兴证期货-原油日度报告-240430

　　兴证原油：现货报价：英国即期布伦特89.12美元/桶（-1.07）；美国WTI 82.63美元/桶（-1.22）；阿曼原油89.24美元/桶（+0.52）；俄罗斯ESPO 83.28美元/桶（+0.16）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】（数据来源：Wind）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　期货价格：ICE布伦特87.28美元/桶（-0.78）；美国WTI82.14美元/桶（-0.81）；上海能源SC 646.1元/桶（-5.4）。昨日外盘原油下跌超1%，由于以色列将派团前往埃及参加停火谈判，中东地缘溢价回落，基本面无重要数据更新。基本面方面，美国至4月19日当周EIA原油库存-636.8万桶，预期82.5万桶，前值273.5万桶；当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存-65.9万桶，前值3.3万桶。美国至4月19日当周API原油库存-323万桶，预期180万桶，前值408.9万桶；当周API库欣原油库存-89.8万桶，前值-16.9万桶。上周EIA和API库存皆为超预期去库，周度基本面数据偏利多油价。供应端，4月19日当周美国国内原油产量环比上周保持不变。欧佩克月报显示欧佩克3月原油产量环比增加了3,000桶/日，当前为2660万桶/日。3月3日，OPEC+官方宣布，将去年11月达成的自愿减产协议延长至今年二季度，来平衡当前供应偏过剩的状态。需求端，美国至4月19日当周EIA原油产量引伸需求数据2050.67万桶/日，前值1917万桶/日；当周EIA投产原油量-4.2万桶/日，前值13.1万桶/日。宏观层面，美国1季度GDP增速不及预期，这使油品需求预期承压；同时,美国3月核心PCE值超预期增长，显示美国通胀问题仍然存在，美联储或推迟加息时间点，边际利空原油需求及油价。地缘事件方面，以色列政府官员29日证实，以方30日将派代表团前往埃及，参加同巴勒斯坦方面停火的谈判。巴以冲突释放积极信号，地缘溢价继续回调。综合来看，在OPEC+减产、俄乌冲突、中东局势暂未平息前，原油底部有较强支撑，中长期仍然看好原油市场。但是短期油价的波动主要由地缘事件主导，部分地缘事件已经被定价，若油价继续因地缘事件炒作上涨，短期存在回调可能。重点关注地缘事件变化。仅供参考。

　　风险因素

　　OPEC+实际减产不及预期；美联储加息；巴以冲突升级