中教控股：截至2024年2月29日止六個月的中期業績公告

– 1 –香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

China Education Group Holdings Limited中國教育集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）（股份代號：839）截至2024年2月29日止六個月的中期業績公告董事會欣然宣佈本集團截至2024年2月29日止六個月之中期業績。

摘要截至2024年2月29日止六個月截至2023年2月28日止六個月變動變動人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元百分比主營收入3,2842,775509 +18.3%毛利1,8391,593246 +15.4%經調整淨利潤(i) 1,2171,104113 +10.2%本公司擁有人應佔經調整淨利潤(i) 1,0921,04547 +4.5%經調整EBITDA(i) 1,9561,676280 +16.7%於2024年2月29日，錄得現金儲備人民幣4,531百萬元。

董事會建議派付中期股息每股人民幣18.77分。

附註：i.請參閱財務回顧一節了解編製經調整淨利潤、本公司擁有人應佔經調整淨利潤及經調整除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（「EBITDA」）的方法。

– 2 –管理層討論與分析財務回顧截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月的財務業績如下：截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元主營收入3,2842,775主營成本(1,445) (1,182)毛利1,8391,593其他收入201138銷售開支(89) (87)行政開支(476) (387)經營利潤1,4751,257投資收入5443其他收益及虧損(21) (41)融資成本(225) (190)除稅前利潤1,2831,069稅項(95) (33)淨利潤1,1881,036本公司擁有人應佔淨利潤1,071977本公司擁有人應佔經調整淨利潤1,0921,045– 3 –非國際財務報告準則計量為補充我們根據國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）呈列的簡明合併財務報表，我們亦採用經調整淨利潤、本公司擁有人應佔經調整淨利潤以及經調整EBITDA作為額外財務計量。

我們呈列該等財務計量乃由於我們的管理層使用彼等消除我們認為對我們業務表現不具指示性的項目的影響，來評估我們的財務表現。

我們亦相信，該等非國際財務報告準則計量為投資者及其他人士提供附加資料，使其採用與管理層比較跨會計期及同類公司的財務業績相同的方式了解並評估我們的合併經營業績。

使用非國際財務報告準則計量作為分析工具具有局限性，原因為其並未包括影響我們相關期間業績的所有項目。

鑒於上述非國際財務報告準則計量的限制，於評估我們經營及財務表現時，讀者不應單獨閱覽非國際財務報告準則計量或將其視為我們期內利潤，或任何其他按照國際財務報告準則計算的經營表現計量的替代者。

此外，由於該等非國際財務報告準則計量可能在不同公司有不同計算方式，因此不可與其他公司使用的類似名稱之衡量方法相比。

– 4 –經調整淨利潤、本公司擁有人應佔經調整淨利潤及經調整EBITDA的計算方式如下：計算經調整淨利潤截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元淨利潤1,1881,036調整項目：匯兌收益╱虧損521以股份為基礎的付款(i) – 17有關獨立學院轉設的當期費用(ii) 410校舍的應付建設成本的公平值變動(iii) 2020經調整淨利潤1,2171,104計算本公司擁有人應佔經調整淨利潤截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元本公司擁有人應佔淨利潤1,071977調整項目：匯兌收益╱虧損521以股份為基礎的付款(i) – 17有關獨立學院轉設的當期費用(ii) 410校舍的應付建設成本的公平值變動(iii) 1220本公司擁有人應佔經調整淨利潤1,0921,045– 5 –計算經調整EBITDA截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元期內利潤1,1881,036加：融資成本225190稅項9533物業、校舍及設備折舊380317使用權資產折舊3929無形資產攤銷– 3EBITDA 1,9271,608調整項目：匯兌收益╱虧損521以股份為基礎的付款(i) – 17有關獨立學院轉設的當期費用(ii) 410校舍的應付建設成本的公平值變動(iii) 2020經調整EBITDA 1,9561,676附註：i.就授予本集團董事及僱員的購股權確認的非現金以股份為基礎的付款，這並無導致現金流出。

ii.本集團獨立學院向彼等的公立學校聯席舉辦人支付合作費用。

於截至2021年8月31日止年度，本集團所有獨立學院已轉設為民辦大學。

於本期間確認的合作費用於獨立學院註冊的所有學生畢業後將不再存在。

iii.校舍應付長期建設成本非現金公平值變動，按公平值計入損益計量，這並無導致現金流出。

主營收入截至2024年2月29日止六個月，本集團的主營收入達到人民幣3,284百萬元，相較截至2023年2月28日止六個月的人民幣2,775百萬元上升18.3%。

– 6 –國內市場分部國內市場分部的主營收入由截至2023年2月28日止六個月的人民幣2,668百萬元增加至截至2024年2月29日止六個月的人民幣3,179百萬元，相當於增加19.2%。

主營收入大幅增加主要由國內市場的在校學生人數及生均收入的增長所帶動。

國際市場分部截至2024年2月29日止六個月，國際市場分部的主營收入為人民幣105百萬元，而截至2023年2月28日止六個月則為人民幣107百萬元。

主營成本主營成本由截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,182百萬元增加至截至2024年2月29日止六個月的人民幣1,445百萬元，相當於增加22.3%。

增加主要是由於學生人數增加所致。

同時，隨著校園擴大及課程增加，師資及教學投入有所增長。

毛利截至2024年2月29日止六個月，本集團錄得毛利人民幣1,839百萬元，較截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,593百萬元增長15.4%。

其他收入其他收入主要包括向在校園內商戶提供管理及服務的收入及財政資助。

截至2024年2月29日止六個月的向在校園內商戶提供管理及服務的收入及財政資助分別為人民幣61百萬元及人民幣63百萬元，而截至2023年2月28日止六個月則分別為人民幣59百萬元及人民幣26百萬元。

– 7 –銷售開支截至2024年2月29日止六個月，本集團的銷售開支為人民幣89百萬元，而截至2023年2月28日止六個月則為人民幣87百萬元。

截至2024年2月29日止六個月，銷售開支佔主營收入約2.7%，較截至2023年2月28日止六個月的3.1%有所減少。

行政開支截至2024年2月29日止六個月，本集團的行政開支為人民幣476百萬元，而截至2023年2月28日止六個月則為人民幣387百萬元。

增加主要由於學生人數增加及新校區及樓宇投入使用並開始確認折舊。

經營利潤截至2024年2月29日止六個月，經營利潤達人民幣1,475百萬元，較截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,257百萬元增加17.3%。

融資成本融資成本由截至2023年2月28日止六個月的人民幣190百萬元增加至截至2024年2月29日止六個月的人民幣225百萬元。

截至2024年2月29日止六個月，融資成本主要為i）銀行及其他借款及債券之利息開支人民幣257百萬元（截至2023年2月28日止六個月：人民幣231百萬元）及ii）扣除物業、校舍及設備成本資本化利息開支人民幣35百萬元（截至2023年2月28日止六個月：人民幣46百萬元）。

– 8 –淨利潤及淨資產收益率本集團淨利潤由截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,036百萬元增加14.7%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣1,188百萬元。

就匯兌收益╱虧損、以股份為基礎的付款、有關獨立學院轉設的當期費用及校舍的應付建設成本的公平值變動作出調整後，經調整淨利潤由截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,104百萬元增加10.2%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣1,217百萬元。

截至2024年2月29日止六個月，本公司擁有人應佔經調整淨利潤增加4.5%至人民幣1,092百萬元。

截至2024年2月29日止六個月，本集團的經調整淨資產收益率（按本公司擁有人應佔年化經調整淨利潤與本公司擁有人應佔平均期初及期末權益結餘計算）為13.7%，在合理水平。

EBITDAEBITDA由截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,608百萬元增加19.8%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣1,927百萬元。

就匯兌收益╱虧損、以股份為基礎的付款、可換股債券的公平值變動、有關獨立學院轉設的當期費用及校舍的應付建設成本的公平值變動作出調整後，經調整EBITDA由截至2023年2月28日止六個月的人民幣1,676百萬元增加16.7%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣1,956百萬元。

– 9 –物業、校舍及設備於2024年2月29日，物業、校舍及設備較於2023年8月31日的人民幣17,668百萬元增長9.3%至人民幣19,316百萬元。

物業、校舍及設備的增加主要是由於興建現有校區的新樓宇以及山東省及廣東省擴建容量所致。

資本開支我們於截至2024年2月29日止六個月的資本開支為人民幣2,032百萬元（截至2023年2月28日止六個月：人民幣1,220百萬元），主要與興建現有校區新樓宇以及山東省及廣東省擴建容量相關。

現金儲備計及現金及現金等價物、受限制銀行存款以及於按公平值計入損益的金融資產中確認的結構性存款及貨幣市場基金，現金儲備於2024年2月29日為人民幣4,531百萬元（2023年8月31日：人民幣5,802百萬元）。

流動資金、財務資源和權益負債比率於2024年2月29日，本集團的銀行及其他借款及債券為人民幣8,933百萬元（2023年8月31日：人民幣8,603百萬元）及可換股債券為人民幣3百萬元（2023年8月31日：人民幣3百萬元）。

於2024年2月29日，淨權益負債比率（按本集團總銀行及其他借款及債券及可換股債券（扣除現金儲備）與總權益計算）為23.0%（2023年8月31日：15.3%）。

於2024年2月29日，有息資產負債率（按本集團總銀行及其他借款及債券及可換股債券與總資產計算）為24.7%（2023年8月31日：24.1%）。

若干銀行及其他借款以及配售及債券發行所得款項尚未悉數動用。

為了更有效運用我們的財務資源，本集團於截至2024年2月29日止六個月存儲若干結構性存款及貨幣市場基金。

該等結構性存款及貨幣市場基金均為具有極低風險的短期流動資金管理產品，本集團持有該等投資作短期現金管理之用。

– 10 –庫務政策於截至2024年2月29日止六個月，本集團已採納審慎的庫務政策並維持穩健的流動資金結構。

於管理流動資金風險時，本集團會監察及維持適當的財務資源水平，以滿足其資金需求。

外匯風險管理本集團的主要功能貨幣為人民幣。

就本集團於中國的業務而言，主要收益及開支以人民幣計值。

就本集團於中國境外的業務而言，主要收益及開支以相關地區的功能貨幣計值。

本集團亦有若干外幣銀行結餘、貨幣市場基金、其他借款以及可換股債券均以港元及美元計值，使本集團面臨外匯風險。

於評估成本及效益後，本集團並無就對沖用途使用任何金融工具。

然而，管理層監察外匯風險，並將於有需要時考慮對沖重大外幣風險。

或有負債於2024年2月29日，本集團概無重大或有負債。

本集團資產抵押於2024年2月29日，本集團的銀行及其他借款人民幣6,303百萬元（2023年8月31日：人民幣6,138百萬元）乃以本集團若干子公司的學費、住宿費及配套收入的收費權、按金、售後租回安排項下的固定資產以及股權作抵押。

除上文所披露者外，於2024年2月29日，本集團資產概無作出其他重大抵押。

– 11 –業務回顧本集團是一家領先的服務於職業教育的企業。

集團通過加強「雙師型」教師隊伍建設、建設開放型區域產教融合實踐中心、拓寬學生成長成才通道以及創新國際交流與合作機制等工作，提升職業學校關鍵辦學能力，為社會培養更多高素質技術技能人才。

集團已通過ISO–9001國際品質管理體系認證，並連續五年榮獲德勤「中國卓越管理公司」榮譽，業務範圍已覆蓋中國、澳大利亞和英國。

集團於2017年在香港聯交所主板上市，因有效促進社會公平，得到了世界銀行集團「普惠企業」的認定。

報告期後事件悉數贖回2024年到期的可換股債券於2024年3月28日（到期日），本公司已根據可換股債券的相關條款及條件贖回全部尚未償還的可換股債券（「悉數贖回」）。

本公司相信，悉數贖回對本集團的財務狀況並無重大影響。

可換股債券已於到期日從聯交所除牌。

有關悉數贖回的進一步詳情載於本公司日期為2024年3月28日的公告。

先舊後新配售及認購2021年1月經扣除相關成本、專業費用及實付費用後，於2021年2月3日完成之認購所得款項淨額約為2,012.6百萬港元，已部份動用並將於未來十二個月悉數用作(1)潛在收購項目；及(2)擴充及發展本集團於大灣區的新校舍。

於截至2024年2月29日止六個月內，本集團並無進行任何重大收購，因此延遲使用所得款項。

所得款項用途與先前於本公司公告內所披露的意向一致。

– 12 –下表概述於截至2024年2月29日止六個月的所得款項淨額的動用情況：用途佔總額的百分比所得款項淨額金額於2023年9月1日未動用金額期內已動用金額於2024年2月29日未動用金額人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元擴充及發展本集團於大灣區的新校舍70% 1,177.0 – – –潛在收購項目30% 504.493.3 – 93.3100% 1,681.493.3 – 93.3有關先舊後新配售及認購的進一步詳情載於本公司日期為2021年1月26日及2021年2月3日的公告。

2021年10月經扣除相關成本、專業費用及實付費用後，於2021年10月27日完成的認購所得款項淨額約為1,170.0百萬港元，將於未來十二個月悉數用作現代職業教育領域的潛在收購項目。

於截至2024年2月29日止六個月，本集團並無重大收購事項，因此延遲使用所得款項。

所得款項用途與先前於本公司公告內所披露擬定用途一致。

於2024年2月29日，概無動用任何所得款項淨額。

有關先舊後新配售及認購的進一步詳情載於本公司日期為2021年10月19日及2021年10月27日的公告。

– 13 –2023年1月於2023年1月9日，藍天、白雲及本公司與UBSAGHong Kong Branch（「配售代理」）訂立配售協議（「配售協議」），據此，藍天及白雲同意委任配售代理，而配售代理同意促使獨立承配人（或倘並無獨立承配人，則其作為主事人）按每股股份10.94港元的配售價購買合共147,000,000股股份（「配售」）。

於同日，藍天、白雲與本公司訂立認購協議（「認購協議」），據此，藍天及白雲同意認購，而本公司同意根據認購協議所載條款及條件以每股股份10.94港元向藍天及白雲發行相當於配售股份數目的認購股份（「認購」）。

配售及認購已分別於2023年1月12日及2023年1月17日完成。

配售股份已向超過六名獨立承配人發行，而彼等均為獨立投資者。

經扣除相關成本、專業費用及實付費用後，所得款項淨額約為1,598百萬港元（相等於人民幣1,406百萬元），已於2024年2月29日悉數用作擴大學校網絡（包括校園發展及潛在併購項目）及營運資金用途（如先前於本公司公告內所披露）。

下表概述於截至2024年2月29日止六個月的所得款項淨額的動用情況：用途佔總額的百分比所得款項淨額金額於2023年9月1日未動用金額期內已動用金額於2024年2月29日未動用金額人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元擴大學校網絡（包括校園發展及潛在併購項目） 90% 1,265604604 –一般營運資金10% 141 – – –100% 1,406604604 –– 14 –董事認為，配售及認購將進一步加強本公司的資本基礎，以繼續執行其行業整合策略。

認購股份的總面值為1,470港元，而淨認購價約為每股股份10.87港元。

按照股份於2023年1月9日（即認購協議日期）的收市價12港元計算，認購股份擁有市值約1,764百萬港元。

有關配售及認購的進一步詳情載於本公司日期為2023年1月10日及2023年1月17日的公告。

僱員及薪酬政策酬金於2024年2月29日，本集團有17,810名僱員（2023年2月28日：14,925名），較2023年增加19%，主要由於我們現有學校及新學區的僱員人數內生增長所致。

本集團僱員的薪酬組合乃參考個人資質、經驗、表現及現行市場水平而釐定。

本集團各學校的薪酬制度是在本集團成員學校所在地區的相關法律法規指導下，根據行業特點和市場因素制定的。

學校根據人員類別和所聘崗位確定不同薪酬標準。

學校依據有關政策為其教職工參與社會保險計劃和為員工提供多樣化福利。

本集團的僱員亦參與他們各自所在地區管轄的退休福利計劃。

– 15 –招聘本集團按照其所在地區的《勞動法》、《勞動合同法》、《就業促進法》、《勞動爭議調解仲裁法》等勞動法律及條例僱傭教職工，不以年齡、性別、種族、民族、宗教或身體缺陷為理由歧視員工，保障各類人士的就業機會，讓所有員工都能獲得尊重。

學校根據專業建設和隊伍建設規劃以及教育教學需要，按照德才兼備的原則招聘人才。

我們選拔人才的標準既要考察人員的學歷、相關工作經驗、過往表現及職業素養、也要考察個人思想品德、職業道德和紀律。

我們通過聯繫目標院校、參加人才選聘會和行業交流會和鼓勵僱員透過社交媒體或多種途徑引薦人才等形式，來廣泛吸納人才。

另外我們為新入職的教師提供崗前和在職訓導（比如以老帶新的新教師導師制），幫助新教師更快、更好地融入教師團隊。

中期股息董事會宣佈派付截至2024年2月29日止六個月之中期股息每股普通股人民幣18.77分（相等於20.68港仙，根據中國人民銀行於2024年4月26日（星期五）公佈的人民幣兌港元匯率中間價，即人民幣0.90777元兌1.00港元計算）（截至2023年2月28日止六個月：人民幣16.38分），並將於2024年7月18日（星期四）向於2024年6月17日（星期一）名列本公司股東名冊內的股東支付。

該分派相當於本公司擁有人應佔經調整淨利潤的約45%。

– 16 –股息將默認以全現金方式發放給全體股東。

股東也將獲提供一項選擇，可以繳足股款之新股份代替現金之方式收取全部或部分中期股息。

以該方式發行之新股份將在所有方面與本公司股本中現有已發行股份享有同等地位。

該計劃須待聯交所上市委員會批准根據該計劃將予發行之新股份上市及買賣後，方可作實。

不作出任何選擇的股東將以現金獲得全部股息。

暫停辦理股份過戶登記手續本公司將於2024年6月12日（星期三）至2024年6月17日（星期一）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登記手續，有關期間不辦理股份過戶登記手續。

為確保享有獲派發中期股息的權利，所有股份過戶文件連同相關股票必須最遲於2024年6月11日（星期二）下午四時三十分送交本公司的香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司以辦理登記手續，地址為香港皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716室。

於2024年到期可換股債券本公司於2019年3月28日完成發行本金總額2,355,000,000港元按年利率2.0厘計息於2024年到期的可換股債券，以增加本集團持續業務發展所需的營運資金。

可換股債券於2019年3月29日在聯交所正式上市，股份代號為5926。

於報告期內，由於派付截至2023年8月31日止年度的末期股息，可換股債券的轉換價由每股12.65港元調整至每股12.35港元。

於報告期，可換股債券的任何持有人概無轉換可換股債券及本公司概無進行贖回或購買或註銷。

於2024年2月29日，未償還可換股債券的本金總額為4,000,000港元。

於悉數轉換尚未償還的可換股債券後，本公司須發行323,886股股份（根據轉換價每股12.35港元計算），相當於2024年2月29日已發行股份總數約0.0127%及經悉數轉換尚未償還的可換股債券後發行的新股份數目擴大的已發行股份總數約0.0127%。

下文載列對主要股– 17 –東股權的攤薄影響：主要股東名稱於2024年2月29日按每股股份12.35港元之轉換價悉數轉換截至2024年2月29日尚未償還的可換股債券後股份數目佔全部已發行股份的概約百分比股份數目佔全部已發行股份的概約百分比藍天772,184,00030.26% 772,184,00030.26%白雲772,184,00030.26% 772,184,00030.26%於2024年2月29日，本集團錄得淨資產約人民幣19,148百萬元及現金儲備約人民幣4,531百萬元。

根據本集團的財務狀況，本公司能夠履行其於可換股債券項下的贖回責任。

有關對每股盈利的攤薄影響，請參閱簡明合併財務報表附註8。

於報告期後，本公司已於2024年3月28日（可換股債券到期日）根據可換股債券的相關條款及條件贖回全部尚未償還的可換股債券（「悉數贖回」）。

本公司相信，悉數贖回對本集團的財務狀況並無重大影響。

可換股債券已於到期日從聯交所除牌。

有關詳情，請參閱本公司日期為2019年3月22日及28日、2022年2月14日及16日、2022年3月9日及28日、2022年8月29日以及2024年3月28日之公告。

購買、出售或贖回本公司的上市證券於截至2024年2月29日止六個月內，本公司或其任何子公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。

– 18 –企業管治常規截至2024年2月29日止六個月，本公司已遵守上市規則附錄C1所載的企業管治守則之所有守則條文。

董事進行證券交易的標準守則本公司已採納標準守則作為本集團規管董事進行證券交易的行為守則。

經全體董事作出具體查詢後確認，彼等於截至2024年2月29日止六個月整個期間內一直遵守標準守則所載的規定標准。

審計委員會審計委員會由三名獨立非執行董事組成及其主要職責為協助董事會就本集團財務資料的完整性、準確性及公平性，以及本集團營運及內部控制的效率及有效性作出獨立檢討。

審計委員會已審閱本集團截至2024年2月29日止六個月的未經審核合併財務報表。

本公司審計師德勤關黃陳方會計師行已根據香港會計師公會頒佈的香港審閱工作準則第2410號「由實體的獨立核數師審閱中期財務資料」審閱本集團截至2024年2月29日止六個月的未經審核中期業績。

刊發中期業績公告及中期報告本中期業績公告刊載於聯交所網站()及本公司網站()。

本公司截至2024年2月29日止六個月的中期報告將於適當時候透過郵寄或電子方式寄發予股東及登載於上述網站。

– 19 –簡明合併損益及其他綜合收益表截至2024年2月29日止六個月截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日附註人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核）主營收入33,2842,775主營成本(1,445) (1,182)毛利1,8391,593投資收入5443其他收入4201138其他收益及虧損(21) (41)銷售開支(89) (87)行政開支(476) (387)融資成本(225) (190)除稅前利潤1,2831,069稅項5 (95) (33)期內利潤61,1881,036其他綜合開支其後可重新分類至損益的項目：換算海外業務產生的匯兌差額(2) (1)期內總綜合收益1,1861,035下列人士應佔期內利潤：本公司擁有人1,071977非控股權益117591,1881,036下列人士應佔總綜合收益：本公司擁有人1,069976非控股權益117591,1861,035每股盈利8基本（人民幣分） 41.9740.06攤薄（人民幣分） 41.9740.06– 20 –簡明合併財務狀況表於2024年2月29日2024年2月29日2023年8月31日附註人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核） （經審核）非流動資產物業、校舍及設備19,31617,668使用權資產2,4312,334商譽3,6243,627其他無形資產4,8324,840收購物業、校舍及設備╱使用權資產的已付按金179188合約成本6761其他預付款項及按金225遞延稅項資產1927受限制銀行存款111130,48128,781流動資產貿易應收款項、按金、預付款項及其他應收款項91,1531,123按公平值計入損益的金融資產426570合約成本6359受限制銀行存款4644現金及現金等價物4,0485,1775,7366,973流動負債貿易應付款項104852合約負債3,2873,821其他應付款項及應計開支2,1712,269遞延收入4258撥備326325租賃負債2327應付所得稅7896銀行及其他借款1,5081,581可換股債券337,4868,232淨流動負債(1,750) (1,259)總資產減流動負債28,73127,522– 21 –2024年2月29日2023年8月31日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核） （經審核）非流動負債其他應付款項483514遞延收入7164租賃負債3646遞延稅項負債1,5681,572銀行及其他借款及債券7,4257,0229,5839,21819,14818,304資本及儲備股本–* –*儲備16,30115,574本公司擁有人應佔權益16,30115,574非控股權益2,8472,73019,14818,304*少於人民幣1百萬元– 22 –簡明合併財務報表附註截至2024年2月29日止六個月1.編製基準簡明合併財務報表乃按照國際會計準則理事會頒佈的國際會計準則第34號「中期財務報告」以及香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄D2的適用披露規定編製。

於編製簡明合併財務報表時，鑒於2024年2月29日本集團擁有淨流動負債人民幣1,750百萬元（包括合約負債人民幣3,287百萬元），本公司董事已審慎考慮本集團的未來流動資金。

於批准簡明合併財務報表時，本公司董事合理預期本集團有足夠資源於可預見未來繼續營運。

本公司董事認為，計及內部資金資源後，本集團將擁有足夠營運資金滿足當前其自簡明合併財務報表獲批准日期起至少十二個月的需要。

因此，簡明合併財務報表乃按持續經營基準編製。

2.主要會計政策簡明合併財務報表按歷史成本基準編製，惟若干金融工具按公平值計量除外。

截至2024年2月29日止六個月的簡明合併財務報表所採用的會計政策及計算方法與編製本集團截至2023年8月31日止年度的年度財務報表所採用者一致。

於本中期期間，為編製本集團之簡明合併財務報表，本集團已應用下列由國際會計準則理事會頒佈之於2023年9月1日或之後開始的年度期間強制性生效的新訂國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）及其修訂本：國際財務報告準則第17號（包括2020年6月及2021年12月對國際財務報告準則第17號的修訂）保險合同國際會計準則第1號及國際財務報告準則實務聲明第2號（修訂本）會計政策之披露國際會計準則第8號（修訂本）會計估計之定義國際會計準則第12號（修訂本）單一交易中產生的資產及負債相關的遞延稅項國際會計準則第12號（修訂本）國際稅收改革—支柱二立法模板於本期間應用新訂國際財務報告準則及其修訂本對本集團於本期間及過往期間的財務狀況及表現及╱或該等簡明合併財務報表所載披露並無重大影響。

– 23 –3.主營收入及分部資料本集團主要業務為提供職業教育服務。

主營收入指自國內及國際市場的教育及配套服務獲得的服務收入。

為分配資源及評估分部表現而向本集團主要經營決策者（「主要經營決策者」，為本公司董事）呈報的資料乃基於客戶的地理位置。

具體而言，本集團於本期間根據國際財務報告準則第8號「經營分部」的可報告分部如下：國內市場分部專注於中華人民共和國（「中國」）國內市場，包括高等職業教育機構及中等職業教育機構提供的教育服務（包括學費及住宿費）以及配套服務；及國際市場分部專注於國際市場，包括中國國外機構提供的教育服務（包括學費及住宿費）。

分部收入及業績本集團按可報告及經營分部劃分的主營收入及業績分析如下：國內市場國際市場總計人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元截至2024年2月29日止六個月（未經審核）主營收入3,1791053,284分部業績1,455151,470投資收入54其他收益及虧損(21)融資成本(225)未分配的企業收入及開支5除稅前利潤1,283– 24 –國內市場國際市場總計人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元截至2023年2月28日止六個月（未經審核及經重列）主營收入2,6681072,775分部業績1,257171,274投資收入43其他收益及虧損(41)融資成本(190)未分配的企業收入及開支(17)除稅前利潤1,069可報告分部的會計政策與本集團會計政策相同。

分部業績指在並無分配投資收入、其他收益及虧損、融資成本、未分配的企業收入及開支（包括中央行政開支）的情況下，各分部所賺取的利潤。

此為向本集團主要經營決策者呈報之計量方式，以用於分配資源及評估表現。

概無呈列分部資產或分部負債之分析，原因是其並非定期提供予主要經營決策者。

主要服務收入本集團按服務類型劃分的主營收入分析如下：截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核）隨時間確認教育服務3,2632,753隨時間確認配套服務21223,2842,775– 25 –地區資料本集團於中國及澳大利亞運營。

有關本集團客戶收入的資料按運營地點呈列及本集團非流動資產（不包括金融工具及遞延稅項資產）的資料按資產的地區位置呈列。

客戶收入截至下列日期止六個月非流動資產2024年2月29日2023年2月28日於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核）（未經審核） （經審核）中國內地3,1792,66829,62227,868澳大利亞105107826849中國香港– – 113,2842,77530,44928,7184.其他收入截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核） 財政資助（附註） 6326向賣方提供校園管理及服務的收入6159其他服務收入2114其他5639201138附註：財政資助主要指兩個期間內就採購實驗室儀器及設備以及就進行教育項目而獲取的資助。

– 26 –5.稅項截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核） 所得稅開支（抵免）：即期稅項—企業所得稅9131—澳大利亞企業所得稅14遞延稅項3 (2)95336.期內利潤截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核） 期內利潤乃經扣除以下各項後得出：員工成本，包括董事薪酬—薪金及其他津貼879708—退休福利計劃供款141114—以股份為基礎的付款–* 17總員工成本1,020839物業、校舍及設備折舊380317使用權資產折舊（扣除資本化為在建工程成本） 3929無形資產攤銷（計入主營成本） – 3*少於人民幣1百萬元– 27 –7.股息於本中期期間，本公司確認以下股息作為分派：截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核）截至2023年8月31日止年度之末期股息每股普通股人民幣13.53分（截至2023年2月28日止六個月：截至2022年8月31日止年度之末期股息人民幣33.57分） 3428062023年末期股息以現金支付，並可選擇以代息股份形式收取股息（或其中部分）。

於2024年2月29日後，2023年末期股息已以現金110百萬港元（相等於人民幣100百萬元）及發行66,772,281股本公司普通股支付。

本中期期末後，本公司董事已釐定將向於2024年6月17日名列股東名冊之本公司擁有人派付中期股息每股普通股人民幣18.77分（截至2023年2月28日止六個月：人民幣16.38分）。

– 28 –8.每股盈利本公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利乃按照以下數據計算：截至下列日期止六個月2024年2月29日2023年2月28日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核）（未經審核）盈利：就計算每股基本盈利的本公司擁有人應佔期內利潤1,071977潛在攤薄普通股的影響：可換股債券的公平值變動–* –*就計算每股攤薄盈利的本公司擁有人應佔期內利潤1,071977百萬股百萬股股份數目：就每股基本盈利計算的普通股加權平均數目2,5522,439潛在攤薄普通股的影響：—可換股債券–* –*就每股攤薄盈利計算的普通股加權平均數目2,5522,439*少於人民幣1百萬元╱1百萬股股份就計算截至2023年2月28日止六個月每股基本盈利的普通股加權平均數目已包括本公司於過往年度就收購若干子公司有關的遞延代價股份。

由於該等購股權的經調整行使價格高於該等期間本公司股份的平均市場價格，因此計算截至2024年2月29日及2023年2月28日止六個月各自的每股攤薄盈利並不假設行使本公司在首次公開發售前購股權計劃及首次公開發售後購股權計劃下授予的購股權。

– 29 –9. 貿易應收款項及應收教育局款項以下為基於付款通知書編製已扣除信貸虧損撥備的貿易應收款項及應收教育局款項之賬齡分析。

於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核） （經審核）0至90天412691至120天123超過120天72421257110.貿易應付款項供應商就採購易耗品及提供服務授出的信貸期介乎30至60天。

以下為報告期末按發票日期呈列的貿易應付款項的賬齡分析。

於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核） （經審核）0至30天4631至90天3944超過90天524852– 30 –11.資本承擔於2024年2月29日於2023年8月31日人民幣百萬元人民幣百萬元（未經審核） （經審核） 已訂約但未於簡明合併財務報表中撥備的與收購物業、校舍及設備以及使用權資產有關的資本支出1,52198612.報告期後事件於本中期期末後，本公司已於到期日贖回全部尚未贖回之可換股債券。

– 31 –釋義「藍天」指藍天教育國際有限公司，為本公司一名控股股東「董事會」指本公司董事會「中國」指中華人民共和國，僅在本文件中，除文義另有所指外，所提述的中國不包括香港、澳門及台灣「本公司」指中國教育集團控股有限公司，一家於開曼群島註冊成立的獲豁免有限公司，其股份於聯交所主板上市「控股股東」指具有上市規則所賦予的涵義「董事」指本公司董事「本集團」或「集團」或「我們」指本公司、其不時的子公司及併表附屬實體「香港」指中華人民共和國香港特別行政區「港元」指港元，香港法定貨幣「上市規則」指香港聯合交易所有限公司證券上市規則「標準守則」指上市規則附錄C3所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則「人民幣」指人民幣，中國法定貨幣– 32 –「證券及期貨條例」指香港法例第571章證券及期貨條例「股東」指股份持有人「股份」指本公司股本中每股面值0.00001港元的普通股「聯交所」指香港聯合交易所有限公司「子公司」指具有香港法例第622章公司條例第15條所賦予之涵義「美國」指美利堅合眾國，其領土、屬地及受其司法管轄的所有地區「美元」指美元，美國的法定貨幣「白雲」指白雲教育國際有限公司，為本公司一名控股股東「%」指百分比承董事會命中國教育集團控股有限公司公司秘書陳源灃香港，2024年4月26日於本公告日期，本公司執行董事為于果先生、謝可滔先生、喻愷博士及王睿先生；及本公司獨立非執行董事為Gerard A. Postiglione博士、芮萌博士及鄔健冰博士。