开源证券-北交所行业主题报告：北交所助力“工业大米”紧固件向精加工转型，巩固制造业国际地位-250124

　　紧固件是各类产品所需基本零件，我国为紧固件全球最大生产国

　　紧固件是将两个或两个以上零件（或构件）紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件的总称，其质量直接决定相关机械零部件、设备的使用寿命及可靠性。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】紧固件运用领域覆盖汽车制造、电子电器、工程机械、化工、风电等行业，是各类产品所需的基本零件。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）据中商产业研究数据，2012年高端紧固件市场规模为358.5亿元，而2022年我国高端紧固件市场规模已经达到724.45亿元，复合增长比率为7.29%。根据中商产业研究院数据，2017-2019年，我国紧固件行业产量持续上升，2020年受宏观经济波动等因素影响出现小幅下降，但是产量仍达到825.01万吨。预估2023年我国紧固件产量增长至977.98万吨，2017-2023年我国紧固件产量复合增速4.30%。从产量上来看，我国已经成为全球第一大紧固件生产国。

　　紧固件下游行业应用广泛，汽车方向占销售额近六成

　　紧固件广泛运用于各类工程机械、汽车工业、电力、电子等领域。其中汽车工业是紧固件行业最大的下游行业，需求量约占紧固件行业总销量的58.36%。一辆轻型车或乘用车需紧固件约580种规格、50kg、5,000件左右；而一辆中型或重卡商用车需紧固件约5,710件、质量90kg。2024年我国汽车销量合计为3,142.64万辆，其中乘用车占2,755.25万辆，商用车387.39万辆。风电类高强度紧固件主要应用于预埋螺套、叶片双头螺杆、主机螺栓、塔筒螺栓以及锚栓组件等位置。截至2024年12月底风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%。电子方向所使用到的紧固件包含埋置螺母、铆钉、SMD等细分类型。2024年消费电子行业整体呈现出温和复苏的趋势，但不同细分领域表现各异。2023年全球消费电子行业市场规模达到了7734.00亿美元，预计将继续保持稳健增长。航空航天紧固件在卫星、飞船领域主要用于结构系统、热控系统、轨道控制系统等方面；在火箭、导弹领域主要用于各种静止件和转动件等方面；而在军民飞机领域主要用于军民用航空飞机的舱段、襟翼、榆架等重要结固件构连接等。

　　北交所已有七丰精工、荣亿精密、建邦科技等多家公司，还有待上市公司

　　目前北交所内主要的紧固件企业主要有七丰精工、荣亿精密、建邦科技，截至2025年1月23日总市值43.28亿元。建邦科技（837242.BJ）致力于汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售，紧固件方面，建邦科技主要产品为轮毂螺丝螺母。荣亿精密（873223.BJ）主营业务为紧固件的研发、生产和销售，主要产品有铜钉、铜件、铜套、SMD、铝件、钢件、铆钉和螺母等，产品主要用于3C、汽车等行业。七丰精工（873169.BJ）产品主要包括高精密螺栓组件、高强度、耐低温螺栓、自锁螺母等。按其应用领域划分主要分为建筑类、轨道交通类、仓储类、汽车类及航空航天类。宇星股份产品主要包括风电用螺母、车用螺母以及工程机械螺母等。

　　风险提示：技术迭代风险、宏观经济变动风险、政策变动风险。