,QoQ-11%。受益于下游需求增加,以及公司在产品与市场端拓展顺利、产品结构优化、降本增效成果显现的影响,公司业绩实现高速增长。

      进军涂胶显影与PECVD市场,打开广阔成长空间。根据公司官方微信号:(1)公司于2022年11、12月推出涂胶显影Track设备,并完成首台ArF设备出机。(2)公司于2022年12月推出拥有自主知识产权的Ultra PmaxTMPECVD设备,并计划向国内客户交付其首台PECVD设备。根据SEMI和Gartner数据测算,2021年全球前道涂胶显影、PECVD设备市场空间分别约为35亿、60亿美元,公司涂胶显影与PECVD设备的推出与交付标志着公司拓展进入前道半导体设备全新工艺领域,使公司全球可服务市场规模翻倍增加,打开广阔成长空间。

      海外业务拓展有序推进,平台化布局成效显著。公司2022年已有两台设备进入美国大客户,这也利于公司获得其他海外客户关注,助力公司海外业务成长。公司通过多年技术研发和工艺积累,已建立包括半导体清洗设备、半导体电镀设备、立式炉管设备和先进封装湿法设备的产品体系,并跨入涂胶显影、薄膜沉积等领域,平台化产品布局成效显著。

      盈利预测与投资建议。预计公司22-24年归母净利润分别为6.60/ 8.56/11.88亿元,维持合理价值119.01元/股观点不变,维持“买入”评级。

      风险提示。技术更新不及预期;市场竞争加剧;市场开拓不及预期。

      

      

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    相关阅读
    2024-03-29 公司调研 作者:王亮,耿正,谢淑颖 7 页 分享者:boy****92 买入
    2024-03-29 公司调研 作者:王亮,耿正,张大伟 4 页 分享者:X6***9 买入
    2024-03-28 公司调研 作者:韩东,戎志强,王亮 4 页 分享者:yj***3 买入
    2024-03-27 公司调研 作者:王亮,王海涛 5 页 分享者:son****eu 买入
    2024-03-27 公司调研 作者:王亮,王海涛 4 页 分享者:aeo****ng 买入
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 53480
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...