东方证券-电力设备及新能源行业周报：7月份光伏风电装机继续高增，新增装机同增178%、127%-230822

　　核心观点

　　国家统计局：7月太阳能发电增长6.4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】8月15日，国家统计局发布2023年7月份能源生产情况：太阳能发电增长6.4%，增速比6月份放缓2.4个百分点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）国家能源局：2023年7月光伏新增装机18.74GW。2023年7月，我国新增太阳能发电装机容量18.74GW，同比增长178%。内蒙古：每年要新增9.1GW，才能完成“十四五”光伏装机目标。8月17日,内蒙古太阳能行业协会称：从今年下半年开始，每年要新增并网太阳能发电设备装机容量910万千瓦左右，才能完成“十四五”电力规划的4500万千瓦光伏装机目标。内蒙古包头拟建年产3000万平方米EVA胶膜项目。8月15日，内蒙古包头市土默特右旗人民政府发布年产3000万平方米EVA胶膜项目的招商信息，该项目总投资3亿元，企业自筹。巴西上半年新增6.8GW光伏发电容量。ANEEL的最新数据显示，巴西在2023年上半年新增光伏发电装机容量达到了6.8GW。

　　国家统计局：7月份风力发电量614亿千瓦时。2023年7月份我国风力发电量614亿千瓦时，同比增长25%。国家能源局：2023年7月风电新增装机3.31GW。2023年7月，我国新增风电装机容量3.31 GW，同比增长126.71%。9.69GW！贵州核准备案102个风电、光伏项目。8月16日，贵州省能源局下发2022年10月2023年6月核准备案风电光伏发电项目情况：其中风电项目52个，规模总计3834.25兆瓦。六部门出台退役风电、光伏设备循环利用指导意见。8月17日，国家发改委等六部门发布关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见：建立健全退役设备处理责任机制，鼓励风电、光伏设备制造企业主动提供回收服务。

　　2023年7月份规模以上工业增加值增长3.7%。

　　投资建议与投资标的

　　光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。一体化组件：关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源(688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)；N型产业链：关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)；硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)；光伏玻璃：关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。逆变器：关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；主线二：新技术从0到1的机会。钙钛矿：关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)；电镀铜：关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)；硅胶全贴合：关注锦富技术(300128，未评级)。

　　风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。

　　风险提示

　　光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。