中國職業教育：截至2024年2月29日止六個月之中期業績公告

– 1 –香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

China Vocational Education Holdings Limited中國職業教育控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）（股份代號：1756）截至2024年2月29日止六個月之中期業績公告董事會欣然公佈本集團截至2024年2月29日止六個月之未經審計綜合中期業績，連同2023年同期之比較數字。

摘要於2024年2月29日於2023年2月28日變動百分比變動學校數目33 – –就讀學生人數54,07754,109 (32) (0.1%)截至2024年2月29日止六個月截至2023年2月28日止六個月變動百分比變動（人民幣千元）（人民幣千元）（人民幣千元）收入640,111548,04492,06716.8%毛利344,807322,87521,9326.8%期內利潤219,908215,0554,8532.3%經調整純利(1) 228,690216,53212,1585.6%每股盈利（人民幣元） 0.1830.1790.0042.2%毛利率53.9% 58.9% (5.0%)經營利潤率44.9% 48.9% (4.0%)純利率34.4% 39.2% (4.8%)經調整純利率(2) 35.7% 39.5% (3.8%)附註：(1)經調整純利並非香港財務報告準則財務計量方法，按其他借款及應付一名關連方利息的估算已折現利息開支、匯兌收益淨額、就應付華立學院轉設補償款項的已貼估算已折現利息開支、經營業務及銀行借貸的匯兌收益╱（虧損）淨額及投資物業的公平值收益作出調整後的期內利潤計算。

(2)期內非香港財務報告準則財務計量方法下的經調整純利率按期內非香港財務報告準則財務計量方法下的經調整純利除以各期內收入計算。

– 2 –管理層討論及分析財務回顧收入本集團的收入主要為來自其中國營運實體正常業務中提供的教育服務的學費及寄宿費的收入。

截至2024年2月29日止六個月，本集團的收入約人民幣640.1百萬元，較去年同期約人民幣548.0百萬元同比增加約16.8%，得益於報告期間內就讀學生人數及平均學費均有所增加。

銷售成本銷售成本主要包括僱員開支、折舊及攤銷、學籍管理費、學校消耗品、物業管理及維護費、公用服務開支及其他。

截至2024年2月29日止六個月，本集團的銷售成本約人民幣295.3百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣225.2百萬元同比增加約31.1%。

毛利及毛利率截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得毛利約人民幣344.8百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣322.9百萬元同比增加約6.8%。

截至2024年2月29日止六個月，本集團實現毛利率53.9%，較去年同期同比下降5.0%。

毛利減少主要由於銷售成本增加，部分被截至2024年2月29日止六個月的就讀學生人數及平均學費增加所抵銷。

銷售開支銷售開支主要包括有關營銷人員的僱員開支、推廣開支及其他開支，由截至2023年2月28日止六個月約人民幣6.3百萬元，增加約114.3%至截至2024年2月29日止六個月約人民幣13.5百萬元，乃由於2023/2024學年的推廣開支增加所致。

– 3 –行政開支行政開支主要包括有關行政人員的僱員開支、辦公室開支、差旅及接待開支、有關辦公大樓及使用權資產的物業、廠房及設備折舊、公用服務開支及其他雜項開支。

行政開支由截至2023年2月28日止六個月的人民幣65.7百萬元減少約10.7%至截至2024年2月29日止六個月的約人民幣58.7百萬元。

其他收入淨額其他收入淨額主要包括場地使用及相關服務收入淨額、租金收入、校企合作項目服務收入、政府補貼及其他。

截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得其他收入淨額約人民幣16.0百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣17.0百萬元同比減少約5.9%。

其他（虧損）╱收益淨額其他（虧損）╱收益淨額主要包括匯兌（虧損）╱收益淨額、出售物業、廠房及設備的虧損╱（收益）、投資物業公平值收益及其他。

截至2024年2月29日止六個月，本集團的其他虧損淨額約人民幣1.1百萬元，較截至2023年2月28日止六個月的其他收益淨額約人民幣0.3百萬元同比減少約人民幣1.4百萬元。

財務開支淨額本集團的財務開支淨額包括銀行及其他借款的利息開支（扣除已資本化入物業、廠房及設備成本的金額後）、長期其他借款及應付一名關聯方長期應付利息的估算已折現利息開支、應付華立學院轉設補償款項的估算已折現利息開支、銀行存款產生的利息收入及其他。

截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得財務開支約人民幣49.8百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣52.2百萬元同比減少約4.6%，主要由於截至2024年2月29日止六個月的銀行借款的利息開支減少。

截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得財務收入約人民幣2.8百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣3.6百萬元同比下降約22.2%。

– 4 –稅前利潤截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得稅前利潤約人民幣240.6百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣219.6百萬元同比增加約9.6%。

稅項截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得稅項約人民幣20.7百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣4.5百萬元同比增加約360.0%。

截至2024年2月29日，本集團並無與任何政府部門存在任何稅務相關爭議，亦無任何其他未解決的稅務問題。

經調整純利非香港財務報告準則財務計量方法下的經調整純利定義為本公司擁有人應佔期內利潤，不包括按長期借款及應付一名關聯方長期應付利息的估算已折現利息開支、匯兌收益淨額、應付華立學院轉設補償款項的估算已折現利息開支及投資物業公平值收益。

由於該等項目為非經常性質，與本集團的經營表現無關，董事認為，透過消除若干非經常性項目的影響而呈列本集團於非香港財務報告準則財務計量方法下的經調整純利，能更好地反映各期間的經營表現。

此外，本集團管理層亦使用非香港財務報告準則財務計量方法評估本集團的經營表現及制定業務計劃。

本集團相信，非香港財務報告準則財務計量方法為投資者提供了有關其核心業務經營的有用資料，投資者可用於評估本集團的經營。

– 5 –經調整純利乃通過調整報告期間利潤約人民幣219.9百萬元（截至2023年2月28日止六個月：約人民幣215.1百萬元）、其他借款及應付一名關聯方利息約人民幣9.2百萬元（截至2023年2月28日止六個月：零）、匯兌收益淨額約人民幣849,000元（截至2023年2月28日止六個月：人民幣27,000元）、應付華立學院轉設補償款項的估算已折現利息開支約人民幣0.4百萬元（截至2023年2月28日止六個月：人民幣1.6百萬元）以及投資物業公平值收益為零（截至2023年2月28日止六個月：約人民幣0.1百萬元）計算。

本集團經調整純利由截至2023年2月28日止六個月的約人民幣216.5百萬元增加約5.6%至截至2024年2月29日止六個月的約人民幣228.7百萬元。

物業、廠房及設備於2024年2月29日，本集團的物業、廠房及設備約人民幣4,771.3百萬元，較於2023年2月28日錄得的約人民幣4,412.0百萬元同比增加約8.1%。

該增加乃由於在廣東省江門建立新校區，包括華立學院江門校區工程和華立技師學院江門校區工程。

資本開支截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得資本開支約人民幣282.6百萬元，較截至2023年2月28日止六個月約人民幣296.7百萬元下降約4.8%，主要是由於截至2024年2月29日止六個月新校區建設校舍支出較去年同期減少所致。

– 6 –銀行結餘及現金於2024年2月29日，本集團的銀行結餘及現金約人民幣424.3百萬元，較於2023年2月28日約人民幣538.4百萬元下降約21.2%。

流動資金、財務資源及債務比率於2024年2月29日，本集團的流動資金（為銀行結餘及現金）約人民幣424.3百萬元（2023年2月28日：人民幣538.4百萬元），以及借款約人民幣2,267.4百萬元（2023年2月28日：人民幣2,471.7百萬元）。

本集團於2024年2月29日的債務比率（以借款佔總資產的百分比表示）為32.6%（2023年2月28日：37.0%）。

外匯風險管理就本集團於中國的業務而言，主要收入及開支以人民幣計值，並有若干貨幣資產及貨幣負債以港元及美元計值，令本集團承受外匯風險。

本集團現時並無外幣對沖政策。

然而，本公司管理層監察外匯風險，並將在有需要時考慮對沖重大外幣風險。

重大收購及出售截至2024年2月29日止六個月，本集團並無任何重大收購或出售。

本集團資產抵押於2024年2月29日，本集團以根據合約安排的集團實體擁有的華立技師學院、華立職業學院及華立學院的服務費收費權及若干集團實體的股權質押，作為授予本集團的銀行信貸的擔保。

除上文所披露者外，截至2024年2月29日止六個月，本集團並無抵押其他重大資產。

或然負債於2024年2月29日，本集團並無重大或然負債。

– 7 –業務概覽我們是華南領先的大型民辦高等教育及職業教育集團，提供以應用科學為重點、實踐為導向的課程與職業教育及培訓業務。

於2024年2月29日，我們三所學校（即華立學院、華立職業學院及華立技師學院）共有54,077名在校學生。

自成立我們第一所學校以來，本集團一直堅持面向國家社會主義現代化建設，培養我國經濟社會大量需要的生產、服務第一線高新技藝型、應用型、高素質的專門人才。

我們的學校提供多個應用科學領域的民辦高等教育及民辦職業教育，旨在使學生獲取於特定職業和行業求職及發展事業必要的知識基礎、專業技能和職業認證。

我們的學校我們於廣東省營運三所學校，均授出政府認可的學位或證書，包括：華立學院（包括增城校區及江門校區）：獨立設置的民辦普通本科高校，提供四至五年制本科課程(1)，頒發教育部認可的學士學位；華立職業學院（包括增城校區及雲浮校區）：學歷高等教育機構，提供三年制職業課程，授出教育部認可的大專文憑；及華立技師學院（包括增城校區、雲浮校區及江門校區）：民辦技工學校，主要提供三年制全日制職業課程(2)，授出廣東省人力資源和社會保障廳認可的華立技師學院技師文憑，亦提供短期強化職業課程。

附註：(1)華立學院通常提供四年制本科課程，建築專業提供五年制本科課程。

(2)華立技師學院通常提供三年制職業課程，並為追求各種技師文憑的不同教育程度的學生提供兩年制、四年制及五年制課程。

– 8 –就讀學生人數於2024年2月29日，我們三所學校共有54,077名在校學生(1)，包括華立學院25,183名學生、華立職業學院21,331名學生及華立技師學院7,563名學生。

學校於2024年2月29日於2023年2月28日變動百分比變動華立學院25,18321,6153,56816.5%—增城校區21,09219,7271,3656.9%—江門校區4,0911,8882,203116.7%華立職業學院21,33121,582 (251) (1.2%)—增城校區13,146(2)(3) 13,312(4)(5) (166) (1.2%)—雲浮校區8,1858,270 (85) (1.0%)華立技師學院7,56310,912 (3,349) (30.7%)—增城校區6,7849,124 (2,340) (25.6%)—雲浮校區6441,788 (1,144) (64.0%)—江門校區135 – 135 – 總計54,07754,109 (32) (0.1%) 附註：1)其中有207名華立技師學院的學生亦於華立職業學院修讀大專課程（「持續進修項目」），該等學生通過成人高等學校招生全國統一考試並達到其他相關要求後，即可獲華立職業學院頒授的大專文憑。

每名參加持續進修項目的學生需另交人民幣3,000元學費予華立職業學院。

為反映實際業務情況，華立技師學院中同時參加持續進修項目的學生人數計入華立職業學院的學生人數，參加持續進修項目而另交的學費收入全部計入華立職業學院及華立技師學院的學費收入。

2)包括1,492名學生，有關學生為通過華立職業學院自主設計的考試而根據國家高等職業教育擴招政策招收的社會人員。

有關學生每學年須向華立職業學院繳納學費人民幣8,000元，主要通過線上學習大專課程，畢業後獲得華立職業學院頒發的大專文憑（「擴招項目」）。

3)包括華立技師學院同時就讀持續進修項目的207名學生。

4)包括華立技師學院同時就讀持續進修項目的159名學生。

5)包括同時參加擴招項目的2,748名學生。

– 9 –學費及寄宿費截至2024年2月29日止六個月，本集團學校錄得收入增長，與業務及就讀學生人數擴張一致。

收入由截至2023年2月28日止六個月的人民幣548.0百萬元，增加至截至2024年2月29日止六個月的人民幣640.1百萬元。

本集團通常向學生收取費用，包括學費及寄宿費。

截至2024年2月29日止六個月，學費仍為本集團的主要收入，佔本集團截至2024年2月29日止六個月的總收入約91.8%。

下表概述所示期間本集團收取的學費及寄宿費產生的收入金額：截至2024年2月29日止六個月截至2023年2月28日止六個月變動百分比變動（人民幣千元）（人民幣千元）（人民幣千元）學費華立學院383,872311,54572,32723.2%華立職業學院161,056140,61120,44514.5%華立技師學院43,00457,320 (14,316) (25.0%) 587,932509,47678,45615.4% 寄宿費華立學院20,05821,113 (1,055) (5.0%)華立職業學院6,12510,844 (4,719) (43.5%)華立技師學院2661,277 (1,011) (79.2%)華立投資–華立學院12,925 – 12,925 ––華立職業學院9,165 – 9,165 ––華立技師學院3,6405,334 (1,694) (31.8%) 52,17938,56813,61135.3% 總收入640,111548,04492,06716.8% 本集團截至2024年2月29日止六個月的總收入增加，主要是由於平均學費增加。

– 10 –下表載列2022/2023及2023/2024學年我們學校的學費水平：學年學費水平(1)學校2023/20242022/2023（人民幣元） （人民幣元）華立學院四至五年制本科課程(2) 30,800-37,80025,500-34,800—增城校區30,800-37,80025,500-34,800—江門校區30,800-35,80028,800-31,800國際課程40,80026,500-36,800雙語課程– 27,500-31,800華立職業學院三年制大專課程13,800-22,8009,880-25,880—增城校區17,880-22,80016,880-25,880—雲浮校區13,800-19,8009,880-15,880國際課程– 25,880華立技師學院三年制職業課程(3) 11,500-18,0006,800-15,300—增城校區11,500-18,00010,000-15,300—雲浮校區– 6,800-8,100—江門校區12,300-13,500 –附註：(1)上述所有學校的學費水平僅適用於相應學年招收的學生。

(2)華立學院通常提供四年制本科課程，建築專業提供五年制本科課程。

(3)華立技師學院通常提供三年制職業課程，並為追求華立技師學院各種技師文憑的不同教育程度的學生提供兩年制、四年制及五年制課程。

此外，我們向華立技師學院的學生提供雙文憑課程，該等學生可於華立職業學院學習大專課程，通過成人高等學校招生全國統一考試並達到其他相關要求後，即可獲華立職業學院頒授大專文憑。

– 11 –於截至2024年2月29日止六個月內，我們的寄宿費水平介乎每學年人民幣600元至人民幣6,000元不等，視乎每個房間的地點、面積及容納的學生人數而定。

特別是從2020/2021學年開始，我們提供一些單間公寓，其寄宿費水平介乎每學年人民幣4,700元至人民幣14,000元不等。

學校使用率學校使用率按特定學年的寄宿學生人數除以同一學年的學校可容納人數計算。

各校區的學校可容納人數按學生宿舍可用床位數計算。

下表載列2022/2023及2023/2024學年我們學校的學校使用率：學校可容納人數學校使用率2023/20242022/20232023/20242022/2023總計51,44439,21881.2% 88.9%報告期間內獲得的獎項及認可截至2024年2月29日止六個月，本公司及三所學校獲得了眾多獎項及認可，表彰我們提供的教育品質及我們傑出的經營成就。

下表載列我們獲得的部分獎項及認可：獎項╱認可頒獎組織獲獎實體2023年9月廣東省職業能力建設協會第三届理事會(2023-2028)副會長單位廣東省職業能力建設協會華立技師學院2023年10月增城區高層次人才創新創業基地廣州市增城區委組織部華立職業學院2023年11月2023年高質量就業最佳創新與實踐高校就業橋華立學院– 12 –獎項╱認可頒獎組織獲獎實體2023年11月2022-2023年度廣東省高校心理健康教育與諮詢工作先進集體廣東省高校心理健康教育與諮詢專業委員會華立職業學院2023年11月廣東省新一代信息產業技能人培養產教融合聯盟「副理事長單位」廣東省新一代信息產業技能人才培養產教融合聯盟華立技師學院2023年12月2022年度廣東高校（本科院校組）新媒體影響力三等獎）廣東高校新媒體聯盟華立學院2023年12月大灣區電子競技比賽優秀組織獎增城區文旅廣電局華立職業學院2023年12月2023年中國教育之窗優秀供稿單位中國教育網絡電視台 中國教育之窗華立技師學院2024年1月中國產學研合作促進獎中國產學研合作促進會華立職業學院2024年1月鄉村振興賦能計劃－ 社會責任典型案例中國農業電影電視中心華立職業學院2024年1月2023年度廣東省職業能力建設先進單位廣東省職業能力建設協會華立技師學院– 13 –未來展望展望未來，國家實施教育行業的利好政策，本集團將緊貼經濟發展方向，不斷優化專業結構佈局，專業設置緊密對接產業需求，培養面向地方區域經濟的高素質技能型人才。

本集團認為，持續增加就讀學生人數對我們的業務亦屬重要。

為持續增加就讀學生人數，本集團計劃繼續推進校園建設，新修教育及生活設施，擴大辦學規模，提升優質教學服務；強化品牌效應，進一步增強本集團業務的盈利能力。

此外，本集團正大力拓展其職業教育業務的「第二曲線」。

本集團將專注輕資產模式，開發多元化的非學歷職業教育業務，實現本集團的可持續長期發展。

報告期間後重大事項於報告期間後及截至本公告日期，並無發生影響本公司或其任何附屬公司的重大事項。

僱員及薪酬政策招聘我們在招聘過程中嚴格遵守《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國勞動合同法》、《中華人民共和國就業促進法》、《中華人民共和國勞動爭議調解仲裁法》以及其他適用的省級和地方勞動法律法規。

我們禁止因年齡、性別、種族、國籍、宗教或殘疾而歧視員工，以確保所有人享有平等的就業機會及前景。

我們根據現有就讀學生人數規模及每學年初新招收學生人數招聘教師。

我們主要尋求招聘(i)具有淵博的理論及實踐知識，並持有必要的學歷和專業資格（即文憑和專業證書）的高素質且經驗豐富的教師；及(ii)具有相關行業工作經驗的教師。

我們亦邀請與我們有合作關係的實體的行業專家作為我們學校的兼職教師舉行講座或授課。

– 14 –我們的學校根據員工手冊及教師招聘政策開展招聘工作，並不斷改進和完善招聘流程。

我們通過參加人才招聘會和行業會議而積極接觸人才，並鼓勵員工利用社交媒體推薦人才加入我們。

此外，我們向教師提供持續培訓，令其緊跟市場需求變化、新的教學理論及╱或方法、不斷變化的教學及測試標準。

薪酬於2024年2月29日，本集團有2,765名（於2023年2月28日：2,189名）僱員。

本集團僱員的薪酬待遇參考個人資歷、經驗及表現、對本集團的貢獻、現行市場標準及我們的薪酬政策釐定。

我們學校的薪酬政策在中國法律指導下制定，基於行業特點以及多項市場因素。

我們學校的職工代表大會、校長辦公室及董事會共同批准員工的薪酬範圍。

我們的學校根據職能（教師及行政人員）及職位釐定各自的薪酬標準。

我們的學校向高級管理層及頂尖人才（如董事、院長╱系主任、行政主管及教授）支付固定年薪。

我們的學校在相關國家、省級和市級政策指導下參加社會保險計劃（養老、醫療、失業、工傷及生育保險），並為員工提供各種福利。

中期股息董事會決議不就截至2024年2月29日止六個月派付任何中期股息（截至2023年2月28日止六個月：無）。

– 15 –企業管治常規本公司已應用企業管治守則所載的守則條文的原則。

於截至2024年2月29日止六個月內，本公司已遵守企業管治守則所載的所有守則條文，除下文所述偏離企業管治守則第二部分守則條文第C.2.1條以外。

根據企業管治守則之第二部分守則條文第C.2.1條，主席與首席執行官之角色應有區分且不應由同一人擔任。

張先生為本公司董事會主席兼首席執行官。

董事會認為，張先生為本集團創辦人，在中國民辦高等教育行業擁有豐富經驗，負責本集團的整體戰略規劃及業務發展。

董事會相信，由張先生同時擔任本公司董事會主席及首席執行官職務，可為本集團提供強有力且一致的領導，從而提高本公司的決策及執行效率，並有效把握商機。

董事會相信，董事會由經驗豐富的個人組成，其運作充分確保了權力與職權的平衡。

董事會有三名獨立非執行董事。

彼等均具備充足獨立性。

因此，董事會認為，本公司已實現平衡並為其利益提供充分保護。

董事會相信，良好的企業管治對增強股東、潛在投資者及商業夥伴的信心至關重要，並符合董事會為股東創造價值的追求。

本公司致力於加強其企業管治常規，以適應業務的開展及增長，且不時檢討有關常規，以確保本公司遵守法定及專業標準並與最新發展保持一致。

證券交易的標準守則本公司已採納標準守則作為本集團的行為守則，以規管董事及本集團相關僱員（彼等因有關職位或受僱工作而可能擁有有關本集團或本公司證券之內幕消息）的證券交易。

經作出具體查詢，全體董事均確認於整個截至2024年2月29日止六個月期間內一直遵守標準守則所載的規定標準。

此外，本公司未獲悉本集團相關僱員於截至2024年2月29日止六個月內有任何不遵守標準守則之情況。

– 16 –購買、出售或贖回本公司上市證券於截至2024年2月29日止六個月內，本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。

審核委員會及審閱未經審計合併財務資料審核委員會由三名獨立非執行董事組成，即趙麗娟女士MHJP(主席)、楊英先生及丁義先生。

審核委員會的主要職責為協助董事會對本集團財務資料的完整性、準確性及公平性以及本集團經營和內部控制的效率及有效性進行獨立評估。

審核委員會已審閱本集團截至2024年2月29日止六個月的未經審計中期合併財務報表，包括本集團採納的會計原則及慣例。

刊載中期業績公告及中期報告本中期業績公告於聯交所網站()及本公司網站()刊載。

本公司截至2024年2月29日止六個月的中期報告將適時於相同網站刊發。

– 17 –中期簡明合併綜合收益表截至2024年2月29日止六個月（除另有指明外，所有金額以人民幣表示）截至以下日期止六個月附註2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）收入6640,111548,044銷售成本9 (295,304) (225,169) 毛利344,807322,875銷售開支9 (13,471) (6,295)行政開支9 (58,681) (65,741)其他收入淨額715,98516,990其他（虧損）╱收益淨額8 (1,075) 297 經營利潤287,565268,126 財務收入2,7883,637財務開支(49,782) (52,193)財務開支淨額10 (46,994) (48,556) 所得稅前利潤240,571219,570所得稅開支11 (20,663) (4,515) 期內利潤219,908215,055 其他綜合收益– – 期內綜合收益總額219,908215,055 以下人士應佔利潤及其他綜合收益：－本公司擁有人219,908215,055 本公司擁有人應佔利潤的每股盈利（以每股人民幣元表示）基本及攤薄120.1830.179 – 18 –中期簡明合併綜合收益表於2024年2月29日（除另有指明外，所有金額以人民幣表示）附註於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）資產非流動資產使用權資產1,392,2661,353,545物業、廠房及設備4,771,2774,639,893投資物業187,066183,670無形資產12,23213,475遞延所得稅資產54140預付款項102,15960,012 6,465,0546,250,735 流動資產預付款項5,0676,598貿易及其他應收款項1345,84118,956應收關聯方款項16,21610,428受限制現金2,5292,423現金及現金等價物424,321985,499 493,9741,023,904 總資產6,959,0287,274,639 權益股本及股份溢價603,188603,188法定盈餘儲備134,256134,256其他儲備410,317415,605保留盈利2,433,0662,213,158 總權益3,580,8273,366,207 – 19 –附註於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）負債非流動負債借款1,885,2082,053,735租賃負債2,8742,942應計費用及其他應付款項1446,37446,374應付關聯方款項14 – 35,627遞延所得稅負債46,38149,032 1,980,8372,187,710 流動負債應計費用及其他應付款項14327,937421,552應付關聯方款項1431,34028,082合約負債631,697858,828當期所得稅負債23,78919,656遞延收入106283租賃負債327278借款382,168392,043 1,397,3641,720,722 總負債3,378,2013,908,432 權益及負債總額6,959,0287,274,639 – 20 –中期簡明合併財務資料附註截至2024年2月29日止六個月1一般資料中國職業教育控股有限公司於2016年5月24日根據開曼群島公司法（經修訂）在開曼群島註冊成立為獲豁免有限公司。

本公司的註冊辦事處地址為P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, the Cayman Islands。

本公司為投資控股公司。

本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）的主營業務為於中華人民共和國（「中國」）提供民辦高等教育服務，包括教學服務及學生住宿服務。

本公司的最終控股公司為HL-Diamond Limited。

本公司董事（「董事」）認為，最終控股方為張智峰先生，彼亦為本公司執行董事、董事會主席兼首席執行官（「擁有人」）。

本公司股份自2019年11月25日起於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。

本中期簡明合併財務資料（「中期財務資料」）以人民幣（「人民幣」）呈列，另有註明者除外。

中期財務資料於2024年4月26日獲董事會批准刊發，且未經審計。

2編製基準截至2024年2月29日止六個月的本中期財務資料乃按照香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的香港會計準則第34號「中期財務報告」編製。

本中期財務資料應連同截至2023年8月31日止年度的年度合併財務報表（「2023年財務報表」）及本公司於截至2024年2月29日止六個月內刊發的任何公告一併閱讀。

於2024年2月29日，本集團流動負債超出其流動資產人民幣903,390,000元。

本集團亦有建設物業、廠房及設備的重大資本承擔，其中人民幣94,613,000元預計於未來十二個月內產生。

本集團於2024年2月29日的總借款為人民幣2,267,376,000元，人民幣382,168,000元須於未來十二個月內償還（計入流動負債），應付利息人民幣67,582,000元預期於未來十二個月內計提及支付，而於同日的現金及現金等價物為人民幣424,321,000元。

– 21 –鑑於有關情況，董事在評估本集團是否將有充裕資金以於持續經營時已審慎考慮本集團的未來流動資金及經營表現以及其是否有可用的資金資源。

董事已審閱由管理層編製涵蓋自2024年2月29日起計不少於十二個月期間的本集團現金流量預測，並已實施以下計劃及措施：–於2024年2月29日，本集團尚未動用的長期銀行信貸約為人民幣85,613,000元，用於資本開支。

本集團與銀行保持定期溝通，董事相信本集團能夠遵守現有銀行信貸的銀行契約，並將繼續獲得銀行信貸。

–截至本公告日期，本集團尚未動用的未承諾信貸額度共計人民幣2,100,000,000元，有效期至2025年4月18日。

目前，本集團正與幾家商業銀行商談額外信貸的事宜。

3重要會計政策所應用的會計政策與上一財政年度及同期中期報告期間一致，惟附註11披露的所得稅估計除外。

(a)本集團採納的新訂及經修訂準則本集團已就2023年9月1日開始的年度報告期間首次應用以下修訂本或年度改進：香港財務報告準則第17號及香港財務報告準則第17號（修訂本）保險合約及相關修訂本香港會計準則第1號及香港財務報告準則實務報告第2號（修訂本）會計政策披露香港會計準則第8號（修訂本）會計估計的定義香港會計準則第12號（修訂本）國際稅務改革－第二支柱範本規則（修訂本）上文所列修訂本對於過往期間確認的金額並無任何影響，且預期不會對當前或未來期間產生重大影響。

– 22 –(b)若干新會計準則及詮釋已頒佈但就2024年2月29日報告期間尚未強制生效，且尚未由本集團提早採納。

該等準則預計不會於本報告期間或未來報告期間對本集團及對可預見的未來交易造成重大影響：於以下日期或之後開始的會計期間生效香港會計準則第1號（修訂本）負債歸類為流動或非流動及附帶契諾的非流動負債2024年1月1日香港財務報告準則第16號（修訂本）售後租回交易中的租賃負債2024年1月1日香港會計準則第7號及香港財務報告準則第7號（修訂本）供應商融資安排（修訂本） 2024年1月1日香港詮釋第5號（經修訂）呈列財務報表－借款人對包含按要求償還條款的有期貸款的分類2024年1月1日香港會計準則第21號（修訂本）缺乏可兌換性2025年1月1日香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號（修訂本）投資者與其聯營公司或合營企業之間的資產出售或出資（修訂本）待定4估計及假設編製中期財務資料需要管理層作出判斷、估計及假設，該等判斷、估計及假設影響會計政策的應用以及資產及負債、收入及開支的報告金額。

實際結果可能與該等估計不同。

為編製本中期財務資料，管理層已在應用本集團的會計政策及關鍵估計來源時作出重大判斷。

估計及假設與應用於2023年財務報表者相同。

5金融風險管理5.1金融風險因素本集團的活動面對多種金融風險：市場風險（包括外匯風險、現金流利率風險及公平值利率風險）及流動資金風險。

本中期財務資料不包括年度財務報表中須提供的所有金融風險管理資料及披露，並應連同2023年財務報表一併閱讀。

於截至2024年2月29日止六個月內，任何風險管理政策並無變動。

– 23 –5.2流動資金風險為管理流動資金風險，本集團監察並維持管理層認為充足的現金及現金等價物水平，作為本集團營運資金並減輕現金流量波動的影響。

本集團預期繼續透過經營產生的內部現金流量及金融機構借款應付未來現金流需求。

下表分析乃根據結算日至合約到期日的剩餘期間將本集團的非衍生金融負債分類為相關到期日組別。

表格中披露的金額為合約未貼現現金流量。

少於1年1至2年2至5年5年以上總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於2024年2月29日（未經審計）借款（本金加利息） 449,750170,2471,046,4361,031,2472,697,680應計費用及其他應付款項（不包括非金融負債） 301,53746,374 – – 347,911應付關聯方款項31,340 – – – 31,340租賃負債4724391,1551,9223,988 總計783,099217,0601,047,5911,033,1693,080,919 於2023年8月31日（經審計）借款（本金加利息） 476,538502,7771,056,686806,6172,842,618應計費用及其他應付款項（不包括非金融負債） 403,91349,325 – – 453,238應付關聯方款項28,08237,690 – – 65,772租賃負債4273971,1382,1174,079 總計908,960590,1891,057,824808,7343,365,707 5.3公平值估計按公平值列賬或公平值已披露的金融工具可按計量公平值所用估值技術的輸入數據級別分類。

輸入數據按以下三個公平值層級分類：相同資產或負債於活躍市場的報價（未經調整）（第一級）。

除計入第一級的報價外，資產或負債可直接（即價格）或間接（即自價格衍生）觀察的輸入數據（第二級）。

資產或負債並非基於可觀察市場數據的輸入數據（即不可觀察輸入數據）（第三級）。

– 24 –由於本集團的金融資產（包括現金及現金等價物、受限制現金、貿易及其他應收款項、應收關聯方款項）及金融負債（包括當期應計費用及其他應付款項、應付關聯方的當期款項及流動借款）年期短，故賬面值與公平值相若。

非流動借款的公平值乃使用本集團於相應結算日可取得的條款及特點大致相同的金融工具當時市場利率，按貼現現金流量法估計。

本集團的非當期應計費用及其他應付款項的賬面值亦與其公平值相若，因為其經計及估算利率確認。

6分部資料本集團主要於中國提供民辦高等教育及配套服務。

本集團的主要經營決策者（「主要經營決策者」）為執行董事，其從服務角度考慮業務。

各學校資料乃分開呈報予主要經營決策者，以供分配資源及評估分部表現。

每所學校構成一個經營分部。

各經營分部提供的服務及客戶類型均相似，所處監管環境亦相似，故將彼等的分部資料作為單一可呈報分部進行匯總。

主要經營決策者根據合併綜合收益表所呈列的本集團期內收入及毛利評估可呈報分部表現。

並無定期向本集團管理層提供本集團資產及負債的分析以供審閱。

本集團賬面值約99.6%的資產位於中國內地。

本集團所有收入來自中國內地的業務及中國內地客戶，並無編製地區分部分析。

截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月的收入如下：截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）於某一時間段確認－學費587,932509,476－寄宿費52,17938,568 640,111548,044 學費及寄宿費於各學年按比例確認。

於截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月內，概無客戶單獨佔本集團收入超過10%。

– 25 –7其他收入淨額截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）場地使用及相關服務收入淨額7,7166,231租金收入5,4455,562校企合作項目服務收入1,7282,183政府補貼2831,681其他淨額8131,333 15,98516,990 8其他（虧損）╱收益淨額截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）出售物業、廠房及設備的（虧損）╱收益(701) 44匯兌（虧損）╱收益淨額(93) 27投資物業公平值收益– 100其他(281) 126 (1,075) 297 – 26 –9按性質劃分的開支截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）僱員福利開支165,849120,376物業、廠房及設備折舊82,52367,321使用權資產折舊21,23916,811學校消耗品16,18812,287物業管理費15,53015,321推廣開支8,4593,563公用服務開支8,1297,808辦公室開支7,7617,690學籍管理費（附註a） 7,20517,861差旅及接待開支6,3414,047培訓費5,2714,370設備維護費3,465996無形資產攤銷3,2173,317其他稅項2,0571,768貧困生補貼2,0072,518諮詢及專業服務費1,6101,547保險開支1,176900學生活動開支1,1281,628租金支出372114其他開支7,9296,962 總銷售成本、銷售開支及行政開支367,456297,205 (a)廣州華立學院（「華立學院」）與華立學院的聯合舉辦者廣東工業大學訂立合作協議，本集團每學年向廣東工業大學支付華立學院協議覆蓋的學生學費收入的17%作為學籍管理費。

本集團預計該協議將繼續可執行，直至華立學院過渡期合作協議完成，該協議載列有關華立學院由民辦獨立學院轉設為中國獨立設置的民辦普通本科學院（「華立學院轉設」）過渡期內華立學院管理的若干安排。

– 27 –10財務開支淨額截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）財務收入：－銀行利息收入2,7883,637 財務開支：－銀行借款利息開支(44,234) (48,710)－應付關聯方的其他借款的利息開支– (9,178)－長期其他借款及應付關聯方長期應付利息的估算已貼現利息開支(9,215) –－物業、廠房及設備的長期應付款項的已貼現利息開支(2,184) (1,523)－銀行借款匯兌收益淨額942 –減：物業、廠房及設備資本化的利息開支5,4058,822－應付華立學院轉設補償款項的估算已貼現利息開支(416) (1,604)－租賃負債的利息開支(80) – (49,782) (52,193) 財務開支淨額(46,994) (48,556) 11所得稅開支(a) 開曼群島利得稅本公司及其直接附屬公司於開曼群島根據開曼群島公司法（經修訂）註冊成立為獲豁免有限責任公司，因此可免繳所得稅。

(b) 香港利得稅由於本集團於截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月在香港並無錄得應課稅利潤，故並無就香港利得稅計提撥備。

– 28 –(c) 中國企業所得稅（「企業所得稅」）根據2008年1月1日起生效的《中華人民共和國企業所得稅法》，在中國內地的本集團實體（「中國實體」）的企業所得稅適用稅率為25%。

根據《民辦教育促進法實施條例》（「實施條例」），民辦學校無論是否要求合理回報，均可享受稅務優惠。

實施條例規定，倘民辦學校舉辦者不要求合理回報，該學校可享有與公立學校相同的稅務優惠，而國務院下屬相關部門或會推行適用於要求合理回報之民辦學校的稅務優惠及相關政策。

儘管期內及截至本公告日期當局並無另外推行政策、法規及規則，惟根據交予相關稅務當局的過往報稅單，本集團學校自成立以來一直享受稅務優惠。

管理層認為，根據中國相關稅務法規，地方稅務局不會就提供學歷教育服務所得收入徵收企業所得稅。

因此，並無就期內中國營運實體提供教育服務的收入確認所得稅開支。

本集團於中國的若干全資附屬公司享有小微企業所得稅優惠待遇，所得稅稅率為20%，並有資格按其應課稅收入的25%計算稅項。

根據乳源瑤族自治縣的相關稅務優惠政策，廣東盛荔科技有限公司享受15%的優惠所得稅稅率。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》，於中國內地成立的外商投資企業向外國投資者宣派的股息須按10%稅率繳納預扣稅。

倘中國內地與外國投資者所在司法管轄區訂有稅收協定，可採用較低的預扣稅稅率。

本集團須就該等於中國內地成立的附屬公司於2008年1月1日後期間所產生盈利分派的股息繳納預扣稅。

(d) 美利堅合眾國（「美國」）企業所得稅由於本集團於期內在美國並無錄得應課稅利潤，故並無就美國企業所得稅計提撥備。

– 29 –(e) 所得稅開支根據管理層對完整財政年度的預期加權平均實際年度所得稅率的估計而確認。

截至2024年2月29日止六個月使用的估計平均年度稅率為9.1%（截至2023年2月28日止六個月：1.7%）。

本集團所得稅開支分析：截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （未經審計）期內利潤的當期稅項（附註i） 21,7283,622當期預扣稅（附註iii） 1,500 –遞延所得稅（附註ii） 183114遞延預扣稅（附註iii） (2,748) 779 20,6634,515 (i)期內利潤的當期稅項主要指本集團各大學賺取的場地使用服務收入、租金收入及管理費收入，以及本集團外商獨資附屬公司從中國營運實體賺取的服務收入及華立投資賺取之寄宿費所徵收的稅項。

(ii)遞延所得稅指有關投資物業重估收益、使用權資產及租賃負債、確認租金收入的暫時性差額以及結轉稅項虧損（以相關稅項利益可能透過未來應課稅利潤變現為限）的稅項。

(iii)於2024年2月29日，就因本公司的外商獨資附屬公司（「外商獨資企業」）從中國營運實體賺取的收入產生的暫時性差額確認遞延所得稅負債人民幣3,784,000元（2023年8月31日：人民幣6,532,000元）。

截至2024年2月29日止六個月，若干外商獨資企業從中國內地分派股息人民幣15,000,000元，導致撥回暫時性差額金額為人民幣1,500,000元。

否則，若干外商獨資企業於截至2024年2月29日止六個月產生虧損，導致於以往年度確認的遞延所得稅負債減少人民幣1,248,000元。

於2024年2月29日及2023年8月31日，中國營運實體未匯出盈利分別為人民幣2,622,485,000元及人民幣2,382,592,000元，尚未就其須支付的預扣稅確認遞延所得稅負債人民幣196,686,000元及人民幣178,694,000元。

根據管理層對海外資金需求的估計，有關盈利預期由中國營運實體保留用於再投資，在可見的將來不會匯回學校舉辦人。

– 30 –12每股盈利(a)基本每股基本盈利按截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月本公司擁有人應佔利潤除以已發行普通股加權平均數計算。

截至以下日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日（未經審計） （未經審計）本公司擁有人應佔利潤（人民幣千元） 219,908215,055已發行普通股加權平均數（千股） 1,200,0001,200,000 每股基本盈利（以每股人民幣元表示） 0.1830.179 (b)攤薄所呈列的每股攤薄盈利與每股基本盈利相同，原因是於截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月內並無已發行潛在攤薄普通股。

– 31 –13貿易及其他應收款項於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）貿易應收款項–應收學生的學費23,3918,178–應收授予學生的學費減免政府補貼10,511 ––應收學生的寄宿費15365 34,0558,243 其他應收款項–應收校園後勤服務提供商的公用事業開支4,7064,828–代學生支付的教材費2,707 ––應收租金收入1,3383,227–應收金融機構的學費24407–其他3,0112,251 11,78610,713 45,84118,956 於2024年2月29日及2023年8月31日，貿易應收款項基於確認日期的賬齡分析如下：於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）少於1年30,4876,5151至2年2,9211,6892至3年64739 34,0558,243 於2024年2月29日及2023年8月31日，本集團的所有貿易及其他應收款項以人民幣計值。

於2024年2月29日及2023年8月31日，本集團所面臨的最大信貸風險為上述各類貿易及其他應收款項之賬面值。

本集團並無持有任何其他抵押品作為擔保。

– 32 –管理層密切監察該等應收款項的信貸質素及可收回程度，鑑於與彼等的過往合作及前瞻性資料，認為該等款項的預期信貸風險極低。

截至2024年2月29日止六個月及截至2023年8月31日止年度，該等結餘的損失撥備金額並不重大，故並無作出撥備。

於2024年2月29日及2023年8月31日，貿易及其他應收款項的公平值與其賬面值相若。

14應計費用及其他應付款項以及應付關聯方款項於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）建設及購買非流動資產的應付款項222,373251,746應付學生的政府補貼57,42447,336學籍管理費應付款項21,71636,277應付僱員福利19,97816,699應付利息10,0315,860應付飯堂供應商7,3434,729其他應付稅項6,5963,715已收學生的雜費6,16620,362應付公用服務開支3,3531,834物業管理服務應付款項3,04917,227應付華立學院轉設補償款項– 52,914應付核數師酬金– 1,709其他16,2827,518 374,311467,926 減：非當期部分建設及購買物業、廠房及設備的應付款項(46,374) (46,374) 當期部分327,937421,552 應付關聯方款項–當期31,34028,082–非當期– 35,627 31,34063,709 – 33 –15資本承擔於2024年2月29日及2023年8月31日，本集團有以下建設及購買物業、廠房及設備的資本承擔：於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣千元人民幣千元（未經審計） （經審計）已訂約但未撥備439,432217,157 – 34 –釋義「學年」指我們所有學校的學年，一般由每個曆年9月1日開始，到下一個曆年8月31日結束「審核委員會」指董事會審核委員會「董事會」指本公司董事會「英屬維爾京群島」指英屬維爾京群島「企業管治守則」指上市規則附錄C1所載的企業管治守則「中國」指中華人民共和國，僅就本公告而言，除文義另有所指外，提及中國時不包括香港、澳門特別行政區及台灣「本公司」指中國職業教育控股有限公司，於開曼群島註冊成立之有限公司，其股份於主板上市（股份代號：1756）「綜合入賬關連實體」指本公司通過結構性合約控制的實體（詳見招股章程中「結構性合約」一節），包括華立投資、華立學院、華立職業學院及華立技師學院，各為一家「綜合入賬關連實體」「控股股東」指具有上市規則賦予該詞的涵義，除文義另有所指外，指張先生、Trust Co及華立教育「華立學院轉設」指華立學院由民辦獨立學院轉設為中國獨立設置的民辦普通本科學院– 35 –「董事」指本公司董事「本集團」、「我們」或「我們的」指本公司、其附屬公司及綜合入賬關連實體「香港財務報告準則」指香港財務報告準則「香港」指中國香港特別行政區「港元」指港元，香港法定貨幣「華立學院」指廣州華立學院（前稱廣東工業大學華立學院），於2006年1月1日根據中國法律成立的民辦獨立學院，並於2021年5月經教育部正式批准轉設為獨立設置的民辦普通本科學院，為本公司綜合入賬實體「華立教育」指華立教育控股有限公司，於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司，由Trust Co全資擁有「華立投資」指廣州華立投資有限公司，各中國營運實體的學校舉辦人，於1999年6月15日在中國成立的有限公司，為本公司綜合入賬關連實體「華立技師學院」指廣東省華立技師學院，於2003年8月20日根據中國法律成立的民辦高等職業學校，由華立投資全資擁有學校舉辦人權益，為本公司綜合入賬關連實體「華立職業學院」指廣州華立科技職業學院，於2005年7月19日根據中國法律成立的學歷高等教育機構，由華立投資全資擁有學校舉辦人權益，為本公司綜合入賬關連實體– 36 –「上市規則」指香港聯合交易所有限公司證券上市規則，經不時修訂、補充或以其他方式修改「主板」指聯交所主板「標準守則」指上市規則附錄C3所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則「教育部」指中華人民共和國教育部「張先生」指張智峰先生，為本公司董事會主席、執行董事、首席執行官兼控股股東之一「中國營運實體」指本公司的綜合入賬關連實體，即華立學院、華立職業學院及華立技師學院「招股章程」指本公司日期為2019年11月14日的招股章程「報告期間」指截至2024年2月29日止六個月「人民幣」指人民幣，中國法定貨幣「學校舉辦人」指向教育機構出資或持有教育機構權益的個人或實體「股東」指股份持有人「股份」指本公司每股面值0.0001美元的普通股「華南」指中國廣東省、廣西省及海南省「聯交所」指香港聯合交易所有限公司「附屬公司」指具有公司條例（香港法例第622章）第15條賦予該詞的涵義– 37 –「Trust Co」指Huali-Diamond Limited，於英屬維爾京群島註冊成立的控股公司，由UBSTrustee (B.V.I.) Limited （HL-Diamond Trust的受託人）間接控制以持有華立教育的全部已發行股本「美元」指美元，美國法定貨幣「%」指百分比本公告所述中國實體（包括學校）、中國法律或法規及中國政府部門的英文名稱僅為其中文名稱的翻譯，以資識別。

如有任何歧異，應以中文名稱為準。

承董事會命中國職業教育控股有限公司主席張智峰香港，2024年4月26日於本公告日期，本公司執行董事為張智峰先生、葉雅明先生、張裕德先生及鄒康先生；及本公司獨立非執行董事為趙麗娟女士MHJP、楊英先生及丁義先生。