海南橡胶：海南橡胶2017年年度报告（2024年4月修订版）

股份有限公司2017年年度报告1/177 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶海南天然橡胶产业集团股份有限公司2017年年度报告2017年年度报告2/177 重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人王任飞、主管会计工作负责人王劲及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否九、重大风险提示报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。

公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。

十、其他□适用√不适用 2017年年度报告3/177 目录第一节释义................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标...............................................5 第三节公司业务概要........................................................8 第四节经营情况讨论与分析..................................................11 第五节重要事项...........................................................25 第六节普通股股份变动及股东情况............................................40 第七节优先股相关情况......................................................43 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..................................44 第九节公司治理...........................................................50 第十节公司债券相关情况....................................................52 第十一节财务报告...........................................................53 第十二节备查文件目录......................................................177 2017年年度报告4/177 第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、海南橡胶指海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南省农垦集团有限公司指公司原控股股东，原名海南省农垦总公司海垦投资控股集团、控股股东指海南省农垦投资控股集团有限公司上海龙橡指上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司东橡公司指东橡投资控股（上海）有限公司，系公司全资子公司金橡公司指海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司新加坡公司指海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司农业公司指海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司云南公司指云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司林产集团指海南农垦林产集团股份有限公司，原名为海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司物产集团指海南农垦现代物产集团有限公司，系公司控股子公司海南农资指海南海垦农资有限责任公司，系物产集团控股子公司云南陆航指云南陆航物流服务有限公司，系物产集团全资子公司R1公司指新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司参股公司农垦财务公司指海南农垦集团财务有限公司，系公司参股公司橡胶指高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。

天然橡胶指从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。

干胶、固体生胶指制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。

乳胶、浓缩胶乳指制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等方式进行浓缩后得到。

标胶、标准胶指标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、氮含量、挥发分含量、灰分含量等技术指标进行分级的天然橡胶。

复合胶指生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当按ISO9924实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于88%（质量分数） 全乳胶指以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质5号标准胶，一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。

报告期指2017年1月1日至2017年12月31日2017年年度报告5/177 第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称海南天然橡胶产业集团股份有限公司公司的中文简称海南橡胶公司的外文名称CHINAHAINANRUBBERINDUSTRYGROUPCO.,LTD. 公司的外文名称缩写HAINANRUBBERGROUP 公司的法定代表人王任飞二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名董敬军童霓联系地址海南省海口市滨海大道103号财富广场海南省海口市滨海大道103号财富广场电话0898-316693170898-31669309 传真0898-316614860898-31661486 电子信箱dongjj@hirub.cn tongn@hirub.cn 三、基本情况简介公司注册地址海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼公司注册地址的邮政编码570105 公司办公地址海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼公司办公地址的邮政编码570105 公司网址 电子信箱info@hirub.cn 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所海南橡胶601118 / 六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内） 名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址湖北省武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦签字会计师姓名卢剑、崔秀荣2017年年度报告6/177 七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元 币种：人民币主要会计数据2017年2016年本期比上年同期增减(%) 2015年营业收入10,818,322,651.348,876,506,775.8021.888,400,121,545.48 归属于上市公司股东的净利润-264,044,536.1861,305,465.42 -530.70 -989,713,207.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-736,790,507.00 -516,227,658.20不适用-1,269,739,181.84 经营活动产生的现金流量净额-77,039,646.04536,395,255.44 -114.36 -237,929,664.51 2017年末2016年末本期末比上年同期末增减（%） 2015年末归属于上市公司股东的净资产7,542,199,177.777,796,993,993.36 -3.277,747,305,070.21 总资产13,157,835,149.7613,483,784,643.69 -2.4212,681,225,966.66 (二)主要财务指标主要财务指标2017年2016年本期比上年同期增减(%) 2015年基本每股收益（元／股） -0.06720.0156 -530.77 -0.2518 稀释每股收益（元／股） -0.06720.0156 -530.77 -0.2518 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.1874 -0.1313不适用-0.3230 加权平均净资产收益率（%） -3.440.79减少4.23个百分点-12.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -9.61 -6.64减少2.97个百分点-15.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、2017年天然橡胶全年均价较上年略有回升。

受此影响，2017年营业收入较2016年增长21.88%；2、归属于上市公司股东的净利润-2.64亿元，主要是期末产品价格跌幅较大，导致期末存货可变现净值下降，同时部分子公司预付款减值所致；3、经营活动产生的现金流量净额-7,703.96万元，橡胶全年均价较上年回升，橡胶产品的收购支出增加。

4、受归属于上市公司股东的净利润波动影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收益率均呈现关联波动。

八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 2017年年度报告7/177 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据单位：元 币种：人民币第一季度（1-3月份） 第二季度（4-6月份） 第三季度（7-9月份） 第四季度（10-12月份） 营业收入1,504,842,277.673,954,225,605.263,318,157,545.382,041,097,223.03 归属于上市公司股东的净利润14,068,451.82 -137,914,962.65138,186,847.50 -278,384,872.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-141,291,468.20 -238,133,019.64 -34,128,298.22 -323,237,720.94 经营活动产生的现金流量净额-519,695,008.66150,617,774.0086,240,768.34205,796,820.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 单位:元 币种:人民币非经常性损益项目2017年金额附注（如适用） 2016年金额2015年金额非流动资产处置损益-2,022,007.93 368,743,314.32 -6,410,509.80 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外116,925,710.49 116,581,034.35112,573,503.75 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,996,683.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益156,115,119.00 -51,417,561.57162,269,715.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出223,493,398.08主要是征地补偿款138,138,455.2520,652,007.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目2,038,850.86理财产品的利息收入3,856,992.21 少数股东权益影响额-756,949.90 -1,096,156.77 -660,669.16 所得税影响额-23,048,149.78 2,727,045.83 -14,394,757.04 合计472,745,970.82 577,533,123.62280,025,974.09 十一、采用公允价值计量的项目√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额套期保值业务-656,350.001,228,250.961,884,600.96128,230,962.19 2017年年度报告8/177 购买基金组合/ / / 4,834,413.54 合计-656,350.001,228,250.961,884,600.96133,065,375.73 十二、其他□适用√不适用 第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司是一家集天然橡胶全产业链，以及为天然橡胶产业提供配套服务为一体的综合企业集团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。

（一）主要业务及经营模式1.天然橡胶业务公司拥有353万亩橡胶园，海南岛内13家加工分公司，产能达32万吨；云南产胶区控制6家加工厂，资源控制能力达到10万吨。

公司的主要产品包括全乳胶和浓缩胶乳，其中全乳胶是上海期货交易所认证的交割标的，公司橡胶产品已经通过国军标质量管理体系认证。

橡胶制品领域，公司拥有全国最大的乳胶丝生产车间，年产量超过万吨，其产品广泛应用于纺织行业。

公司是橡胶行业最具影响力的企业之一。

2.仓储物流业务以服务橡胶产业为宗旨，搭建集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理为一体的物流业务。

公司在海南、云南已完成物流体系搭建，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。

3.农资业务为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体系，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送。

公司是海南省拥有农药特许经营权的八家企业之一。

4.橡胶木加工业务公司下属企业林产集团拥有13家橡胶木加工厂，具有年产橡胶木板方材30万立方米、集成材3万立方米、实木门8000套（件）、橱柜家具5000套（件）的生产能力。

锯材产品、指接板产品获得第五届中国义乌国际森林产品博览会金奖和优质奖；被中国木材保护协会授予“中国木材保护工业橡胶木锯材品牌供应商”和“中国橡胶木高效利用产业示范基地”称号。

目前林产集团正在推进新三板挂牌相关工作。

5.农旅业务公司在坚持天然橡胶主业的同时，规划将风灾、寒害严重的低产胶园进行产业结构优化，发展热带高效农业、田园综合体、观光农业等农旅项目，拓展新的利润空间。

本公司是中国最大的天然橡胶生产企业，一直致力于成为国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业。

（二）行业情况2017年年度报告9/177 天然橡胶与石油、煤炭、钢铁并称为四大工业原料，广泛用于国计民生各个领域，轮胎用量占比70%左右。

目前我国是世界上最大的天然橡胶消费国和进口国。

天然橡胶行业主要受制于轮胎行业发展，也与宏观经济密切相关，集中表现在价格波动。

橡胶价格除受供求关系影响外，还与贸易政策、汇率、期货市场等有密切联系。

2017年，天然橡胶总产量增长较快，消费量稳定增加。

IRSG（国际橡胶研究组织）统计数据显示，2017年全球天然橡胶总产量为1,328.2万吨，消费量达1,290.4万吨，总体供给充足。

上海期货交易所交易数据显示，2017年国内天然橡胶期货价格由年初的最高点22,310元/吨下跌至6月8日的最低点12,215元/吨，全年最高波动幅度达45.25%。

1.全球天然橡胶总产量增长较快2017年全球天然橡胶供应量增长较快。

ANRPC（天然橡胶生产国协会）统计数据显示，2017年泰国、印度尼西亚和越南的产量位列全球前三。

泰国产量为442.9万吨；印度尼西亚产量为362.9万吨；越南产量为108.7万吨。

马来西亚产量73万吨；印度产量71.4万吨；柬埔寨和菲律宾的天然橡胶产量分别达到14.5万吨和9.1万吨，中国产量79.8万吨。

单位：千吨数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织） 图1 全球天然橡胶总产量2.全球天然橡胶消费量平稳增长2017年全球天然橡胶总体消费量保持平稳增长，全球天然橡胶消费量为1,290.4万吨。

中国天然橡胶消费对全球消费的贡献率不断提高，在汽车消费拉动的直接刺激下，中国天然胶市场表观消费量已突破640万吨达到642.65万吨，同比增长23.27%，为历年涨幅之最，是全球天胶消费最主要的增长力量。

2017年年度报告10/177 单位：千吨数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织） 图2 全球天然橡胶总消费量3、轮胎行业情况、下游行业需求结构变化2017年经济环境继续向好，来自中国、欧洲和东南亚等地区的橡胶需求较为旺盛，因此，2017年全球天然橡胶消费量同比增加2.52%。

2017年，在去年翘尾行情带动下，加之国外产区年内风调雨顺，产量大增，在下游整体需求相对乐观的情况下，出口增多，导致中国市场进口量同比出现较大幅度增加。

2016年子午胎产量刷新至6.84亿条。

2017年子午胎产量继续接力向好势头，月度环比增长率仍较高。

IRSG（国际橡胶研究组织）统计数据显示，2017年，子午胎年度产量再高位提升，总产量至6.88亿条，实现了近年来产量新的高位。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 公司一直着重培育企业的核心竞争力。

目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理技术水平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。

公司在定制化产品加工、军工特种胶、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面的能力有所增强，市场营销能力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。

2017年年度报告11/177 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析2017年，随着党的十九大及海南省第七次党代会胜利召开，决胜全面小康社会及建设美好新海南的愿景为我们指明了新航向。

2017年，中国经济稳中向好，但受多种因素的影响，天然橡胶市场价格全年总体走势疲弱，公司经营持续面临巨大压力，公司管理层带领全体员工，攻坚克难，转换思路，以控制资源为抓手，打响“大收购、大加工、大贸易”三大战役，各板块协同发力，规模效应显著；公司各项经营工作稳步开展。

（一）争取政策，助力基地建设2017年，各基地分公司围绕年度经营目标，在做好胶园管理、割胶生产等各项常规工作的同时，扩大公司的国家储备林建设规模，并按照《国务院关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，积极配合政府相关部门，推进天然橡胶生产保护区划定工作，并以此为契机，争取国家相关产业扶持政策，保障天然橡胶产业健康稳定发展。

（二）打好“三大”战役，提升市场竞争力报告期内，公司打响“大收购”、“大加工”、“大贸易”三大战役，提升市场话语权。

报告期内，改革原料收购定价机制，以原料收购带动加工量增长，实现加工产能饱和比同比增长3.42%，加工成本同比下降7.96%。

此外，以提升产品质量为核心，以抓好环保治理、安全生产为抓手，灵活调整产品结构，提升产品品质。

2017年天然橡胶市场行情复杂多变，公司积极应对市场变化，以“大贸易”战为抓手，协同各销售盘口，制定有效营销策略，全年实现橡胶产品销售75.15万吨。

一是根据全乳胶和浓缩胶乳的价差关系，及时调整全乳胶和浓缩胶乳生产比例，保证销售利润；二是通过期现结合，较好地把握了市场节奏，控制了市场风险。

（三）启动体制机制改革，明确改革发展方向2017年，为推进公司战略发展，着力研究及解决制约当前公司改革发展中的突出问题，全面启动公司的体制与机制改革，研究确定与产业发展协同的现代人力资源、混合所有制及激励机制等方面改革的重大原则、方针政策，并尝试和探索战略路径。

（四）加快“走出去”步伐，增强资源控制能力2017年，在巩固原有岛外业务的基础上，以控制岛外天然橡胶资源为目的，以资本为纽带，加快云南及境外天然橡胶种植、初加工业务的发展步伐，逐步扩大了在岛外天然橡胶种植、加工、贸易领域的布局，进一步增强了公司的橡胶资源控制能力。

成立中橡资源（海南）股份有限公司，依托海口综合保税区政策优势，开展橡胶进口贸易业务，做大橡胶贸易量。

（五）统筹科研资源，推动科研创新2017年，公司在以往科研成果的基础上，稳步推进橡胶生产加工技术和橡胶产业发展模式的自主创新，在橡胶加工工艺、新材料及智能化割胶等方面加强科技研发和技术转化。

同时，公司2017年年度报告12/177 更加重视科技研发，在原有科研中心的基础上成立了海南天然橡胶研究院有限公司，旨在将其打造为公司科技研发、技术转化的孵化器。

（六）借力资本市场，助推产业发展引入“保险+期货”新模式，降低市场风险冲击，向国家相关部门成功申报“期货+保险”天胶价格保险创新试点项目，并获得政策支持；借助融资投贷结合平台，助力对外合作；启动收入保险，增强抗风险能力，促进橡胶产业可持续发展。

推进非公开发行股票工作，2017年1月18日，公司非公开发行股票申请通过中国证监会发审会审核；2017年10月17日，获得中国证监会核准批复文件；2018年2月，公司完成非公开发行股票工作。

（七）加强内控管理，为经营保驾护航2017年，公司进一步加强内控管理，完善制度建设，强化监督检查，筑牢安全“防火墙”，提升企业经营管理水平。

一是健全公司治理长效机制，促进三会规范化运作；二是加强内控审计监督，提高风险防范能力；三是完善内控制度体系，加强制度保障。

二、报告期内主要经营情况报告期末，公司资产总额133.68亿元，较上年减少2.38%；归属于上市公司股东净资产77.80亿元，较上年减少3.17%。

报告期内，公司实现营业收入108.18亿元，同比增长21.88%；实现归属于母公司所有者的净利润-2.64亿元。

(一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入10,818,322,651.348,876,506,775.8021.88 营业成本10,247,608,097.048,343,970,021.9422.81 销售费用190,100,853.42207,539,775.94 -8.40 管理费用580,327,297.54608,166,692.73 -4.58 财务费用160,171,554.31137,229,997.8116.72 经营活动产生的现金流量净额-77,039,646.04536,395,255.44 -114.36 投资活动产生的现金流量净额-295,294,748.39 -588,741,743.6849.84 筹资活动产生的现金流量净额143,977,551.81883,143,418.37 -83.70 研发支出13,429,923.4014,669,353.51 -8.45 资产减值损失356,107,358.5936,242,326.54882.57 公允价值变动收益1,884,600.9645,218,601.11 -95.83 投资收益144,456,854.68 -100,603,628.62243.59 所得税费用17,181,864.0423,876,669.31 -28.04 1.收入和成本分析□适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况2017年年度报告13/177 分行业营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 农业10,271,653,925.319,761,026,330.354.9726.1126.49减少0.28个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 橡胶产品10,072,572,960.129,629,646,299.184.4027.5027.63减少0.09个百分点橡胶木材199,080,965.19131,380,031.1734.01 -18.65 -23.61增加4.29个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内7,638,442,786.737,145,028,246.236.4612.6511.85增加0.66个百分点境外2,633,211,138.582,615,998,084.120.6593.0796.83减少1.90个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明□适用√不适用 (2).产销量情况分析表√适用□不适用 主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 母公司橡胶产品10.24万吨10.68万吨2.97万吨11.06% -11.66% -11.61% 产销量情况说明1、2017年母公司实现干胶产量10.65万吨，加工橡胶产品量10.24万吨；2、2016年受台风等自然灾害的影响产量有所减少，2017年经过生产管理，橡胶生产量略有回升；3、报告期内，公司橡胶产品的销售量基本与生产量持平；2016年销售量较高，主要是消化2015年库存。

(3).成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明2017年年度报告14/177 橡胶产品职工薪酬1,080,307,956.0511.221,237,578,651.9016.40 -12.71母公司当期销售量下降，产品承担的成本相应下降直接材料111,877,604.351.16145,520,637.421.93 -23.12 制造费用409,468,960.244.25497,789,928.176.60 -17.74 贸易成本8,027,991,778.5483.375,664,166,104.0575.0741.73贸易额增加林木产品职工薪酬31,617,183.7424.0732,820,646.6819.08 -3.67销售量减少导致直接材料55,191,232.7642.0166,330,396.6438.57 -16.79销售量减少导致制造费用44,571,614.6733.9272,837,697.3742.35 -38.81销售量减少导致成本分析其他情况说明□适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况√适用□不适用 前五名客户销售额269,037.21万元，占年度销售总额24.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额125,611.25万元，占年度采购总额24.39%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

其他说明/ 2.费用√适用□不适用 （1）销售费用减少，主要是当年销售量略有下降，费用也相应减少；（2）管理费用减少，主要是当年海垦投资控股集团按实际服务量确认的综合服务费比上年减少；（3）财务费用增加，主要是本期银行借款增加；（4）资产减值损失增加，主要是期末产品跌幅价格较大，导致期末存货可变现净值下降，同时部分子公司预付款减值所致；（5）公允价值变动收益减少，主要是期末套期工具持仓浮盈减少所致；（6）投资收益增加，主要是本期衍生金融工具处置收益较上年增加。

3.研发投入研发投入情况表√适用 □不适用 单位：元本期费用化研发投入13,429,923.40 本期资本化研发投入0 研发投入合计13,429,923.40 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.12 公司研发人员的数量79 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.24 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明√适用□不适用 报告期内，公司投入研发费用1,342.99万元，主要围绕提高劳动生产率、天然橡胶病虫害防治、技术升级、新产品研发等方面进行研发，直接参与研发项目的技术人员107人（含外部专2017年年度报告15/177 家28人）。

报告期内，先后完成天然橡胶自动脱水造粒设备及工艺研制、纳米粘土天然橡胶产品研制等项目，进一步提升了公司的市场竞争力。

4.现金流√适用□不适用 （1）经营活动产生的现金流量净流入减少，主要是橡胶产品全年均价回升，橡胶产品的收购支出增加；（2）投资活动产生的现金流量净流出减少，主要是本期赎回2016年理财产品；（3）筹资活动产生的现金流量净流入减少，主要是本期偿还债务支付的现金增加。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析√适用 □不适用 1.资产及负债状况单位：万元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明应收票据10,873.590.8315,694.951.16 -30.72主要系银行承兑汇票到期承兑应收利息16.72 - 242.410.02 -93.10 主要系本报告期末基金组合全部收回本金其他流动资产9,847.890.7553,516.793.97 -81.60 主要系一年内的增值税留抵税额减少在建工程6,827.730.5211,305.230.84 -39.61本集团在本报告期内工程转固长期待摊费用1,315.510.101,950.180.14 -32.54本期摊销减少其他非流动资产31,739.642.4115,734.721.17101.72 主要系一年以上的增值税留抵税额增加短期借款242,666.8718.44160,988.3011.9450.74主要系公司借款增加以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/ 0.0065.640 -100.00 期末本集团套期工具不存在无效部分的公允价值应付票据/ 0.009,000.000.67 -100.00主要系银行承兑汇票到期还款应交税费4,786.930.366,101.460.45 -21.54 净利润减少，期末应交企业所得税减少所致一年内到期的非流动负债132,000.0010.0355,631.674.13137.27一年内到期的银行借款增加其他流动负债5,850.000.4426,004.601.93 -77.50 主要系青苗补偿及职工安置补偿减少，本报告期内清理完毕长期借款46,000.003.50178,500.0013.24 -74.23一年内到期的银行借款增加其他说明2017年年度报告16/177 / 2.截至报告期末主要资产受限情况√适用 □不适用 项目期末账面余额（元）受限原因货币资金4,461,372.03 本集团由于诉讼事项使用权受限的货币资金为1,056,096.52元，作为关税保函保证金使用受限的货币资金为3,405,275.51元合计4,461,372.03 3.其他说明□适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析√适用 □不适用 公司主要从事天然橡胶种植、生产、加工、销售等业务，有关天然橡胶行业情况请详见本报告第三节公司业务概要相关内容。

根据中国证监会的行业分类，公司经营业务属于农林牧渔行业。

农林牧渔行业经营性信息分析1行业和公司基本情况(1).行业政策及对公司影响√适用 □不适用 2017年3月，国务院出台《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区》的指导意见（国发〔2017〕24号），将天然橡胶生产区划为“两区”中的重要农产品生产保护区，将在财政及金融等方面加大对保护区内的天然橡胶政策扶持力度。

划定天然橡胶生产保护区，将有利于公司加大对橡胶生产种植投资，优化橡胶种植布局及生产管理水平。

2018年4月，国家支持海南建设自由贸易试验区和中国特色自由贸易港，将重点发展旅游、互联网、金融等现代服务业；支持海南设立国际能源、大宗商品、碳排放权等交易场所；做强做优热带特色高效农业，打造国家热带现代农业基地；深度融入海洋强国，“一带一路”建设，军民融合等重大战略。

系列政策的出台，对公司的天然橡胶进出口贸易、军用胶等特种高端橡胶、热带高效农业及农旅产业板块的发展带来极大的利好及机遇。

(2).公司行业地位及竞争优劣势√适用 □不适用 公司是目前国内最大的天然橡胶生产企业，在国内天然橡胶行业中，公司拥有最大的胶园种植面积，胶园管理水平行业领先；橡胶初加工产品产量国内排行第一，销售量位居三甲。

公司是天然橡胶期货交割品的主要生产商。

公司拥有强大的销售团队，在上海、青岛、广州、云南、温州以及全球天然橡胶贸易中心新加坡建立了营销网络。

公司是国内天然橡胶的主要供应商，直销客户涵盖全球前十大轮胎企业。

(3).公司经营模式及行业上下游情况√适用 □不适用 详情请查阅本报告“第三节公司业务概要”以及“第四节经营情况讨论与分析”中公司关于公司未来发展讨论与分析中行业格局和趋势相关内容。

(4).生产经营资质√适用 □不适用 2017年年度报告17/177 生产经营资质有效期限报告期内新增或变化情况海南省木材经营加工许可证2016.06.06-2021.06.06无变化2016.01.16-2019.01.16无变化2016.04.13-2019.04.13无变化2015.02.05-2018.02.05换证中2015.10.29-2018.10.29无变化2016.01.08-2019.01.08无变化2015.10.10-2018.10.10无变化2015.11.15-2018.11.15无变化林木种子生产经营许可证2015.10.20-2018.10.21无变化2015.09.13-2018.09.18无变化2016.06.06-2021.06.06无变化2016.04.30-2019.04.30无变化2016.05.12-2019.05.12无变化2015.12.16-2018.12.15无变化道路运输经营许可证2016.04.13-2020.06.06无变化海南经济特区农药批发经营许可证2017.08.22-2020.08.22换新证水域滩涂养殖证2015.08.05-2034.02.28无变化(5).主要技术√适用 □不适用 公司天然橡胶种植、生产严格遵照农业部颁发制定的《橡胶树栽培技术规程》、《橡胶树割胶技术规程》要求执行。

公司天然橡胶加工的产品主要是全乳胶、浓缩胶乳。

其中，全乳胶将采集到的新鲜胶乳加酸凝固、脱水、干燥、包装而成；浓缩胶乳是将采集到的新鲜胶乳离心浓缩，去除杂质，浓缩到橡胶含量占60%以上。

目前，通过自主研发，公司加工产品技术主要有纳米粘土母炼胶、白炭黑湿法混炼母炼胶、高弹胶等。

(6).使用的农场或基地等的所有制形式及取得方式√适用 □不适用 公司下属各基地分公司使用橡胶种植土地主要是公司向控股股东租赁的国有划拨土地。

通过承包或租赁方式取得土地或水域√适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币合同双方合同签订时间租赁标的面积合同期限租赁价格公司、农垦总公司2008.12.25 根据实际测算面积确定30年，自2009年1月1日至2038年12月31日。

有效期届满后，双方无异议，协议自动延长或续期30年。

/ 注：上述土地承包方式已经海南省人民政府《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司国有划拨土地使用权承包使用方案的批复》（琼府函〔2009〕108号）批准。

具体情况详见本报告第五节重要事项中关联交易相关内容。

2主要产品生产、销售情况(1).主要产品生产与销售模式√适用 □不适用 主要产品生产模式销售模式定价策略2017年年度报告18/177 橡胶产品基地分公司将采集到的新鲜胶乳交由加工分公司，由加工分公司根据橡胶产品加工工艺流程进行生产加工后对外销售。

协商定价销售结合市场情况，协商定价长约销售结合市场情况，协商定价期货套保交割销售套保合约确定价格中橡电子挂单竞价销售中橡电子交易平台竞价确定价格存在与农户合作生产模式的□适用 √不适用 (2).主要产品销售情况√适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币主要产品销售渠道销售量销售收入销售成本销售量同比增减（%） 销售收入同比增减（%） 销售成本同比增减（%） 橡胶产品协商定价销售64.72万吨863,212.87829,315.6518.4049.6650.55 长约销售6.97万吨93,036.9089,312.89 -25.213.894.43 期货套保交割销售0.14万吨1,751.351,793.95 -98.08 -98.08 -97.94 中橡电子挂单竞价销售3.32万吨49,256.1842,542.1522.9652.5137.92 采用经销模式的□适用 √不适用 客户规模小且较分散的□适用 √不适用 有线上销售业务的□适用 √不适用 3按细分行业划分的公司经营信息(1).从事农业业务公司的经营信息□适用 √不适用 从事种业业务□适用 √不适用 从事土地出租业务□适用√不适用 (2).从事林业业务公司的经营信息□适用 √不适用 (3).从事畜牧业业务公司的经营信息□适用 √不适用 (4).从事渔业业务公司的经营信息□适用 √不适用 从事水产养殖业务□适用 √不适用 从事水产捕捞业务□适用 √不适用 4行业会计政策和财务信息□适用 √不适用 5政府补助与税收优惠√适用□不适用 2017年年度报告19/177 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。

除免税范围外的其他销售或提供劳务，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的规定，截止2017年6月30日，公司所有原为增值税销项税率为13%，自2017年7月1日起，公司增值税销项税率为11%，按扣除进项税后的余额缴纳。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知》（国税函〔2008〕850号）及《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149号）及《海口市龙华区国家税务局税务事项通知书》（龙华国税通〔2008〕6号），按照《中华人民共和国企业所得税法》第27条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第86条规定，公司林木的培育和种植、林产品采集、农产品初加工项目所得免征企业所得税。

6其他说明□适用 √不适用 2017年年度报告20/177 (五)投资状况分析1、对外股权投资总体分析√适用□不适用 报告期内，公司新增对外股权投资金额13,180万元，较上年投资金额减少72,917.02万元，具体情况如下：（1）公司总部方面①中橡资源（海南）股份有限公司，报告期内，公司出资1,530万元与海南农垦现代物产集团有限公司、海南天然橡胶产业集团金橡有限公司、上海龙橡国际贸易有限公司共同设立，本公司直接持股51%。

该公司主营业务为天然橡胶收购、加工、销售及进出口贸易等业务。

截至报告期末，该公司在海南省注册成立。

②海南农垦乌石白马岭茶业有限公司，报告期内，公司出资5,100万元对海南农垦乌石白马岭茶业有限公司进行增资，增资后本公司持股51%。

该公司主营业务为茶叶、农林产品种植、生产、研发、加工、销售等业务。

截至本报告期披露日，已完成相关工商变更工作。

③海南天然橡胶研究院有限公司，报告期内，公司出资2,600万元，与中垦天然橡胶科技有限公司共同设立，本公司持股86.67%。

该公司主营业务为天然橡胶生产、种植、研发、初加工、深加工、销售等业务。

截至报告期末，该公司在海南省注册成立。

④海南保国热带田园有限公司，报告期内，公司出资2,550万元，与海南天地人生态农业股份有限公司、乐东丰绿源种植专业合作社共同设立，本公司持股51%。

该公司主营业务为热带水果种植、加工、销售、仓储、运输，农业种植、旅游项目开发等业务。

截至报告期末，该公司在海南省注册成立。

⑤海南农垦红牧农业发展有限公司，报告期内，公司出资500万元，与海南农垦畜牧集团股份有限公司共同设立，本公司持股10%。

该公司主营业务为畜禽养殖（奶畜除外）等业务。

截至报告期末，该公司在海南省注册成立。

（2）农业公司方面 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司，报告期内，农业公司出资900万元收购海胶鲡海生态实业（海南）有限公司个人股东持有的22.95%股权，收购后农业公司累计持股71.95%。

该公司主营业务为淡、海水产品种苗生产、销售、进出口；水产养殖、加工、销售等业务。

截至本报告披露日，已完成工商股权变更工作。

(1)重大的股权投资□适用 √不适用 (2)重大的非股权投资□适用 √不适用 (3)以公允价值计量的金融资产□适用 √不适用 (六)重大资产和股权出售□适用 √不适用 2017年年度报告21/177 (七)主要控股参股公司分析√适用 □不适用 公司名称主要产品或服务注册资本 （万元） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 净利润 （万元） 海南农垦林产集团有限责任公司橡胶林木及人造林木采伐、运输、加工、销售，人造板、家具、木制品生产和销售、农业种植、土地租赁、土地开发、企业管理服务。

6,000.00 26,037.82 21,820.09 2,713.41 海南农垦现代物产集团有限公司国内整车、零担货物运输，物流加工服务，集装箱运输服务，国内、国际货运代理服务，仓储（危险品除外），配送服务，物流信息咨询服务，物流方案设计，货物进出口贸易，包装设计，建材、矿产品（专营除外）、化肥、有机肥、复合肥、家用电器、家具、工艺品、橡胶及橡胶制品的销售，预包装食品的批发与零售，酒的批发与零售，物流服务，集装箱维修及保养，网络服务，劳务承包，汽车维修及保养，食品的批发与零售，农药采购及销售，农产品采购及销售。

9,073.88 41,248.78 13,931.58 -1,130.82 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司天然橡胶生产、种植、加工、收购、销售、仓储、运输，电子商务服务，软件开发，农业种植，土地租赁，土地开发，畜牧养殖，旅游项目开发，机器制造，化肥、通讯器材、建筑材料销售，进出口贸易，包装业，广告设计、制作、发布，劳务派遣、车辆租赁。

10,000.00 33,890.64 13,927.01 2,033.00 云南海胶橡胶产业有限公司天然橡胶种植、加工（限分支经营）、销售、仓储；电子商务服务，软件开发，化肥零售；土地开发、租赁；建筑材料销售；货物进出口、技术进出口；包装业；广告设计、制作及发布。

15,000.00 49,325.65 14,349.32 -1,055.41 东橡投资控股（上海）有限公司股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询，企业管理，财务咨询（不得从事代理记账），自有设备租赁，金属材料、化肥、塑料制品、橡胶及其制品、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，从事货物及技术的进出口业务，转口贸易、区内企业间的贸易及贸易代理。

17,500.00 60,016.75 21,100.24 683.20 上海龙橡国际贸易有限公司从事货物与技术的进出口业务，橡胶及橡胶制品、汽车零配件、商用车及九座以上乘用车、化工原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、有色金属、建筑材料、石油制品（除成品油）的销售。

20,000.00 119,090.14 -15,065.62 959.29 海胶集团（新加坡）发展有限公司一般贸易、转口贸易、进出口代理、代理销售、天然橡胶及相关产业投资。

6,040.29 36,580.05 -11,587.42 -16,211.75 海南海胶农业发展有限公司高效农业种植、加工与销售；种苗、肥料、农具和农业设备的生产、销售；种苗和农业技术研发、推广；畜牧养殖、加工与销售；仓储服务，普通货物的公路运输；餐饮服务、酒店业服务；餐饮、酒店、旅游休闲和房地产项目投资开发。

26,270.00 33,832.27 28,421.37 -6,025.01 海南经纬乳胶丝有限责任公司生产、加工、销售各种型号、颜色的乳胶丝；进出口业务；生产、加工、销售各种乳胶丝松紧带、弹力绳等下游产品；乳胶收购、加工、销售；厂房、仓库、土地出租；转销自来水、电力。

34,404.53 32,489.62 21,211.05 20.84 海南安顺达橡胶制品有限公司天然橡胶的销售、收购；研发、生产、销售轮胎翻新用材料；橡胶制品（包括特种橡胶制品、精细橡胶制品）；生产销售、代为加工各种类型翻新轮胎；橡胶及制品的技术研发、支持转让；技术服务；进出口业务；仓储，包装业务，仓库租赁、转销自来水、电力。

20,889.79 7,200.47 7,023.81 -314.94 海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司基础设施项目投资和管理；房地产项目投资；物业服务；劳务派遣；土地租赁；车辆租赁；房屋租赁；出售自来水电；仓储服务；物流服务。

5,876.70 4,816.51 4,306.44 -234.48 2017年年度报告22/177 海南知知乳胶制品有限公司天然橡胶收购、天然橡胶产品及乳胶制品产品的研发、加工、生产与销售，天然橡胶产品及乳胶制品产品的进出口贸易、加工贸易。

8,192.27 830.55 515.79 -181.12 海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司橡胶复合材料和新型弹性体技术研究、生产和销售，提供技术服务、转让；从事天然橡胶及其制品检测、鉴定。

1,000.00 1,381.89 1,204.13 5.67 海南农垦集团财务有限公司对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款和融资租赁；从事同业拆借；有价证券投资（股票二级市场投资除外）；成员单位产品的买方信贷。

50,000.00 523,727.15 61,439.545,814.03 北京海垦商贸发展有限公司销售工艺品、日用杂货、橡胶制品、木材；项目投资；资产管理；旅游信息咨询；包装服务；出租商业用房；物业管理；道路货物运输等72,764.46 106,262.88 106,112.44 -3,422.94 A.海南农垦林产集团有限责任公司2017净利润2,713.41万元，比上年增长63.6%，利润增长的主要原因为本报告期木材销售价格持续走高，收入的增长幅度高于成本的增长。

B.海南天然橡胶产业集团金橡有限公司2017年净利润2,033万元，比上年增长151%，利润增长的主要原因为本报告期主营毛利率增长，且套期工具平仓收益增加。

C.云南海胶橡胶产业有限公司2017年净利润-1,055.41万元，同比减少1,418%，主要原因是本报告期资产减值所致。

D.上海龙橡国际贸易有限公司2017年净利润959.29万元，同比减少53.34%，主要原因是期末产品跌幅较大，导致期末存货可变现净值下降，期末存货计提跌价所致。

E.海胶集团（新加坡）发展有限公司2017年净利润-16,211.75万元，同比减少2,089%，主要原因是在本报告期对部分预付账款全额计提了减值。

F.海南海胶农业发展有限公司2017年净利润-6,025.01万元，同比减少345.22%，主要原因为本报告期存货盘亏损失，以及权益性长期股权投资损失所致。

G.海南经纬乳胶丝有限责任公司2017年净利润20.84万元，同比实现扭亏为盈，主要原因收到政府补助、期间费用减少。

H.海南安顺达橡胶制品有限公司2017年净利润-314.94万元，同比增长70.45%，主要原因为本期主营毛利增加及期间费用减少。

I.海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司2017年净利润-234.48万元，同比增长38%，主要原因为管理费用的减少。

2017年年度报告23/177 J.海南知知乳胶制品有限公司2017年净利润-181.12万元，同比增长33.27%，主要原因为期间费用的减少。

K.海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司(八)公司控制的结构化主体情况□适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用 □不适用 1.宏观经济展望IMF（国际货币基金组织）在世界经济展望中显示，全球经济活动继续巩固。

2017年全球产出增长3.7%，此增长势头将延续到2018年和2019年，两年的全球增长率上调至3.9%。

此次上调反映了全球增长势头加强以及最近批准的美国税收政策变化带来的预期影响。

2017年全球75%的经济体增速都将加快，这也是全球经济近十年来最大范围的增长提速。

IMF再次上调2018年中国经济增长预期，预计2018年中国经济增速为6.5%。

2018年中国仍然是世界经济增长的主要贡献者，中国经济将会在中高速的轨道上持续运行。

总之，经济复苏的曙光已经初显，市场乐观但未来仍面临挑战。

2.天然橡胶供需基本平衡IRSG预测2018年全球天然橡胶供给增长1.36%达到1,346.2万吨，需求量增长3.35%，达到1,333.6万吨，供需基本平衡。

单位：千吨数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织） 图3 天然橡胶供需预测表3.天然橡胶价格以区间波动为主2017年年度报告24/177 橡胶价格长期低迷，已经开始抑制橡胶产出，但是刚性需求稳定，供给过剩的情况逐步改善，长期看，价格会逐步上行，年内趋势可能不明显，以区间波动为主。

(二)公司发展战略√适用 □不适用 公司总体战略定位：天然橡胶产业链的价值提升者。

公司提出了“内稳外拓、精农强工、科技支撑、金融保障”的十六字发展方针，以推动产业链的整合、联动及增值。

公司的战略目标：成为在国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业，做天然橡胶产业链的价值提升者。

(三)经营计划√适用 □不适用 1.2018年度主要经营目标2018年，公司将继续夯实橡胶主业，推进体制机制创新改革，加快推进工贸一体化，同时稳步发展金融业务，为主业发展提供强有力支撑。

2018年，在现有条件下，通过局部优化和内部挖潜等手段，2018年力争实现橡胶产品销售92万吨，同比增长22.42%；若2018年完成对R1 International Pte.Ltd.的股权收购，则全年橡胶产品销售量力争达到167万吨，同比增长122.22%。

2.2018年度主要经营措施（1）推进体制机制创新改革，激发企业内生活力公司将进一步优化盈利模式和主业架构，全面建立起放管结合、管理有序、风险可控、协调发展的管控体系。

优化选人用人、薪酬激励、监督问责、考核约束等机制，充分调动员工积极性，增强企业内生动力、发展活力；盈利能力大幅提高，资产质量持续改善、产业持续发展、企业凝聚力不断增强、员工收入稳步增长。

（2）提升科技研发实力，支撑产业提档升级搭建天然橡胶研究院研发平台，聚合行业研发专家，加大公司技术研发、成果转化工作，提升公司研发力量。

重点进行智能割胶工具、环保设施创新升级、橡胶初加工自动化生产系统等生产设备研发，提高自动化、智能化水平，降低对劳动力的高依赖，降低生产成本，提升产品一致性。

在特种专用天然橡胶产业化应用、橡胶木精深加工板块，通过科技研发实现产品性能提档升级，并规模化量产。

（3）加强胶园综合开发利用，助力产业结构优化推进天然橡胶生产保护区划定工作，并争取将胶园纳入国家储备林基地建设规划，同时利用建设海南自由贸易试验区的契机，推进“碳汇交易”项目。

对胶园实行分类管理，优势植胶区高标准、高投入，劣势植胶区进行产业结构优化，以园区项目建设为重点，打造“农业+旅游”融合示范园，实现橡胶产业和高效农旅业“双轮驱动”。

（4）推进工贸一体化，打造绿色供应链继续优化橡胶初加工产能布局，通过扩建和改造浓乳生产线增加浓乳产能，进一步控制岛内2017年年度报告25/177 橡胶原料资源。

继续完善云南地区产业布局，稳步推进境外资产重组并购，以销售贸易拉动初加工布局。

加大环保力度投入，探索废水处理的可循环利用，同时，扩大橡胶仓储物流布局，探索绿色加工-仓储模式，打造绿色供应链。

（5）完善金融布局，用活资本运作通过融资、并购、重组等资本运作，提升公司的资产价值、资源价值。

实现“期货+保险”项目有效落地，完成产业基金、并购基金建设，强化公司资金池的作用，合理利用金融工具为公司服务。

按照募集资金使用计划，推进核心胶园建设、产业结构优化。

（6）推进人事制度改革，优化干部队伍结构通过创新改革人才选拔、薪酬激励等机制，优化人才队伍结构，挖掘团队和个人潜力，从而激发企业活力。

组织开展“未来新星”评选工作，充实公司人才库。

（7）建设大数据体系，实现精细化管理推行智能化、数字化信息系统建设。

实现与ERP系统等业务系统数据的集成，完成对已有系统的数据分析，形成公司的辅助决策支持系统指标集。

全面实现为各级管理层和业务人员提供辅助决策支持，提高决策信息的全面性、准确性和及时性。

(四)可能面对的风险√适用 □不适用 1.自然灾害海南岛每年会经受风灾、旱灾、寒害、病虫害等自然灾害侵袭，公司面对不可抗的天灾，累积经验，制定防治方案，购买农业保险，将风险降低。

但自然灾害仍是公司的一个重要风险。

2.天然橡胶市场价格变化导致经营业绩波动天然橡胶是基础工业原料，其需求与全球经济波动密切相关。

天然橡胶作为大宗商品，其价格也与贸易政策、汇率、资本市场状况等有密切联系，周期性特征较明显。

受农业生产供给弹性低、自然灾害、国际生产者垄断以及投机资本活动日益频繁等因素的影响，天然橡胶价格存在短期内出现剧烈波动的可能。

公司将通过优化产品供给和产业结构，丰富产品品质，减少对天然橡胶单一产品的过度依赖。

此外，公司通过利用期货套期保值工具稳定橡胶产品的销售价格和公司业绩，但公司仍不能完全规避橡胶市场价格变动带来的风险。

(五)其他□适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用 √不适用 第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用 □不适用 2017年年度报告26/177 为切实保护中小股东的合法权益，建立健全股东回报机制，增强利润分配政策决策机制的透明度和可操作性，积极回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）等文件的相关规定，公司在《公司章程》中制定了详细的现金分红政策。

(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元 币种：人民币分红年度每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 现金分红的数额（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2017年0000 -264,044,536.180 2016年000061,305,465.420 2015年0000 -989,713,207.750 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用√不适用 二、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用 承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划与首次公开发行相关的承诺解决同业竞争海南省农垦投资控股集团有限公司1、关于避免同业竞争之橡胶相关产品收购的约定：2009年8月5日，原农垦总公司与本公司签署《避免同业竞争之橡胶相关产品收购协议》，约定自2009年1月1日起30年，原农垦总公司将其下属农场所产胶水、胶木等橡胶产品，按农场当地市场价格全部销售给本公司及下属公司。

2、避免同业竞争承诺：由于种植环境不适宜等原因，原农垦总公司部分下属单位仍保留有部分橡胶林，但所生产的胶乳、原木等原料均由本公司及下属单位统一收购加工，原农垦总公司及相关单位对这些原料不做加工、不对外销售。

原农垦总公司计划用三年时间解决涉及同业竞争的橡胶胶林资产，不再从事并促使其下属单位不再从事任何在商业上对本公司及其下属单位有可能构成直接或间接竞争的业务。

是是 解决土地等产权瑕疵海南省农垦投资控股集团有限公司控股股东关于退场问题的承诺：如果将来政策变化发生退场问题使本公司受到任何经济损失，由控股股东以现金补足出资并且承担本公司可能因此遭受的一切损失。

即如果未来万一发生退场，本公司需要出售相关胶林，则有关出售价格低于相关林木资产市场价格的差额部分，以及在此过程中本公司承担的相关费用，控股股东应予以承担；另，控股股东还就土地承包问题承诺：发包给本公司的尚未取得土地权证的少是是 2017年年度报告27/177 量土地如权属存在瑕疵或争议导致本公司遭受任何损失，控股股东将全部予以承担。

其他海南省农垦投资控股集团有限公司控股股东关于土地承包的承诺：2008年12月，公司与控股股东签订了《土地使用权承包协议》，在协议里协商每三年双方可根据社会物价水平、通货膨胀水平及海南省同类农业用地的使用权价值水平等因素的变动幅度（需任意一项因素变动幅度超过20%）对承包金标准进行协商调整；控股股东作出承诺，在满足承包金标准上调条件时，控股股东要求上调承包金的幅度不会超过前次金额的3%。

是否 其他海南省农垦投资控股集团有限公司关于不占用资金的承诺：控股股东保证其所控制的企业不以任何形式占用本公司及其下属企业的资金。

是是 其他海南省农垦投资控股集团有限公司关于企业标识无偿使用的承诺：本公司及下属单位可无偿使用该企业标识；如果未来控股股东或其下属单位将该标识申请为注册商标，本公司及下属单位可无偿使用该商标。

是是 其他承诺解决同业竞争海南省农垦投资控股集团有限公司2017年7月，因海垦投资控股集团全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.收购印度尼西亚天然橡胶企业PT.Kirana Megatara（以下简称“KM公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业 Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART公司”）62.5%的股权，导致海垦投资控股集团与公司产生潜在同业竞争。

为解决潜在同业竞争，海垦投资控股集团承诺如下：1、在满足提高上市公司资产质量、增强上市公司持续盈利能力、降低上市公司收购风险的基础上，海垦投资控股集团承诺自本承诺函出具之日起30个月内，将全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权优先转让给本公司。

2、如本公司行使优先受让权，但因审批等原因不能完成股权转让交易，海垦投资控股集团承诺将自确定不能完成股权转让交易之日起30个月内完成向非关联第三方转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权。

3、如本公司放弃优先受让权，海垦投资控股集团承诺将自本公司明确放弃优先受让权之日起30个月内完成向非关联第三方转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权。

4、在海垦投资控股集团转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权前，海垦投资控股集团同意将全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司股权委托给本公司管理。

是是 其他承诺解决同业竞争海南省农垦投资控股集团有限公司2017年12月，海垦投资控股集团承诺：自本承诺出具之日起5年内，将目前在海南橡胶体系外的经营性橡胶相关资产市场化注入海南橡胶，前期已出具的承诺按原承诺履行。

是是 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用 2017年年度报告28/177 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用 □不适用 1、会计政策变更2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；2017年5月10日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第16号—政府补助》（以下简称《企业会计准则第16号》），自2017年6月12日起施行。

本财务报表于2018年4月26日经公司第五届董事会第七次会议批准，公司自2017年5月28日起执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。

②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。

⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

B、属于其他情况的，直接计入当期损益。

《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。

《企业会计准则第16号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。

因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。

上述会计政策变更未影响公司报告期的净利润。

2017年年度报告29/177 根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)要求，公司在合并利润表和利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在“资产处置收益”中列报；公司相应追溯重述了比较报表。

对于公司合并利润表与利润表列报的影响如下：单位：元利润表影响项目合并财务报表母公司财务报表本期影响金额上年调整金额本期影响金额上年调整金额资产处置收益-1,016,205.32368,743,314.32 -975,874.18370,726,061.22 营业外收入/ -373,166,850.28 / -370,726,061.22 其中：非流动资产处置利得/ -373,166,850.28 / -370,726,061.22 营业外支出1,016,205.32 -4,423,535.96975,874.18 / 其中：非流动资产处置损失1,016,205.32 -4,423,535.96975,874.18 / 对利润表影响/ / / / 2、会计估计变更报告期内，公司无会计估计变更事项。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用 √不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用 √不适用 （四）其他说明□适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元 币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬120 境内会计师事务所审计年限3 名称报酬内部控制审计会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 40 聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用 经公司第五届董事会第一次会议、2017年第六次临时股东大会审议通过，同意公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2017年度财务审计机构和内部控制审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况(一)导致暂停上市的原因□适用 √不适用 2017年年度报告30/177 (二)公司拟采取的应对措施□适用√不适用 八、面临终止上市的情况和原因□适用 √不适用 九、破产重整相关事项□适用√不适用 十、重大诉讼、仲裁事项□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况□适用√不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明√适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用√不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用 √不适用 员工持股计划情况□适用 √不适用 其他激励措施□适用√不适用 十四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项√适用□不适用 事项概述查询索引（1）与日常经营相关的关联交易关联方关联交易内容本期发生额（万元） 上年发生额（万元） R1 International Pte.Ltd.购买商品－采购橡胶7,782.344,413.95 海南易石电子商务有限公司销售商品－橡胶产品7,670.63 上海增石资产管理有限公司销售商品－橡胶产品2,109.556,282.74 R1 International Pte Ltd销售商品－橡胶产品1,043.62387.39 注：2017年4月29日，新加坡公司与R1公司之间签订《日常关联交易协议》（以下简称“协议”），协议约定新加坡公司与R1公司之间的天然橡胶产品互相供应交易事项，协议有效期自2017年5月1日至2018年4月30日，关联交易金额累计不超过人民币3亿元，关联交易价格以可比非受控价格法作为定价依据。

（2）关联方资金拆借关联方本期拆借金额（元）期末余额（元）起始日到期日说明本期拆入期末尚未还款：详见公司2017年4月13日在上海证券交易所（ .com.cn）披露的《海南橡胶关于2017年度预计日常关联交易的公告》 2017年年度报告31/177 农垦财务公司40,000,000.0040,000,000.002017-6-292018-6-28 金橡公司借款农垦财务公司20,000,000.0020,000,000.002017-7-52018-7-4 金橡公司借款农垦财务公司20,000,000.0020,000,000.002017-7-272018-1-15 金橡公司借款农垦财务公司20,000,000.0020,000,000.002017-9-282018-9-27 金橡公司借款农垦财务公司10,000,000.0010,000,000.002017-7-132018-7-12 云南陆航借款农垦财务公司40,000,000.0040,000,000.002017-6-142018-6-13 云南公司借款农垦财务公司20,000,000.0020,000,000.002017-7-72018-7-6 云南公司借款农垦财务公司30,000,000.0030,000,000.002017-11-62018-11-5 云南公司借款农垦财务公司30,000,000.0030,000,000.002017-11-132018-11-12 云南公司借款农垦财务公司100,000,000.00100,000,000.002017-3-142018-3-13 东橡公司借款农垦财务公司200,000,000.00200,000,000.002017-3-162018-3-15 东橡公司借款农垦财务公司50,000,000.0050,000,000.002017-2-142018-2-13 上海龙橡借款农垦财务公司50,000,000.0050,000,000.002017-8-212018-8-20 上海龙橡借款农垦财务公司200,000,000.00200,000,000.002017-11-202018-11-19 上海龙橡借款农垦财务公司150,000,000.00150,000,000.002017-12-12018-11-30 上海龙橡借款农垦财务公司150,000,000.00150,000,000.002017-12-112018-6-10 上海龙橡借款农垦财务公司30,000,000.0030,000,000.002017-10-162018-10-15 农业公司借款小计1,160,000,000.001,160,000,000.00 上期拆入本期未还款：农垦财务公司20,000,000.0010,000,000.002015-9-182018-9-18 云南陆航借款小计20,000,000.0010,000,000.00 上期拆入本期已还款：农垦财务公司100,000,000.00 2016-7-12017-6-30 金橡公司借款农垦财务公司100,000,000.00 2016-8-182017-8-17 上海龙橡借款农垦财务公司150,000,000.00 2016-12-232017-12-22 上海龙橡借款农垦财务公司30,000,000.00 2016-8-232017-8-22 农业公司借款农垦财务公司5,000,000.00 2016-11-152017-11-14 农资公司借款小计385,000,000.00 上述关联借款均由公司为子公司提供担保。

本期公司向海南农垦集团财务有限公司支付关联方拆入资金利息13,697,726.75元。

2017年年度报告32/177 （3）其他关联交易A、土地使用权承包农垦集团下属分支机构、附属企业合法取得的国有划拨土地使用权授权农垦集团统一处置，农垦集团将自己及授权范围内的土地使用权承包给公司使用，公司主要用于种植橡胶林、防护林等林木以及从事其他农业生产活动。

双方一致同意，将承包的土地分为三类并分别确定土地使用的价格：①开割胶园用地，开割胶园用地分为三级：一级土地使用权的年承包金为人民币85元/亩；二级土地使用权的年承包金为人民币70元/亩；三级土地使用权的年承包金为人民币60元/亩。

②未开割胶园用地，年承包金为人民币40元/亩。

③防护林用地，年承包金为人民币30元/亩。

每三年参照届时的社会物价水平、通货膨胀及海南省同类农业用地的使用权价值等因素的变动幅度，如三年内上述任何一项因素变动幅度超过20%，则由双方另行协商确定年承包金的调整幅度。

2010年9月，根据农垦集团国有土地确权、办证的进展及公司承包使用有关国有土地情况，农垦集团与公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，重新确认公司承包使用农垦集团国有土地总面积为351.55万亩，原定价原则不变，土地承包金总金额确定为21,470.51万元，该补充协议自协议签订次月起执行。

B、综合服务费公司与控股股东于2008年签订了《综合服务协议》，该协议已经公司2008年第二次临时股东大会批准通过。

根据该协议，农垦集团向公司提供以下服务：基础设施（包含道路、桥梁、涵洞等）等生产辅助系统的使用、物业管理维护等后勤配套设施服务。

双方同意，确定每项服务或供应的费用时参照以下标准和顺序：①使用存续农场道路桥涵的定价：主要参照近年发生费用，按道路桥涵的类型，经双方协商定价，原则上控制在1,900-3,250元/公里年；根据海南省农垦投资控股集团有限公司下发的琼垦企函[2018]5号文件。

本期由于海南省农垦改革不断深入，控股股东下属农场企业化改制、社会管理职能陆续移交地方政府管理，控股股东下属农场实际为公司提供的综合服务逐年减少。

鉴于上述情况，公司与控股股东充分协商后，双方确定2017年控股股东实际提供的综合服务费为2,522万元，并且预计2018年提供的综合服务为1,262万元，2019年-2021年预计每年预计提供的综合服务费为420万元，最终以实际提供的服务进行结算，2022年起上述《综合服务协议》自动终止，相关综合服务将由公司基地分公司自行提供，公司不再向控股股东支付综合服务费。

②存续农场场部社区物业的管理费：根据各基地分公司的规模大小，按四个类型划分场部社区物业的管理费，分一、二、三、四类型定价为60、55、50、45万元/年。

C、委托管理报告期内，控股股东通过全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.收购了印度尼西亚最大天然橡胶企业PT.Kirana Megatara（以下简称“KM公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART公司”）62.5%的股权。

本次股权收购导致控股股东与本公司产生潜在同业竞争。

为解决潜在同业竞争，公司第四届董事会第二十九次会议、第详情请见公司于2017年7月19日在上海证券交易所网站（ .com.cn）披露的《海南橡胶关2017年年度报告33/177 四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>的议案》，同意公司受托管理控股股东全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.享有的KM公司和ART公司部分股东权利。

于与关联方签署<委托管理协议>的公告》 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用 √不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项√适用 □不适用 （1）2016年，经公司第四届董事会第二十次会议、2016年第四次临时股东大会审议同意，公司向控股股东海垦投资控股集团转让全资子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司100%股权、海南安顺达橡胶制品有限公司100%股权、海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司90%股权。

（详情请见公司于2016年9月14日在上海证券交易所网站（）披露的《关于全资子公司股权转让暨关联交易的公告》） 鉴于该交易未有实质进展，公司与控股股东海南省农垦投资控股集团有限公司协商一致，经公司第五届董事会第一次会议、2017年第六次临时股东大会审议通过，公司终止该股权转让交易。

（详情请见公司于2017年12月2日在上海证券交易所网站（）披露的《海南橡胶关于终止向控股股东转让全资子公司股权的公告》） （2）报告期内，经第四届董事会第三十二次会议审议通过，同意公司以现金出资5,100万元对海南农垦乌石白马岭茶业有限公司进行增资，增资后，公司持有海南农垦乌石白马岭茶业有限公司51%股权；同时，海南省农垦五指山茶业集团股份有限公司以现金增资3,400万元；海南农垦乌石白马岭茶业有限公司管理层及核心员工以现金增资500万元。

（详情请见公司于2017年10月31日在上海证券交易所网站（）披露的《关于对外投资暨关联交易的公告》） 截至本报告披露日，海南农垦乌石白马岭茶业有限公司已完成工商变更登记。

2017年年度报告34/177 3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (五)其他□适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项1、托管情况□适用√不适用 2、承包情况√适用□不适用 单位:万元 币种:人民币出包方名称承包方名称承包资产情况承包资产涉及金额承包起始日承包终止日承包收益承包收益确定依据承包收益对公司影响是否关联交易关联关系海南省农垦投资控股集团有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司土地使用权21,470.51 2009年1月1日2038年12月31日/ / /是控股股东承包情况说明2008年12月，公司与控股股东签署了《土地使用权承包协议》，该土地承包方式经海南省人民政府《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司国有划拨土地使用权承包使用方案的批复》（琼府函[2009]108号）批准。

2010年9月3日，根据控股股东国有土地确权办证的进展及本公司承包使用有关国有土地的情况，控股股东与本公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》。

3、租赁情况□适用√不适用 (二)担保情况√适用□不适用 单位:元 币种:人民币2017年年度报告35/177 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方担保方与上市公司的关系被担保方担保金额担保发生日期(协议签署日) 担保起始日担保到期日担保类型担保是否已经履行完毕担保是否逾期担保逾期金额是否存在反担保是否为关联方担保关联关系报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计1,797,137,980.00 报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,707,137,980.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 1,707,137,980.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 22.55% 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 1,127,137,980.00 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 1,127,137,980.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用担保情况说明经公司第四届董事会第二十六次会议、2016年度股东大会审议通过，同意公司2017年度对下属子公司提供总额不超过40,500万元的融资担保。

截至报告期末，无逾期担保。

(三)委托他人进行现金资产管理的情况1、委托理财情况(1).委托理财总体情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额银行理财产品自有资金135,000,000.0000 基金理财产品自有资金400,000,000.0000 信托理财产品自有资金42,450,000.0000 其他类自有资金213,990,000.0000 其他情况□适用 √不适用 2017年年度报告36/177 (2).单项委托理财情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币受托人委托理财类型委托理财金额委托理财起始日期委托理财终止日期资金来源资金投向报酬确定方式年化收益率预期收益(如有) 实际收益或损失实际收回情况是否经过法定程序未来是否有委托理财计划减值准备计提金额(如有) 光大银行海口分行保本保证收益型100,000,000.002017-6-212017-9-21自有资金 /协议约定4.65% / 1,163,333.33已全额收回是否/ 招商银行海秀支行非保本浮动收益型20,000,000.002016-11-112017-11-2自有资金 /协议约定2.78% / 543,018.00已全额收回是否/ 招商银行海秀支行非保本浮动收益型5,000,000.002016-11-142017-5-13自有资金 /协议约定4.00% / 228,033.88已全额收回是否/ 招商银行海秀支行非保本浮动收益型5,000,000.002016-11-162017-11-22自有资金 /协议约定2.06% / 104,465.00已全额收回是否/ 农业银行海口垦区支行保本保证收益型5,000,000.002016-11-92017-2-7自有资金 /协议约定2.80% / 34,520.55已全额收回是否/ 嘉实基金货币基金140,000,000.002017-3-62017-12-7自有资金 / / 4.69% / 1,409,755.43已全额收回是否/ 工银薪金货币基金100,000,000.002017-7-102017-12-29自有资金 / / 4.25% / 1,875,676.84已全额收回是否/ 工银货币货币基金160,000,000.002017-3-62017-11-30自有资金 / 4.03% / 1,548,981.27已全额收回是否/ 太平洋养老保险有限公司（信托） 非保本固定收益42,450,000.002016-4-122017-4-20自有资金 / / 6.10% / 2,589,450.00已全额收回是否/ 深圳金元宝财富管理有限公司（私募） 非保本固定收益14,000,000.002016-8-82017-8-25自有资金 / / 6.50% / 910,000.00已全额收回是否/ 海南东橡股权投资基金管理有限公司（私募） 非保本固定收益199,990,000.002016-12-302017-12-22自有资金 / / 6.00% / 11,700,417.70已全额收回是否/ 其他情况□适用 √不适用2017年年度报告37/177 (3).委托理财减值准备□适用 √不适用 2、委托贷款情况(1).委托贷款总体情况□适用 √不适用 其他情况□适用 √不适用 (2).单项委托贷款情况□适用 √不适用 其他情况□适用 √不适用 (3).委托贷款减值准备□适用 √不适用 3、其他情况□适用 √不适用 (四)其他重大合同√适用 □不适用 报告期内，公司向中国人民财产保险公司海南分公司投保了橡胶树综合保险，并与其签订了《海南橡胶2017年橡胶树综合保险统保项目保险协议》，保费总额141,488,137.39元。

其中，依据《2016年海南省农业保险工作实施方案》的规定，公司承担保费总额的35%，中央财政补贴40%，海南省财政补贴25%。

十六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫工作情况 √适用□不适用 1.精准扶贫规划到2020年，在海南省农垦投资控股集团和各市县政府指导下，积极协助市县扶贫办和属地“居’开展扶贫工作，建档立卡贫困人口实现脱贫。

海南经纬乳胶丝有限责任公司围绕省定对口帮扶工作和本单位年度定点帮扶任务，配合属地市县、帮助澄迈县高山朗村委会贫困人口逐步实现脱贫。

2.年度精准扶贫概要报告期内，完成城镇户籍贫困人口移交属地管理工作、协助各市县扶贫办和属地“居”开展扶贫工作；海南经纬乳胶丝有限责任公司招收澄迈县高山朗村委会1名贫困户子女进入公司工作同时向高山朗村捐献并协助安装电视机、电风扇、沙发等设备。

3.精准扶贫成效单位：万元 币种：人民币指 标数量及开展情况一、总体情况 其中：1.资金40 2017年年度报告38/177 2.物资折款0 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 105 二、分项投入 1.产业发展脱贫 其中：1.1产业扶贫项目类型□农林产业扶贫 □旅游扶贫 □电商扶贫 □资产收益扶贫 □科技扶贫 √其他 1.2产业扶贫项目个数（个） 3 1.3产业扶贫项目投入金额0 1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 18 2.转移就业脱贫 其中：2.1职业技能培训投入金额0 2.2职业技能培训人数（人/次） 0 2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 0 3.易地搬迁脱贫 其中：3.1帮助搬迁户就业人数（人） 0 4.教育脱贫 其中：4.1资助贫困学生投入金额0 4.2资助贫困学生人数（人） 0 4.3改善贫困地区教育资源投入金额0 5.健康扶贫 其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额0 6.生态保护扶贫 6.1投入金额0 7.兜底保障 其中：7.1帮助“三留守”人员投入金额0 7.2帮助“三留守”人员数（人） 0 7.3帮助贫困残疾人投入金额0 7.4帮助贫困残疾人数（人） 0 8.社会扶贫 其中：8.1东西部扶贫协作投入金额0 8.2定点扶贫工作投入金额0 8.3扶贫公益基金0 9.其他项目 其中：9.1.项目个数（个） 2 9.2.投入金额40 9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 87 9.4.其他项目说明海南经纬乳胶丝有限责任公司帮扶澄迈县高山朗村建房、修路等脱贫86人，乌石分公司协助办理低保1人。

4.后续精准扶贫计划2018年，配合各市县扶贫办完成建档立卡贫困人口脱贫任务。

2019-2020年，确保脱贫后不返贫，巩固并提升扶贫效果。

(二)社会责任工作情况√适用 □不适用 2017年年度报告39/177 详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司2017年度社会责任报告》。

(三)环境信息情况1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用 √不适用 2.重点排污单位之外的公司√适用 □不适用 （1）排污情况公司海南省内13家加工分公司控制的15家加工厂，云南公司控制的6家加工厂，共计21家橡胶加工厂，其中，有17家按照建设项目环境影响评价的要求设置排放口，污水经过处理达建设项目环境影响评价规定的标准（执行污水综合排放标准（GB8987-1996）中的第二类污染物一级排放标准）后，按照排污许可证批复的排放量外排；排放口按要求安装污水在线监控系统，并与环保部门的监控平台联网，实现排放污染物浓度、排放量的实施监控，确保达标排放；有4家（海南3家，云南1家）实施污水“零排放”，其生产污水处理达标后大部分用于循环生产，少量用于厂区绿化以及橡胶林的灌溉。

（2）防治污染设施的建设和运行情况公司下属21家橡胶加工厂均建有完善的污水、废气处理设施，各厂的污水、废气处理设施状况良好，生产期间24小时不间断运行，配备专职环保管理人员进行维护，建有完善的设备运行维护台账。

（3）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况公司下属21家橡胶加工厂均按照“三同时”要求开展了建设项目环境影响评价，并通过竣工环保验收，依法依规取得排污许可证。

（4）突发环境事件应急预案公司下属21家橡胶加工厂均委托第三方咨询机构编制了突发环境事件应急预案，并报环保主管部门备案。

（5）环境自行监测方案公司下属21家橡胶加工厂均按要求制订了环境自行监测方案，一方面，工厂自2018年开始将委托第三方监测机构实施环境监测，频率为每月1次，监测数据在线向环保主管部门报备；另一方面，工厂同时对污水实施自行监测，频率为每天1次，监测数据存档备查。

3.其他说明□适用 √不适用 (四)其他说明□适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用 √不适用 2017年年度报告40/177 (二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用 (三)报告期转债变动情况□适用√不适用 报告期转债累计转股情况□适用√不适用 (四)转股价格历次调整情况□适用√不适用 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用 √不适用 (六)转债其他情况说明□适用 √不适用 第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、普通股股份变动情况说明□适用 √不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用 √不适用 (二)限售股份变动情况□适用√不适用 二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况□适用√不适用 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用 √不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用 √不适用 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用 三、股东和实际控制人情况(一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 116,215 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 108,584 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用2017年年度报告41/177 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况股东名称（全称） 报告期内增减期末持股数量比例(%) 持有有限售条件股份数量质押或冻结情况股东性质股份状态数量海南省农垦集团有限公司02,715,012,02469.060质押313,570,000 国有法人朱岳进+21,749,42621,749,4260.550无0未知海南省发展控股有限公司019,476,2100.500无0 国有法人中央汇金资产管理有限责任公司019,391,2000.490无0未知广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户+19,000,00019,000,0000.480无0未知全国社保基金四零三组合+9,525,2959,525,2950.240无0未知胡景+8,639,8008,639,8000.220无0未知朱凯伦+8,100,0008,100,0000.210无0未知李燕飞+7,098,5007,098,5000.180无0未知黄志刚+6,350,0006,350,0000.160无0未知前十名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量种类数量海南省农垦集团有限公司2,715,012,024人民币普通股2,715,012,024 朱岳进21,749,426人民币普通股21,749,426 海南省发展控股有限公司19,476,210人民币普通股19,476,210 中央汇金资产管理有限责任公司19,391,200人民币普通股19,391,200 广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户19,000,000人民币普通股19,000,000 全国社保基金四零三组合9,525,295人民币普通股9,525,295 胡景8,639,800人民币普通股8,639,800 朱凯伦8,100,000人民币普通股8,100,000 李燕飞7,098,500人民币普通股7,098,500 黄志刚6,350,000人民币普通股6,350,000 上述股东关联关系或一致行动的说明目前，公司原控股股东海南省农垦集团有限公司与海南省农垦总局合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司，公司控股股东变更为海南省农垦投资控股集团有限公司，但股权尚登记在海南省农垦集团有限公司名下。

上述股东中，海南省农垦投资控股集团有限公司是公司的控股股东，与其他股东之间不存在关联关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件□适用√不适用 (三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东□适用√不适用 2017年年度报告42/177 四、控股股东及实际控制人情况(一)控股股东情况1法人√适用□不适用 名称海南省农垦投资控股集团有限公司单位负责人或法定代表人杨思涛成立日期2015年12月23日主要经营业务以农为主，重点发展天然橡胶、热带水果、热带作物、草畜养殖、南繁育制种等热带特色农业产业，产业投资、土地开发、园区投资运营，以及旅游健康地产、商贸物流、金融服务等现代服务业。

报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况截至2018年3月31日，持有在上海证券交易所上市的海南海汽运输集团股份有限公司（股票代码：603069）3.07%的股权，通过全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.拥有在印度尼西亚证券交易所上市的PT.Kirana Megatara公司45%的股权。

其他情况说明无2自然人□适用√不适用 3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用 √不适用 4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用 √不适用 5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用 注：截至2017年12月31日，海南省农垦投资控股集团有限公司持有公司股票数量占公司股份总数的69.06%。

2018年2月，公司完成非公开发行股票，海南省农垦投资控股集团有限公2017年年度报告43/177 司持有公司股票数量占公司股份总数的比例由69.06%降至63.51%。

详情请见公司于2018年2月14日披露的相关公告。

(二)实际控制人情况1法人√适用□不适用 名称海南省国有资产监督管理委员2自然人□适用√不适用 3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用 √不适用 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用 √不适用 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用 √不适用 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用 √不适用 五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用 六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 第七节优先股相关情况□适用√不适用 2017年年度报告44/177 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 单位：股姓名职务(注) 性别年龄任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数年度内股份增减变动量增减变动原因报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 是否在公司关联方获取报酬王任飞董事长男532017-11-302020-11-29000 / 0是李宝友董事男48 2017-11-302018-3-7 000 / 115.60否总裁2017-11-302018-3-10 彭富庆董事男522017-11-302020-11-2911,00011,0000 / 0是梁春发董事男562017-11-302020-11-29000 / 0是蒙小亮董事男392017-11-302020-11-29000 / 0是王兵董事男442017-11-302020-11-29000 / 0是陈丽京独立董事女632017-11-302020-11-29000 / 0.83否王泽莹独立董事女532017-11-302020-11-29000 / 0.83否林位夫独立董事男632017-11-302020-11-29000 / 0.83否蔡锦和监事会主席男562017-11-302020-11-29000 / 0是高波监事男562017-11-302020-11-29000 / 0是孙乐明职工监事男552017-11-302020-11-29000 / 20.89否谢兴怀执行副总裁男562017-11-302020-11-2910,00010,0000 / 44.99否李奇胜副总裁男452017-11-302020-11-29000 / 3.56否董敬军董事会秘书、副总裁男532017-11-302020-11-29000 / 42.66否李昌副总裁男532017-11-302020-11-2910,00010,0000 / 40.33否陈圣文副总裁男542017-11-302020-11-2910,00010,0000 / 40.55否王劲财务总监女372017-11-302020-11-29000 / 3.37否刘大卫董事长（离任） 男60 2016-3-72017-11-30 60,00060,0000 / 0是总裁（离任） 2014-7-112017-4-11 2017年年度报告45/177 李岩峰董事、执行副总裁（离任）男422014-8-202017-11-30000 / 29.10否许华山董事、财务总监（离任）女452014-8-202017-11-30000 / 31.21否马龙龙独立董事（离任）男652014-8-202017-11-30000 / 9.17否毛嘉农独立董事（离任）男542014-8-202017-11-30000 / 9.17否胡秀群独立董事（离任）女442015-5-82017-11-30000 / 9.17否合计/ / / / / 101,000101,0000 / 402.26 / 姓名主要工作经历王任飞2010年8月至2015年11月，任海南省农垦总局副局长、党委委员；2015年11月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司副总经理、党委委员；2017年11月至今，任海南橡胶董事长。

李宝友2002年3月至2015年3月，先后任职德国欧亚商务组织（GmbH）首席专家、执行董事，德国欧牌国际投资资源有限公司总裁、德中投资与经济技术合作协会会长；2015年3月至2017年4月，任海南润达现代农业股份有限公司副董事长、总经理，海南中荷现代农业投资有限公司执行董事，海南现代设施农业研究院有限公司董事长；2017年4月至2018年3月，任海南橡胶总裁；2017年5月至2018年3月，任海南橡胶董事。

彭富庆2011年1月至2015年12月，任海南省农垦集团有限公司财务总监（总会计师）；2015年11月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司党委委员、总会计师；2008年6月至今，任海南橡胶董事。

梁春发2012年4月至2016年5月，任海南省农垦总局发展计划处（统计局）处长（局长）、商务处处长；2016年2月至2016年5月，任海南省农垦投资控股集团有限公司规划发展部筹备组负责人；2016年5月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司规划发展部总经理；2017年11月至今，任海南橡胶董事。

蒙小亮2013年3月至2014年4月，任海南省农垦集团有限公司土地营运部副总经理；2014年4月至2015年11月，任海南省农垦集团有限公司资产管理部(公司)副总经理、海南亚龙木业有限责任公司董事、总经理、党委委员；2015年11月至2016年2月，任海南省农垦集团有限公司资产管理部(公司)总经理；2016年2月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司土地运营部总经理；2017年11月至今，任海南橡胶董事。

王兵2013年9月至2016年5月，任海南省海口市琼山区人民法院党组成员、副院长；2016年5月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司法务部副总经理；2017年11月至今，任海南橡胶董事。

陈丽京硕士研究生，会计学副教授。

曾任中央财经大学会计系副教授、硕士生导师,中国人民大学商学院副教授、硕士生导师。

2012年5月至今任黑牡丹(集团)股份有限公司独立董事，2015年12月至今任河南豫光金铅股份有限公司独立董事。

2017年11月至今任海南橡胶独立董事。

王泽莹注册会计师、注册税务师。

2012年10月至2015年12月，任华云集团有限公司CFO；2016年1月至2016年12月，任兴铁资本投资管理有限公司投资总监；2017年1月至今，任北京壹馨联合投资管理有限公司资深财务顾问。

2016年11月至今，任北京佳讯飞鸿电气股份有限公司独立董事；2017年11月至今任海南橡胶独立董事。

林位夫研究员。

2007年1月至2015年3月，任中国热带农业科学院橡胶研究所副所长；2015年12月至今，任中国热带农业科学院学术委员会副主任；2017年11月至今任海南橡胶独立董事。

蔡锦和2011年10月至2016年5月，任国营东昌农场党委书记、副场长；2016年5月至2016年7月，任海南农垦东昌农场有限公司董事长、党委书记，国营东昌农场党委书记、副场长；2016年7月至2016年9月，任海南农垦东昌农场有限公司董事长、党委书记；2016年9月至今，任海南橡胶监事会主席。

高波2011年3月至2016年2月，历任海南省农垦集团有限公司审计监察部总经理、纪委副书记、董事会办公室主任、办公室主任、党委办公室主任、总经理助理；2016年2月至今，任海南省农垦投资控股集团有限公司董事会秘书；2011年8月至今，任海南橡胶监事。

孙乐明2011年8月至今，历任公司信息中心副主任、总裁办公室副主任、董事会办公室主任，现任公司董事会办公室主任；2014年6月至今，任海南橡胶职工代表监事。

李奇胜2012年2月至2014年4月，任海南省农垦集团有限公司规划发展部总经理；2014年4月至2015年3月，任海南省农垦集团有限公司企业管理部总经理；2015年3月至2016年2月，任海南省农垦科学院党委书记、副院长；2016年2月至2017年11月，任海南省农垦投资控股集团有限公司企业管理部总经理；2017年11月至今，任海南橡胶副总裁；2018年3月至今，代为行使公司总裁职责。

谢兴怀2012年9月至今，任海南橡胶执行副总裁。

2017年年度报告46/177 董敬军2010年5月至今，任海南橡胶董事会秘书；2014年8月至2017年11月，任海南橡胶董事；2016年3月至今，任海南橡胶副总裁、董事会秘书。

李昌2012年11月至2014年2月，任海南农垦林产集团有限责任公司总经理；2014年2月至2016年3月，任海南橡胶总裁助理兼海南农垦林产集团有限责任公司总经理；2016年3月至今，任海南橡胶副总裁。

陈圣文2012年11月至2016年4月，任海南橡胶副总裁；2016年5月至2016年9月，任海南橡胶监事会主席；2016年9月至2017年4月，任海南橡胶党委副书记；2017年4月至今，任海南橡胶副总裁。

王劲注册会计师。

2012年7月至2013年10月，任海南省农垦集团有限公司财务部分析经理兼税务筹划经理；2013年10月至2016年2月，任海南省农垦集团有限公司资本运营与法务部副总经理；2016年2月至2017年11月，任海南省农垦投资控股集团有限公司资本运营部副总经理；2017年11月至今，任海南橡胶财务总监。

刘大卫（离任） 2011年8月至2016年3月，任海南橡胶副董事长；2014年7月至2017年4月，任海南橡胶总裁；2015年11月至2017年11月，任海南省农垦投资控股集团有限公司董事；2016年3月至2017年11月，任海南橡胶董事长。

李岩峰（离任） 2012年11月至2017年4月任海南橡胶副总裁；2017年4月至2017年11月任海南橡胶执行副总裁；2014年8月至2017年11月任海南橡胶董事。

许华山（离任） 2011年4月至2012年1月，历任海南省农垦集团有限公司财务资金部总经理、副总会计师；2012年2月至2017年11月任海南橡胶董事、财务总监。

马龙龙（离任） 经济学博士，教授、博士生导师。

现任中国人民大学流通研究中心主任，产业经济国家重点学科学术带头人、学科责任教授；兼任中国商业经济学会副会长，全国商业政策研究会副会长，首都经贸大学、浙江工商大学兼职教授；受聘于国家发改委、科技部、商务部等担任咨询顾问。

2011年8月至2017年11月任公司独立董事。

毛嘉农（离任） 2011年4月至2014年12月，任上海华拓医药科技发展股份有限公司董事、CEO；2015年1月至2016年12月任哈尔滨誉衡药业股份有限公司副总经理；2011年5月至2017年5月任上海拉夏贝尔服饰股份有限公司独立董事；2013年11月至2017年11月任公司独立董事。

胡秀群（离任） 天津大学管理学博士，现任海南大学会计学教授、硕士生导师。

2002年8月至今，在海南大学从事会计、财务管理教学工作；2013年8月至2014年8月，任海南省三沙市财税局副局长（挂职）；2015年5月至2017年11月任公司独立董事。

其它情况说明√适用□不适用 刘大卫先生持有公司60,000股股票系通过其配偶账户持有。

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况(一)在股东单位任职情况√适用□不适用 任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期王任飞海南省农垦投资控股集团有限公司党委委员、副总经理2015.11 / 彭富庆海南省农垦投资控股集团有限公司党委委员、总会计师2015.11 / 梁春发海南省农垦投资控股集团有限公司规划发展部总经理2016.5 / 蒙小亮海南省农垦投资控股集团有限公司土地运营部总经理2016.2 / 王兵海南省农垦投资控股集团有限公司法务部副总经理2016.5 / 2017年年度报告47/177 高波海南省农垦投资控股集团有限公司董事会秘书2016.2 / 刘大卫（离任）海南省农垦投资控股集团有限公司党委委员、董事2015.112017.11 在股东单位任职情况的说明/ (二)在其他单位任职情况√适用□不适用 任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期王任飞海南农垦资产管理有限公司党委书记、董事长2017.5 / 彭富庆海南农垦金融控股有限公司董事长2016.12 / 梁春发海南神泉集团有限公司董事2016.12 / 蒙小亮海南农垦实业集团有限公司董事2016.6 / 海南农垦畜牧集团股份有限公司董事2013.3 / 王兵海南省农垦建工集团有限公司董事2018.2 / 海南农垦东昌农场有限公司董事2016.6 / 海南农垦红明农场有限公司董事2016.10 / 陈丽京黑牡丹（集团）股份有限公司独立董事2012.5 / 河南豫光金铅股份有限公司独立董事2015.12 / 王泽莹北京壹馨联合投资管理有限公司资深财务顾问2017.1 / 北京佳讯飞鸿股份有限公司独立董事2016.11 / 林位夫中国热带农业科学院学术委员会副主任2015.12 / 马龙龙（离任）中国人民大学教授/ / 毛嘉农（离任）上海拉夏贝尔服饰股份有限公司独立董事2011.52017.5 胡秀群（离任）海南大学教授/ / 许华山（离任）海南高速公路股份有限公司独立董事2014.5 / 在其他单位任职情况的说明/ 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况√适用□不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序公司独立董事津贴标准经公司股东大会审议通过后执行；公司高级管理人员的薪酬由董事会薪酬与考核委员会提议，经公司董事会审议通过后执行，兼任董事的高管薪酬由股东大会决定；监事薪酬由股东大会审议决定。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据根据2018年4月26日海南橡胶第五届董事会第七次会议审议通过的《关于高级管理人员2017年度薪酬及2018年度薪酬方案的议案》确定。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况2017年，公司董事、监事和高级管理人员的报酬均按股东大会、董事会、董事会薪酬与考核委员会的决议进行支付。

2017年年度报告48/177 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计报告期末，公司董事、监事和高级管理人员实际获得的公司支付的报酬为402.26万元。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况√适用□不适用 姓名担任的职务变动情形变动原因王任飞董事长选举董事会换届李宝友（注1） 董事选举董事会换届总裁聘任董事会聘任梁春发董事选举董事会换届蒙小亮董事选举董事会换届王 兵董事选举董事会换届李奇胜副总裁聘任董事会换届王 劲财务总监聘任董事会换届陈丽京独立董事选举董事会换届王泽莹独立董事选举董事会换届林位夫独立董事选举董事会换届刘大卫董事长离任董事会换届总裁离任个人辞职许华山董事、财务总监离任董事会换届李岩峰董事、执行副总裁离任董事会换届董敬军董事离任董事会换届马龙龙独立董事离任董事会换届毛嘉农独立董事离任董事会换届胡秀群独立董事离任董事会换届注1：报告期内，李宝友先生经股东大会选举成为公司董事，并被董事会聘任为公司总裁；2018年3月，因工作变动原因，李宝友先生辞去公司董事、总裁职务。

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用2017年年度报告49/177 六、母公司和主要子公司的员工情况(一)员工情况母公司在职员工的数量31,630 主要子公司在职员工的数量1,395 在职员工的数量合计33,025 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数0 专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员26,349 销售人员82 技术人员2,076 财务人员315 行政人员4,203 合计33,025 教育程度教育程度类别数量（人） 研究生及以上86 本科816 本科以下32,123 合计33,025 (二)薪酬政策√适用 □不适用 1、高管实行年薪制；2、管理人员实行岗位薪点制；3、工勤辅助人员实行固定工资制；4、基地分公司直接生产人员实行家庭长期承包制；5、加工分公司和子公司工人实行计件工资制。

(三)培训计划√适用 □不适用 2017年度公司组织各类培训2372人次，受训人员来自公司总部和分、子公司各层级的员工，随机抽取培训满意度调查表300份，培训满意度96.3%。

其中，公司高管参训5人次，中层管理人员参训206人次，一般管理人员及业务人员参训2161人次。

培训内容涉及新员工岗前培训，管理人员综合素养及管理能力提高培训，业务人员专业知识和技能培训，国家职称和职业资格考评等各方面。

(四)劳务外包情况√适用□不适用 劳务外包的工时总数0 劳务外包支付的报酬总额0 七、其他□适用 √不适用 2017年年度报告50/177 第九节公司治理一、公司治理相关情况说明√适用 □不适用 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，不断建立健全公司法人治理结构，提高公司规范运作水平。

报告期内，结合自身实际情况，公司先后修订了《投资管理制度》、《对外担保制度》、《总裁办公会议事规则》、《公司章程》、《套期保值业务管理暂行办法》等制度，进一步提升了公司治理水平。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用 二、股东大会情况简介会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期2016年年度股东大会2017年5月4日 2017年5月5日2017年第一次临时股东大会2017年6月16日 2017年6月17日2017年第二次临时股东大会2017年7月13日 2017年7月14日2017年第三次临时股东大会2017年8月3日 2017年8月4日2017年第四次临时股东大会2017年10月9日 2017年10月10日2017年第五次临时股东大会2017年11月30日 2017年12月2日2017年第六次临时股东大会2017年12月18日 2018年12月19日股东大会情况说明√适用□不适用 上述股东大会审议的议案全部通过，不存在否决议案的情况。

三、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东大会的情况董事姓名是否独立董事参加董事会情况参加股东大会情况本年应参加董事会次数亲自出席次数以通讯方式参加次数委托出席次数缺席次数是否连续两次未亲自参加会议出席股东大会的次数王任飞否33200否0 李宝友否1010800否4 彭富庆否13131000否1 梁春发否33200否1 蒙小亮否33200否1 王兵否33200否1 陈丽京是33200否1 王泽莹是33200否0 林位夫是33200否1 刘大卫（离任）否1010800否5 李岩峰（离任）否1010800否1 许华山（离任）否1010800否4 董敬军（离任）否1010800否6 马龙龙（离任）是1010800否0 毛嘉农（离任）是1010800否1 胡秀群（离任）是1010800否3 连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用 2017年年度报告51/177 年内召开董事会会议次数13 其中：现场会议次数2 通讯方式召开会议次数10 现场结合通讯方式召开会议次数1 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况□适用√不适用 (三)其他□适用 √不适用 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况□适用 √不适用 五、监事会发现公司存在风险的说明□适用√不适用 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明□适用 √不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划√适用 □不适用 报告期内，控股股东海垦投资控股集团全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.收购了印度尼西亚天然橡胶企业PT.Kirana Megatara（以下简称“KM公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业Archipelago Rubber Trading Pte.Ltd.（以下简称“ART公司”）62.5%的股权，导致海垦投资控股集团与公司产生潜在同业竞争。

为解决潜在同业竞争，海垦投资控股集团承诺如下：1、在满足提高上市公司资产质量、增强上市公司持续盈利能力、降低上市公司收购风险的基础上，海垦投资控股集团承诺自本承诺出具之日起30个月内，将全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权优先转让给本公司。

2、如本公司行使优先受让权，但因审批等原因不能完成股权转让交易，海垦投资控股集团承诺将自确定不能完成股权转让交易之日起30个月内完成向非关联第三方转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权。

3、如本公司放弃优先受让权，海垦投资控股集团承诺将自本公司明确放弃优先受让权之日起30个月内完成向非关联第三方转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权。

4、在海垦投资控股集团转让全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司全部股权前，海垦投资控股集团同意将全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.持有的KM公司和ART公司股权委托给本公司管理。

报告期内，公司第四届董事会第二十九次会议审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>的议案》，同意公司受托管理海垦投资控股全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.享有的KM公司和ART公2017年年度报告52/177 司部分股东权利。

（具体内容详见公司于2017年7月19日在上海证券交易所网站（）披露的相关公告。

） 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况√适用 □不适用 报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会根据公司年度经营计划以及重点工作，制定公司高级管理人员考核指标，薪酬与考核委员会根据考核结果，按照公司《总部薪酬管理办法》相关规定，确定高级管理人员的薪酬，并报公司董事会审议。

同时，兼任董事的高级管理人员薪酬由股东大会决定。

八、是否披露内部控制自我评价报告√适用□不适用 公司2017年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站（） 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用√不适用 九、内部控制审计报告的相关情况说明√适用 □不适用 公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对基准日2017年12月31日内部控制的有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。

是否披露内部控制审计报告：是十、其他□适用 √不适用 第十节公司债券相关情况□适用√不适用 2017年年度报告53/177 第十一节财务报告一、审计报告√适用□不适用 审计报告众环审字[2018]170011号海南天然橡胶产业集团股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称“海南橡胶”或“公司”）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海南橡胶2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海南橡胶，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认如财务报表附注（七）42所述，海南橡胶的主要业务为天然橡胶原料的生产、销售及贸易，橡胶产品的销售收入占营业收入的93.11%。

天然橡胶产品作为大宗产品，兼有农产品、工业品和金融多重属性，属于期货交易品种之一。

实务中多采用仓单交割的方式完成交易；交易的实质取决于管理层的判断，该事项涉及金额较大，因此，我们将其确定为关键审计事项。

在审计中的应对措施如下：（1）测试和评价与收入确认相关的内部控制设计和运行的有效性；（2）获取海南橡胶客户与供应商的清单，抽查部分交易与管理层讨论交易背景及定价方式、交割方式等，以评价管理层对交易实质的认定及会计处理是否恰当；（3）根据客户交易的特点和性质，选取样本对余额和交易额进行函证，以评价应收账款余额和销售收入金额的真实性；（4）检查期后是否存在大额的退货或退款的事项。

（二）存货跌价准备2017年年度报告54/177 如财务报表附注（七）8所述，海南橡胶期末存货余额183,408.66万元，计提减值准备9,042.45万元，账面净额174,366.21万元，占资产总额的13.05%。

根据公司披露的会计政策，存货中库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

由于存货余额较大且跌价准备的估计涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为关键审计事项。

在审计中的应对措施如下：（1）测试和评价与存货相关的内部控制制度的设计与执行的有效性；（2）对公司存货实施监盘，检查存货的数量、状况等情况；（3）获取公司存货跌价准备计算表，评价其存货减值测试是否按照相关会计政策执行；（4）检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分；（5）对于在2017年12月31日已签订对外销售合同的存货，我们检查期后合同实际执行情况；（6）检查在财务报表中有关存货跌价准备的披露是否符合企业会计准则的要求。

（三）其他应收款坏账准备截至2017年12月31日，公司的其他应收款账面余额为人民币532,169,751.23元，坏帐准备为人民币330,741,838.03元，管理层在对其他应收款的可回收性进行评估时，需要综合考虑其他应收款的账龄、债务人的还款记录、债务人的行业现状等。

由于其他应收款余额重大且坏账准备的评估涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为关键审计事项进行关注。

在审计中的应对措施如下：（1）取得了2017年12月31日其他应收款账龄明细表，通过核对记账凭证、发票、合同等原始凭证，并检查了其他应收款账龄明细表的准确性；（2）对于超过账期的预付款项和其他应收款，我们与管理层进行了访谈，了解了主要债务人的信息以及管理层对于其可回收性的评估，并实施了以下程序：检查历史还款记录或交易记录以及期后还款的相关信息；选取样本对金额重大的其他应收款和预付款项余额实施了函证程序，并将函证结果与公司记录的金额进行了核对；对其他应收款和预付款项余额较大或超过账期的客户，我们通过公开渠道查询与债务人及其行业发展状况有关的信息，以识别是否存在影响公司坏账准备评估结果的情形；我们还通过比较同行业其他上市公司公开披露的信息，对公司其他应收款坏账准备占其他应收款余额比例的总体合理性进行了评估。

四、其他信息海南橡胶管理层对其他信息负责。

其他信息包括海南橡胶2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

2017年年度报告55/177 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任海南橡胶管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海南橡胶的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海南橡胶、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督海南橡胶的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。

合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。

错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。

由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。

同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海南橡胶持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。

如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致海南橡胶不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就海南橡胶中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。

我们负责指导、监督和执行公司审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

2017年年度报告56/177 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。

我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 卢 剑 （项目合伙人） 中国注册会计师 崔秀荣中国·武汉 二〇一八年四月二十六日2017年年度报告57/177 二、财务报表合并资产负债表2017年12月31日编制单位:海南天然橡胶产业集团股份有限公司单位:元 币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产： 货币资金 1,975,285,598.502,187,608,613.83 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1,228,250.96 衍生金融资产 应收票据 108,735,948.91156,949,461.00 应收账款 277,626,092.67322,186,104.95 预付款项 215,238,835.24250,019,900.57 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 167,219.182,424,091.73 应收股利 其他应收款 201,427,913.20236,647,734.24 买入返售金融资产 存货 1,533,309,198.771,564,344,056.76 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 2,039,787.03 其他流动资产 98,478,944.61535,167,900.31 流动资产合计 4,411,498,002.045,257,387,650.42 非流动资产： 发放贷款和垫款 可供出售金融资产 70,080,266.5972,552,739.33 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 789,565,659.70786,328,724.00 投资性房地产 11,240,576.7111,994,687.64 固定资产 1,642,474,639.101,621,426,808.65 在建工程 68,277,301.85113,052,346.02 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 5,507,599,806.875,121,121,781.05 油气资产 无形资产 236,633,216.34237,608,717.78 开发支出 商誉 15,114,170.9917,112,760.22 长期待摊费用 13,155,123.0319,501,844.80 递延所得税资产 74,799,968.4068,349,357.09 其他非流动资产 317,396,418.14157,347,226.69 非流动资产合计 8,746,337,147.728,226,396,993.27 资产总计 13,157,835,149.7613,483,784,643.69 2017年年度报告58/177 流动负债： 短期借款 2,426,668,711.561,609,883,029.82 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 656,350.00 衍生金融负债 应付票据 90,000,000.00 应付账款 253,023,598.91204,684,416.17 预收款项 103,804,285.62137,150,317.06 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 220,489,953.44307,792,193.83 应交税费 47,869,326.6861,014,645.31 应付利息 4,857,135.314,823,270.43 应付股利 其他应付款 360,815,361.48372,123,833.63 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 1,320,000,000.00556,316,682.40 其他流动负债 58,499,988.75260,045,994.89 流动负债合计 4,796,028,361.753,604,490,733.54 非流动负债： 长期借款 460,000,000.001,785,000,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 5,424,313.806,521,713.80 递延收益 180,222,178.99132,763,204.03 递延所得税负债 2,236,587.502,129,850.00 其他非流动负债 非流动负债合计 647,883,080.291,926,414,767.83 负债合计 5,443,911,442.045,530,905,501.37 所有者权益 股本 3,931,171,600.003,931,171,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 3,791,304,403.813,786,937,806.54 减：库存股 其他综合收益 -12,811,100.16 -17,694,223.48 专项储备 2017年年度报告59/177 盈余公积 357,087,630.93357,087,630.93 一般风险准备 未分配利润 -524,553,356.81 -260,508,820.63 归属于母公司所有者权益合计 7,542,199,177.777,796,993,993.36 少数股东权益 171,724,529.95155,885,148.96 所有者权益合计 7,713,923,707.727,952,879,142.32 负债和所有者权益总计 13,157,835,149.7613,483,784,643.69 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告60/177 母公司资产负债表2017年12月31日编制单位:海南天然橡胶产业集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产： 货币资金 915,198,825.441,524,046,031.76 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 应收票据 4,130,000.00 应收账款 640,288,726.49727,365,880.93 预付款项 910,570.88714,122.99 应收利息 应收股利 其他应收款 424,905,204.94365,472,914.22 存货 474,121,347.88549,150,773.62 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 143,925.70 其他流动资产 流动资产合计 2,459,554,675.633,166,893,649.22 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 2,306,355,075.532,277,129,551.70 投资性房地产 11,240,576.7111,994,687.64 固定资产 1,144,538,038.161,124,085,264.16 在建工程 60,824,581.01101,033,609.01 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 5,423,593,720.685,075,100,078.13 油气资产 无形资产 128,610,728.86134,422,311.93 开发支出 商誉 长期待摊费用 1,544,447.1111,747,699.86 递延所得税资产 其他非流动资产 33,939,633.3538,426,816.65 非流动资产合计 9,110,646,801.418,773,940,019.08 资产总计 11,570,201,477.0411,940,833,668.30 流动负债： 短期借款 774,000,000.00256,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债 应付票据 应付账款 161,693,289.24174,943,653.48 2017年年度报告61/177 预收款项 23,592,737.4023,315,892.71 应付职工薪酬 181,106,903.85269,482,338.98 应交税费 6,160,913.599,444,658.92 应付利息 3,237,960.003,296,272.50 应付股利 其他应付款 237,194,681.04274,104,184.28 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 1,310,000,000.00540,000,000.00 其他流动负债 58,499,988.75260,045,994.89 流动负债合计 2,755,486,473.871,810,632,995.76 非流动负债： 长期借款 460,000,000.001,770,000,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 7,000.001,104,400.00 递延收益 172,009,293.30127,998,119.17 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 632,016,293.301,899,102,519.17 负债合计 3,387,502,767.173,709,735,514.93 所有者权益： 股本 3,931,171,600.003,931,171,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 3,779,139,624.913,779,139,624.91 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 357,087,630.93357,087,630.93 未分配利润 115,299,854.03163,699,297.53 所有者权益合计 8,182,698,709.878,231,098,153.37 负债和所有者权益总计 11,570,201,477.0411,940,833,668.30 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告62/177 合并利润表2017年1—12月单位:元 币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 10,818,322,651.348,876,506,775.80 其中：营业收入 10,818,322,651.348,876,506,775.80 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 11,562,107,998.789,356,507,267.18 其中：营业成本 10,247,608,097.048,343,970,021.94 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 27,792,837.8823,358,452.22 销售费用 190,100,853.42207,539,775.94 管理费用 580,327,297.54608,166,692.73 财务费用 160,171,554.31137,229,997.81 资产减值损失 356,107,358.5936,242,326.54 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 1,884,600.9645,218,601.11 投资收益（损失以“－”号填列） 144,456,854.68 -100,603,628.62 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -11,812,514.22 -7,824,458.15 资产处置收益（损失以“－”号填列） -1,016,205.32368,743,314.32 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 116,425,837.69 三、营业利润（亏损以“－”号填列） -482,034,259.43 -166,642,204.57 加：营业外收入 254,522,634.40271,952,099.95 减：营业外支出 31,535,166.1217,232,610.35 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -259,046,791.1588,077,285.03 减：所得税费用 17,181,864.0423,876,669.31 五、净利润（净亏损以“－”号填列） -276,228,655.1964,200,615.72 (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -276,228,655.1964,200,615.72 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） (二)按所有权归属分类 1.少数股东损益 -12,184,119.012,895,150.30 2.归属于母公司股东的净利润 -264,044,536.1861,305,465.42 六、其他综合收益的税后净额 4,883,123.32 -13,127,414.93 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,883,123.32 -13,127,414.93 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2017年年度报告63/177 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 4,883,123.32 -13,127,414.93 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 4,883,123.32 -13,127,414.93 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 -271,345,531.8751,073,200.79 归属于母公司所有者的综合收益总额 -259,161,412.8648,178,050.49 归属于少数股东的综合收益总额 -12,184,119.012,895,150.30 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) -0.06720.0156 （二）稀释每股收益(元/股) -0.06720.0156 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告64/177 母公司利润表2017年1—12月单位:元 币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 1,860,282,404.772,048,703,612.87 减：营业成本 1,686,295,667.641,955,316,141.73 税金及附加 14,779,835.8513,678,294.59 销售费用 27,436,960.0033,562,648.82 管理费用 458,224,378.19517,465,587.67 财务费用 73,764,042.3593,377,466.71 资产减值损失 41,664,499.969,279,142.39 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 30,871,650.00 投资收益（损失以“－”号填列） 56,906,041.57 -216,378,057.31 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,280,671.18 -142,994,537.16 资产处置收益（损失以“－”号填列） -975,874.18370,726,061.22 其他收益 105,507,732.70 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -280,445,079.13 -388,756,015.13 加：营业外收入 249,012,601.79403,882,153.43 减：营业外支出 16,966,966.164,306,539.40 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -48,399,443.5010,819,598.90 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -48,399,443.5010,819,598.90 (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -48,399,443.5010,819,598.90 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 -48,399,443.5010,819,598.90 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告65/177 合并现金流量表2017年1—12月单位：元 币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 12,766,359,518.719,793,149,806.69 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 323,615,601.94446,638,491.34 经营活动现金流入小计 13,089,975,120.6510,239,788,298.03 购买商品、接受劳务支付的现金 10,802,473,606.228,049,009,324.53 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 1,805,866,611.971,106,589,682.61 支付的各项税费 95,072,272.3434,049,254.61 支付其他与经营活动有关的现金 463,602,276.16513,744,780.84 经营活动现金流出小计 13,167,014,766.699,703,393,042.59 经营活动产生的现金流量净额 -77,039,646.04536,395,255.44 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 291,440,000.00201,523,854.15 取得投资收益收到的现金 156,269,368.9223,151,652.41 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额424,683.005,322,229.22 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 86,576,559.61 投资活动现金流入小计 448,134,051.92316,574,295.39 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金661,351,335.08584,212,084.42 投资支付的现金 82,077,465.23321,103,954.65 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 投资活动现金流出小计 743,428,800.31905,316,039.07 投资活动产生的现金流量净额 -295,294,748.39 -588,741,743.68 三、筹资活动产生的现金流量： 2017年年度报告66/177 吸收投资收到的现金 31,900,000.0018,460,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 31,900,000.0018,460,000.00 取得借款收到的现金 2,886,466,405.812,363,435,469.04 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2,918,366,405.812,381,895,469.04 偿还债务支付的现金 2,601,033,062.491,339,618,001.62 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 173,355,791.51159,134,049.05 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 3,876,500.00 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 2,774,388,854.001,498,752,050.67 筹资活动产生的现金流量净额 143,977,551.81883,143,418.37 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7,587,781.447,359,783.61 五、现金及现金等价物净增加额 -235,944,624.06838,156,713.74 加：期初现金及现金等价物余额 2,146,768,850.531,308,612,136.79 六、期末现金及现金等价物余额 1,910,824,226.472,146,768,850.53 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告67/177 母公司现金流量表2017年1—12月单位:元 币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,959,061,038.562,712,177,672.75 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 454,111,363.04332,933,959.10 经营活动现金流入小计 2,413,172,401.603,045,111,631.85 购买商品、接受劳务支付的现金 866,448,041.48822,889,905.97 支付给职工以及为职工支付的现金 1,404,314,066.511,022,129,169.94 支付的各项税费 16,334,008.0945,831,909.00 支付其他与经营活动有关的现金 241,388,893.40387,732,336.85 经营活动现金流出小计 2,528,485,009.482,278,583,321.76 经营活动产生的现金流量净额 -115,312,607.88766,528,310.09 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 94,830,282.15 取得投资收益收到的现金 10,018,480.689,711,320.28 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额291,323.004,448,729.05 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 49,106,889.7186,246,769.84 投资活动现金流入小计 59,416,693.39195,237,101.32 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金393,243,449.35533,916,526.00 投资支付的现金 171,300,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 31,300,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 424,543,449.35705,216,526.00 投资活动产生的现金流量净额 -365,126,755.96 -509,979,424.68 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 774,000,000.001,206,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 774,000,000.001,206,000,000.00 偿还债务支付的现金 796,000,000.00390,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 106,407,842.48105,312,401.09 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 902,407,842.48495,312,401.09 筹资活动产生的现金流量净额 -128,407,842.48710,687,598.91 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -608,847,206.32967,236,484.32 加：期初现金及现金等价物余额 1,524,046,031.76556,809,547.44 六、期末现金及现金等价物余额 915,198,825.441,524,046,031.76 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告68/177 合并所有者权益变动表2017年1—12月单位:元 币种:人民币项目本期归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他一、上年期末余额3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93 -260,508,820.63 155,885,148.96 7,952,879,142.32 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并其他 二、本年期初余额3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93 -260,508,820.63 155,885,148.967,952,879,142.32 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 4,366,597.27 4,883,123.32 -264,044,536.1815,839,380.99 -238,955,434.60 （一）综合收益总额 4,883,123.32 -264,044,536.18 -12,184,119.01 -271,345,531.87 （二）所有者投入和减少资本 31,900,000.0031,900,000.00 1．股东投入的普通股 31,900,000.0031,900,000.00 2．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他 （三）利润分配 2017年年度报告69/177 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配4．其他 （四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 4,366,597.27 -3,876,500.00490,097.27 四、本期期末余额3,931,171,600.00 3,791,304,403.81 -12,811,100.16 357,087,630.93 -524,553,356.81171,724,529.957,713,923,707.72 项目上期归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他一、上年期末余额3,931,171,600.00 3,785,426,933.88 -4,566,808.55 356,005,671.04 - 320,732,326.16 141,844,001.237,889,149,071.44 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并2017年年度报告70/177 其他 二、本年期初余额3,931,171,600.00 3,785,426,933.88 -4,566,808.55 356,005,671.04 -320,732,326.16 141,844,001.237,889,149,071.44 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 1,510,872.66 -13,127,414.93 1,081,959.89 60,223,505.5314,041,147.7363,730,070.88 （一）综合收益总额 -13,127,414.93 61,305,465.422,895,150.3051,073,200.79 （二）所有者投入和减少资本 62,041,581.6462,041,581.64 1．股东投入的普通股 62,041,581.6462,041,581.64 2．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他 （三）利润分配 1,081,959.89 -1,081,959.89 1．提取盈余公积 1,081,959.89 -1,081,959.89 2．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配4．其他 （四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2017年年度报告71/177 2．本期使用 （六）其他 1,510,872.66 -50,895,584.21 -49,384,711.55 四、本期期末余额3,931,171,600.00 3,786,937,806.54 -17,694,223.48 357,087,630.93 - 260,508,820.63 155,885,148.967,952,879,142.32 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮母公司所有者权益变动表2017年1—12月单位:元 币种:人民币项目本期股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93163,699,297.538,231,098,153.37 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93163,699,297.538,231,098,153.37 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -48,399,443.50 -48,399,443.50 （一）综合收益总额 -48,399,443.50 -48,399,443.50 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2017年年度报告72/177 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93115,299,854.038,182,698,709.87 项目上期股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 356,005,671.04153,961,658.528,220,278,554.47 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 356,005,671.04153,961,658.528,220,278,554.47 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 1,081,959.899,737,639.0110,819,598.90 （一）综合收益总额 10,819,598.9010,819,598.90 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 （三）利润分配 1,081,959.89 -1,081,959.89 1．提取盈余公积 1,081,959.89 -1,081,959.89 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 2017年年度报告73/177 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余额3,931,171,600.00 3,779,139,624.91 357,087,630.93163,699,297.538,231,098,153.37 法定代表人：王任飞 主管会计工作负责人：王劲 会计机构负责人：孙和亮2017年年度报告74/177 三、公司基本情况1.公司概况√适用 □不适用 海南天然橡胶产业集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）经农业部《关于对海南天然橡胶产业集团股份有限公司组建方案的批复》（农垦函[2005]1号）原则同意海南省农垦总局提出的《海南天然橡胶产业集团股份有限公司组建方案》，并经海南省人民政府《关于同意组建海南天然橡胶产业集团股份有限公司的批复》（琼府函[2005]18号）批准组建。

本公司由海南省农垦总公司（2010年9月更名为海南省农垦集团有限公司，2015年12月海南省农垦总局和海南省农垦集团有限公司合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司，以下简称“农垦集团”）和北京橡胶工业研究设计院、中联橡胶有限责任公司、广东省农垦集团公司、海南星仕达实业有限公司、中化国际（控股）股份有限公司六家法人企业共同发起设立，成立日期为2005年3月29日，取得海南省工商行政管理局颁发的460000000173123号《企业法人营业执照》。

为引进战略投资者，优化本公司股东结构，2009年8月7日，农垦集团通过产权交易所挂牌方式转让所持本公司股份18,000万股。

通过竞价，厦门国贸集团股份有限公司受让6,000万股，雅戈尔投资有限公司、海口农工贸（罗牛山）股份有限公司（现更名为罗牛山股份有限公司）、厦门象屿集团有限公司、厦门裕田投资有限公司、和合控股有限公司及海南省发展控股有限公司六家投资者分别受让2,000万股。

经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1826号文核准，公司于2010年12月28日采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式向社会公开发行786,000,000.00股人民币普通股（A股），每股面值1.00元，实际发行价格每股5.99元，募集资金总额为人民币4,708,140,000.00元。

本次发行后，公司注册资本变更为3,931,171,600.00元。

实行了“三证合一”的政策之后，本公司于2016年3月16日取得了统一社会信用代码为914600007674880643的营业执照。

截至2017年12月31日，本公司注册资本为人民币393,117.16万元，股本为人民币393,117.16万元，股本情况详见附注（七）53。

1、本公司组织形式：股份有限公司2、本公司注册地址及总部办公地址：海南省海口市滨海大道103号财富广场3、本公司的业务性质和主要经营活动公司所处行业为农业－种植业；主要为客户提供天然橡胶产品和橡胶林木产品。

公司经营范围包括天然橡胶生产、种植、加工、销售、仓储、运输，电子商务服务，软件开发，农业种植，化肥销售，土地租赁，土地开发，畜牧业，养殖业，木业，旅游项目开发，酒店，建筑材料销售，机器制造，通讯，进出口贸易，包装业，广告。

4、母公司的名称本公司母公司为海南省农垦投资控股集团有限公司，最终控制方是海南省国有资产监督管理2017年年度报告75/177 委员会。

5、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本财务报表于2018年4月26日经本公司第五届董事会第七次会议批准报出。

2.合并财务报表范围√适用 □不适用 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计39家，详见本附注（九）1。

本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八） 四、财务报表的编制基础1.编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2.持续经营√适用 □不适用 公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：√适用□不适用 1、期末存货可变现净值的确定方法公司对橡胶产品的可变现净值的确定方法，主要以资产负债表日期货市场上近月合约的结算价格确定，再考虑销售税金及销售费用等确定。

2、生物资产的核算方法（1）生物资产的确认标准本公司生物资产为生产性生物资产。

主要为自行营造的橡胶林木及其他经济林木。

其他经济林木主要为防风林及小叶桉等纸浆林，进一步区分为成熟及未成熟生产性生物资产。

橡胶林木的中、小苗阶段培育期一般为八年左右，公司判断橡胶林木进入正常生产期的标准为：同林段内芽接树离地100厘米处，树围≥50厘米的植株为达标树，可开割。

达标树占林段植株数50%时，该林段正式开割，进入生产期。

（2）生物资产的计量生产性生物资产按历史成本计量，包括达到预定生产经营目的或郁闭前发生的必要支出。

一般包括直接材料、直接人工、其他直接费用和应分摊的间接费用。

因抚育更新性质采伐而补植所发生的后续支出，计入生物资产的成本，当橡胶林木达到生产期标准时将未成熟橡胶林资产成本转为成熟橡胶林资产；郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护费用等后续支出，计入当期损益。

（3）生物资产折旧方法考虑到2005年公司成立时，开割年限25年以上的橡胶林木入账价值即为林木出售价值，因此1980年以前（含1980年）转开割的橡胶林残值率为100%；1980年（不含1980年）以后开割的橡胶林木类资产，按照直线法计提折旧，残值率为30%，预计使用年限为25年。

2017年年度报告76/177 成熟其他经济林木按直线法计提折旧，预计净残值率确定为3%，预计使用年限为15年。

1.遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期√适用 □不适用 正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。

本集团正常营业周期短于一年。

正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。

4.记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法√适用 □不适用 （1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。

合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。

为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。

企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。

（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。

区别下列情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。

②通过多次交换交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

2017年年度报告77/177 B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。

本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。

③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。

本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。

①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。

编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行。

6.合并财务报表的编制方法√适用 □不适用 （1）合并范围合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2017年12月31日止的财务报表。

子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。

控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并财务报表编制方法本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

2017年年度报告78/177 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（3）少数股东权益和损益的列报子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

（4）超额亏损的处理在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

（5）当期增加减少子公司的合并报表处理在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初余额。

因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。

在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。

在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置2017年年度报告79/177 投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时的会计政策实施会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。

7.合营安排分类及共同经营会计处理方法√适用 □不适用 （1）合营安排的分类合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。

本集团将合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。

单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。

通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。

不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该安排相关负债。

合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。

相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合营安排的分类进行重新评估。

对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集团分别确定各项合营安排的分类。

确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13 （2）共同经营的会计处理方法本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

2017年年度报告80/177 本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确认该损失。

本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。

本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股权投资计量的会计政策进行会计处理。

8.现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.外币业务和外币报表折算√适用 □不适用 本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。

（1）汇兑差额的处理在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。

因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。

（2）外币财务报表的折算本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

比较财务报表的折算比照上述规定处理。

10.金融工具√适用 □不适用 （1）金融工具的确认本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

（2）金融资产的分类和计量2017年年度报告81/177 ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

B、持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

C、贷款和应收款项贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

D、可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。

本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

②金融资产在初始确认时以公允价值计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

2017年年度报告82/177 ③金融资产的后续计量A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。

B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。

C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。

D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。

可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利，计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

④金融资产的减值准备A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。

B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：a）发行方或债务人发生严重财务困难；b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。

C、金融资产减值损失的计量a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

单独测试未发生减值的金融资2017年年度报告83/177 产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。

已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

b）可供出售金融资产本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。

资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的30%，或者持续下跌时间达6个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价值的差额计提减值准备，确认减值损失。

可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。

可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。

对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。

同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。

（3）金融负债的分类和计量①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或2017年年度报告84/177 损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

②金融负债在初始确认时以公允价值计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

③金融负债的后续计量A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。

B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。

（4）金融资产转移确认依据和计量本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。

在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：①所转移金融资产的账面价值；②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。

对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。

（5）金融负债的终止确认2017年年度报告85/177 本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（6）金融资产和金融负债的抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。

但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

11.应收款项(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项√适用□不适用 单项金额重大的判断依据或金额标准单项金额在前5名的应收款项或其他不属于前5名，但期末单项金额占应收账款（或其他应收款）总额10%（含10%）以上或期末单项金额达到300万元及以上的款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。

单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：√适用□不适用 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法） 账龄组合已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

家庭农场款由于橡胶树的抚育管理期一般为8年，应收款项中的家庭农场款（中小苗抚管承包）具有生产投资性借款的特点，应收家庭农场款的坏账准备计提比例为5% 合并范围内关联方组合对收款有明确保证的关联方不计提坏账准备考虑到国家战略物资储备收购本公司产品形成的应收款项不存在坏账风险，故对其不计提坏账准备。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用□不适用 账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%) 2017年年度报告86/177 1年以内（含1年） 22 其中：1年以内分项，可添加行1－2年55 2－3年1515 3年以上 3－4年5050 4－5年7070 5年以上100100 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的□适用√不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用√不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：√适用□不适用 单项计提坏账准备的理由债务公司破产、清算、解散、法律诉讼等确定无法收回的应收款项坏账准备的计提方法全额计提坏账准备12.存货√适用 □不适用 （1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

具体划分为原材料、在产品、周转材料（低值易耗品、包装物）、库存商品（含自制的产成品及外购商品）、消耗性生物资产和委托加工物资等。

（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；②该存货的成本能够可靠地计量。

（3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法确定发出存货的实际成本。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。

（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

①可变现净值的确定方法：确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。

2017年年度报告87/177 为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。

持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值按以资产负债表日期货市场上近月合约的结算价格，再考虑销售税金及销售费用等确定。

②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。

对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

（6）存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。

13.持有待售资产√适用 □不适用 （1）持有待售类别的确认标准本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。

非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时满足下列条件：①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。

处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

（2）持有待售类别的会计处理方法本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。

公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。

划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去2017年年度报告88/177 出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。

已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。

处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个处置组。

处置组中负债的计量适用相关会计准则。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。

14.长期股权投资√适用 □不适用 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

（1）初始计量本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：2017年年度报告89/177 a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额；d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。

发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。

C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定。

D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。

③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。

（2）后续计量能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。

对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。

追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣2017年年度报告90/177 告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。

确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。

本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。

本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。

③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核算。

首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

15.投资性房地产(1).如果采用成本计量模式的：折旧或摊销方法2017年年度报告91/177 投资性房地产的确认和计量（1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。

主要包括：①已出租的土地使用权；②持有并准备增值后转让的土地使用权；③已出租的建筑物。

（2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认：①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。

（3）初始计量投资性房地产按照成本进行初始计量。

①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。

（4）后续计量本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

采用成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。

减值准备一经计提，不予转回。

16.固定资产(1).确认条件√适用□不适用 本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；②该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2).折旧方法√适用□不适用 类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率房屋及建筑物年限平均法8-353% 2.77%-12.13% 机器设备年限平均法10-153% 6.47%-9.7% 运输设备年限平均法103% 9.7% 电子及其他设备年限平均法5-103% 9.7%-19.4% 2017年年度报告92/177 与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。

本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。

固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。

(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法√适用 □不适用 本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。

融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。

融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

17.在建工程√适用 □不适用 （1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。

在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。

（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。

所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

18.借款费用√适用 □不适用 （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产2017年年度报告93/177 的购建或者生产活动重新开始。

如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化金额的计算方法为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

19.生物资产√适用 □不适用 （1）本集团生物资产，是指有生命的动物和植物。

生物资产同时满足下列条件的，按照成本进行初始计量：①因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；③该生物资产的成本能够可靠的计量。

（2）本集团的生物资产为生产性生物资产。

主要为自行营造的橡胶林木及其他经济林木。

其他经济林木主要为防风林及小叶桉等纸浆林，进一步区分为成熟及未成熟生产性生物资产。

橡胶林木的中、小苗阶段培育期一般为八年左右，公司判断橡胶林木进入正常生产期的标准为：同林段内芽接树离地100厘米处，树围≥50厘米的植株为达标树，可开割。

达标树占林段植株数50%时，该林段正式开割，进入生产期。

（3）本集团生产性生物资产按历史成本计量，包括达到预定生产经营目的或郁闭前发生的必要支出。

一般包括直接材料、直接人工、其他直接费用和应分摊的间接费用。

因抚育更新性质采伐而补植所发生的后续支出，计入生物资产的成本，当橡胶林木达到生产期标准时将未成熟橡胶林资产成本转为成熟橡胶林资产；郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护费用等后续支出，计入当期损益。

（4）生物资产折旧年限2017年年度报告94/177 考虑到2005年公司成立时，开割年限25年以上的橡胶林木入账价值即为林木出售价值，因此1980年以前（含1980年）转开割的橡胶林残值率为100%；1980年（不含1980年）以后开割的橡胶林木类资产，按照直线法计提折旧，残值率为30%，预计使用年限为25年。

成熟其他经济林木按直线法计提折旧，预计净残值率确定为3%，预计使用年限为15年。

（5）本集团对有确凿证据表明生产性生物资产可收回金额低于其账面价值的，按可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并记入当期损益。

生产性生物资产的减值准备一经计提，不再转回。

20.油气资产□适用 √不适用 21.无形资产(1).计价方法、使用寿命、减值测试√适用□不适用 本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；②该无形资产的成本能够可靠地计量。

（2）无形资产的计量①本集团无形资产按照成本进行初始计量。

②无形资产的后续计量A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。

使用寿命不确定的无形资产不摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。

此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

本集团无形资产具体摊销年限如下：类别预计使用寿命土地使用权其他无形资产土地使用权证证尚可使用年限5-10年B、无形资产的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

(2).内部研究开发支出会计政策√适用□不适用 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。

开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

2017年年度报告95/177 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

22.长期资产减值√适用 □不适用 当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对本集团产生不利影响。

（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。

（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。

（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。

（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。

可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。

当难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产组由创造现金流入相关的资产组成。

资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

2017年年度报告96/177 本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

23.长期待摊费用√适用 □不适用 本集团将已经发生的但应由本期和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。

24.职工薪酬(1)、短期薪酬的会计处理方法√适用 □不适用 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

(2)、离职后福利的会计处理方法√适用 □不适用 本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。

其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

(3)、辞退福利的会计处理方法√适用 □不适用 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法√适用 □不适用 本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

25.预计负债√适用 □不适用 （1）预计负债的确认标准本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：①该义务是企业承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法2017年年度报告97/177 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。

在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。

货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。

确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26.股份支付√适用 □不适用 本集团股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。

具体分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（1）以权益工具结算的股份支付以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

权益工具的公允价值的确定：①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。

如果授予的公司股票未公开交易，则应按估计的市场价格计量，并考虑授予股份所依据的条款和条件进行调整。

②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工具，通过期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。

本集团在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。

股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），本集团确认已得到服务相对应的成本费用。

（2）以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本集团承担负债的公允价值2017年年度报告98/177 计入相关成本或费用，相应增加负债。

完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本集团按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本集团将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集团在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本集团继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本集团将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果本集团在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

27.优先股、永续债等其他金融工具√适用 □不适用 （1）金融负债与权益工具的区分本集团根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

本集团对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。

其中，企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。

2017年年度报告99/177 权益工具，是指能证明拥有本集团或本集团某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。

在同时满足下列条件的情况下，本集团将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。

如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。

（2）复合金融工具本集团对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。

对于复合金融工具，本集团于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。

本集团发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。

本集团组成部分发行的满足前述规定分类为权益工具的特殊金融工具，在合并财务报表中对应的少数股东权益部分，分类为金融负债。

28.收入√适用 □不适用 本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。

（1）销售商品收入本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。

本集团销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。

本集团在商品发出时即确认为收入实现。

利用期货公司进行实物交割的，以期货公司出具交割结算单时，确认收入实现。

（2）提供劳务收入①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。

确定提供劳务交易完工进度的方法：已经发生的成本占估计总成本的比例。

②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

2017年年度报告100/177 B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

（3）让渡资产使用权收入让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。

本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使用权收入。

29.政府补助(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法√适用 □不适用 与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

已确认的政府补助需要返还的，存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法√适用 □不适用 与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

如果政府补助文件未明确确定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

已确认的政府补助需要返还的，不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

30.递延所得税资产/递延所得税负债√适用 □不适用 本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。

（1）递延所得税资产①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

2017年年度报告101/177 ③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。

如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。

在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（2）递延所得税负债资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

31.租赁(1)、经营租赁的会计处理方法√适用 □不适用 本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。

本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法√适用 □不适用 本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。

在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。

无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。

本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。

无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。

32.其他重要的会计政策和会计估计√适用 □不适用 （一）套期会计处理方法2017年年度报告102/177 本集团使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易的价格风险进行套期。

套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

（1）公允价值套期，是指对已确定资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。

该类价值变动源于某类特定风险，且将影响本集团的损益。

（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。

该类现金流量变动源于与已确认资产或负债，很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响本集团的损益。

（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。

境外经营净投资，是指本集团在境外经营净资产中的权益份额。

本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。

此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。

套期同时满足下列条件的，认定其为高度有效：①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；②该套期的实际抵销结果在80%-125%的范围内。

被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确认为其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。

如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将已计入其他综合收益的利得或损失转出，计入该项非金融资产或非金融负债的初始成本中。

如果预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。

套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。

如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。

（二）公允价值计量2017年年度报告103/177 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另有规定的除外。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

以公允价值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者履行义务。

以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。

（三）终止经营终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。

不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组2017年年度报告104/177 成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。

因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。

33.重要会计政策和会计估计的变更(1)、重要会计政策变更√适用□不适用 会计政策变更的内容和原因审批程序备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 将合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益经公司第五届董事会第七次会议批准/ 自2017年5月28日起，将原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为在利润表“资产处置收益”中单独列报调增合并利润表资产处置收益-1,016,205.32元。

调增母公司利润表资产处置收益-975,874.18元。

自2017年6月12日起，与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目调增合并利润表其他收益116,425,837.69元。

调增母公司利润表其他收益105,507,732.70元。

其他说明2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》（以下简称《企业会计准则第16号》），自2017年6月12日起施行。

本财务报表于2018年4月26日经本公司第五届董事会第七次会议批准，本公司自2017年5月28日起执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。

②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，由在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

2017年年度报告105/177 ④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。

⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

B、属于其他情况的，直接计入当期损益。

《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。

《企业会计准则第16号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。

因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。

上述会计政策变更未影响本集团本报告期的净利润。

(2)、重要会计估计变更□适用√不适用 34.其他□适用 √不适用 六、税项1.主要税种及税率主要税种及税率情况√适用□不适用 税种计税依据税率增值税销售商品、提供劳务销售额或运输收入3%、6%、11%、13%、17% 城市维护建设税按当期应纳流转税额的5%或7% 5%、7% 企业所得税应纳税所得额0%、17%、25% 教育费附加当期应纳流转税额3% 地方教育费附加当期应纳流转税额2% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用 纳税主体名称所得税税率（%） 海胶集团（新加坡）发展有限公司17% 其他子公司25% 2.税收优惠√适用 □不适用 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。

除免税范围外的其他销售或提供劳务，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》的规定，截2017年年度报告106/177 至2017年6月30日，本集团所有原为增值税销项税率为13%，自2017年7月1日起，本集团公司增值税销项税率为11%，按扣除进项税后的余额缴纳。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知》（国税函[2008]850号）及《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税[2008]149号）及《海口市龙华区国家税务局税务事项通知书》（龙华国税通[2008]6号），按照《中华人民共和国企业所得税法》第27条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第86条规定，本公司林木的培育和种植、林产品采集、农产品初加工项目所得免征企业所得税。

3.其他□适用 √不适用 七、合并财务报表项目注释1、货币资金√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金240,143.87249,000.29 银行存款1,851,305,400.162,066,968,497.97 其他货币资金123,740,054.47120,391,115.57 合计1,975,285,598.502,187,608,613.83 其中：存放在境外的款项总额96,757,416.5282,874,961.63 其他说明本集团存放境外的款项主要系子公司海胶集团（新加坡）发展有限公司货币资金，截至2017年12月31日，不存在转回风险。

本集团其他货币资金主要系存放在期货经纪公司的可用资金和结构性存款6,000万元。

本集团使用受到限制的货币资金详见附注（七）76。

2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产1,228,250.96 / 其中：债务工具投资/ / 权益工具投资/ / 衍生金融资产1,228,250.96 / 其他/ / 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ / 其中：债务工具投资/ / 权益工具投资/ / 其他/ / 合计1,228,250.96 / 其他说明：2017年年度报告107/177 本集团使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易风险进行套期，将其分类为现金流量套期。

3、衍生金融资产□适用√不适用 4、应收票据(1).应收票据分类列示√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据96,497,006.83156,949,461.00 商业承兑票据/ / 国内信用证12,238,942.08 / 合计108,735,948.91156,949,461.00 (2).期末公司已质押的应收票据√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末已质押金额银行承兑票据16,738,467.50 商业承兑票据/ 合计16,738,467.50 (3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：□适用√不适用 (4).期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据□适用√不适用 其他说明√适用□不适用 本集团期末的质押银行承兑票据主要系本集团子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司用作借款，具体的见附注（七）31。

本集团本报告期末不存在已背书或贴现但尚未到期的应收票据。

5、应收账款(1).应收账款分类披露√适用□不适用 单位：元 币种：人民币类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例(%) 金额计提比例(%) 金额比例(%) 金额计提比例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款/ / / / / / / / / / 2017年年度报告108/177 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款286,138,809.4195.9610,850,121.873.79275,288,687.54330,244,091.5896.6510,395,391.763.15319,848,699.82 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款12,035,667.334.049,698,262.2080.582,337,405.1311,456,469.633.359,119,064.5079.602,337,405.13 合计298,174,476.7410020,548,384.076.89277,626,092.67341,700,561.21100.0019,514,456.265.71322,186,104.95 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款□适用√不适用 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币账龄期末余额应收账款坏账准备计提比例（%） 1年以内 其中：1年以内分项 1年以内275,869,938.936,136,868.372.22 1年以内小计275,869,938.936,136,868.372.22 1至2年3,232,771.71161,638.605.00 2至3年1,416,021.78212,403.2715.00 3年以上 3至4年1,148,613.95574,306.9850.00 4至5年2,355,194.651,648,636.2670.00 5年以上2,116,268.392,116,268.39100.00 合计286,138,809.4110,850,121.873.79 确定该组合依据的说明：/ 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：□适用 √不适用 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额1,033,927.81元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：□适用√不适用 (3).本期实际核销的应收账款情况□适用√不适用 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：√适用 □不适用 2017年年度报告109/177 单位名称期末余额（元） 占应收账款期末余额的比例（%） 计提的坏账准备期末余额（元） 客户A 37,814,579.3412.68756,291.59 客户B 28,453,565.959.54569,071.32 客户C 19,471,177.666.53389,423.55 客户D 12,492,950.404.19249,859.01 客户E 11,609,136.003.89232,182.72 合计109,841,409.3536.832,196,828.19 (5).因金融资产转移而终止确认的应收账款：□适用 √不适用 (6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：□适用 √不适用 其他说明：□适用 √不适用 6、预付款项(1). 预付款项按账龄列示√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币账龄期末余额期初余额金额比例(%)金额比例(%) 1年以内199,961,595.5592.90189,080,098.7175.63 1至2年11,067,807.615.1457,235,415.1722.89 2至3年4,075,514.051.891,448,699.200.58 3年以上133,918.030.072,255,687.490.90 合计215,238,835.24100.00250,019,900.57100.00 账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：本报告期末不存在账龄超过1年且金额重要的预付款项。

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：√适用 □不适用 单位名称期末余额（元）占预付款项期末余额的比例（%） 供应商A 5,467,000.002.54 供应商B 5,447,750.002.53 供应商C 5,058,989.262.35 供应商D 2,988,974.001.39 供应商E 2,820,740.001.31 合计21,783,453.2610.12 其他说明2017年年度报告110/177 □适用 √不适用 7、应收利息(1). 应收利息分类√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额定期存款/ / 委托贷款/ / 债券投资/ / 理财产品167,219.18217,895.77 基金组合/ 2,206,195.96 合计167,219.182,424,091.73 (2). 重要逾期利息□适用√不适用 其他说明：□适用 √不适用 8、应收股利(1).应收股利□适用√不适用 (2).重要的账龄超过1年的应收股利：□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 9、其他应收款(1).其他应收款分类披露√适用□不适用 单位：元 币种：人民币类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例(%) 金额计提比例(%) 金额比例(%) 金额计提比例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款267,095,119.4450.19267,095,119.44100 37,646,592.7811.9420,420,260.5654.2417,226,332.22 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款235,829,771.1044.3148,017,567.4320.36187,812,203.67256,119,813.4881.2437,240,019.6614.54218,879,793.82 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款29,244,860.695.515,629,151.1653.4413,615,709.5321,494,420.546.8220,952,812.3497.48541,608.20 合计532,169,751.23100330,741,838.0362.15201,427,913.20315,260,826.80100.0078,613,092.5624.94236,647,734.24 2017年年度报告111/177 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款√适用□不适用 单位：元 币种：人民币期末余额其他应收款（按单位） 其他应收款坏账准备计提比例（%） 计提理由A公司79,223,347.2079,223,347.20100预计无法收回B公司31,293,000.0031,293,000.00100预计无法收回C公司29,610,189.6629,610,189.66100预计无法收回D公司26,136,800.0026,136,800.00100预计无法收回E公司24,176,540.0024,176,540.00100预计无法收回F公司20,554,816.1020,554,816.10100 双方合作款，新签订合作协议中针对前期支出未约定G公司19,988,374.2019,988,374.20100预计无法收回H公司16,368,909.0016,368,909.00100预计无法收回I公司15,712,791.7215,712,791.72100预计无法收回J公司4,030,351.564,030,351.56100预计无法收回合计267,095,119.44267,095,119.44100 / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币账龄期末余额其他应收款坏账准备计提比例（%） 1年以内 其中：1年以内分项1年以内87,460,225.461,684,725.791.93 1年以内小计87,460,225.461,684,725.791.93 1至2年18,558,802.15928,060.675.00 2至3年4,993,744.13749,061.6215.00 3年以上 3至4年14,632,309.177,316,371.4950.00 4至5年12,198,090.078,538,663.0570.00 5年以上25,159,320.8525,159,320.85100.00 合计163,002,491.8344,376,203.4727.22 确定该组合依据的说明：按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款：类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 账龄组合163,002,491.8330.6344,376,203.4727.22118,626,288.36197,875,778.0362.7734,327,817.8917.35163,547,960.14 家庭农场款72,827,279.2713.683,641,363.96569,185,915.3158,244,035.4518.472,912,201.77555,331,833.68 组合小计235,829,771.1044.3148,017,567.4320.36187,812,203.67256,119,813.4881.2437,240,019.6614.54218,879,793.82 2017年年度报告112/177 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币余额百分比期末余额其他应收款坏账准备计提比例（%） 家庭农场款72,827,279.273,641,363.965.00 合计72,827,279.273,641,363.965.00 确定该组合依据的说明：/ 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额252,128,745.47元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：□适用√不适用 (3).本期实际核销的其他应收款情况□适用√不适用 其中重要的其他应收款核销情况：□适用√不适用 其他应收款核销说明：□适用√不适用 (4).其他应收款按款项性质分类情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额往来款487,522,697.99260,552,065.58 保证金、押金等14,162,390.9328,330,962.68 暂借款30,484,662.3126,377,798.54 合计532,169,751.23315,260,826.80 (5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币单位名称款项的性质期末余额账龄占其他应收款期末余额合计数的比例(%) 坏账准备期末余额A公司预付橡胶款79,223,347.201年以内14.8979,223,347.20 B公司预付橡胶款31,293,000.001-2年5.8831,293,000.00 C公司预付橡胶款29,610,189.663年以内5.5629,610,189.66 D公司预付橡胶款26,136,800.001-2年4.9126,136,800.00 E公司预付橡胶款24,176,540.001-2年4.5424,176,540.00 合计/ 190,439,876.86 35.78190,439,876.86 (6).涉及政府补助的应收款项□适用√不适用 2017年年度报告113/177 (7).因金融资产转移而终止确认的其他应收款：□适用 √不适用 (8).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：□适用 √不适用 其他说明：□适用 √不适用 10、存货(1). 存货分类√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料134,293,2 34.20 7,690,280.24126,602,953.96122,734,541.661,199,696.02121,534,845.64 在产品20,222,46 3.35 1,695,911.6518,526,551.7042,659,191.431,695,911.6540,963,279.78 库存商品1,435,23 7,023.92 76,624,918.71 1,358,612,105.21 1,354,719,994.56 15,234,039.78 1,339,485,954.78 周转材料1,687,307.70 611,269.091,076,038.611,847,175.14611,269.091,235,906.05 消耗性生物资产32,293,62 6.14 3,802,076.8528,491,549.2961,423,166.51299,096.0061,124,070.51 建造合同形成的已完工未结算资产/ / / / / / 合计1,623,73 3,655.31 90,424,456.54 1,533,309,198.77 1,583,384,069.30 19,040,012.54 1,564,344,056.76 (2). 存货跌价准备√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额计提其他转回或转销其他原材料1,199,696.026,762,226.72 / 271,642.50 / 7,690,280.24 在产品1,695,911.65 / / / / 1,695,911.65 库存商品15,234,039.7880,311,389.87 / 18,920,510.94 / 76,624,918.71 周转材料611,269.09 / / / 611,269.09 消耗性生物资产299,096.003,802,076.85 / 299,096.00 / 3,802,076.85 建造合同形成的已完工未结算资产/ / / / / / 合计19,040,012.5490,875,693.44 / 19,491,249.44 90,424,456.54 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：□适用 √不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：□适用√不适用 其他说明□适用 √不适用 2017年年度报告114/177 11、持有待售资产□适用√不适用 12、一年内到期的非流动资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额一年内摊销的长期待摊费用/ 1,936,615.03 一年内到期的长期应收款/ 103,172.00 合计/ 2,039,787.03 其他说明/ 13、其他流动资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额增值税留抵税额（注1） 82,053,120.23245,883,244.04 套期工具占用保证金（注2） 8,349,285.232,309,820.00 预交增值税6,772,449.09 / 基金组合（注2） 360,761.84256,451,493.11 理财产品/ 30,000,000.00 待收回基金收益/ 523,343.16 其他（注3） 943,328.22 / 合计98,478,944.61535,167,900.31 其他说明注1：本集团将非从事农产品（橡胶原料）收购的单位所产生的留抵税额在本项目反映。

注2：公司使用衍生金融工具（主要为远期商品合约）来对部分预期交易的风险进行套期，套期工具占用保证金及有效套期的浮动盈亏在本项目反映。

注3：其他主要系本集团预交企业所得税和土地使用税。

14、可供出售金融资产(1). 可供出售金融资产情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具：/ / / / / / 可供出售权益工具：70,080,266.59 / 70,080,266.5972,552,739.33 / 72,552,739.33 按公允价值计量的/ / / / / 按成本计量的70,080,266.59 / 70,080,266.5972,552,739.33 / 72,552,739.33 合计70,080,266.59 / 70,080,266.5972,552,739.33 / 72,552,739.33 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产□适用√不适用 2017年年度报告115/177 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币被投资单位账面余额减值准备在被投资单位持股比例(%) 本期现金红利期初本期增加本期减少期末期初本期增加本期减少期末R1 International Pte Ltd 59,802,739.33 / 3,472,472.7456,330,266.59 / / / / 15 / 青岛蟠龙国际贸易有限公司10,250,000.00 / / 10,250,000.00 / / / / 100 / 海南省农垦五指山茶业集团股份有限公司2,500,000.00 / / 2,500,000.00 / / / / 5 / 海南嘉乐潭农业科技有限公司/ 1,000,000.00 / 1,000,000.00 / / / / 5 / 合计72,552,739.331,000,000.003,472,472.7470,080,266.59 / / / / / / (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况□适用√不适用 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：□适用√不适用 其他说明√适用□不适用 注1：本期减少系汇率变动所致。

注2：本集团可供出售金融资产不存在减值情况。

注3：R1InternationalPteLtd本报告期的分红金额为1,029,136.50元。

15、持有至到期投资(1).持有至到期投资情况：□适用√不适用 (2).期末重要的持有至到期投资：□适用√不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资：□适用 √不适用 其他说明：□适用√不适用 16、长期应收款(1)长期应收款情况：□适用√不适用 (2)因金融资产转移而终止确认的长期应收款□适用 √不适用 (3)转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额□适用 √不适用 其他说明□适用√不适用 17、长期股权投资√适用□不适用 2017年年度报告116/177 单位：元 币种：人民币被投资单位期初余额本期增减变动期末余额减值准备期末余额追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他一、合营企业海南新海康源农业科技发展有限公司/ / / / / / / / / / / 小计 二、联营企业1．海南农垦集团财务有限公司115,605,983.54 / / 11,628,062.77 / / 4,355,147.35 / / 122,878,898.96 / 2．中橡电子交易市场有限公司21,331,764.67 / / 648,253.07 / / / / / 21,980,017.74 / 3.上海增石资产管理有限公司/ / / / / / / / / / / 4.国药集团健康实业（海南）有限公司4,911,470.09 136,680.77 / / / 5,048,150.86 / 5.海南海胶闽星农业科技有限公司17,063,661.115,238,000.00 -412,006.28 21,889,654.83 6.海南天地海胶农业投资有限公司14,329,504.149,800,000.00 -2,661,020.35 4,366,597.27 25,835,081.06 7.海南华海实业发展有限公司44,896,884.88 -16,565,229.04 28,331,655.84 8.海南曙光橡胶科技有限公司400,000.00 400,000.00 9.北京海垦商贸物流有限公司556,312,103.41 -10,042,902.53 546,269,200.88 10.中垦天然橡胶科技有限公司4,000,000.00 -89,422.90 3,910,577.10 11.海南易石电子商务有限公司7,477,352.16 5,545,070.27 13,022,422.43 小计786,328,724.0015,038,000.00 -11,812,514.22 4,366,597.274,355,147.35 789,565,659.70 合计786,328,724.0015,038,000.00 -11,812,514.22 4,366,597.274,355,147.35 789,565,659.70 其他说明注1：本报告期末海南新海康源农业科技发展有限公司的净资产为-1,359,045.15元。

海南省海口市中级人民法院于2017年9月6日受理海南新海康源农业科技发展有限公司的破产申请。

注2：本报告期末上海增石资产管理有限公司的净资产为-1,957,821.02元。

注3：本集团不存在有限售条件的长期股权投资。

18、投资性房地产投资性房地产计量模式(1). 采用成本计量模式的投资性房地产单位：元 币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计2017年年度报告117/177 一、账面原值 1.期初余额22,738,235.911,209,842.00 23,948,077.91 2.本期增加金额 （1）外购 （2）存货\固定资产\在建工程转入（3）企业合并增加 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额22,738,235.911,209,842.00 23,948,077.91 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额11,662,284.94291,105.33 11,953,390.27 2.本期增加金额729,335.9724,774.96 754,110.93 （1）计提或摊销729,335.9724,774.96 754,110.93 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额12,391,620.91315,880.29 12,707,501.20 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3、本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值10,346,615.00893,961.71 11,240,576.71 2.期初账面价值11,075,950.97918,736.67 11,994,687.64 (2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 19、固定资产(1). 固定资产情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计一、账面原值： 1.期初余额1,765,014,239.40544,786,717.5697,171,307.25227,016,960.162,633,989,224.37 2.本期增加金额138,965,837.3929,371,231.296,536,215.1127,333,641.63202,206,925.42 （1）购置 1,000,299.906,161,615.1122,266,682.9729,428,597.98 （2）在建工程转入119,120,337.3917,878,031.39 4,387,958.66141,386,327.44 （3）企业合并增加19,845,500.0010,492,900.00374,600.00679,000.0031,392,000.00 3.本期减少金额6,244,028.697,035,425.262,174,882.056,143,126.9721,597,462.97 （1）处置或报废6,244,028.697,035,425.262,174,882.056,143,126.9721,597,462.97 2017年年度报告118/177 4.期末余额1,897,736,048.10567,122,523.59101,532,640.31248,207,474.822,814,598,686.82 二、累计折旧 1.期初余额505,191,758.96230,592,535.3454,892,134.91141,895,806.54932,572,235.75 2.本期增加金额100,718,118.4439,230,689.518,120,326.7729,654,523.60177,723,658.32 （1）计提91,373,734.4431,301,876.517,831,564.7729,077,373.60159,584,549.32 （2）企业合并增加9,344,384.007,928,813.00288,762.00577,150.0018,139,109.00 3.本期减少金额4,335,049.176,128,374.761,833,309.195,859,520.6018,156,253.72 （1）处置或报废4,335,049.176,128,374.761,833,309.195,859,520.6018,156,253.72 4.期末余额601,574,828.23263,694,850.0961,179,152.49165,690,809.541,092,139,640.35 三、减值准备 1.期初余额14,066,862.1865,772,996.654,194.56146,126.5879,990,179.97 2.本期增加金额 23,642.44 23,642.44 （1）计提 23,642.44 23,642.44 3.本期减少金额 29,415.0429,415.04 （1）处置或报废 29,415.0429,415.04 4.期末余额14,066,862.1865,772,996.6527,837.00116,711.5479,984,407.37 四、账面价值 1.期末账面价值1,282,094,357.69237,654,676.8540,325,650.8282,399,953.741,642,474,639.10 2.期初账面价值1,245,755,618.26248,421,185.5742,274,977.7884,975,027.041,621,426,808.65 (2). 暂时闲置的固定资产情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注房屋及建筑物50,630,986.179,669,439.89 / 40,961,546.28 / 机器设备70,199,072.3222,714,151.9539,613,696.857,871,223.52 / 运输工具162,904.6985,705.1358,059.3319,140.23 / 电子及其它设备9,109,358.605,082,264.321,714,567.142,312,527.14 / 合计130,102,321.7837,551,561.2941,386,323.3251,164,437.17 / (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况□适用√不适用 (4). 通过经营租赁租出的固定资产□适用√不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因深加工产业园厂房及宿舍34,578,193.34尚未验收决算华热亚厂房5,541,961.97正在办理其他说明：□适用√不适用 20、在建工程(1). 在建工程情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币2017年年度报告119/177 项目期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建工程68,277,301.85 68,277,301.85113,052,346.02 113,052,346.02 合计68,277,301.85 68,277,301.85113,052,346.02 113,052,346.02 (2). 重要在建工程项目本期变动情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目名称预算数期初余额本期增加金额本期转入固定资产金额本期其他减少金额期末余额工程累计投入占预算比例(%) 工程进度利息资本化累计金额其中：本期利息资本化金额本期利息资本化率(%) 资金来源深加工宿舍库房及园区配套39,160,000.005,247,855.30501,400.003,568,611.04 2,180,644.2694.63% 在建林产分公司设备技术改造10,331,000.00 1,178,310.221,178,310.22 100.00% 在建橡胶加工厂改扩建86,728,000.007,784,796.95124,200.00160,697.00 7,748,299.9591.13% 在建基地分公司林间小型道桥建设等零星项目247,191,200.0093,248,812.0671,076,378.21110,422,712.41 53,902,477.8690.77% 在建其他项目 6,770,881.7123,730,994.8426,055,996.77 4,445,879.78 合计383,410,200.00113,052,346.0296,611,283.27141,386,327.44 68,277,301.85 / / / / (3). 本期计提在建工程减值准备情况：□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 21、工程物资□适用√不适用 22、固定资产清理□适用√不适用 23、生产性生物资产(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目种植业合计未成熟生产性生物资产成熟生产性生物资产一、账面原值 1.期初余额2,773,215,961.753,523,102,663.116,296,318,624.86 2017年年度报告120/177 2.本期增加金额529,766,438.33311,762,315.36841,528,753.69 (1)外购 (2)自行培育529,766,438.33311,762,315.36841,528,753.69 3.本期减少金额333,568,240.4970,732,900.01404,301,140.50 (1)处置21,805,925.1370,732,900.0192,538,825.14 (2)其他 （3）转入成熟311,762,315.36 311,762,315.36 4.期末余额2,969,414,159.593,764,132,078.466,733,546,238.05 二、累计折旧 1.期初余额 1,175,196,843.811,175,196,843.81 2.本期增加金额 83,459,842.6883,459,842.68 (1)计提 83,459,842.6883,459,842.68 3.本期减少金额 32,710,255.3132,710,255.31 (1)处置 32,710,255.3132,710,255.31 (2)其他 4.期末余额 1,225,946,431.181,225,946,431.18 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置 (2)其他 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值2,969,414,159.592,538,185,647.285,507,599,806.87 2.期初账面价值2,773,215,961.752,347,905,819.305,121,121,781.05 截至2017年12月31日，本集团橡胶林木279.83万余亩，其他经济林木34.33万余亩。

本集团与生物资产相关的风险主要为台风等自然灾害风险，本集团与中国人民财产保险股份有限公司海南省分公司签订橡胶树风灾保险合同，约定保费1.41亿元，有效地控制了该部分风险的可能损失额度。

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 24、油气资产□适用√不适用 25、无形资产(1). 无形资产情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目土地使用权专利权非专利技术合计2017年年度报告121/177 一、账面原值 1.期初余额272,762,121.94 24,774,608.12297,536,730.06 2.本期增加金额6,523,200.00 1,301,300.417,824,500.41 (1)购置 1,301,300.411,301,300.41 (2)内部研发 (3)企业合并增加6,523,200.00 6,523,200.00 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额279,285,321.94 26,075,908.53305,361,230.47 二、累计摊销280,218,844.34 25,238,668.56305,457,512.90 1.期初余额44,703,235.67 10,474,776.6155,178,012.28 2.本期增加金额5,747,667.21 3,052,334.648,800,001.85 （1）计提5,747,667.21 3,052,334.648,800,001.85 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额50,450,902.88 13,527,111.2563,978,014.13 三、减值准备 1.期初余额 4,750,000.004,750,000.00 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 4,750,000.004,750,000.00 四、账面价值 1.期末账面价值228,834,419.06 7,798,797.28236,633,216.34 2.期初账面价值228,058,886.27 9,549,831.51237,608,717.78 本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 26、开发支出□适用√不适用 27、商誉(1).商誉账面原值√适用□不适用 单位：元 币种：人民币被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额本期增加本期减少期末余额企业合并形成的/处置减值2017年年度报告122/177 普洱锦森木业有限公司1.61 / / / / 1.61 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司2,150,150.00 / / / / 2,150,150.00 云南陆航物流服务有限公司3,486,841.62 / / / / 3,486,841.62 西双版纳华热亚橡胶有限公司11,475,766.99 / / / 1,998,589.239,477,177.76 达维天然橡胶（云南）有限公司/ 10,046,760.21 / / 10,046,760.21 / 合计17,112,760.2210,046,760.21 / / 12,045,349.4415,114,170.99 (2).商誉减值准备√适用□不适用 单位：元 币种：人民币被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额本期增加本期减少期末余额计提企业合并形成处置/ 西双版纳华热亚橡胶有限公司/ 1,998,589.23 / / / 1,998,589.23 达维天然橡胶（云南）有限公司/ 10,046,760.21 / / / 10,046,760.21 合计/ 12,045,349.44 / / / 12,045,349.44 说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法√适用□不适用 本公司商誉减值的测试方法采用未来现金流量折现法，具体过程如下：首先将本公司作为资产组，预测其报表日以后未来5年的净现金流量，第6年以后采用稳定的净现金流量，然后选用能够代表本公司收益率的多家同类公司近三年平均净资产收益率与一年期商业银行同期贷款利率中较大者作为折现率进行折现，计算出本公司报表日的可收回金额，再减去本公司报表日账面可辨认净资产按公允价值持续计算的结果，计算出商誉的可收回金额，若小于商誉账面价值，则按其差额提取商誉减值准备。

经测试，本集团子公司西双版纳华热亚橡胶有限公司和达维天然橡胶（云南）有限公司期末商誉存在减值。

其他说明√适用□不适用 报告期末，本集团评估了商誉的可收回金额，并确定与本集团橡胶生产业务相关的商誉发生了减值，金额为人民币1204.54万元。

资产组发生减值的主要因素是橡胶业务未能达到收购时预期的生产销售规模。

该资产组内并没有其他资产的账面价值需要注销。

28、长期待摊费用√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额房屋及土地租金12,111,513.82441,142.281,338,551.68 / 11,214,104.42 租入固定资产改良887,337.15714,951.65406,723.39 / 1,195,565.41 其他长期待摊费用6,502,993.83 / 827,845.424,929,695.21745,453.20 合计19,501,844.801,156,093.932,573,120.494,929,695.2113,155,123.03 其他说明：/ 2017年年度报告123/177 29、递延所得税资产/递延所得税负债(1).未经抵销的递延所得税资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备169,893,866.7242,473,466.6852,662,042.1413,165,510.54 内部交易未实现利润2,976,719.36744,179.84460,001.19115,000.30 可抵扣亏损125,145,984.0431,286,496.01218,393,584.8354,598,396.21 递延收益1,183,303.48295,825.871,881,800.16470,450.04 衍生金融工具（套期保值工具） / / / / 合计299,199,873.6074,799,968.40273,397,428.3268,349,357.09 (2).未经抵销的递延所得税负债√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并资产评估增值/ / / / 可供出售金融资产公允价值变动/ / / / 合并增加公允价值8,946,350.002,236,587.508,554,200.002,129,850.00 交易性金融工具、衍生金融工具的估值/ / / / 合计8,946,350.002,236,587.508,554,200.002,129,850.00 (3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：□适用√不适用 (4).未确认递延所得税资产明细√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异/ / 可抵扣亏损241,664,361.70190,861,261.55 资产减值准备271,844,454.3658,465,721.03 合计513,508,816.06249,326,982.58 (5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用□不适用 单位：元 币种：人民币年份期末金额期初金额备注2017年/ 45,512,818.41 / 2018年15,193,229.2415,686,844.44 / 2019年58,379,835.8658,379,835.86 / 2020年48,678,531.4648,753,009.36 / 2021年21,621,403.7922,528,753.48 / 2022年97,791,361.35 / / 2017年年度报告124/177 合计241,664,361.70190,861,261.55 / 其他说明：□适用√不适用 30、其他非流动资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额增值税留抵税额282,890,085.39118,629,570.04 长期资产预付款34,506,332.7537,274,689.20 待处理财产损益/ 1,442,967.45 合计317,396,418.14157,347,226.69 其他说明：/ 31、短期借款(1). 短期借款分类√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款/ / 抵押借款/ / 保证借款1,210,000,000.00565,436,172.38 信用借款807,707,655.56256,000,000.00 质押借款19,000,000.00 / 其他借款389,961,056.00788,446,857.44 合计2,426,668,711.561,609,883,029.82 短期借款分类的说明：本集团保证借款分别为子公司上海龙橡国际贸易有限公司570,000,000.00元、东橡投资控股（上海）有限公司380,000,000.00元、海南天然橡胶产业集团金橡有限公司100,000,000.00元、海南海胶农业发展有限公司30,000,000.00元、云南陆航物流服务有限公司10,000,000.00元、云南海胶橡胶产业有限公司120,000,000.00元均由本集团提供担保。

本集团质押借款系子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司通过应收银行承兑票据16,738,467.50元作为质押，借款金额为16,000,000.00元；其余的300万元质押借款系本集团孙公司海南宝星昌达装饰工程有限公司股东北京中海昌达装饰工程有限公司将其持有的49%的股权提供质押。

本集团其他借款系子公司海胶集团（新加坡）发展有限公司贸易借款，本公司通过涉外保函提供担保，借款金额为389,961,056.00元。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况□适用√不适用 其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：2017年年度报告125/177 □适用√不适用 其他说明□适用√不适用 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融负债/ 656,350.00 其中：发行的交易性债券/ / 衍生金融负债/ 656,350.00 其他/ / 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/ / 合计/ 656,350.00 其他说明：/ 33、衍生金融负债□适用√不适用 34、应付票据√适用□不适用 单位：元 币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票/ / 银行承兑汇票/ 90,000,000.00 合计/ 90,000,000.00 本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

35、应付账款(1). 应付账款列示√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年以内118,215,192.7198,948,859.09 1至2年42,622,913.4654,224,716.06 2至3年40,687,447.1925,080,039.75 3年以上51,498,045.5526,430,801.27 合计253,023,598.91204,684,416.17 (2). 账龄超过1年的重要应付账款√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因供应商A 20,426,590.25尚未结算供应商B 5,328,205.30尚未结算供应商C 3,228,275.00尚未结算合计28,983,070.55 / 2017年年度报告126/177 其他说明□适用√不适用 36、预收款项(1).预收账款项列示√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年以内95,884,899.22134,501,734.45 1至2年5,565,687.34868,133.74 2至3年731,213.01195,773.94 3年以上1,622,486.051,584,674.93 合计103,804,285.62137,150,317.06 (2).账龄超过1年的重要预收款项□适用√不适用 (3).期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 37、应付职工薪酬(1).应付职工薪酬列示：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬305,425,964.821,520,924,502.371,608,060,023.07218,290,444.12 二、离职后福利-设定提存计划2,364,029.01194,890,588.59195,061,268.282,193,349.32 三、辞退福利2,200.002,749,280.622,745,320.626,160.00 四、一年内到期的其他福利/ / / / 合计307,792,193.831,718,564,371.581,805,866,611.97220,489,953.44 (2).短期薪酬列示：√适用□不适用 单位：元 币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴250,466,849.311,339,244,745.411,421,209,685.50168,501,909.22 二、职工福利费153,820.7911,745,209.7011,706,617.12192,413.37 三、社会保险费2,033,148.49102,003,060.26102,149,317.011,886,891.74 其中：医疗保险费1,795,627.2287,454,687.3787,601,617.501,648,697.09 工伤保险费163,267.218,924,501.888,920,195.86167,573.23 生育保险费74,254.065,623,871.015,627,503.6570,621.42 四、住房公积金7,570,776.5620,376,980.2621,150,045.936,797,710.89 五、工会经费和职工教育经费45,201,369.6743,623,011.6148,068,676.3840,755,704.90 六、短期带薪缺勤/ / / / 七、短期利润分享计划/ / / / 八、其他短期薪酬/ 3,931,495.133,775,681.13155,814.00 合计305,425,964.821,520,924,502.371,608,060,023.07218,290,444.12 2017年年度报告127/177 (3).设定提存计划列示√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额1、基本养老保险2,090,613.24189,656,707.00189,815,405.381,931,914.86 2、失业保险费273,415.775,233,881.595,245,862.90261,434.46 3、企业年金缴费/ / / / 合计2,364,029.01194,890,588.59195,061,268.282,193,349.32 其他说明：□适用√不适用 38、应交税费√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额增值税31,006,665.6332,232,027.24 营业税/ 2,342.53 企业所得税9,671,683.6620,937,112.20 个人所得税671,344.46359,264.89 城市维护建设税178,396.68284,260.38 其他税种6,341,236.257,199,638.07 合计47,869,326.6861,014,645.31 其他说明：/ 39、应付利息√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息2,669,632.503,058,260.24 企业债券利息/ / 短期借款应付利息2,187,502.811,765,010.19 划分为金融负债的优先股\永续债利息/ / 合计4,857,135.314,823,270.43 重要的已逾期未支付的利息情况：□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 40、应付股利□适用√不适用 41、其他应付款(1).按款项性质列示其他应付款√适用□不适用 单位：元 币种：人民币2017年年度报告128/177 项目期末余额期初余额往来款306,167,563.42317,639,397.73 暂借款3,482,550.116,550,489.37 保证金押金等51,165,247.9547,933,946.53 合计360,815,361.48372,123,833.63 (2).账龄超过1年的重要其他应付款√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因A公司19,042,147.55计提的育林基金尚未支付B公司4,508,468.17合同尚未履行完毕合计23,550,615.72 / 其他说明□适用√不适用 42、持有待售负债□适用√不适用 43、1年内到期的非流动负债√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额1年内到期的长期借款1,320,000,000.00555,813,346.43 1年内到期的应付债券/ / 1年内到期的长期应付款/ / 其他/ 503,335.97 合计1,320,000,000.00556,316,682.40 其他说明：/ 44、其他流动负债其他流动负债情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券/ / 青苗补偿及职工安置补偿（注1） 50,737,206.08231,373,212.22 保险赔偿款7,762,782.6728,672,782.67 合计58,499,988.75260,045,994.89 注1：根据海南省人力资源和社保保障厅、海南省财政厅、海南省国土资源厅《关于印发<海南省收回农垦国有土地使用权社会保险费补贴办法>的通知》（琼人社发[2017]335号）规定，本公司本期向收到海南省农垦投资控股集团有限公司根据通知要求申请分配的征地社会保障费3,277.99万元，本公司于2017年12月28日收到海南省农垦总局下拨款项。

根据琼人社发[2017]335号文的要求，该补助优先用于缴纳被收回土地单位职工的社会保险费，资金富余情况下，可以调剂用于所属其他单位职工的社会保险费。

2017年年度报告129/177 短期应付债券的增减变动：□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 45、长期借款(1). 长期借款分类□适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款/ / 抵押借款/ / 保证借款/ 15,000,000.00 信用借款460,000,000.001,770,000,000.00 合计460,000,000.001,785,000,000.00 长期借款分类的说明：/ 其他说明，包括利率区间：□适用√不适用 46、应付债券(1).应付债券□适用√不适用 (2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） □适用√不适用 (3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：□适用 √不适用 (4).划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用√不适用 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用√不适用 其他金融工具划分为金融负债的依据说明□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 47、长期应付款(1)按款项性质列示长期应付款：□适用√不适用 48、长期应付职工薪酬□适用√不适用 49、专项应付款□适用√不适用 50、预计负债√适用□不适用 2017年年度报告130/177 单位：元 币种：人民币项目期初余额期末余额形成原因对外提供担保/ / / 未决诉讼6,521,713.805,424,313.80 / 产品质量保证/ / / 重组义务/ / / 待执行的亏损合同/ / / 其他/ / / 合计6,521,713.805,424,313.80 / 其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：（1）本集团报告期末因未决诉讼确认的预计负债主要系天津大田供应链管理有限公司2016年8月22日就与本集团子公司海南农垦现代物产集团有限公司、琼海铭桀贸易有限公司、琼海隆运贸易有限公司、邢向明和陈菁合同纠纷向天津市和平区人民法院裁定，经天津市和平区人民法院一审裁定，冻结本公司子公司人民币1,056,096.52元。

截止2016年12月31日，本公司预计与该项诉讼相关的损失为人民币5,417,313.80元。

本集团子公司海南农垦现代物产集团有限公司不服天津市和平区人民法院（2016）津0101民初4007号民事判决，于2017年6月13日向天津市第一中级人民法院提起上诉。

该案件被天津市第一中级人民法院发回天津市和平区人民法院重审。

截至2017年12月31日，该案件尚未作出二审判决。

（2）秦建海于2015年5月14日向海南省万宁市人民法院就机动车交通事故责任纠纷提起诉讼，本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公司新中分公司、吴育忠、中国人民财产保险有限公司万宁支公司作为被告，经过海南省万宁市人民法院一审判决，本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公司新中分公司应支付赔偿款7,000.00元。

根据2017年12月21日海南省万宁市人民法院（2017）琼9006执恢18号之一，秦建海自愿放弃由本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公司新中分公司支付赔偿7,000元以及诉讼费100元的请求，并撤销案件。

本集团分公司海南天然橡胶产业股份有限公司新中分公司将于2018年进行相关的账务处理。

51、递延收益递延收益情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助132,763,204.0359,374,338.4411,915,363.48180,222,178.99 / 合计132,763,204.0359,374,338.4411,915,363.48180,222,178.99 / 涉及政府补助的项目：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币负债项目期初余额本期新增补助金额本期计入营业外收入金额其他变动期末余额与资产相关/与收益相关天然橡胶林基地建设项目财政贴息（注1） 58,701,766.96 2,982,800.00 - 55,718,966.96与资产相关2015年国家林业补贴资金（注2） 28,702,131.37 1,191,784.00 27,510,347.37与资产相关2017年年度报告131/177 2016年中央林业补助资金（注3） 20,000,000.00800,000.00 19,200,000.00与资产相关2011农业综合开发产业化经营财政补助(注4） 15,933,333.01 800,000.00 15,133,333.01与资产相关2010农业综合开发产业化经营财政补助（注5) 15,133,333.21 800,000.00 14,333,333.21与资产相关现代农业生产发展专项资金-2016年花卉项目（注6) 11,000,000.00 11,000,000.00与资产相关鳗鱼项目财政补贴（注7） 10,000,000.001,136,358.47 8,863,641.53与资产相关标准化抚育技术补助（注8） 6,560,000.003,600,000.002,000,000.00 8,160,000.00与资产相关2017年中央财政林业改革发展资金（注9） 8,000,000.0053,333.33 7,946,666.67与资产相关2015年中央财政森林抚育补贴金（注10） 3,000,000.00 3,000,000.00与资产相关高技术特种纺织品天然乳胶纤维生产线项目（注11） 1,277,777.84 133,333.32 1,144,444.52与资产相关农机购置补贴（注12） 1,531,402.59 503,795.74 1,027,606.85与资产相关防护林建设基金（注13） 466,668.00 66,666.72 400,001.28与资产相关其他（注14） 1,456,791.052,224,338.441,447,291.90 2,233,837.59与资产相关2016年省重大科技专项（高）(注15） 4,550,000.00 4,550,000.00与收益相关合计132,763,204.0359,374,338.4411,915,363.48 180,222,178.99 / 其他说明：√适用□不适用 注1.2008年12月23日，海南省财政厅发出《关于下达2008年基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼财建[2008]2606号），拨付2008年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款指标1,800万元，递延年限为25年，截止期末已累计确认营业外收入6,540,000.00元，其中本期确认营业外收入720,000.00元。

2009年12月，海南省农垦总局出具《海南省农垦总局关于下达2009年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款的通知》（琼垦局财字[2009]116号），根据海南省财政厅《关于下达2009年基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼财建[2009]2609号），下达2009年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款1,200万元，递延年限为25年，本集团于2010年1月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入3,800,000.00元，其中本期确认营业外收入480,000.00元。

2010年10月，海南省农垦总局出具《海南省农垦总局关于下达2010年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款的通知》（琼垦局财字[2010]79号），根据海南省财政厅《关于下达2010年基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼财建[2010]2051号），下达2010年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款1,365万元，递延年限为25年，本集团于2010年11月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入4,573,000.00元，其中本期确认营业外收入546,000.00元。

2012年4月6日，海南省农垦总局出具《关于申请2012年基本建设贷款财政贴息的报告》（琼垦局财字[2012]26号），根据《农业部办公厅关于转发<财政部关于印发基本建设贷款中央财政贴息资金管理办法的通知>的通知》（农办财[2012]38号），下达2012年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款811万元，递延年限为25年，本集团于2013年1月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入1,622,000.00元，其中本期确认营业外收入324,400.00元。

2013年1月21日，海南省农垦总局出具《关于申请2013年基本建设贷款财政贴息的报告》（琼垦局财字[2013]4号），根据《农业部办公厅关于转发<财政部关于印发基本建设贷款中央财政贴息资金管理办法的通知>的通知》（农办财[2012]38号），下达2013年基本建设贷2017年年度报告132/177 款中央财政贴息预算拨款246万元，递延年限为25年，本集团于2014年1月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入393,600.00元，其中本期确认营业外收入98,400.00元。

2015年9月，海南省农垦总局出具《关于下达2015年基本建设贷款财政贴息的通知》（琼垦局财字[2015]105号），根据《海南省财政厅关于下达2015年基本建设贷款中央财政预算（拨款）的通知》（琼财建[2015]1190号），下达2015年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款1,804.00万元，递延年限为25年，本集团于2015年9月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入1,683,733.04元，其中本期确认721,600.00元。

2015年6月，海南省农垦总局出具《关于下达2014年基本建设贷款中央财政贴息预算的通知》（琼垦局财字[2015]50号），根据《海南省财政厅关于下达2014年基本建设贷款中央财政预算（拨款）的通知》（琼财建[2015]70号），下达2014年基本建设贷款中央财政贴息预算拨款231.00万元，递延年限为25年，本集团于2015年6月收到该笔拨款，截止期末累计已确认营业外收入238,700.00元，其中本期确认营业外收入92,400.00元。

注2.根据国家财政部《关于拨付2015年林业补助资金的通知》（财农[2015]81号）和《关于印发海南农垦2015年国家林业补助资金项目实施方案的通知》，2016年海南省农垦投资控股集团有限公司拨付2015年国家林业补助资金2,979.46万元，递延年限为25年，截止期末累计已确认营业外收入2,284,252.63元，其中本期确认营业外收入1,191,784.00元。

注3.根据海南省财政厅《关于拨付2016年中央财政林业补助资金（第六批）的通知》（琼财农[2016]1438号）文件，拨付海南天然橡胶产业集团股份有限公司中央财政林业补助资金2,000万元，递延年限为25年，其中造林补助1,060万，抚育补助940万（分三年摊销），补助资金由海南省农垦总局拨付。

公司于2017年3月收到该笔拨款。

截止期末中央林业补助资金补贴累计确认营业外收入800,000.00元。

注4.根据海南省农业综合开发办公室出具的《关于下达2011年中央农业综合开发产业化经营财政补助项目支出预算的通知》（琼财农综[2011]104号）和《关于2011年农业综合开发产业化财政补助海南农垦天然橡胶基地建设项目实施方案的复函》（琼农办函[2011]732号），2011年12月本集团收到海南省农垦总局拨付的农综资金2,000万元，递延年限为25年，截止期末累计已确认营业外收入4,866,666.99元，本期确认营业外收入800,000.00元。

注5.2010年8月，海南省农业综合开发办公室出具《关于海南省农垦总局年农业综合开发产业化财政补助天然橡胶基地建设项目实施方案的复函》（琼农办函[2010]472号），同意海南省农垦总局上报的《关于报送2010年农业综合开发产业化经营财政补助项目及编报计划的函》（琼垦局函[2010]151号），2010年12月本集团收到海南省农垦总局拨付的2,000万元农综资金，递延年限为25年，截止期末累计已确认营业外收入5,666,666.79元，其中本期确认营业外收入800,000.00元。

注6.根据海南省财政厅《关于下达2016年中央财政现代农业生产发展资金和省级财政调整优化农业种养结构补助资金的通知》（琼财农[2016]1287号）文件规定，给予本集团子公司海2017年年度报告133/177 南海胶农业发展有限公司兰花设施大棚种植新建项目补助1,100万元，本公司于2017年10月9日收到拨款。

截止期末未确认营业外收入. 注7.根据海南省农垦总局文件《海南省农垦投资控股集团有限公司关于下达2016年农垦产业发展资金项目投资计划的通知》（琼垦企发[2017]20号），将本集团孙公司海胶鲡海生态实业（海南）有限公司年加工10000吨鳗鱼烤鳗厂及配套工厂化循环水鳗鱼示范养殖基地项目列为补贴范围，财政资金补贴资金为10,000,000元，本集团2017年6月22日实际收到拨款10,000,000元，截止期末确认与鳗鱼水循环工程相关的营业外收入16,513.76元，与鳗鱼苗采购相关的营业外收入1,119,844.71元。

注8.2013年9月4日，海南省农垦总局出具《关于下达2013年农业技术试验示范专项经费的通知》（琼垦局财字[2013]65号），根据《农业部关于下达2013年农业技术试验示范专项经费的通知》（农财发[2013]103号），下达2013年农业技术试验示范专项经费480万元，其中拨付给本集团48万元为费用补助，分3年摊销。

公司于2013年9月收到该笔拨款。

2014年9月15日，本集团收到海南省农垦总局下拨农业部2014年天然橡胶标准化抚育技术补助经费240万元。

2017年12月5日，海南省农垦总局根据农业部《关于支付2017贫困农场扶贫开发专项等项目资金的通知》拨付给本集团360万天然橡胶标准化抚育技术示范资金，分3年摊销，本期确认营业外收入120万元。

截止期末天然橡胶标准化抚育技术补贴累计已确认营业外收入2,640,000.00元，其中本期确认营业外收入2,000,000.00元。

注9.根据海南省财政厅《关于拨付2017年中央财政林业改革发展资金（第七批）的通知》琼财农[2017]1617号文件，拨付海南天然橡胶产业集团股份有限公司2017年中央财政林业改革发展资金（第七批）800万元，专项用于橡胶抚育补助，递延年限为25年。

公司于2017年11月收到该笔拨款。

截止期末累计确认营业外收入53,333.33元。

注10.2016年3月10日海南省财政厅出具《关于下达2015年中央财政森林抚育补贴资金的通知》（琼垦企发[2016]343号），根据海南省财政厅《关于拨付2015年中央财政林业补助资金的通知》（琼财农[2014]9号），下达2015年中央财政森林抚育补贴资金300万元，专项用于3万亩国家储备林抚育补贴。

公司于2016年9月收到该笔拨款。

截止期末天然橡胶标准化抚育技术补贴累计未确认营业外收入。

注11.2011年11月海南省商务厅海南省财政厅下达《关于2011年海南省外经贸区域协调发展促进资金第二批扶持项目资金计划的通知》（琼商务机电[2011]360号），确定应拨付子公司海南经纬乳胶丝有限责任公司项目资金200万元，用于高技术特种纺织品天然乳胶纤维生产线项目，2011年收到100万元，本期2013年收到100万元，按照与之相关固定资产使用年限15年进行摊销，截止期末累计已确认营业外收入855,555.48元，本期确认营业外收入133,333.32元。

2017年年度报告134/177 注12.2008年11月20日，海南省农垦总局出具《关于下达2008年度农业机械购置补贴专项资金计划的通知》（琼垦局财字[2008]79号），根据《农业部关于批复直属垦区2008年部门预算的通知》（农财发[2008]15号），下达海南农垦林产集团有限责任公司2008年度农业机械购置补贴计划，向海南农垦林产集团有限责任公司拨付农业机械购置中央财政补贴资金2,710,712.60元，递延年限为10年，截止期末已累计确认营业外收入2,519,703.07元，本期确认营业外收入271,071.24元。

2010年9月30日海南省农垦总局出具《关于下达2010年农业机械购置补贴专项资金计划的通知》（琼垦局财字[2010]72号），根据省财政厅《关于拨付2010年农业机械购置补贴资金的通知》（琼财农字[2010]618号），下达海南农垦林产集团有限责任公司2010年度农业机械购置补贴计划，向海南农垦林产集团有限责任公司拨付农业机械购置中央财政补贴资金36万元，递延年限为10年，截止期末累计已确认营业外收入258,000.00元，其中本期确认营业外收入36,000.00元。

2011年3月向海南农垦林产集团有限责任公司拨付指接板补贴750,000.00元，按照固定资产尚可使用年限进行摊销，摊销期限为106个月，截止期末累计已确认营业外收入572,764.96元，其中本期确认营业外收入84,905.64元。

2014年1月6日，根据海南省财政厅《关于提前下达2014年度省地方特色产业中心企业发展资金预算指标的通知》（琼财企[2013]2553号），向海南宝星昌达装饰有限公司拨付地方特色产业中心企业发展资金91万元用于橡胶木深加工项目，递延年限为10年，截止期末累计已确认营业外收入352,637.72元，其中本期确认111,818.86元。

注13.根据海南省财政厅《关于提前下达2009年防护林工程建设扩大内需国债投资预算（拨款）的通知》（琼财建[2008]2420号），2008年公司收到拨付的防护林新增中央预算内投资项目资金100万元，递延年限为15年，截止期末累计已确认营业外收入599,998.72元，其中本期确认营业外收入66,666.72元。

注14.其他项目主要包括财政农资补贴、对外投资经费补助、农业技术推广服务补助、绿化宝岛、油茶良品育种补贴等补助。

注15.根据海南省科学技术厅、海南省财政厅《关于2016年度省重大科技计划项目立项的通知》（琼科[2016]117号），就本集团的高性能天然橡胶产品、特种天然生胶研发与生产示范和橡胶林现代管理技术集成与应用科研项目补助455万元，本公司于2017年6月30日收到款项。

截止期末该项补贴未确认营业外收入。

52、其他非流动负债□适用√不适用 53、股本√适用□不适用 单位：元 币种：人民币期初余额本次变动增减（+、一）期末余额2017年年度报告135/177 发行新股送股公积金转股其他小计股份总数3,931,171,600.00 / / / / / 3,931,171,600.00 其他说明：/ 54、其他权益工具(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用√不适用 (2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用√不适用 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：□适用√不适用 其他说明: □适用√不适用 55、资本公积√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 3,708,653,047.05 / / 3,708,653,047.05 其他资本公积78,284,759.494,366,597.27 / 82,651,356.76 合计3,786,937,806.544,366,597.27 / 3,791,304,403.81 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：/ 56、库存股□适用√不适用 57、其他综合收益√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期发生金额期末余额本期所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益减：所得税费用税后归属于母公司税后归属于少数股东一、以后不能重分类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重分类进损益的其他综合收益-17,694,223.484,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16 其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2017年年度报告136/177 可供出售金融资产公允价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额-17,694,223.484,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16 其他综合收益合计-17,694,223.484,883,123.32 4,883,123.32 -12,811,100.16 其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：/ 58、专项储备□适用√不适用 59、盈余公积√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积357,087,630.93 / 357,087,630.93 任意盈余公积/ / / / 储备基金/ / / / 企业发展基金/ / / / 其他/ / / / 合计357,087,630.93 / / 357,087,630.93 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：/ 60、未分配利润√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润-260,508,820.63 -320,732,326.16 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） / / 调整后期初未分配利润-260,508,820.63 -320,732,326.16 加：本期归属于母公司所有者的净利润-264,044,536.1861,305,465.42 减：提取法定盈余公积/ 1,081,959.89 提取任意盈余公积/ / 提取一般风险准备/ / 应付普通股股利/ / 转作股本的普通股股利/ / 期末未分配利润-524,553,356.81 -260,508,820.63 调整期初未分配利润明细：1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

2017年年度报告137/177 61、营业收入和营业成本√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务10,271,653,925.319,761,026,330.358,144,831,743.787,717,044,062.23 其他业务546,668,726.03486,581,766.69731,675,032.02626,925,959.71 合计10,818,322,651.3410,247,608,097.048,876,506,775.808,343,970,021.94 62、税金及附加√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税/ / 营业税/ 752,077.66 城市维护建设税1,517,039.713,212,684.25 教育费附加831,094.151,341,549.34 资源税/ / 房产税6,477,760.993,594,608.66 土地使用税10,983,524.197,803,065.03 车船使用税/ / 印花税7,266,832.285,541,290.23 地方教育费附加555,331.741,111,080.39 其他161,254.822,096.66 合计27,792,837.8823,358,452.22 其他说明：/ 63、销售费用√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额运输费113,825,019.07128,503,912.18 仓储保管费27,064,137.3625,858,680.40 包装物16,151,008.1515,796,481.63 职工薪酬15,069,836.3117,997,461.82 装卸费10,585,320.789,892,050.73 差旅费1,892,493.111,497,621.31 业务费1,028,441.52660,915.53 货物代理费219,933.09181,442.73 其他4,264,664.037,151,209.61 合计190,100,853.42207,539,775.94 其他说明：/ 64、管理费用√适用□不适用 2017年年度报告138/177 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬244,593,334.72257,895,549.47 保险费141,600,623.22133,887,754.52 综合服务费（注1） 33,724,285.6558,701,260.11 折旧费27,939,764.7428,483,647.84 聘请中介机构费13,504,194.7918,777,495.84 车辆费用15,543,769.7216,306,866.47 业务招待费12,916,456.6113,146,974.50 摊销费用9,163,184.3611,723,836.07 修理费14,076,556.3611,514,873.76 税金 7,953,119.80 差旅费8,165,442.007,688,973.97 办公费7,875,603.827,010,215.56 水电费、物业管理费4,640,573.185,121,869.74 通讯费2,436,402.372,663,313.21 会议费978,862.351,250,005.98 其他43,168,243.6526,040,935.89 合计580,327,297.54608,166,692.73 其他说明：/ 65、财务费用√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出169,513,156.39159,194,375.21 减：利息收入-21,493,557.34 -19,909,688.13 汇兑损失7,587,781.44 -7,359,783.61 金融机构手续费4,564,173.825,305,094.34 合计160,171,554.31137,229,997.81 其他说明：/ 66、资产减值损失√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失253,162,673.2727,171,482.19 二、存货跌价损失90,875,693.449,070,844.35 三、可供出售金融资产减值损失 四、持有至到期投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 六、投资性房地产减值损失 七、固定资产减值损失23,642.44 八、工程物资减值损失 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失 2017年年度报告139/177 十一、油气资产减值损失 十二、无形资产减值损失 十三、商誉减值损失12,045,349.44 十四、其他 合计356,107,358.5936,242,326.54 其他说明：/ 67、公允价值变动收益√适用□不适用 单位：元 币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产1,884,600.9645,218,601.11 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益1,884,600.9650,440,804.55 以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债/ / 按公允价值计量的投资性房地产/ / 合计1,884,600.9645,218,601.11 其他说明：/ 68、投资收益√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益-11,812,514.22 -7,824,458.15 处置长期股权投资产生的投资收益/ / 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益/ / 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益153,201,381.54 -107,522,945.01 持有至到期投资在持有期间的投资收益/ / 可供出售金融资产等取得的投资收益1,029,136.505,246,325.00 处置可供出售金融资产取得的投资收益/ / 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得/ / 理财收益2,038,850.869,497,449.54 合计144,456,854.68 -100,603,628.62 其他说明：/ 69、营业外收入营业外收入情况√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置利得合计/ / / 2017年年度报告140/177 其中：固定资产处置利得/ / / 无形资产处置利得/ / / 债务重组利得/ / / 非货币性资产交换利得/ / / 接受捐赠/ / / 政府补助499,872.80116,581,034.35499,872.80 征地补偿款243,291,762.63138,103,294.79243,291,762.63 其他10,730,998.9717,267,770.8110,730,998.97 合计254,522,634.40271,952,099.95254,522,634.40 注：因政府收回本集团租用土地，给予本集团一次性土地附着青苗补偿及职工安置补偿。

本集团在收到补偿款时在此项目反映，日常清理费用直接列支，在完成地上附着物的清理时将尚未使用的款项扣除损失的金额作为营业外收入。

本报告期内转入到营业外收入的主要清理项目为：2016年4月18日，根据琼中黎族苗族自治县国土资源局下发的《关于万宁至洋浦高速公路（琼中段）项目土地征收的通知》，因万宁至洋浦高速公路（琼中段）的项目建设需要，约定收回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地1,819.85亩。

本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共56,578,413.99元；截止本报告期末，上述清理已完成，扣除安置费后，本期确认营业外收入42,619,667.00元。

2016年7月15日，琼中黎族苗族自治县国土局与海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）签订《收回国有土地使用权协议书》，因万宁至洋浦高速公路项目（琼中段）建设需要，约定收回位于本公司阳江分公司的113.0465公顷胶园土地。

本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共33,070,000.00元；截止本报告期末，上述清理已完成，扣除安置费后，本期确认营业外收入金额为30,650,689.22元。

2013年10月21日，根据省委、省政府《关于全面推进海南农垦发展改革的意见》（琼办发[2013]37号）的文件和《海南省国营加钗农场移交琼中黎族苗族自治县人民政府管理实施方案》土地移交管理有关规定，县政府一次性收回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地3,128.41亩。

本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共73,345,550.73元；截止本报告期末，上述清理已完成，扣除拨付安置款后，本期确认营业外收入68,006,321.12元。

2016年10月24日，儋州市国土局与本公司母公司海南省农垦集团有限公司签订《收回国有土地协议书》，因万宁至洋浦高速公路（儋州段）项目建设需要，约定收回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地744.02亩胶园。

本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗胶工安置补偿共28,628,401.56元；截止本报告期末，上述清理已完成，扣除安置费后，本期确认营业外收入金额26,619,598.92元。

2016年11月25日，三亚市国土环境资源局与本公司母公司海南省农垦集团有限公司签订《收回国有土地协议书》，因三亚市建筑废弃物综合利用厂项目需要，约定收回海南省农垦集团有限公司（后变更为海南省农垦投资控股集团有限公司）国有土地位于本公司分公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司立才分公司胶园101.109亩。

本集团收取上述土地附着青苗补偿及失岗2017年年度报告141/177 胶工安置补偿共9,059,366.00元；截止本报告期末，上述清理已完成，本期确认营业外收入金额9,059,366.00元。

计入当期损益的政府补助√适用□不适用 单位：元 币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关橡胶树风灾保险补贴（注1） 91,967,289.3186,996,065.69与收益相关递延收益转入 11,915,363.4813,711,568.03与资产相关土地使用税减免额和增值税退税款/ 4,561,158.76与收益相关天然橡胶良种补贴/ 2,942,629.00与收益相关2016年省重大科技计划项目专项资金/ 1,950,000.00与收益相关澄迈县财政局项目建设扶持资金（注2） 6,686,100.00 /与收益相关财政局境外罂粟替代种植发展专项补助资金1,131,900.001,611,700.00与收益相关财政局2016年度境外罂粟替代种植发展资金补助576,200.00 /与收益相关天然橡胶监测预警网络建设项目专项资金750,417.46 /与收益相关其他3,898,440.244,807,912.87与收益相关合计116,925,710.49116,581,034.35 / 注1：橡胶树风灾保险补贴：2017年本集团与中国人保财险股份有限公司海南省分公司签订橡胶树风灾保险合同，约定保费总计141,488,137.39元。

根据海南橡胶2017年橡胶树综合保险统保项目保险协议书及《2016年海南省农业保险实施方案》，公司自行承担保费35%（49,520,848.08元）、中央财政补贴和海南省财政补贴分别补贴40%和25%（共计91,967,289.31元），并由保险人负责向海南省财政厅申请拨付。

2017年保险合同责任期间为2017年1月1日至2017年12月31日，因此2017年1月起本集团按保费总额分月确认管理费用，并按政府补贴比例（65%）同时确认政府补助计入当期营业外收入，本期确认保险合同所对应的营业外收入91,967,289.31元。

注2：根据2017年9月30日中共澄迈县委办公室下发的《中共澄迈县委办公室关于拨付海南经纬乳胶丝有限公司扶持资金有关事项的通知》，本集团子公司海南经纬乳胶丝有限公司于2017年12月12日收到款项6,686,100.00元，该款项主要用于扶持本集团子公司海南经纬乳胶丝有限公司的项目建设发展用。

其他说明：√适用□不适用 计入其他收益的政府补助收入116,425,837.69元补助项目本年发生额（元） 上期发生额（元） 与资产相关/与收益相关橡胶树风灾保险补贴（注1） 91,967,289.31 /与收益相关递延收益转入11,915,363.48 /与资产相关澄迈县财政局项目建设扶持资金（注2） 6,686,100.00 /与收益相关财政局境外罂粟替代种植发展专项补助资金3,045,400.00 /与收益相关财政局2016年度境外罂粟替代种植发展资金补助576,200.00 /与收益相关天然橡胶监测预警网络建设项目专项资金750,417.46 /与收益相关其他1,485,067.44 /与收益相关合计116,425,837.69 / 2017年年度报告142/177 70、营业外支出√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置损失合计1,005,802.61 / 1,005,802.61 其中：固定资产处置损失1,005,802.61 / 1,005,802.61 无形资产处置损失/ / / 债务重组损失/ / / 非货币性资产交换损失/ / / 对外捐赠154,089.00324,052.57154,089.00 赔偿支出12,129,202.648,290,537.4212,129,202.64 其他18,246,071.878,618,020.3618,246,071.87 合计31,535,166.1217,232,610.3531,535,166.12 其他说明：计入资产处置收益的非流动资产处置损失1,016,205.32元项目本年发生额（元）上期发生额（元） 处置非流动资产的利得（损失“-”） -1,016,205.32368,743,314.32 合计-1,016,205.32368,743,314.32 71、所得税费用(1)所得税费用表√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用23,525,737.8515,979,478.81 递延所得税费用-6,343,873.817,897,190.50 合计17,181,864.0423,876,669.31 (2)会计利润与所得税费用调整过程：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额利润总额-259,046,791.15 按法定/适用税率计算的所得税费用-64,761,697.79 子公司适用不同税率的影响-24,124,663.44 调整以前期间所得税的影响-1,118,068.57 非应税收入的影响-32,455,957.75 不可抵扣的成本、费用和损失的影响62,218,588.62 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-368,860.70 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响77,792,523.67 所得税费用17,181,864.04 其他说明：2017年年度报告143/177 □适用√不适用 72、其他综合收益√适用□不适用 详见附注57 73、现金流量表项目(1).收到的其他与经营活动有关的现金：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额征地补偿款50,454,000.00278,884,109.48 政府补助163,634,267.9949,512,322.75 保证金、押金及其他14,168,571.7538,338,431.99 利息收入21,493,557.3419,908,382.92 收到灾害保险赔款50,000,000.0028,672,782.67 收回收购站周转借款7,998,792.537,886,147.80 收胶工暂借还款15,866,412.3323,436,313.73 合计323,615,601.94446,638,491.34 收到的其他与经营活动有关的现金说明：/ (2).支付的其他与经营活动有关的现金：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额运输、仓储支出167,625,485.36180,051,124.94 保证金、押金及其他3,231,301.4233,866,746.49 综合服务费53,711,867.0058,701,260.11 收购站周转借款2,169,598.5914,655,033.62 保险费49,520,848.0847,543,376.69 胶工暂借款4,106,863.7766,230,519.81 风灾损失清理支出9,185,508.0117,074,353.88 其他付现费用174,050,803.9395,622,365.30 合计463,602,276.16513,744,780.84 支付的其他与经营活动有关的现金说明：/ (3).收到的其他与投资活动有关的现金√适用□不适用 单位：元 币种:人民币项目本期发生额上期发生额套期保值占用保证金/ 86,246,769.84 融资租赁款/ 311,375.10 购买子公司收到的现金净额/ 18,414.67 合计/ 86,576,559.61 收到的其他与投资活动有关的现金说明：2017年年度报告144/177 / (4).支付的其他与投资活动有关的现金□适用√不适用 (5).收到的其他与筹资活动有关的现金□适用√不适用 (6).支付的其他与筹资活动有关的现金□适用√不适用 74、现金流量表补充资料(1)现金流量表补充资料√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币补充资料本期金额上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润-276,228,655.1964,200,615.72 加：资产减值准备356,107,358.5936,242,326.54 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧243,798,502.93235,355,028.86 无形资产摊销8,800,001.8511,544,815.11 长期待摊费用摊销4,612,907.525,341,506.33 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 1,016,205.32 -367,578,521.78 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,005,802.61 -1,164,792.54 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,884,600.96 -45,218,601.11 财务费用（收益以“－”号填列） 169,513,156.39159,194,375.21 投资损失（收益以“－”号填列） -144,456,854.68100,603,628.62 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -6,450,611.319,329,628.00 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 106,737.50 -1,432,437.50 存货的减少（增加以“－”号填列） -40,349,586.01 95,000,561.56 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -123,120,763.40481,417,590.75 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -269,509,247.20 -246,440,468.33 其他 经营活动产生的现金流量净额-77,039,646.04536,395,255.44 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额1,910,824,226.472,146,768,850.53 减：现金的期初余额2,146,768,850.531,308,612,136.79 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额-235,944,624.06838,156,713.74 (2)本期支付的取得子公司的现金净额□适用√不适用 2017年年度报告145/177 (3)本期收到的处置子公司的现金净额□适用√不适用 (4)现金和现金等价物的构成√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金1,910,824,226.472,146,768,850.53 其中：库存现金240,143.87249,000.29 可随时用于支付的银行存款1,846,844,028.132,066,140,798.45 可随时用于支付的其他货币资金63,740,054.4780,379,051.79 可用于支付的存放中央银行款项/ / 存放同业款项/ / 拆放同业款项/ / 二、现金等价物/ / 其中：三个月内到期的债券投资/ / 三、期末现金及现金等价物余额1,910,824,226.472,146,768,850.53 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物/ / 其他说明：√适用□不适用 本报告期末存在6,000万元的结构性存款不为现金及现金等价物。

75、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：□适用√不适用 76、所有权或使用权受到限制的资产√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金4,461,372.03见备注应收票据16,738,467.50借款用（附注七（31）） 存货/ / 固定资产/ / 无形资产/ / 合计21,199,839.53 / 其他说明：本集团由于诉讼事项使用权受限的货币资金为1,056,096.52元，作为关税保函保证金使用受限的货币资金为3,405,275.51元。

77、外币货币性项目(1).外币货币性项目：√适用□不适用 单位：元2017年年度报告146/177 项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金 其中：美元15,786,279.126.5342103,150,705.02 欧元/ / / 港币/ / / 新加坡元277,899.794.88311,357,012.46 泰铢7,960,353.210.20001,592,070.64 老挝币549,223,000.000.0008439,378.40 应收账款25,856,600.986.5342168,952,202.12 其中：美元25,856,600.986.5342168,952,202.12 欧元/ / / 港币/ / / 长期借款/ / / 其中：美元/ / / 欧元/ / / 港币/ / / 其他说明：/ (2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√适用□不适用 项目境外主要经营地记账本位币记账本位币的选择依据海胶集团（新加坡）发展有限公司新加坡美元国际贸易通行币种78、套期□适用√不适用 79、政府补助1.政府补助基本情况□适用 √不适用 2.政府补助退回情况□适用√不适用 其他说明/ 80、其他□适用√不适用 八、合并范围的变更1、非同一控制下企业合并□适用□不适用 (1).本期发生的非同一控制下企业合并√适用□不适用 单位：元 币种：人民币2017年年度报告147/177 被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比例（%） 股权取得方式购买日购买日的确定依据购买日至期末被购买方的收入购买日至期末被购买方的净利润达维天然橡胶（云南）有限公司2017.4.130,000,000.00100 现金支付2017.4.1 取得控制权-2,237,740.25 其他说明：/ (2).合并成本及商誉√适用□不适用 单位：元 币种：人民币合并成本达维天然橡胶（云南）有限公司--现金30,000,000.00 --非现金资产的公允价值/ --发行或承担的债务的公允价值/ --发行的权益性证券的公允价值/ --或有对价的公允价值/ --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值/ --其他/ 合并成本合计30,000,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额19,953,239.79 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额10,046,760.21 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：评估大额商誉形成的主要原因：/ 其他说明：/ (3).被购买方于购买日可辨认资产、负债√适用□不适用 单位：元 币种：人民币达维天然橡胶（云南）有限公司购买日公允价值购买日账面价值资产：19,953,239.796,654,175.83 货币资金177,148.79177,148.79 应收款项/ / 存货/ / 固定资产13,252,891.006,477,027.04 无形资产6,523,200.00 / 负债：/ / 借款/ / 应付款项/ / 递延所得税负债/ / 2017年年度报告148/177 净资产19,953,239.796,654,175.83 减：少数股东权益/ / 取得的净资产19,953,239.796,654,175.83 可辨认资产、负债公允价值的确定方法：评估企业合并中承担的被购买方的或有负债：/ 其他说明：/ (4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易□适用√不适用 (5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明□适用 √不适用 (6).其他说明：□适用 √不适用 2、同一控制下企业合并□适用√不适用 3、反向购买□适用√不适用 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用√不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：□适用√不适用 6、其他□适用 √不适用 九、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益(1).企业集团的构成√适用□不适用 子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式直接间接海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司澄迈澄迈工业100 设立海南安顺达橡胶制品有限公司澄迈澄迈工业100 设立海南经纬乳胶丝有限责任公司澄迈澄迈工业100 设立海南天然橡胶产业集团金橡有限公司海口海口商业100 设立2017年年度报告149/177 上海龙橡国际贸易有限公司上海上海商业100 设立海胶集团（新加坡）发展有限公司新加坡新加坡商业100 设立海南海垦农资有限责任公司海口海口商业 100设立青岛蟠龙国际贸易有限公司（注1）青岛青岛商业 100设立海南宝星昌达装饰工程有限公司儋州儋州工业 51设立海南知知乳胶制品有限公司澄迈澄迈工业100 设立云南海胶橡胶产业有限公司云南云南工业100 设立江城嘉禾橡胶有限责任公司云南云南工业 90设立海南宝亨林产有限责任公司儋州儋州工业 51设立洋浦海垦物流有限公司洋浦洋浦运输 100设立海南橡胶国际发展控股有限公司（注2）香港香港商业100 设立中塞农业发展有限公司（注3）塞拉利昂塞拉利昂农业60 设立东橡投资控股（上海）有限公司上海上海商业100 设立海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司澄迈澄迈工业100 设立海南海胶农业发展有限公司海口海口农业100 设立海南东橡中财股权投资基金管理有限公司（注4）海口海口商业 100设立青岛世纪商通国际贸易有限公司青岛青岛商业 100设立上海衍荣国际贸易有限公司上海上海贸易 100设立海南农垦林产集团有限责任公司海口海口工业75 同一控制企业合并海南农垦宝宁林产有限公司万宁万宁工业 100同一控制企业合并海南农垦宝乐林产有限公司乐东乐东工业 100同一控制企业合并海南农垦宝联林产有限公司儋州儋州工业 100同一控制企业合并海南农垦现代物产集团有限公司海口海口运输94.49 同一控制企业合并云南领航物流有限公司昆明昆明运输 100非同一控制企业合并云南陆航物流有限公司昆明昆明运输 100非同一控制企业合并西双版纳华热亚橡胶有限公司西双版纳西双版纳工业 85非同一控制企业合并普洱锦森木业有限公司普洱普洱贸易 55非同一控制企业合并锦森橡胶有限公司老挝老挝农业 100非同一控制企业合并云南绿航生物科技发展有限公司昆明昆明贸易 100非同一控制企业合并波乔绿航生物能源发展有限公司老挝老挝农业 100非同一控制企业合并海南天然橡胶研究所有限公司海口海口贸易100 设立中橡资源（海南）股份有限公司澄迈澄迈工业100 设立海胶鲡海生态实业（海南）有限公司（注5）澄迈澄迈农业 49非同一控制企业合并海南海胶丰沐茶业有限公司老城老城农业 51设立海南海胶哲林果业有限公司（注6）三亚三亚农业 45设立海南海胶乐香油茶产业有限公司（注7）老城老城农业 45设立勐腊县热源制胶有限公司（注8）西双版纳西双版纳农业 达维天然橡胶（云南）有限公司西双版纳西双版纳西双版纳100 非同一控制企业合并在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：/ 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：在董事会中占有多数表决权。

将其纳入合并范围。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：/ 2017年年度报告150/177 确定公司是代理人还是委托人的依据：/ 其他说明：注1：青岛蟠龙国际贸易有限公司已经委托海南大宗商品交易中心有限责任公司管理，托管后公司对青岛蟠龙国际贸易有限责任公司不再具有控制权，故未将其纳入合并范围。

注2：海南橡胶国际发展控股有限公司于2012年12月21日根据《公司条例》（香港法例第32章）在香港登记注册，并取得公司注册证书，注册资本为1万港元。

报告期内该公司未收到投资，尚未实际经营业务，且未建立账册，故未纳入合并范围。

注3：中塞农业发展有限公司于2013年11月4日在塞拉利昂注册。

报告期内该公司未收到投资，尚未实际经营业务，且未建立账册，故未纳入合并范围。

注4：在董事会中占有多数表决权。

将其纳入合并范围。

注5：在董事会中占有多数表决权。

将其纳入合并范围。

注6：在董事会中占有多数表决权。

将其纳入合并范围。

注7：在董事会中占有多数表决权。

将其纳入合并范围。

注8：股权转让协议尚未签署，报告期内形成业务控制。

(2).重要的非全资子公司√适用□不适用 单位:元 币种:人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额海南农垦林产集团有限责任公司256,783,527.241,500,000.0049,507,541.55 普洱锦森木业有限公司45993,797.63 19,095,938.11 海南宝星昌达装饰工程有限公司491,431,772.762,376,500.0017,088,043.44 海南农垦现代物产集团有限公司5.51 -723,813.68 5,540,393.33 海南宝亨林产有限责任公司49 -1,866,593.02 2,647,909.82 西双版纳华热亚橡胶有限公司15515,357.25 4,638,850.89 江城嘉禾橡胶有限责任公司10 -422,825.90 -248,311.29 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司51 -16,887,098.02 25,308,237.13 海南海胶丰沐茶业有限公司49 -801,431.41 5,986,069.41 海南海胶哲林果业有限公司55 -583,522.69 26,330,465.47 海南海胶乐香油茶产业有限公司55 -623,289.17 15,829,392.09 合计 -12,184,119.013,876,500.00171,724,529.95 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：□适用√不适用 其他说明：□适用√不适用 2017年年度报告151/177 (3).重要非全资子公司的主要财务信息√适用□不适用 单位:元 币种:人民币子公司名称期末余额期初余额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计海南农垦林产集团有限责任公司192,564,069.6367,814,156.33260,378,225.9640,993,982.771,183,303.4842,177,286.25190,503,536.8172,296,389.23262,799,926.0462,166,810.351,189,784.9563,356,595.30 普洱锦森木业有限公司40,267,224.1335,084,076.3875,351,300.5132,916,431.86 / 32,916,431.8642,864,583.2035,218,816.6978,083,399.8937,856,970.42 / 37,856,970.42 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司28,881,486.2046,744,169.5875,625,655.7832,229,067.852,952,641.5335,181,709.3859,065,223.5545,586,436.34104,651,659.8931,599,148.82 / 31,599,148.82 子公司名称本期发生额上期发生额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量海南农垦林产集团有限责任公司183,147,672.1127,134,108.9727,134,108.9787,964,300.92193,155,368.2016,585,335.6516,585,335.6552,994,187.91 普洱锦森木业有限公司106,296,530.152,208,439.182,208,439.188,114,830.2971,855,797.33 -694,022.55 -694,022.5536,313,170.40 海胶鲡海生态实业（海南）有限公司7,423,717.81 -33,111,956.89 -33,111,956.89 -7,123,580.14617,808.00 -4,307,410.77 -4,307,410.77 -15,715,249.30 其他说明：/2017年年度报告152/177 (4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：□适用√不适用 (5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：□适用 √不适用 其他说明：□适用√不适用 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用√不适用 3、在合营企业或联营企业中的权益√适用□不适用 (1).重要的合营企业或联营企业√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)对合营企业或联营企业投资的会计处理方法直接间接一、合营企业 1．海南新海康源农业科技发展有限公司海口海口农业 49权益法二、联营企业 1．海南农垦集团财务有限公司海口海口金融20 权益法2．中橡电子交易市场有限公司海口海口商业47 权益法3.上海增石资产管理有限公司上海上海商业41 权益法4.国药集团健康实业（海南）有限公司海口海口医疗器械24 权益法5.海南海胶闽星农业科技有限公司澄迈澄迈农业 45权益法6.海南天地海胶农业投资有限公司海口海口农业 49权益法7.海南华海实业发展有限公司海口海口农业 46.03权益法8.海南曙光橡胶科技有限公司海口海口农业39.6 权益法9.北京海垦商贸发展有限公司北京北京贸易29.34 权益法10.中垦天然橡胶科技有限公司澄迈澄迈农业40 权益法11.海南易石电子商务有限公司澄迈澄迈贸易 25权益法在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：/ 持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：/ (2).重要合营企业的主要财务信息√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额海南新海康源农业科技发展有限公司海南新海康源农业科技发展有限公司流动资产953,836.671,475,427.66 其中：现金和现金等价物51,023.754,160.38 非流动资产3,265,353.503,660,642.43 资产合计4,219,190.175,136,070.09 流动负债5,578,235.325,940,314.13 2017年年度报告153/177 非流动负债/ / 负债合计5,578,235.325,940,314.13 少数股东权益- -410,164.46 归属于母公司股东权益-1,359,045.15 -394,079.58 按持股比例计算的净资产份额-665,932.12 -193,098.99 调整事项/ / --商誉/ / --内部交易未实现利润/ / --其他/ / 对合营企业权益投资的账面价值/ / 存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值/ / 营业收入/ 83,760.67 财务费用/ / 所得税费用/ / 净利润-554,801.11 -18,884,673.41 终止经营的净利润/ / 其他综合收益/ / 综合收益总额-554,801.11 -18,884,673.41 本年度收到的来自合营企业的股利 其他说明/ (3).重要联营企业的主要财务信息√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额海南农垦集团财务有限公司海南华海实业发展有限公司海南农垦集团财务有限公司海南华海实业发展有限公司流动资产2,686,914,746.11311,318,253.792,438,652,269.5457,341,310.83 非流动资产2,550,302,965.3393,041,948.841,223,476,621.7390,033,986.36 资产合计5,237,217,711.44404,360,202.633,662,128,891.27147,375,297.19 流动负债4,622,823,216.6492,483,763.043,084,098,973.5540,049,424.04 非流动负债- 250,326,025.00 负债合计4,622,823,216.64342,809,788.043,084,098,973.5540,049,424.04 少数股东权益 9,858,334.74 归属于母公司股东权益614,394,494.8061,550,414.59578,029,917.7297,467,538.41 按持股比例计算的净资产份额122,878,898.9628,331,655.84115,605,983.5444,896,884.88 调整事项/ / / / --商誉/ / / / --内部交易未实现利润/ / / / --其他/ / / / 对联营企业权益投资的账面价值122,878,898.9628,331,655.84115,605,983.5444,896,884.88 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值/ / / / 营业收入111,202,799.5930,839,614.2965,837,240.3911,363,063.68 净利润58,140,313.85 -33,320,624.0138,031,628.50 -2,622,415.69 终止经营的净利润/ / / / 其他综合收益/ / / / 综合收益总额58,140,313.85 -33,320,624.0138,031,628.50 -2,622,415.69 本年度收到的来自联营企业的股利4,355,147.35 / / / 其他说明/ 2017年年度报告154/177 (4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额合营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额 联营企业： 投资账面价值合计638,355,104.90625,825,855.58 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润-6,875,347.95 -5,880,578.03 --其他综合收益 --综合收益总额-6,875,347.95 -5,880,578.03 其他说明/ (5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：□适用 √不适用 (6).合营企业或联营企业发生的超额亏损□适用 √不适用 (7).与合营企业投资相关的未确认承诺□适用 √不适用 (8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债□适用 √不适用 4、重要的共同经营□适用√不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：□适用√不适用 6、其他□适用 √不适用 十、与金融工具相关的风险√适用□不适用 1、信用风险信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。

按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。

另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。

对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。

2017年年度报告155/177 本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

本集团还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注（七）31和（七）45的披露。

本集团与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进行。

交易记录良好的客户可获得比较长的信贷期。

由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。

信用风险集中按照交易对手、地理区域和行业进行管理。

由于本集团的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本集团内部不存在重大信用风险集中。

合并资产负债表中应收账款的账面价值正是本集团可能面临的最大信用风险。

截至报告期末，本集团的应收账款中应收账款前五名客户的款项占51.07%（上期末为43.98%），本集团并未面临重大信用集中风险。

本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）5和附注（七）9的披露。

2、流动性风险流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本集团内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：期末余额：单位：元 币种：人民币项目金融负债1年以内（含1年） 1-3年（含3年） 3至5年（含5年） 5年以上合计短期借款2,426,668,711.56 2,426,668,711.56 应付账款253,023,598.91 253,023,598.91 应付利息92,048,055.87287,968.75 92,336,024.62 其他应付款360,815,361.48 360,815,361.48 一年内到期的非流动负债1,320,000,000.00 1,320,000,000.00 长期借款 460,000,000.00 460,000,000.00 合计4,452,555,727.82460,287,968.75 4,912,843,696.57 2017年年度报告156/177 期初余额：单位：元 币种：人民币项目金融负债1年以内（含1年） 1-3年（含3年） 3至5年（含5年） 5年以上合计短期借款1,609,883,029.82 1,609,883,029.82 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债656,350.00 656,350.00 应付票据90,000,000.00 90,000,000.00 应付账款204,684,416.17 204,684,416.17 应付利息123,179,494.0943,334,118.75 166,513,612.84 其他应付款372,123,833.63 372,123,833.63 一年内到期的非流动负债555,813,346.43 555,813,346.43 长期借款 1,785,000,000.00 1,785,000,000.00 合计2,956,340,470.141,828,334,118.75 4,784,674,588.89 3、市场风险市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

A、汇率风险汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。

单位：元 币种：人民币项目本期上期净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动人民币对美元贬值4% 1,342,080.25 -2,253,210.662,482,292.70 -2,392,109.57 人民币对美元升值4% -1,342,080.252,253,210.66 -2,482,292.702,392,109.57 人民币对新加坡币贬值4% -54,280.50 / 136,069.53 / 人民币对新加坡币升值4% 54,280.50 / -136,069.53 / 人民币对泰铢贬值4% -63,682.83 / / / 人民币对泰铢升值4% 63,682.83 / / / 人民币对老挝基普贬值4% -17,575.14 / / / 人民币对老挝基普升值4% 17,575.14 / / / 注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。

B、利率风险2017年年度报告157/177 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。

浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。

本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

2017年12月31日，本集团的带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为2,937,668,711.56元，及以人民币计价的固定利率合同，金额为3,813,000,000.00元。

利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和负债的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

单位：元 币种：人民币项目本期上期净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动人民币基准利率增加25个基准点-7,344,171.78 / -1,156,311.56 / 人民币基准利率减少25个基准点7,344,171.78 / 1,156,311.56 / 注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。

C、其他价格风险其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。

本集团持有的以公允价值计量的金融工具产生了投资价格风险。

该金融工具的其他价格风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，金融工具的公允价值发生变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

单位：元 币种：人民币项目本期上期净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动交易性金融工具公允价值增加5% -61,412.55 / -32,817.50 / 交易性金融工具公允价值减少5% 61,412.55 / 32,817.50 / 注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。

注3：不考虑可能影响利润表的减值等因素。

4、公允价值详见本附注（十一）。

十一、公允价值的披露1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值√适用 □不适用 2017年年度报告158/177 单位:元 币种:人民币项目期末公允价值第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计一、持续的公允价值计量 （一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产1,228,250.96 1,228,250.96 1.交易性金融资产1,228,250.96 1,228,250.96 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）衍生金融资产1,228,250.96 1,228,250.96 2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）可供出售金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）其他 （三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使用权 （四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 持续以公允价值计量的资产总额1,228,250.96 1,228,250.96 （五）交易性金融负债 其中：发行的交易性债券 衍生金融负债 其他 （六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额 二、非持续的公允价值计量 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的资产总额 非持续以公允价值计量的负债总额 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据√适用 □不适用 项目期末公允价值可观察输入值衍生金融资产1,228,250.96上海期货交易所相关合约收盘价衍生金融负债/ / 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用 2017年年度报告159/177 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析□适用 √不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策□适用 √不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因□适用 √不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况□适用 √不适用 9、其他□适用 √不适用 十二、关联方及关联交易1、本企业的母公司情况√适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币母公司名称注册地业务性质注册资本母公司对本企业的持股比例(%) 母公司对本企业的表决权比例(%) 海南省农垦投资控股集团有限公司海南省海口市滨海大道海垦国际金融中心第42层农业88亿元69.0669.06 本企业的母公司情况的说明根据2010年8月4日中共海南省委第八次全体（扩大）会议通过《关于进一步深化海南农垦管理体制改革的决定》（琼发[2010]8号）：“（四）2010年10月前完成海南省农垦总局和海南省农垦总公司政企分开…”。

根据上述《决定》的要求，海南省农垦总公司于2010年9月27日完成工商变更，企业类型由全民所有制变更为有限责任公司（国有独资），注册资本由人民币16亿元增加至40亿元，企业名称由海南省农垦总公司变更为海南省农垦集团有限公司。

根据《中共海南省委海南省人民政府关于推进新一轮海南农垦改革发展的实施意见》的要求，海南省农垦总局和海南省农垦集团有限公司合并组建为海南省农垦投资控股集团有限公司（以下简称“海垦投资控股”）。

2015年12月23日该公司注册成立，注册资本为人民币88亿元。

2017年，海南省农垦投资控股集团有限公司国有资产清产核资工作已完成，公司根据规定重新认定关联方。

本报告期内本集团重新认定增加的存在报告期末余额或本报告期内发生交易的其他关联方为：海南省国营龙江农场、新进农场农牧中心、海南省国营新中农场木材厂和海南农垦龙江农场有限公司等18家控股股东下属公司。

海垦投资控股将其持有的公司313,570,000股无限售流通股（占公司总股本的7.98%）质押给中国工商银行股份有限公司海南省分行营业部用于融资，并于2017年9月15日在中国证券登记结算有限责任公司办理了股权质押登记，质押期自2017年9月15日至2022年6月30日或者提前偿还完本次质押融资金额之日止。

本次质押后，海垦投资控股累计质押公司股份313,570,000股，占其持有公司股份的11.55%，占公司总股本的7.98%。

2017年年度报告160/177 本企业最终控制方是海南省国有资产监督管理委员会其他说明：/ 2、本企业的子公司情况√适用 □不适用 本企业子公司的情况详见附注九3、本企业合营和联营企业情况√适用□不适用 本集团的合营和联营企业情况详见详见附注九本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下√适用□不适用 合营或联营企业名称与本企业关系海南新海康源农业科技发展有限公司合营企业海南农垦集团财务有限公司联营企业上海增石资产管理有限公司联营企业北京海垦商贸发展有限公司联营企业中橡电子交易市场有限公司联营企业国药集团健康实业（海南）有限公司联营企业海南华海实业发展有限公司联营企业海南天地海胶农业投资有限公司联营企业海南海胶闽星农业科技有限公司联营企业海南易石电子商务有限公司联营企业中垦天然橡胶科技有限公司联营企业其他说明□适用√不适用 4、其他关联方情况√适用□不适用 其他关联方名称其他关联方与本企业关系海南省农垦藤桥机械厂控股股东下属公司保亭三道投资有限公司控股股东下属公司海南省农垦工业开发建设总公司控股股东下属公司海南华利家具公司控股股东下属公司海南省农垦金龙物资实业总公司湛江转运站控股股东下属公司海南农垦金环物资实业总公司控股股东下属公司海南金冠包装工贸有限公司控股股东下属公司海南农垦木材公司控股股东下属公司海南省农垦橡胶研究所控股股东下属公司海南省农垦农业开发公司控股股东下属公司海南省农垦烨运宏实业有限公司控股股东下属公司海南亚龙木业有限责任公司控股股东下属公司海南省农垦中心测试站控股股东下属公司海南省农垦设计院控股股东下属公司R1 International Pte Ltd控股股东下属公司海南大宗商品交易中心有限责任公司控股股东下属公司2017年年度报告161/177 海南农垦中新集团有限公司控股股东下属公司海南农垦中源集团有限公司控股股东下属公司海南农垦小额贷款有限公司控股股东下属公司海南农垦房地产集团股份有限公司控股股东下属公司海南农垦宏达实业有限公司控股股东下属公司海南农垦花卉有限公司控股股东下属公司海南农垦机关物业服务有限公司控股股东下属公司海南农垦现代农业工贸股份有限公司控股股东下属公司海南淇利工程招标代理有限公司控股股东下属公司海南省国营西联木材厂控股股东下属公司海南省国营西培农场木材加工厂控股股东下属公司海南农垦烨运宏实业有限公司控股股东下属公司中橡电子交易市场有限公司控股股东下属公司海南省国营龙江农场控股股东下属公司新进农场农牧中心控股股东下属公司海南省国营新中农场木材厂控股股东下属公司海南农垦龙江农场有限公司控股股东下属公司海南农垦总局招待所控股股东下属公司海南农垦母瑞山农场有限公司控股股东下属公司海南省国营乐光农场控股股东下属公司衍犀资产管理（上海）有限公司控股股东下属公司海南农垦神泉集团有限公司控股股东下属公司海南农垦南繁产业集团有限公司控股股东下属公司海南农垦联合复合肥厂控股股东下属公司海南省国营八一复合肥厂控股股东下属公司海南农垦农业开发公司控股股东下属公司海南省农垦集团有限公司控股股东下属公司海南省国营红明农场控股股东下属公司海南省国营长征农场控股股东下属公司海南省国营西达农场控股股东下属公司海南省国营保国农场木材厂控股股东下属公司海南省国营东路农场控股股东下属公司海南省农垦残疾人联合会控股股东下属公司海南农垦畜牧集团股份有限公司控股股东下属公司海南农垦润牧养猪有限公司控股股东下属公司海南中橡电子商务有限公司控股股东下属公司海南农垦中建农场有限公司控股股东下属公司海南省农垦营根机械厂控股股东下属公司海南农垦植保中心控股股东下属公司海南省农垦建工集团总公司控股股东下属公司海南橡城建设工程监理有限公司控股股东下属公司其他说明/ 5、关联交易情况(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表√适用□不适用 2017年年度报告162/177 单位：万元 币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额R1 International Pte Ltd采购橡胶7,782.344,413.95 海南农垦神泉集团有限公司采购橡胶产品714.32 海南农垦南繁产业集团有限公司采购橡胶产品477.13 海南易石电子商务有限公司采购橡胶226.58 海南农垦植保中心购买肥料款147.97238.46 海南省农垦建工集团总公司工程款及保证金93.46941.39 海南省农垦设计院洋浦分院设计费65.72 海南省国营红明农场青苗补偿款64.64 海南天地海胶农业投资有限公司地租款35.61 海南省农垦设计院设计费34.6135.32 海南橡城建设工程监理有限公司监理费18.487.49 海南农垦烨运宏实业有限公司采购材料款11.6105.28 海南省农垦工业开发建设总公司工程款3.05 海南农垦畜牧集团股份有限公司场地清理费2.06 上海增石资产管理有限公司购买商品橡胶产品 19,638.19 中橡电子交易市场有限公司交易手续费9.4872.05 海南金冠包装工贸有限公司购买商品-乳胶桶1.26100.89 出售商品/提供劳务情况表√适用□不适用 单位：万元 币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额海南易石电子商务有限公司销售橡胶产品7,670.63 上海增石资产管理有限公司销售橡胶产品2,109.556,282.74 R1 International Pte Ltd销售橡胶1,043.62387.39 海南海胶闽星农业科技有限公司销售商品-肥料、农药产品0.9342.65 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明□适用√不适用 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表：□适用√不适用 关联托管/承包情况说明□适用√不适用 本公司委托管理/出包情况表：□适用√不适用 关联管理/出包情况说明□适用√不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入海南省农垦投资控股集团有限公司房屋/ 906,561.00 国药集团健康实业（海南）有限公司房屋309,166.28415,838.74 海南农垦小额贷款有限公司房屋394,649.14401,226.63 2017年年度报告163/177 本公司作为承租方：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费海南农垦机关物业服务有限公司房屋882,650.18 / 海南省农垦投资控股集团有限公司房屋/ 760,092.00 海南易石电子商务有限公司房屋416,977.60 关联租赁情况说明□适用√不适用 (4). 关联担保情况本公司作为担保方□适用√不适用 本公司作为被担保方□适用√不适用 关联担保情况说明□适用√不适用 (5). 关联方资金拆借√适用□不适用 单位：元 币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入海南农垦集团财务有限公司40,000,000.002017-6-292018-6-28全资子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司借款海南农垦集团财务有限公司20,000,000.002017-7-52018-7-4全资子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司借款海南农垦集团财务有限公司20,000,000.002017-7-272018-1-15全资子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司借款海南农垦集团财务有限公司20,000,000.002017-9-282018-9-27全资子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司借款海南农垦集团财务有限公司10,000,000.002017-7-132018-7-12控股孙公司云南陆航物流服务有限公司借款海南农垦集团财务有限公司40,000,000.002017-6-142018-6-13全资子公司云南海胶橡胶产业有限公司借款海南农垦集团财务有限公司20,000,000.002017-7-72018-7-6全资子公司云南海胶橡胶产业有限公司借款海南农垦集团财务有限公司30,000,000.002017-11-62018-11-5全资子公司云南海胶橡胶产业有限公司借款海南农垦集团财务有限公司30,000,000.002017-11-132018-11-12全资子公司云南海胶橡胶产业有限公司借款海南农垦集团财务有限公司100,000,000.002017-3-142018-3-13全资子公司东橡投资控股（上海）有限公司借款海南农垦集团财务有限公司200,000,000.002017-3-162018-3-15全资子公司东橡投资控股（上海）有限公司借款海南农垦集团财务有限公司50,000,000.002017-2-142018-2-13全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司50,000,000.002017-8-212018-8-20全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司200,000,000.002017-11-202018-11-19全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司150,000,000.002017-12-12018-11-30全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款2017年年度报告164/177 海南农垦集团财务有限公司150,000,000.002017-12-112018-6-10全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司30,000,000.002017-10-162018-10-15全资子公司海南海胶农业发展有限公司借款小计1,160,000,000.00 上期拆入本期未还款：海南农垦集团财务有限公司20,000,000.002015-9-182018-9-18控股孙公司云南陆航物流服务有限公司借款小计20,000,000.00 拆出海南农垦集团财务有限公司100,000,000.002016-7-12017-6-30全资子公司海南天然橡胶产业集团金橡有限公司借款海南农垦集团财务有限公司100,000,000.002016-8-182017-8-17全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司150,000,000.002016-12-232017-12-22全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司借款海南农垦集团财务有限公司30,000,000.002016-8-232017-8-22控股子公司海南海胶农业发展有限公司借款海南农垦集团财务有限公司5,000,000.002016-11-152017-11-14控股孙公司海南海垦农资有限责任公司借款小计385,000,000.00 (6). 关联方资产转让、债务重组情况□适用√不适用 (7). 关键管理人员报酬√适用□不适用 单位：万元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬402.26467.72 (8). 其他关联交易√适用 □不适用 A、土地使用权承包农垦集团下属分支机构、附属企业合法取得的国有划拨土地使用权授权农垦集团统一处置，农垦集团将自己及授权范围内的土地使用权承包给公司使用，公司主要用于种植橡胶林、防护林等林木以及从事其他农业生产活动。

双方一致同意，将承包的土地分为三类并分别确定土地使用的价格：①开割胶园用地，开割胶园用地分为三级：一级土地使用权的年承包金为人民币85元/亩；二级土地使用权的年承包金为人民币70元/亩；三级土地使用权的年承包金为人民币60元/亩。

②未开割胶园用地，年承包金为人民币40元/亩。

③防护林用地，年承包金为人民币30元/亩。

每三年参照届时的社会物价水平、通货膨胀及海南省同类农业用地的使用权价值等因素的变动幅度，如三年内上述任何一项因素变动幅度超过20%，则由双方另行协商确定年承包金的调整幅度。

2010年9月，根据农垦集团国有土地确权、办证的进展及公司承包使用有关国有土地情况，农垦集团与公司签署《<土地使用权承包协议>之补充协议》，重新确认公司承包使用农垦集2017年年度报告165/177 团国有土地总面积为351.55万亩，原定价原则不变，土地承包金总金额确定为21,470.51万元，该补充协议自协议签订次月起执行。

B、综合服务费农垦集团向公司提供以下服务：基础设施（包含道路、桥梁、涵洞等）等生产辅助系统的使用、物业管理维护等后勤配套设施服务。

双方同意，确定每项服务或供应的费用时参照以下标准和顺序：①使用存续农场道路桥涵的定价：主要参照近年发生费用，按道路桥涵的类型，经双方协商定价，原则上控制在1,900-3,250元/公里年；②存续农场场部社区物业的管理费：根据各基地分公司的规模大小，按四个类型划分场部社区物业的管理费，分一、二、三、四类型定价为60、55、50、45万元/年。

根据海南省农垦投资控股集团有限公司下发的琼垦企函[2018]5号文件。

本期由于海南省农垦改革不断深入，控股股东下属农场企业化改制、社会管理职能陆续移交地方政府管理，控股股东下属农场实际为公司提供的综合服务逐年减少。

鉴于上述情况，公司与控股股东充分协商后，双方确定2017年控股股东实际提供的综合服务费为2,522万元，并且预计2018年提供的综合服务为1,262万元，2019年-2021年预计每年预计提供的综合服务费为420万元，最终以实际提供的服务进行结算，2022年起上述《关联交易综合服务协议》自动终止，相关综合服务将由公司基地分公司自行提供，公司不再向控股股东支付综合服务费。

C、委托管理（1）公司全资子公司上海龙橡国际贸易有限公司的全资子公司青岛蟠龙国际贸易有限责任公司处于无业务、无人员的休眠状态；海南大宗商品交易中心有限责任公司为实现进口胶保税交易业务，需要具备拥有保税商品货权的资质。

为此，海南大宗商品交易中心有限责任公司提出接管青岛蟠龙国际贸易有限责任公司。

并与上海龙橡国际贸易有限公司签订了《委托经营协议》，托管期为2016年1月1日至2017年12月31日。

托管期内产生的利润按最低不低于当年可分配利润10%的比例分配，具体由双方协商；对托管期内青岛蟠龙国际贸易有限责任公司新增的债务、亏损、法律风险或其他或有风险上海龙橡国际贸易有限公司不承担义务。

本年度本集团未取得托管收益。

（2）经中国农业部、海南省人民政府、海南省国资委等有权方批复，报告期内，海南省农垦投资控股集团有限公司（以下简称“海垦投资控股”）通过全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.收购印度尼西亚最大天然橡胶企业PT.Kirana Megatara（以下简称“KM公司”）45%的股权及新加坡天然橡胶贸易企业Archipelago Rubber TradingPte.Ltd.（以下简称“ART公司”）62.5%的股权。

本次股权收购导致海垦投资控股与本集团产生潜在同业竞争。

为解决潜在同业竞争，公司第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于与关联方签署<委托管理协议>的议案》，同意公司受托管理海垦投资控股全资子公司HSF(S)Pte.Ltd.享有的KM公司和ART公司部分股东权利。

2017年年度报告166/177 6、关联方应收应付款项(1). 应收项目√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币项目名称关联方期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款海南海胶闽星农业科技有限公司 205,271.014,105.42 小计 205,271.014,105.42 其他非流动资产（预付长期资产构建款） 海南农垦宏达实业有限公司752,020.00 海南农垦烨运宏实业有限公司100,587.61 海南省农垦建工集团总公司 2,275,529.83 海南省农垦藤桥机械厂 13,020.00 海南省农垦设计院 17,318.53 小计852,607.61 2,305,868.36 其他应收款海南大宗商品交易中心有限责任公司17,113,260.80407,265.22500,000.0025,000.00 中橡电子交易市场有限公司1,528,766.10764,383.051,528,766.10251,262.85 海南省国营龙江农场960,000.00960,000.00 海南新海康源农业科技发展有限公司881,278.5044,063.93881,278.5017,625.57 海南金冠包装工贸有限公司822,000.00822,000.00822,000.00822,000.00 海南华利家具公司300,000.00300,000.00 新进农场农牧中心127,979.63127,979.63 海南省国营新中农场木材厂35,865.0035,865.00 海南农垦龙江农场有限公司13,782.7113,782.71 海南省农垦营根机械厂11,659.0011,659.00 海南农垦中新集团有限公司9,758.001,463.709,758.00487.9 海南农垦总局招待所9,290.009,290.00 海南农垦母瑞山农场有限公司90018 中垦天然橡胶科技有限公司84136.052004 海南省国营乐光农场50025 国药集团健康实业（海南）有限公司 35,789.40715.79 衍犀资产管理（上海）有限公司 21,370.00427.4 海南华海实业发展有限公司 8,229.00822.9 小计21,815,880.743,497,831.293,807,391.001,118,346.41 (2). 应付项目√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付账款海南农垦神泉集团有限公司5,094,276.10 海南农垦植保中心623,455.10 海南农垦南繁产业集团有限公司524,714.50 海南省农垦投资控股集团有限公司316,500.00 海南省农垦建工集团总公司315,032.20949,520.02 海南农垦花卉有限公司281,548.05 海南农垦联合复合肥厂273,199.09 海南橡城建设工程监理有限公司184,848.0017,764.00 海南农垦烨运宏实业有限公司126,446.15379,812.96 海南省农垦设计院121,729.1034,122.00 海南金冠包装工贸有限公司82,804.0086,779.00 海南省国营八一复合肥厂54,986.90 海南省农垦营根机械厂41,582.2051,540.00 R 1 International Pte Ltd 24,046.39 海南省农垦中心测试站11,031.0011,031.00 海南省农垦藤桥机械厂7,199.007,199.00 2017年年度报告167/177 海南淇利工程招标代理有限公司6,700.006,700.00 海南农垦农业开发公司1,836.00 海南省农垦工业开发建设总公司 145,286.62 小计8,091,933.781,689,754.60 其他应付账款中橡电子交易市场有限公司6,145,906.626,972,061.19 海南省农垦集团有限公司446,600.00 海南省农垦建工集团总公司400,193.12 海南省国营红明农场191,154.80 海南省农垦营根机械厂112,131.00 海南省国营长征农场89,065.33 海南橡城建设工程监理有限公司74,894.0074,894.00 海南农垦机关物业服务有限公司74,816.00 海南省国营西达农场50,000.00 海南省国营西联木材厂50,000.00 海南省国营保国农场木材厂50,000.00 海南农垦花卉有限公司42,827.13 海南省国营东路农场25,240.76 海南省国营西培农场木材加工厂20,000.00 海南农垦烨运宏实业有限公司20,000.00 海南农垦烨运宏实业有限公司20,000.0055,892.00 海南省农垦残疾人联合会15,984.00 海南省农垦中心测试站14,994.0014,994.00 海南农垦植保中心12,901.50 海南农垦畜牧集团股份有限公司12,636.00 海南省农垦投资控股集团有限公司6,000.00578,093.92 海南农垦润牧养猪有限公司2,376.00 上海增石资产管理有限公司914.17 海南天地海胶农业投资有限公司 183,987.00 海南省农垦残疾人联合会 海南中橡电子商务有限公司 3,637.43 海南农垦中建农场有限公司 海南华海实业发展有限公司 1,500,000.00 海南金冠包装工贸有限公司 222,222.22 海南省国营中建农场 3,115.86 小计7,858,634.439,608,897.62 预收账款海南易石电子商务有限公司600 海南华海实业发展有限公司 2,180,640.59 海南海胶闽星农业科技有限公司 1,252,313.00 海南天地海胶农业投资有限公司 749,702.87 小计6004,182,656.46 7、关联方承诺√适用 □不适用 详见本报告第五节8、其他□适用 √不适用 十三、股份支付1、股份支付总体情况□适用√不适用 2、以权益结算的股份支付情况□适用√不适用 2017年年度报告168/177 3、以现金结算的股份支付情况□适用√不适用 4、股份支付的修改、终止情况□适用 √不适用 5、其他□适用 √不适用 十四、承诺及或有事项1、重要承诺事项□适用√不适用 2、或有事项(1). 资产负债表日存在的重要或有事项√适用 □不适用 （1）本集团于2017年12月21日与海南华阳投资集团有限公司签订《增资扩股协议》，约定本集团原以实物出资变为以本集团对全资子公司海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司、海南安顺达橡胶制品有限公司、海南经纬乳胶丝有限责任公司和海南知知乳胶制品有限公司四家公司（以下简称“深加工”）的股权以2017年9月30日为基准日的评估价（62,111.27万元）投资到海南华橡实业集团有限公司，投资后本集团持股35%。

（2）本集团合并范围内担保事项详见本附注（七）31、45。

（3）截至2017年12月31日，本集团无其他需要披露的重大或有事项。

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：□适用 √不适用 3、其他□适用 √不适用 十五、资产负债表日后事项1、重要的非调整事项□适用√不适用 2、利润分配情况□适用√不适用 3、销售退回□适用√不适用 4、其他资产负债表日后事项说明√适用 □不适用 2017年1月18日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对本集团非公开发行股票申请进行了审核。

根据会议审核结果，本集团非公开发行股票申请获得审核通过。

本次发行新增股份已于2018年2月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。

十六、其他重要事项1、前期会计差错更正(1). 追溯重述法□适用√不适用 2017年年度报告169/177 (2). 未来适用法□适用√不适用 2、债务重组□适用√不适用 3、资产置换(1). 非货币性资产交换□适用 √不适用 (2). 其他资产置换□适用 √不适用 4、年金计划□适用√不适用 5、终止经营□适用√不适用 6、分部信息(1). 报告分部的确定依据与会计政策：□适用 √不适用 (2). 报告分部的财务信息□适用 √不适用 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因□适用 √不适用 (4). 其他说明：□适用 √不适用 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项□适用 √不适用 8、其他√适用 □不适用 本集团于2015年12月下发了“关于产业结构调整的指导意见”，计划从300余万亩胶园中划出37.3万亩胶园作为未来产业结构调整的规划用地，其中开割胶园29.33万亩，未开割胶园8.8万亩。

公司考虑到《关于海南天然橡胶产业集团股份有限公司国有划拨土地使用权承包使用方案的批复》（琼复函[2009]108号）关于承包的土地“用于橡胶林及防护林的生产经营，不得另作他用”，以及海胶字[2015]96号文件“未取得林业等主管部门审批的情况下，发展非胶项目不得改变林地性质”的相关规定，以及目前发展非胶项目主体的实际情况。

公司在发展非胶项目时，将尽量利用老残胶园更新倒树后的土地，最低限度的避免财产损失。

十七、母公司财务报表主要项目注释1、应收账款(1). 应收账款分类披露：√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币种类期末余额期初余额2017年年度报告170/177 账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例(%) 金额计提比例(%) 金额比例(%) 金额计提比例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款/ / / / / / / / / / 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款641,354,005.5799.381,065,279.080.17640,288,726.49728,299,758.5099.45933,877.570.13727,365,880.93 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款4,021,365.570.624,021,365.57100.00 / 4,021,365.570.554,021,365.57100.00 / 合计645,375,371.14100.005,086,644.650.79640,288,726.49732,321,124.07100.004,955,243.140.68727,365,880.93 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币账龄期末余额应收账款坏账准备计提比例（%） 1年以内 其中：1年以内分项 1年以内（含1年） 3,132,788.4047,368.261.51 1年以内小计3,132,788.4047,368.261.51 1至2年/ / / 2至3年/ / / 3年以上 3至4年/ / / 4至5年576,417.15403,492.0170.00 5年以上614,418.81614,418.81100.00 合计4,323,624.361,065,279.0824.64 确定该组合依据的说明：单位：元类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 合并范围内关联方组合637,030,381.2198.71 637,030,381.21724,443,314.7098.92 724,443,314.70 账龄组合4,323,624.360.671,065,279.0824.643,258,345.283,856,443.800.53933,877.5724.222,922,566.23 2017年年度报告171/177 组合小计641,354,005.5799.381,065,279.080.17640,288,726.49728,299,758.5099.45933,877.570.13727,365,880.93 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额131,401.51元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：□适用√不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况□适用√不适用 其中重要的应收账款核销情况□适用√不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：√适用 □不适用 单位名称期末余额（元）占应收账款期末余额的比例（%） 计提的坏账准备期末余额（元） 上海龙橡国际贸易有限公司548,973,619.7885.06 / 海南经纬乳胶丝有限责任公司59,353,390.509.20 / 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司18,356,820.482.84 / 中化物产股份有限公司上海分公司1,565,017.000.241,565,017.00 海南宝星昌达装饰工程有限公司1,163,905.000.18 / 合计629,412,752.7697.521,565,017.00 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：□适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：□适用 √不适用 其他说明：□适用√不适用 2、其他应收款(1).其他应收款分类披露：√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例(%) 金额计提比例(%) 金额比例(%)金额计提比例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款20,554,816.104.1520,554,816.10100 2017年年度报告172/177 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款452,053,741.4091.2539,103,218.218.65412,950,523.19392,107,985.1595.63 27,176,678.736.93364,931,306.42 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款22,779,511.554.610,824,829.8047.5211,954,681.7517,922,750.944.3717,381,143.1496.98541,607.80 合计495,388,069.05100.0070,482,864.1114.23424,905,204.94410,030,736.09100.0044,557,821.8710.87365,472,914.22 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币其他应收款（按单位） 期末余额其他应收款坏账准备计提比例（%）计提理由非洲项目20,554,816.1020,554,816.10100 双方合作款，新签订合作协议中针对前期支出未约定合计20,554,816.1020,554,816.10100 / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币账龄期末余额其他应收款坏账准备计提比例（%） 1年以内 其中：1年以内分项 1年以内（含1年） 54,809,329.51,096,186.592.00 1年以内小计54,809,329.51,096,186.592.00 1至2年14,267,824.74713,391.245.00 2至3年8,495,381.391,274,307.2115.00 3年以上 3至4年12,000,097.376,000,362.2750.00 4至5年8,890,621.406,223,434.9870.00 5年以上20,154,171.9620,154,171.96100.00 合计118,617,426.3635,461,854.2529.90 确定该组合依据的说明：按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款：类别期末余额期初余额账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 金额比例（%） 母子公司往来260,609,035.7752.61 260,609,035.77251,061,743.1161.23 251,061,743.11 账龄组合118,617,426.3623.9435,461,854.2529.9083,155,572.1182,802,206.5920.1924,264,476.9629.358,537,729.63 家庭农场款72,827,279.2714.73,641,363.965.0069,185,915.3158,244,035.4514.22,912,201.77555,331,833.68 合计452,053,741.4091.2539,103,218.218.65412,950,523.19392,107,985.1595.6327,176,678.736.93364,931,306.42 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币2017年年度报告173/177 余额百分比期末余额其他应收款坏账准备计提比例（%） 家庭农场款72,827,279.273,641,363.965.00 合计72,827,279.273,641,363.965.00 确定该组合依据的说明：/ 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：□适用 √不适用 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额25,925,042.24元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用√不适用 (2).本期实际核销的其他应收款情况□适用√不适用 (3).其他应收款按款项性质分类情况√适用□不适用 单位：元 币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额往来款464,445,899.52401,418,845.85 保证金押金等2,051,114.02939,343.72 暂借款28,891,055.517,672,546.52 合计495,388,069.05410,030,736.09 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：√适用□不适用 单位：元 币种：人民币单位名称款项的性质期末余额账龄占其他应收款期末余额合计数的比例(%) 坏账准备期末余额云南海胶橡胶产业有限公司往来款162,142,603.995年以上32.73 海南海垦农资有限责任公司往来款42,890,938.255年以上8.66 非洲项目项目合作款20,554,816.105年以上4.1520,554,816.10 海南农垦现代物产集团有限公司往来款17,157,686.735年以内3.46 上海龙橡国际贸易有限公司往来款15,865,439.501年以内3.20 合计/ 258,611,484.57 52.2020,554,816.10 (5).涉及政府补助的应收款项□适用√不适用 (6).因金融资产转移而终止确认的其他应收款：□适用 √不适用 (7).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：□适用 √不适用 其他说明：□适用 √不适用 3、长期股权投资√适用□不适用 单位：元 币种：人民币2017年年度报告174/177 项目期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资1,800,162,829.99194,294,600.001,605,868,229.991,768,862,829.99194,294,600.001,574,568,229.99 对联营、合营企业投资700,486,845.54 700,486,845.54702,561,321.71 702,561,321.71 合计2,500,649,675.53194,294,600.002,306,355,075.532,471,424,151.70194,294,600.002,277,129,551.70 (1)对子公司投资√适用□不适用 单位：元 币种：人民币被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额本期计提减值准备减值准备期末余额海南农垦林产集团股份有限公司44,820,999.29 44,820,999.29 海南农垦现代物产集团有限公司95,979,236.69 95,979,236.69 海南经纬乳胶丝有限责任公司344,045,268.08 344,045,268.08 108,800,000.00 海南老城海胶深加工产业园投资管理有限公司58,766,954.00 58,766,954.00 海南安顺达橡胶制品有限公司208,897,931.51 208,897,931.51 35,000,000.00 上海龙橡国际贸易有限公司200,000,000.00 200,000,000.00 海胶集团（新加坡）发展有限公司60,402,879.60 60,402,879.60 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司100,000,000.00 100,000,000.00 海南知知乳胶制品有限公司72,417,260.82 72,417,260.82 50,494,600.00 云南海胶橡胶产业有限公司150,000,000.00 150,000,000.00 东橡投资控股（上海）有限公司175,000,000.00 175,000,000.00 海南省先进天然橡胶复合材料工程研究中心有限公司3,000,000.007,000,000.00 10,000,000.00 海南海垦农资有限责任公司1,832,300.00 1,832,300.00 中橡资源（海南）股份有限公司 15,300,000.00 15,300,000.00 海南海胶农业发展有限公司253,700,000.009,000,000.00 262,700,000.00 合计1,768,862,829.9931,300,000.00 1,800,162,829.99 194,294,600.00 (2)对联营、合营企业投资√适用□不适用 单位：元 币种：人民币投资单位期初余额本期增减变动期末余额减值准备期末余额追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他一、合营企业小计 二、联营企业海南农垦集团财务有限公司115,605,983.54 11,628,062.77 4,355,147.35 122,878,898.96 2017年年度报告175/177 中橡电子交易市场有限公司21,331,764.67 648,253.07 21,980,017.74 国药集团健康实业（海南）有限公司4,911,470.09 136,680.77 5,048,150.86 海南曙光橡胶科技有限公司400,000.00 400,000.00 北京海垦商贸物流有限公司556,312,103.41 -10,042,902.53 546,269,200.88 中垦天然橡胶科技有限公司4,000,000.00 -89,422.90 3,910,577.10 小计702,561,321.71 2,280,671.18 4,355,147.35 700,486,845.54 合计702,561,321.71 2,280,671.18 4,355,147.35 700,486,845.54 其他说明：/ 4、营业收入和营业成本：√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务1,747,555,022.521,645,351,560.762,003,315,440.981,951,513,412.17 其他业务112,727,382.2540,944,106.8845,388,171.893,802,729.56 合计1,860,282,404.771,686,295,667.642,048,703,612.871,955,316,141.73 其他说明：/ 5、投资收益√适用□不适用 单位：元 币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益4,500,000.00 权益法核算的长期股权投资收益2,280,671.18 -142,994,537.16 处置长期股权投资产生的投资收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益48,962,037.06 -77,111,054.28 持有至到期投资在持有期间的投资收益 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 处置可供出售金融资产取得的投资收益 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 理财收益1,163,333.333,727,534.13 合计56,906,041.57 -216,378,057.31 6、其他□适用 √不适用 2017年年度报告176/177 十八、补充资料1、当期非经常性损益明细表√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益-2,022,007.93 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 116,925,710.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益156,115,119.00 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出223,493,398.08主要是征地补偿款其他符合非经常性损益定义的损益项目2,038,850.86理财产品的利息收入所得税影响额-23,048,149.78 少数股东权益影响额-756,949.90 合计472,745,970.82 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用 2、净资产收益率及每股收益√适用□不适用 报告期利润加权平均净资产收益率（%） 每股收益基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润-3.44 -0.0672 -0.0672 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润-9.61 -0.1874 -0.1874 3、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用 4、其他□适用 √不适用 2017年年度报告177/177 第十二节备查文件目录备查文件目录载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。

备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

备查文件目录报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

董事长：王任飞董事会批准报送日期：2018年4月28日修订信息□适用√不适用 三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人王任飞、主管会计工作负责人王劲及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 九、重大风险提示 十、其他 第一节释义 一、释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 (三)境内外会计准则差异的说明： 九、2017年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 三、报告期内核心竞争力分析 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 1.收入和成本分析 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 (2).产销量情况分析表 (3).成本分析表 (4).主要销售客户及主要供应商情况 2.费用 3.研发投入 4.现金流 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 (三)资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 2.截至报告期末主要资产受限情况 3.其他说明 (四)行业经营性信息分析 农林牧渔行业经营性信息分析 1行业和公司基本情况 (1).行业政策及对公司影响 (2).公司行业地位及竞争优劣势 (3).公司经营模式及行业上下游情况 (4).生产经营资质 (5).主要技术 (6).使用的农场或基地等的所有制形式及取得方式 2主要产品生产、销售情况 (1).主要产品生产与销售模式 (2).主要产品销售情况 3按细分行业划分的公司经营信息 (1).从事农业业务公司的经营信息 (2).从事林业业务公司的经营信息 (3).从事畜牧业业务公司的经营信息 (4).从事渔业业务公司的经营信息 4行业会计政策和财务信息 5政府补助与税收优惠 6其他说明 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 (1)重大的股权投资 (2)重大的非股权投资 (3)以公允价值计量的金融资产 (六)重大资产和股权出售 (七)主要控股参股公司分析 (八)公司控制的结构化主体情况 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 (二)公司发展战略 (三)经营计划 (四)可能面对的风险 (五)其他 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 第五节重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 （四）其他说明 六、聘任、解聘会计师事务所情况 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 (二)公司拟采取的应对措施 八、面临终止上市的情况和原因 九、破产重整相关事项 十、重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 十四、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、临时公告未披露的事项 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、临时公告未披露的事项 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 (三)共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、临时公告未披露的事项 (四)关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、临时公告未披露的事项 (五)其他 十五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项 1、托管情况 2、承包情况 3、租赁情况 (二)担保情况 (三)委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 (1).委托理财总体情况 (2).单项委托理财情况 (3).委托理财减值准备 2、委托贷款情况 (1).委托贷款总体情况 (2).单项委托贷款情况 (3).委托贷款减值准备 3、其他情况 (四)其他重大合同 十六、其他重大事项的说明 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一)上市公司扶贫工作情况 1.精准扶贫规划 2.年度精准扶贫概要 3.精准扶贫成效 4.后续精准扶贫计划 (二)社会责任工作情况 (三)环境信息情况 1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 2.重点排污单位之外的公司 3.其他说明 (四)其他说明 十八、可转换公司债券情况 (一)转债发行情况 (二)报告期转债持有人及担保人情况 (三)报告期转债变动情况 (四)转股价格历次调整情况 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 (六)转债其他情况说明 第六节普通股股份变动及股东情况 一、普通股股本变动情况 (一)普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表 2、普通股股份变动情况说明 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 (二)限售股份变动情况 二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 (三)现存的内部职工股情况 三、股东和实际控制人情况 (一)股东总数 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 (三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 2自然人 3公司不存在控股股东情况的特别说明 4报告期内控股股东变更情况索引及日期 5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 (二)实际控制人情况 1法人 2自然人 3公司不存在实际控制人情况的特别说明 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍 五、其他持股在百分之十以上的法人股东 六、股份限制减持情况说明 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 (二)在其他单位任职情况 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 (二)薪酬政策 (三)培训计划 (四)劳务外包情况 七、其他 第九节公司治理 一、公司治理相关情况说明 二、股东大会情况简介 三、董事履行职责情况 (一)董事参加董事会和股东大会的情况 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况 (三)其他 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 五、监事会发现公司存在风险的说明 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 八、是否披露内部控制自我评价报告 九、内部控制审计报告的相关情况说明 十、其他 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 一、审计报告 二、财务报表 合并资产负债表 母公司资产负债表 合并利润表 母公司利润表 合并现金流量表 母公司现金流量表 母公司所有者权益变动表 三、公司基本情况 1.公司概况 2.合并财务报表范围 四、财务报表的编制基础 1.编制基础 2.持续经营 五、重要会计政策及会计估计 1.遵循企业会计准则的声明 2.会计期间 3.营业周期 4.记账本位币 5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 6.合并财务报表的编制方法 7.合营安排分类及共同经营会计处理方法 8.现金及现金等价物的确定标准 9.外币业务和外币报表折算 10.金融工具 11.应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： 12.存货 13.持有待售资产 14.长期股权投资 15.投资性房地产 (1).如果采用成本计量模式的： 投资性房地产的确认和计量 16.固定资产 (1).确认条件 (2).折旧方法 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 17.在建工程 18.借款费用 19.生物资产 20.油气资产 21.无形资产 (1).计价方法、使用寿命、减值测试 (2).内部研究开发支出会计政策 22.长期资产减值 23.长期待摊费用 24.职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 (2)、离职后福利的会计处理方法 (3)、辞退福利的会计处理方法 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 25.预计负债 26.股份支付 27.优先股、永续债等其他金融工具 28.收入 29.政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 30.递延所得税资产/递延所得税负债 31.租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 (2)、融资租赁的会计处理方法 32.其他重要的会计政策和会计估计 （一）套期会计处理方法 （二）公允价值计量 （三）终止经营 33.重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 (2)、重要会计估计变更 34.其他 六、税项 1.主要税种及税率 2.税收优惠 3.其他 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3、衍生金融资产 4、应收票据 (1). 应收票据分类列示 (2). 期末公司已质押的应收票据 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 5、应收账款 (1).应收账款分类披露 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况： (3).本期实际核销的应收账款情况 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： (5).因金融资产转移而终止确认的应收账款： (6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： 6、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： 7、应收利息 (1). 应收利息分类 (2). 重要逾期利息 8、应收股利 (1).应收股利 (2).重要的账龄超过1年的应收股利： 9、其他应收款 (1).其他应收款分类披露 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况： (3).本期实际核销的其他应收款情况 (4).其他应收款按款项性质分类情况 (5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： (6).涉及政府补助的应收款项 (7).因金融资产转移而终止确认的其他应收款： (8).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： 10、存货 (1). 存货分类 (2). 存货跌价准备 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： 11、持有待售资产 12、一年内到期的非流动资产 13、其他流动资产 14、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： 15、持有至到期投资 16、长期应收款 (1)长期应收款情况： (2)因金融资产转移而终止确认的长期应收款 (3)转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 17、长期股权投资 18、投资性房地产 (1). 采用成本计量模式的投资性房地产 (2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况： 19、固定资产 (1). 固定资产情况 (2). 暂时闲置的固定资产情况 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 20、在建工程 (1). 在建工程情况 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 (3). 本期计提在建工程减值准备情况： 21、工程物资 22、固定资产清理 23、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 24、油气资产 25、无形资产 (1). 无形资产情况 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： 26、开发支出 27、商誉 (1).商誉账面原值 (2).商誉减值准备 28、长期待摊费用 29、递延所得税资产/递延所得税负债 (1).未经抵销的递延所得税资产 (2).未经抵销的递延所得税负债 (3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： (4).未确认递延所得税资产明细 (5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 30、其他非流动资产 31、短期借款 (1). 短期借款分类 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 33、衍生金融负债 34、应付票据 35、应付账款 (1). 应付账款列示 (2). 账龄超过1年的重要应付账款 36、预收款项 (1). 预收账款项列示 (2). 账龄超过1年的重要预收款项 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： 37、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： (2).短期薪酬列示： (3).设定提存计划列示 38、应交税费 39、应付利息 40、应付股利 41、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 (2). 账龄超过1年的重要其他应付款 42、持有待售负债 43、1年内到期的非流动负债 44、其他流动负债 45、长期借款 (1). 长期借款分类 46、应付债券 (1).应付债券 (2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） (3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： (4).划分为金融负债的其他金融工具说明： 47、长期应付款 (1)按款项性质列示长期应付款： 48、长期应付职工薪酬 49、专项应付款 50、预计负债 51、递延收益 52、其他非流动负债 53、股本 54、其他权益工具 (1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 (2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 55、资本公积 56、库存股 57、其他综合收益 58、专项储备 59、盈余公积 60、未分配利润 61、营业收入和营业成本 62、税金及附加 63、销售费用 64、管理费用 65、财务费用 66、资产减值损失 67、公允价值变动收益 68、投资收益 69、营业外收入 70、营业外支出 71、所得税费用 (1)所得税费用表 (2)会计利润与所得税费用调整过程： 72、其他综合收益 73、现金流量表项目 (1).收到的其他与经营活动有关的现金： (2).支付的其他与经营活动有关的现金： (3).收到的其他与投资活动有关的现金 (4).支付的其他与投资活动有关的现金 (5).收到的其他与筹资活动有关的现金 (6).支付的其他与筹资活动有关的现金 74、现金流量表补充资料 (1)现金流量表补充资料 (2)本期支付的取得子公司的现金净额 (3)本期收到的处置子公司的现金净额 (4)现金和现金等价物的构成 75、所有者权益变动表项目注释 76、所有权或使用权受到限制的资产 77、外币货币性项目 78、套期 79、政府补助 1.政府补助基本情况 2.政府补助退回情况 80、其他 八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 (1).本期发生的非同一控制下企业合并 (2).合并成本及商誉 (3).被购买方于购买日可辨认资产、负债 (4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失 (5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明 (6).其他说明： 2、同一控制下企业合并 3、反向购买 4、处置子公司 5、其他原因的合并范围变动 6、其他 九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1).企业集团的构成 (2).重要的非全资子公司 (3).重要非全资子公司的主要财务信息 (4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： (5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 3、在合营企业或联营企业中的权益 (1).重要的合营企业或联营企业 (2).重要合营企业的主要财务信息 (3).重要联营企业的主要财务信息 (4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 (5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： (6).合营企业或联营企业发生的超额亏损 (7).与合营企业投资相关的未确认承诺 (8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 4、重要的共同经营 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 6、其他 十、与金融工具相关的风险 1、信用风险 2、流动性风险 3、市场风险 4、公允价值 详见本附注（十一）。

十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 9、其他 十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 2、本企业的子公司情况 3、本企业合营和联营企业情况 4、其他关联方情况 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 (3). 关联租赁情况 (4). 关联担保情况 (5). 关联方资金拆借 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 (7). 关键管理人员报酬 (8). 其他关联交易 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 (2). 应付项目 7、关联方承诺 8、其他 十三、股份支付 1、股份支付总体情况 2、以权益结算的股份支付情况 3、以现金结算的股份支付情况 4、股份支付的修改、终止情况 5、其他 十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： 3、其他 十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 2、利润分配情况 3、销售退回 4、其他资产负债表日后事项说明 2017年1月18日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会对本集团非公开发行股票申请进行了审核。

根据会议审核结果，本集团非公开发行股票申请获得审核通过。

本次发行新增股份已于2018年2月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。

十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 (2). 未来适用法 2、债务重组 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 (2). 其他资产置换 4、年金计划 5、终止经营 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： (2). 报告分部的财务信息 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 (4). 其他说明： 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 8、其他 十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： (3). 本期实际核销的应收账款情况 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： (2). 本期实际核销的其他应收款情况 (3). 其他应收款按款项性质分类情况 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： (5). 涉及政府补助的应收款项 (6). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： (7). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： 3、长期股权投资 (1)对子公司投资 (2)对联营、合营企业投资 4、营业收入和营业成本： 5、投资收益 6、其他 十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 2、净资产收益率及每股收益 3、境内外会计准则下会计数据差异 4、其他 第十二节备查文件目录