华泰期货-股票期权日报-240923

　　市场分析

　　周五（9月20日），大盘全天缩量震荡，沪深300尾盘转涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘面上，涨离2700一带后市场继续弱势整理，在早盘创业板指及上证50ETF有所放量后，4只主流沪深300ETF开启“无限子弹”模式，权重股应声走强并带领指数回暖。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）全天个股仍涨少跌多，富时中国A50等指数季度变更今日盘后生效，华能水电、金龙鱼等多股尾盘竞价明显异动。截至收盘，上证指数涨0.03%报2736.81点，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.64%，万得全A跌0.09%。A股全天成交5769.8亿元，环比收窄逾500亿。本周三个交易日，沪指累涨1.21%终结4连阴；深成指涨1.15%，创业板指涨0.09%。

　　期权分析

　　1.成交量方面，50ETF期权成交量为129万张，沪市300ETF期权成交量为128万张，深市300ETF期权成交量为19万张。

　　2.PCR方面，50ETF期权报0.77，近90日分位数为4.44%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.81，近90日分位数为20.00%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.94，近90日分位数为50.00%，处于近期中等位置。

　　3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为10.56%，近90日分位数为57.78%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为11.19%，近90日分位数为56.67%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为11.36%，近90日分位数为54.44%，处于近期中等位置。

　　4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为13.58%，沪市300ETF期权为14.59%，深市300ETF期权为14.63%。

　　5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于102%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。

　　6.VIX方面，最新价报16.33点，近90日分位数为68.89%，处于近期较高位置。