太平洋证券-大类资产与基金周报：海外主要权益市场上涨，QDII基金涨幅较大-240917

　　大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2704.09，涨跌幅-2.23%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-1.81%、-1.58%、-0.19%、-2.55%、-2.23%、-1.91%、-2.11%、-2.01%、-2.00%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从细分行业来看，本周除通信行业录得2.11%上涨外，其余行业均遭遇下跌，其中食品饮料、石油石化以及社会服务跌幅较大，分别达5.54%、3.73%、3.71%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本周港股市场中恒生指数收盘17369.09，涨跌幅为-0.43%，恒生中国企业指数收盘6071.52，涨跌幅为0.56%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为41393.78、17683.98、5626.02，涨跌幅分别为2.60%、5.95%、4.02%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.81%，本周上行13BP；DR007、DR001分别为1.82%、1.66%，本周变动12.97BP、-6.20BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.33%、1.46%、2.07%，本周涨跌幅分别为-10.92BP、-8.78BP、-6.64BP，期限利差（10年1年）为74.64BP，本周上行4.28BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为68.96BP、71.79BP，本周分别变动10.92BP、10.68BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为61.75BP，本周上行8.06BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为3.66%、3.57%，美债期限利差（10年-2年）为9BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度扩大3BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为-1.34%、1.73%、1.18%、2.19%、4.75%、2.77%、3.74%、0.21%、8.90%、-3.53%、-2.27%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.09%、-0.01、-0.37%、-0.67%、-0.10%、-0.16%、1.86%、0.04%。

　　基金市场概况：本周新成立基金共计13只，包括权益基金4只、固收+基金2只、固收基金6只以及FOF基金1只，其中规模较大的基金有东兴兴诚利率债A（79.91亿）、国投瑞银启晨利率债（59.99亿）、嘉实季季惠享3个月持有纯债A（47.88亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周QDII基金以及商品基金涨幅较大，涨幅分别录得1.67%、1.31%；权益基金跌幅较大，为1.28%。本周海外主要权益市场上涨，纳斯达克指数、标普500涨幅分别录得5.95%、4.02%。商品方面，黄金上涨，相关ETF涨幅高于1.5%。

　　自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（-7.37%）、区间年化（-29.40%）、区间最大回撤（8.40%）、区间年化波动（7.93%）、区间下行风险（5.20%）、区间夏普（-3.87）、区间卡玛（-3.50）。

　　风险提示

　　基金过去业绩不代表未来收益；

　　大类基金业绩表现并不能代表具体基金类别的业绩表现；

　　基金组合业绩是基于历史数据回测，并不能完全代表未来；

　　国内外经济恢复不确定。