• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 光大证券-基金市场周报:公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品-230203

    日期:2023-02-06 11:51:53 研报出处:光大证券
    研报栏目:基金频道 祁嫣然  (PDF) 17 页 1,026 KB 分享者:zhan******hua
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品

      公募基金方面,2023年1月30日首批混合估值债基披露招募说明书,均为封闭式基金,对持有资产基于所采用的投资策略不同分别使用市价法或者摊余成本法估值,具体而言,对于采用灵活投资策略的证券、以及无法通过SPPI测试(合同现金流量测试)的固定收益类资产采用市价法估值;对于“以收取合同现金流量为目的采用买入并持有至到期策略,且通过SPPI测试的固定收益类资产”采用摊余成本法估值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】银行理财方面,近期工银理财、平安理财、浦银理财等公司亦陆续推出结合摊余成本法和市值法估值的理财产品。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

      2022年11月以来债券市场经历大幅回调,对应债券基金和理财产品净值随之走弱,而短期的赎回压力则在交易端进一步加剧产品净值下跌,2022年11月初至2022年12月13日中长期纯债型基金指数下跌1.08%。混合估值法产品的推出旨在有效降低债券产品净值波动的同时捕捉市场阶段性机会,克服单纯采用摊余成本法对持仓债券剩余期限的限制,在震荡市场通过择时交易增强潜在收益弹性,适合风险偏好较低的稳健型投资者。

      市场表现综述:本周(下文如无特殊说明,本周均指代2023.1.30-2023.2.3)国内权益市场震荡,恒生指数下跌,原油指数大幅回调,黄金价格走弱。行业方面,汽车、计算机、国防军工、传媒涨幅居前,银行、非银金融、家用电器、商贸零售走势较弱。

      基金产品发行情况:由于节假日影响,本周国内市场新成立基金6只,合计发行份额为28.45亿份。其中混合型基金3只、债券型基金2只、股票型基金1只。全市场新发行基金17只,从类型来看,债券型基金6只、混合型基金5只、国际(QDII)基金4只、另类投资基金1只、股票型基金1只。下周全市场待发行基金共29只,本周新增报会产品数量为15只。

      基金产品表现跟踪:本周国防军工、周期主题基金指数涨幅居前,金融地产主题基金指数表现较弱。截至2023年2月3日,本周国防军工、周期主题基金指数分别上涨2.98%、1.74%,金融地产主题基金指数下跌2.42%。纳斯达克主题被动指数基金表现突出,纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.18%,混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.18%。

      本周REITs综合指数上涨2.09%。生态环保REITs指数上涨5.49%,保障性租赁住房REITs指数上涨3.92%。

      ETF市场跟踪:本周股票型ETF资金净流入17.25亿元。港股ETF资金净流出23.11亿元,跨境ETF资金净流出1.56亿元,商品型ETF资金净流出8.22亿元。

      宽基ETF方面,本周创业板主题ETF资金净流入明显,合计流入13.99亿元。

      行业ETF方面,本周金融地产主题ETF资金净流入明显,合计流入19.89亿元,军工主题ETF资金净流出。

      基金仓位高频监控:主动偏股基金仓位小幅下滑,较2023年1月20日下降0.52 pcts,电子、商贸零售行业获增配,国防军工、电力设备板块遭减持。

      风险提示:报告数据均来自于历史公开数据整理分析,存在失效的风险;历史业绩不代表未来;基于定量模型测算基金仓位结果,和实际仓位存在差异。

      

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    相关阅读
    2024-03-25 基金频道 作者:祁嫣然 22 页 分享者:683****10
    2024-03-18 基金频道 作者:祁嫣然 20 页 分享者:isab******iel
    2024-03-04 基金频道 作者:祁嫣然 18 页 分享者:hugu******123
    2024-02-26 基金频道 作者:祁嫣然 18 页 分享者:苗苗***天
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 89696
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...