格林大华期货-股指早报-240801

　　股指：

　　【品种观点】

　　周三两市主要指数在政策利好鼓舞下全线大涨，科创板块和券商板块涨幅居前。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】行业与主题ETF中涨幅居前的是生物疫苗ETF、科创100ETF、机器人指数ETF、创新药ETF、证券ETF，跌幅居前的是电力ETF、公用事业ETF、银行ETF。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上证指数收2939点，涨59点，沪深300指数收3442点，涨73点，上证50指数收2375点，涨40点，中证1000指数收4889点，涨186点，中证500指数收4886点，涨187点。两市板块指数基本全线上涨，涨幅居前的是人形机器人、酒店餐饮、CXO概念、证券、创新药指数，只有公共交通、银行、电力、电信运营等少数几个板块指数飘绿。ETF已成为资金入市的重要工具，7月以来，超1500亿元涌入股票型ETF。从加仓方向看，机械、电子、基础化工、有色金属、医药等行业较受青睐。财政部表示，考虑将推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，统筹考虑中央与地方收入划分、税收征管能力等因素，分品目、分步骤稳妥实施，拓展地方收入来源，引导地方改善消费环境。数据显示，第二季度欧元区GDP环比增长0.3%，与年初保持相同速度，同比增长0.6%，欧盟委员会预计今年欧元区经济将增长0.8%。日本央行宣布最新利率决议，宣布加息15个基点，将政策利率上调至0.15%-0.25%，同时，日本央行公布缩表计划，国债购买规模每个季度减少4000亿日元。哈马斯发表声明，其领导人在位于伊朗首都德黑兰的住所内遭以色列空袭身亡。美国6月JOLTS职位空缺818.4万人，预期800万人，6月JOLTS职位空缺数据超过了大多数经济学家的预期。招聘降至疫情以来的最低水平，裁员率降至两年来的最低水平。高盛认为，美国失业率上升并没有伴随着历史上常见的裁员率增加，随着移民潮开始放缓，估计美国经济未来每月只需要创造15万个就业岗位，就能保持失业率稳定。周三晚道指上涨0.24%，纳指上涨2.64%。后市研判：周三两市主要指数在政策利好鼓舞下大涨，本轮调整结束。美联储暗示9月降息。最新政策会议强调，要培育壮大新兴产业和未来产业，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入。当前外需出口、内需投资均乐观，最新政策会议补齐内需消费。本轮调整已结束，中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。

　　投资建议：周三两市主要指数在政策利好鼓舞下大涨，本轮调整结束。国内经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入。当前外需出口、内需投资均乐观，最新政策会议补齐内需消费。美联储暗示9月降息。本轮调整已结束，中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。

　　【操作建议】

　　周三两市主要指数在政策利好鼓舞下大涨，本轮调整结束。当前外需出口、内需投资均乐观，最新政策会议补齐内需消费。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。

　　【利多因素】

　　中国经济处于主动补库存；美国经济进入主动补库存；大规模设备更新有望带动大宗商品需求超预期；全球资本增配中国资产；

　　【利空因素】

　　中东局势升级；俄乌战争持续；

　　【风险因素】

　　美欧经济硬着陆。