南方通信：2023年报

1南方通信控股有限公司 2023年年報公司資料2公司概況3財務摘要4五年財務概要5主席報告6管理層討論及分析9董事及高級管理層履歷19董事會報告24企業管治報告33獨立核數師報告45合併損益及其他綜合收益表51合併財務狀況表52合併權益變動表54合併現金流量表55合併財務報表附註57目錄SMARTLINKSSTARTTHEFUTURE智慧聯接啟動未來22023年年報南方通信控股有限公司公司資料董事會執行董事石明先生（行政總裁）於茹敏女士於茹萍女士非執行董事於金來先生（主席）獨立非執行董事胡永權先生陳繼榮先生劉正毅先生公司秘書羅滿芳女士授權代表石明先生羅滿芳女士註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands香港主要營業地點香港灣仔告士打道151號資本中心9樓902室中國主要營業地點中華人民共和國江蘇省常州市武進區洛陽鎮岑村路1號核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司香港上海滙豐銀行有限公司開曼群島股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓網站股份代號16173南方通信控股有限公司 2023年年報公司概況南方通信控股有限公司（「本公司」）（股份代號：1617）（連同其附屬公司統稱「本集團」）是知名光通訊產品供應商，總部位於中華人民共和國（「中國」）江蘇省常州市。

本集團主要從事製造及銷售各種光纜產品及相關設備以及加工及銷售彩塗鋼板。

本集團透過其合營企業實體及聯營公司以光纖預製棒及光纖業務形成完整的產業鏈。

作為一家中國光纜市場的領先公司，本集團提供各種型號光纜及相關設備，以迎合客戶的需求。

該等光纜用於電信行業不同應用（例如移動通信網絡、互聯網網絡及固定電話網絡），並可在不同條件下安裝。

本集團的客戶主要包括中國全國及區域性電信網絡運營商與電信配套服務供應商。

本集團已與主要客戶建立穩定的長期關係，且本集團的品牌值得信賴，這將為本集團持續業務經營極大地促進銷售。

本集團在中國光纜市場上廣受好評。

本集團的光纜產品製造獲授ISO 9001:2015、ISO 10012:2003、ISO 14001:2015、ISO/IEC 27001:2013、ISO 45001:2018及ISO 50001: 2018認證，並自二零一零年起獲中國江蘇省科學技術廳認定為一家高新技術企業。

於二零一八年，本公司獲授中國合格評定國家認可委員會的實驗室認可。

此外，本集團已獲中國通信企業協會頒授AAA級企業行業信用，彰顯我們致力追求最高產品質量。

本集團亦參與起草由中國通信標準化協會發起並供政府部門發佈的有關中國光纜的國家及電信行業標準。

本集團相信，憑藉本集團在產品質量及研究能力方面的優勢，本集團已成功提升產品的市場知名度。

本集團有位於中國江蘇省常州市的兩個生產場所（即武進工廠及金壇工廠），總佔地面積約76,900平方米。

本集團的總年產能已達到約15百萬芯公里。

我們的武進工廠及金壇工廠分別獲認定為國家級及常州市級綠色工廠，顯示我們在綠色生產和環境保護方面的努力。

於二零一六年十二月十二日，本公司股份成功於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市（「上市」）。

於二零二三年十二月三十一日，本公司有1,626,240,000股已發行股份（「股份」）。

42023年年報南方通信控股有限公司財務摘要截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團經營業績如下：總收入減少約17.6%至約人民幣522.3百萬元（二零二二年：約人民幣633.7百萬元）毛利增加約23.2%至約人民幣70.7百萬元（二零二二年：約人民幣57.4百萬元）毛利率增加約49.5%至約13.5%（二零二二年：約9.1%）本公司擁有人應佔年內利潤及綜合收益總額約人民幣5.2百萬元（二零二二年：虧損及綜合開支總額約人民幣8.1百萬元）董事會不建議派付截至二零二三年十二月三十一日止年度的末期股息（二零二二年：無）5南方通信控股有限公司 2023年年報五年財務概要業績截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元收入522,261633,705438,317379,521534,327 除所得稅前（虧損）利潤(9,336) (5,768) (70,073) (24,935) 41,764所得稅抵免（開支） 14,534 (2,335) 10,1835,753 (7,908) 年內利潤（虧損）及綜合收益（開支）總額5,198 (8,103) (59,890) (19,182) 33,856 應佔年內利潤（虧損）及綜合收益（開支）總額：本公司擁有人5,198 (8,103) (59,890) (19,182) 33,856非控股權益– – – – – 5,198 (8,103) (59,890) (19,182) 33,856 資產及負債於十二月三十一日二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元總資產1,419,8941,484,2731,359,5941,272,3431,337,657總負債(641,846) (711,423) (592,486) (516,343) (523,426) 778,048772,850767,108756,000814,231 本公司擁有人應佔權益778,048772,850767,108755,849814,231非控股權益– – – 151 – 778,048772,850767,108756,000814,231 62023年年報南方通信控股有限公司主席報告親愛的股東：本人謹代表本集團董事（「董事」）會（「董事會」），欣然向我們的股東呈報本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度（「報告期」或「本年度」）之全年業績。

業務回顧本集團為中國領先的通信製造商。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得總收入減少約17.6%至約人民幣522.3百萬元（二零二二年︰約人民幣633.7百萬元）。

本集團毛利約人民幣70.7百萬元（二零二二年︰約人民幣57.4百萬元），上升約23.2%。

本公司呈報本公司擁有人應佔年內利潤及綜合收益總額約人民幣5.2百萬元（二零二二年︰虧損及綜合開支總額約人民幣8.1百萬元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司每股盈利約人民幣0.003元（二零二二年︰每股基本虧損約人民幣0.01元）。

展望展望二零二四年，預期400G骨幹網敷設將拉動新一代光纖光纜需求大漲，千兆之城建設與智慧家庭升維促進FTTR快速普及，5G+光纖全連接工廠建設預計將加速製造業數智化轉型升級。

本公司認為，該等發展態勢意味著光通信迎來了市場與技術同時升級的嶄新機遇。

大數據、雲算力已經成為數字經濟時代的關鍵生產力要素，5G、雲計算、工業互聯網、車載應用、人工智能（AI）等新業態正在成為拉動新型信息消費的關鍵驅動力。

光纖光纜行業有望邁向新一輪景氣週期。

隨着全球通信行業的快速發展，光纖光纜行業也呈現出蓬勃的發展態勢。

二零二三年隨着ChatGPT拉開AI時代新序幕，對算力需求的大幅提升加快了新型基礎設施建設速度，光通信產業發展動力順勢由雲計算切換至AI算力需求。

數通市場受益AI訓練算力需求、全球數據規模增長叠加網絡架構轉型，持續推升上游光通信需求；電信市場5G建設與PON市場景氣高企直接拉動光通信需求穩步增長。

7南方通信控股有限公司 2023年年報主席報告據工信部統計，截至二零二三年底，中國光纖接入（FTTH）端口佔互聯網寬帶接入端口比重已提升至96.3%，光纖入戶滲透率較高，但1000Mbps及以上接入速率的用戶佔固定寬帶用戶數的比例僅25.7%，千兆光纖網絡滲透率仍有較大發展空間。

隨着千兆以上速率光纖寬帶普及，家庭智能組網、家庭雲、智慧安防監控、全屋智能等智能家庭業務呈現了較快發展速度，並帶動運營商家庭寬帶市場規模的快速擴大，家庭綜合ARPU值持續增長。

隨之而來，FTTH（光纖到戶）也逐步向FTTR（光纖到房間）躍遷，全面提升智慧家庭業務應用體驗。

FTTR已經成為中國運營商開拓固網寬帶市場的主要方向，也將會成為數字生活、智慧家庭的重要發展趨勢。

隨着智慧家庭需求再升級，進而驅動FTTR與智慧家庭應用深度融合，實現更佳體驗、更多智能和更優生態。

二零二三年十二月二十五日，國家發改委等部門聯合印發《關於深入實施「東數西算」工程加快構建全國一體化算力網的實施意見》，明確加快構建全國一體化算力網，到二零二五年底，東西部算力協同調度機制逐步完善，國家樞紐節點地區各類新增算力佔全國新增算力的60%以上。

此外，「5G+工業互聯網」是加速中國新型工業化進程的重要支撑。

伴隨5G在製造業的滲透加深，5G全連接工廠相關建設已在全國各地陸續展開。

據悉，自二零二二年工信部印發《5G全連接工廠建設指南》以來，全國5G工廠數量已增至300個。

國內運營商是「5G+行業應用」商用落地的重要推動力量，在5G全連接工廠建設中發揮了重要作用。

光通信是AI時代的算力基礎、數字經濟的重要支撑，而光纖光纜更是光通信不可或缺的底層基礎設施。

本集團將會繼續着力鞏固和持續擴展現有產品市場份額，努力促進光器件等業務快速發展與提升的基礎上，緊抓由新一代算力網絡所提出的大容量、低時延、廣覆蓋等諸多新能力的新一代光纖光纜產品的發展機遇，針對AI、算力等新場景，積極加大新型光纖光纜研發，力爭在新一代信息通信基礎設施建設中取得突破和發展。

公司亦將探索新舉措，繼續強化對原材料價格的控制能力，從而強化公司的成本控制，以提高公司的競爭實力及盈利水平。

努力尋找和探索新的業務增長點，以期在數據中心、工業互聯網、新能源汽車等行業取得突破，使其成為本集團持續穩定發展的重要補充。

82023年年報南方通信控股有限公司主席報告二零二四年，全球宏觀經濟依然面臨風險，國際局勢錯綜複雜。

光纖光纜行業具有較強的週期性，行業發展與電信運營商等的投資力度高度正相關。

我們認為其對本集團營運及未來前景的影響將取決於宏觀政策與環境及可能影響到本集團經營所在的商業環境之相關保護措施。

另外，在數字經濟蓬勃發展的背景下，光纖光纜作為光通信底層基礎設施，為光纖光纜行業發展帶來了機遇，然而大宗化工原材料及有色金屬價格走勢，以及物流穩定性仍存在不確定因素，在當前的市場環境下，光纖光纜企業經營遇到的挑戰和不確定性依舊存在。

本集團將對該等事項的發展及情況保持警惕，繼續評估其對本集團的影響並採取必要措施以減輕其業務風險。

為應對挑戰，本集團將積極投身於二零二四年迎合數字經濟的建設及光通信市場與技術同時升級的機遇，繼續努力提高我們的競爭力及市場份額，以期為股東爭取滿意回報。

致謝最後，本人代表董事會謹此真誠感謝股東對本集團的支持。

本集團管理團隊及員工將努力促進未來業務增長，提高對股東的回報。

主席於金來二零二四年三月二十七日，香港9南方通信控股有限公司 2023年年報管理層討論及分析A.財務回顧收入本集團收入指來自製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備以及加工及銷售彩塗鋼板的收入。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的總收入約人民幣522.3百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣633.7百萬元減少約17.6%。

按產品分部劃分，收入當中約人民幣478.1百萬元來自光纜及光纖分配網絡設備分部，較二零二二年約人民幣569.9百萬元減少約16.1%，分部收入佔本集團收入約91.6%（二零二二年：約89.9%）。

另一方面，收入當中約人民幣44.1百萬元來自彩塗鋼板分部，較二零二二年約人民幣63.8百萬元減少約30.8%，分部收入佔本集團收入的約8.4%（二零二二年︰約10.1%）。

銷售成本截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的銷售成本約人民幣451.6百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣576.3百萬元減少約21.6%。

毛利及毛利率截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團毛利由二零二二年同期約人民幣57.4百萬元上升約23.2%至約人民幣70.7百萬元。

於報告期內，本集團毛利率約13.5%，而截至二零二二年十二月三十一日止年度的毛利率則約9.1%。

報告期內，儘管單位售價保持基本穩定，但由於原材料（包括有色金屬和部分其他化工原料）成本大幅下降，加之嚴格控制整體生產成本，本集團的毛利及毛利率均有所提升。

其他收入、收益、開支及虧損，淨額截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得收益淨額約人民幣17.0百萬元，而二零二二年同期則約人民幣29.5百萬元。

有關減少主要因報告期內確認淨匯兌虧損，而二零二二年同期則確認淨匯兌收益。

銷售及分銷費用截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團產生的銷售及分銷費用約人民幣19.5百萬元，較二零二二年同期約人民幣19.6百萬元略微下降約0.5%。

102023年年報南方通信控股有限公司管理層討論及分析管理費用本集團的管理費用由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣45.9百萬元減少約23.0%至截至二零二三年十二月三十一日止年度約人民幣35.3百萬元，乃由於實施更嚴格的成本控制措施。

研究成本本集團的研究成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣38.9百萬元減少約12.9%至截至二零二三年十二月三十一日止年度約人民幣33.9百萬元。

有關減少乃主要由於年內完成部分產品開發項目。

融資成本截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的融資成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣7.7百萬元增加約20.8%至約人民幣9.3百萬元。

此乃主要由於銀行借貸及一般借貸利率於報告期內上升所致。

因此，融資成本較二零二二年同期有所增加。

應佔一家聯營公司利潤截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得應佔一家聯營公司利潤約人民幣10.9百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣11.6百萬元減少約6.0%。

該聯營公司從事光纖製造及銷售業務。

應佔一家合營公司利潤截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得應佔一家合營公司利潤約人民幣5.6百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣9.2百萬元減少約39.2%。

該合營公司從事製造及銷售光纖預製棒。

所得稅抵免╱開支截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得所得稅抵免約人民幣14.5百萬元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度則錄得所得稅開支約人民幣2.3百萬元。

此乃根據中國法律確認所得稅抵免增加。

本公司擁有人應佔利潤╱（虧損）及綜合收益╱（開支）總額綜上所述，本公司於截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得擁有人應佔利潤及綜合收益總額約人民幣5.2百萬元，而於二零二二年同期則為虧損及綜合開支總額約人民幣8.1百萬元。

11南方通信控股有限公司 2023年年報管理層討論及分析流動資金、財務及資本資源截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的營運及資本需求主要透過股本、儲備、銀行借貸、來自一家合營公司的貸款及應付一名董事的款項撥付資金。

現金及貸款狀況於二零二三年十二月三十一日，本集團的受限制銀行存款及結餘、原到期時間超過三個月的銀行存款、銀行存款、銀行結餘及現金合共約人民幣432.1百萬元（二零二二年：約人民幣439.0百萬元），較於二零二二年十二月三十一日減少約1.6%。

於二零二三年十二月三十一日，本集團有計息銀行借貸約人民幣310.0百萬元（二零二二年：約人民幣276.6百萬元），並無來自一家合營公司的貸款（二零二二年：約人民幣20.2百萬元）。

所有計息銀行借貸均為無抵押、由集團公司擔保，須於一年內償還並以人民幣計值，惟約人民幣100.0百萬元的固定利率銀行借貸（無抵押，無擔保）及約人民幣80.0百萬元的浮動利率銀行借貸（無抵押，無擔保，並須於一年後償還）除外（二零二二年：約人民幣96.5百萬元，由本集團若干銀行存款作抵押，須於一年後償還並以歐元計值）。

本集團金額為人民幣210.0百萬元（二零二二年：人民幣206.5百萬元）的銀行借貸按固定利率計息，年利率介乎3.05%至3.24%（二零二二年：年利率介乎1.0%至3.3%），而金額約人民幣100.0百萬元（二零二二年：約人民幣70.1百萬元）的銀行借貸則按浮動市場利率計息，年利率介乎3.29%至4.00%（二零二二年：年利率介乎3.25%至3.30%）。

來自一家合營公司的貸款為無抵押，按年利率4.35%計息，並已於報告期內償還。

本集團資產抵押於二零二三年十二月三十一日，本集團質押其若干原到期時間超過三個月的銀行存款以及受限制銀行存款合共約人民幣173.8百萬元（二零二二年：約人民幣174.3百萬元）作為銀行借貸、應付票據及一家銀行發出的擔保函的抵押。

資產負債率於二零二三年十二月三十一日，本集團的資產負債率（按總負債除以總權益計算）約82.5%（二零二二年：約92.1%）。

122023年年報南方通信控股有限公司管理層討論及分析貨幣風險儘管截至二零二三年十二月三十一日止年度本集團的經營主要在中國進行，且其主要以人民幣錄得銷售並產生生產成本及開支，本集團有若干銀行存款及結餘、來自最終控股公司的墊款、應付一名董事的款項以及銀行借貸以人民幣以外的外幣計值。

本集團可使用任何合約對沖其所面臨的貨幣風險（如合適）。

董事已透過密切監察外幣匯率變動管理外幣風險。

利率風險本集團的公允價值利率風險主要與其定息銀行存款、來自一家合營公司的貸款、租賃負債及定息銀行借貸有關。

本集團亦因浮息金融工具（主要為按現行市場利率計息的受限制銀行結餘、銀行結餘及浮息銀行借貸）的利率變動影響而面臨現金流量利率風險。

本集團現時並無利用任何衍生工具合約對沖其所面臨的利率風險。

信用風險於二零二三年十二月三十一日，由於對手方未能履行其責任而對本集團造成財務虧損之最大信用風險產生自合併財務狀況表內所列各項已確認金融資產之賬面值。

本集團的信用風險主要來自客戶合約產生的貿易應收款項及應收票據及其他應收款項。

為減低信用風險，董事已委派團隊負責釐定信用限額及監控程序，以確保採取跟進措施收回逾期應收款項。

就此而言，董事認為本集團信用風險已大幅減少。

此外，本集團管理層根據個別應收款項進行減值評估，以根據內部信用評級、賬齡、抵押品、還款記錄及╱或相關其他應收款項的逾期情況估計貿易應收款項、應收票據及其他應收款項之預期信貸損失（「預期信貸損失」）金額並就前瞻性資料作出調整。

就銀行存款及結餘而言，本集團管理層在評估後認為本集團原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘均處於低信用風險，原因是經參考國際或中國信用評級機構，該等款項存放於信譽良好且具有較高內部信用評級的銀行中，預期信貸損失並不重大。

本集團有集中信用風險，原因是於二零二三年十二月三十一日的貿易應收款項約89.3%（二零二二年：約88.9%）乃應收具有良好還款記錄及穩健財務背景的中國主要電信網絡運營商的款項。

除上述者外，本集團並無重大集中信用風險。

13南方通信控股有限公司 2023年年報管理層討論及分析流動風險本集團管理層定期監控本集團的現金流量狀況，以確保本集團的現金流量受到嚴格控制。

本集團的目標為透過保持可動用的承諾信貸額度及發行新普通股維持資金的靈活性。

資本承擔於二零二三年十二月三十一日，本集團就收購物業、廠房及設備已訂約但尚未作出撥備的資本開支之資本承擔約人民幣67.4百萬元（二零二二年：約人民幣122.7百萬元）。

未來重大投資計劃本集團將繼續投資開發項目，並在其認為適當時收購合適的廠房及機器。

該等投資將以內部資源、外部股權融資及╱或借貸撥付。

除本報告所披露者外，於本報告日期，本集團並無任何未來重大投資計劃。

僱員、薪酬政策及購股權計劃於二零二三年十二月三十一日，本集團有約310名僱員（二零二二年：約320名）。

於報告期內，本集團產生的員工成本約人民幣33.6百萬元（二零二二年：約人民幣36.5百萬元）。

根據適用法律及法規規定，本集團參與多項僱員福利計劃，包括養老保險、醫療保險及人身傷害保險。

本集團為其僱員採納具有競爭力的薪酬待遇。

薪酬待遇定期參考當時的市場僱用慣例及法例進行檢討。

於報告期內，概無購股權及╱或獎勵已被註銷或失效。

由於根據購股權計劃授出147,840,000股股份的計劃授權上限已於二零二二年悉數用完，且計劃授權上限並未獲更新，因此報告期內無法授出購股權及╱或獎勵。

因此，報告期內概無根據購股權計劃授出任何購股權及╱或獎勵。

於二零二三年十二月三十一日，概無發行在外可供行使的購股權。

於報告期內，概無確認以權益結算以股份為基礎的付款開支（二零二二年：約人民幣741,000元）。

進一步詳情請參閱合併財務報表附註32。

或然負債及訴訟於本報告日期，本集團並無任何或然負債及訴訟。

142023年年報南方通信控股有限公司管理層討論及分析B.建議出售待售股份於二零二三年十一月二十六日，本公司間接全資附屬公司Pacific Smart Development Limited（「Pacific Smart」）、Source Photonics Holdings (Cayman) Limited（「目標公司」或「Source Photonics Group」）的其他股東、僱員購股權計劃參與者代表、北京萬通新發展集團股份有限公司（「萬通」）與目標公司訂立框架協議，據此，Pacific Smart（作為賣方之一）有條件同意出售且萬通有條件同意購買Pacific Smart持有的目標公司8,235,293股A類優先股（「待售股份」）。

萬通就待售股份應付予Pacific Smart的代價預期將不少於21,559,000美元（相當於約人民幣153.1百萬元）。

預期代價乃基於(i)目標公司的初步協定價值620百萬美元（相當於人民幣4,402百萬元）；及(ii)待售股份所佔目標公司已發行股本約3.48%（按全面攤薄基準）而釐定。

待正式估值完成後，Pacific Smart其後將與協議的其他訂約方訂立正式買賣協議。

由於有關可能出售待售股份的最高適用百分比率（定義見聯交所證券上市規則（「上市規則」）第14.07條）預期將超過75%，故根據上市規則第14章，該出售事項將構成本公司的非常重大出售事項，因此須遵守上市規則第14章的通知、公告及股東批准規定。

有關可能出售待售股份的詳情，請參閱本公司日期為二零二三年十二月四日之公告。

C.環境政策及表現本集團致力於透過減少環境污染及有效利用資源，降低工廠與辦公室對環境的影響。

本集團努力遵守相關環境法律及法規，並持續改善表現。

本公司將於本報告刊發日期遵照上市規則附錄27另外刊發一份環境、社會及管治報告（「環境、社會及管治報告」）。

D.與僱員、客戶及供應商之間的主要關係本集團努力與僱員、客戶及供應商維持良好關係。

有關我們如何為僱員創造積極的工作場所、生產優質產品滿足客戶要求並與供應商建立長期關係的更多詳情，請參閱環境、社會及管治報告。

E.遵守法律及法規截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團並不知悉對其具有重大影響的未遵守任何相關法律及法規的情況。

15南方通信控股有限公司 2023年年報管理層討論及分析F.受報告規定規限之持續關連交易於本年度，本集團已進行下列於上市規則第14A章項下的持續關連交易（「所披露持續關連交易」）。

1.於二零一三年八月二十七日，江蘇南方光纖科技有限公司（「南方光纖」）與本公司的間接全資附屬公司江蘇南方通信科技有限公司（「南方通信」）就向南方光纖採購光纖作為本集團生產光纜的原材料訂立光纖供應協議（「光纖供應協議」），為期15年。

江蘇亨通光導新材料有限公司（「亨通光導」）之控股公司江蘇亨通光電股份有限公司（「江蘇亨通」）持有南方光纖之47%權益。

亨通光導為本公司於附屬公司層面的關連人士（誠如下文所述）。

因此，南方光纖就上市規則而言被視為亨通光導的聯繫人，亦被視為本公司於附屬公司層面的關連人士。

有關光纖供應協議的詳情載列於本公司日期為二零一七年十月二十五日之公告。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團根據光纖供應協議向南方光纖採購光纖的款項合共約人民幣140,505,000元（二零二二年：約人民幣199,221,000元）。

2.於二零二零年十二月三十一日，亨通光導與江蘇盈科光導科技有限公司（「盈科光導」）訂立租賃協議（「租賃協議」），內容有關於二零二一年一月一日至二零二三年十二月三十一日亨通光導向盈科光導出租用於生產光纖預製棒的廠房物業。

盈科光導為分別由南方通信及亨通光導持有51%及49%的合營公司。

因此，盈科光導就上市規則而言被視為本公司的附屬公司。

由於亨通光導為盈科光導的主要股東，故亨通光導被視為本公司於附屬公司層面的關連人士。

有關租賃協議的詳情載列於本公司日期為二零二零年十二月三十一日之公告。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，盈科光導根據租賃協議應付亨通光導的租金約人民幣1,572,000元（二零二二年：約人民幣1,572,000元）。

3.於二零二零年十二月三十一日，亨通光導與盈科光導訂立框架採購協議（「框架採購協議」），內容有關於二零二一年一月一日至二零二三年十二月三十一日盈科光導持續自亨通光導採購光纖預製棒及用於生產光纖預製棒的原材料。

誠如上文所述，亨通光導為本公司於附屬公司層面的關連人士。

有關框架採購協議的詳情載列於本公司日期為二零二零年十二月三十一日之公告。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，盈科光導根據框架採購協議向亨通光導採購的款項合共約人民幣136,160,000元（二零二二年：約人民幣113,761,000元）。

162023年年報南方通信控股有限公司管理層討論及分析4.於二零二零年十二月三十一日，盈科光導與南方光纖訂立框架銷售協議（「框架銷售協議」），內容有關於二零二一年一月一日至二零二三年十二月三十一日盈科光導持續向南方光纖銷售光纖預製棒。

誠如上文所述，南方光纖就上市規則而言被視為亨通光導的聯繫人，亦被視為本公司於附屬公司層面的關連人士。

有關框架銷售協議的詳情載列於本公司日期為二零二零年十二月三十一日之公告。

本公司已修訂截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度上限。

詳情請參閱本公司日期為二零二三年三月二十二日之公告。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，盈科光導根據框架銷售協議向南方光纖銷售的款項合共約人民幣164,863,000元（二零二二年：約人民幣153,203,000元）。

5.於二零二零年十二月三十一日，江蘇亨通與南方通信訂立一份協議，內容有關於二零二一年一月一日至二零二三年十二月三十一日南方通信及其聯屬公司（「南方通信集團」）與江蘇亨通及其聯屬公司（「江蘇亨通集團」）之間持續相互銷售及採購光纖預製棒、光纖及光纜及其原材料等通信產品（「相關產品」）（「江蘇亨通框架採購及銷售協議」）。

由於亨通光導為盈科光導之主要股東以及江蘇亨通為亨通光導之控股公司，因此江蘇亨通被視為本公司於附屬公司層面之關連人士。

有關江蘇亨通框架採購及銷售協議的詳情載列於本公司日期為二零二零年十二月三十一日之公告。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，根據江蘇亨通框架採購及銷售協議，南方通信集團自江蘇亨通集團採購相關產品約人民幣3,294,000元（二零二二年：約人民幣1,412,000元）。

6.由於框架採購協議、框架銷售協議及江蘇亨通框架採購及銷售協議將於二零二三年十二月三十一日到期，故於二零二三年十二月二十七日，南方通信與江蘇亨通訂立一份框架採購及銷售協議（「二零二三年框架採購及銷售協議」），內容有關於二零二四年一月一日至二零二六年十二月三十一日期間持續採購光纖預製棒、光纖、光纜、其各自的原材料及相關材料及產品。

如上所述，亨通光導及江蘇亨通為本公司附屬公司層面的關連人士。

二零二三年框架採購及銷售協議的詳情載於本公司日期為二零二三年十二月二十七日的公告。

17南方通信控股有限公司 2023年年報管理層討論及分析本公司核數師獲委聘按照國際審計與鑒證準則理事會頒佈的國際鑒證工作準則第3000號（經修訂）「除歷史財務資料的審核或審閱以外的鑒證工作」及參考香港會計師公會頒佈的應用指引第740項（經修訂）「有關香港上市規則項下持續關連交易的核數師函件」就所披露持續關連交易作出報告。

核數師已出具無保留意見函件，當中載有以下按照上市規則第14A.56條就本報告中（倘適用）本集團披露的所披露持續關連交易的調查結果及結論：a.核數師並無注意到任何事項，令其相信所披露持續關連交易未經本公司董事會批准。

b.就涉及到本集團提供貨物或服務的交易而言，核數師並無注意到任何事項，令其相信有關交易並無在所有重大方面遵照本集團的定價政策。

c.核數師並無注意到任何事項，令其相信有關交易並非在所有重大方面按照規管該等交易的相關協議訂立。

d.關於各項持續關連交易的總金額，核數師並無注意到任何事項，令其相信所披露持續關連交易已超過本公司設定的年度上限。

獨立非執行董事已檢討持續關連交易，並確認持續關連交易乃：(i)於本集團的日常及一般業務過程中訂立；(ii)按一般商業條款或更優條款訂立；及(iii)根據規管該等交易的協議訂立，其條款屬公平合理，並符合本公司股東的整體利益。

G.關聯方交易本集團關聯方交易的詳情載於合併財務報表附註36。

除上文「F.受報告規定規限之持續關連交易」一節所披露的持續關連交易外，合併財務報表附註36所披露的所有其他關連交易均獲全面豁免遵守上市規則第14A.76(1)或14A.95章項下的申報、年度審閱、公告、通函及獨立股東批准的規定。

就本報告所披露的本集團進行的關連交易而言，本公司已遵守上市規則第14A章的規定。

182023年年報南方通信控股有限公司管理層討論及分析H.重大投資於二零二三年十二月三十一日，本集團持有以下重大投資：1.南方通信持有南方光纖之49%權益，並於截至二零二二年十二月三十一日作出總額約人民幣73.5百萬元的投資。

南方光纖為一家於中國註冊成立的公司，主要從事製造及銷售光纖。

由於此公司為一家私人公司，故於二零二三年十二月三十一日並無市場公允價值。

該投資擬作長期持有。

於本年度，本集團就其於南方光纖的投資(i)應佔相關利潤約人民幣10.9百萬元（二零二二年：約人民幣11.6百萬元）；(ii)收取股息約人民幣14.7百萬元（二零二二年：無）。

進一步詳情請參閱合併財務報表附註16。

2.南方通信亦持有盈科光導之51%權益，並於截至二零二二年十二月三十一日作出總額約人民幣76.5百萬元的投資。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，投資成本減至約人民幣38.3百萬元。

盈科光導主要從事製造及銷售光纖預製棒。

由於此公司為一家私人公司，故於二零二三年十二月三十一日並無市場公允價值。

該投資擬作長期持有。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團就其於盈科光導的投資(i)應佔利潤約人民幣5.6百萬元（二零二二年：約人民幣9.2百萬元）；(ii)收取股息約人民幣4.6百萬元（二零二二年：約人民幣8.8百萬元）。

進一步詳情請參閱合併財務報表附註17。

3.本公司間接全資附屬公司Pacific Smart擁有Source Photonics Group 8,235,293股A類優先股，佔其已發行股本總數約3.48%（完全稀釋）。

Source Photonics Group為一家於開曼群島註冊成立的公司，是一家光通信及數據連接先進技術解決方案的全球領先供應商。

於二零二三年十二月三十一日，該投資的公允價值約人民幣154,121,000元（二零二二年：約人民幣167,150,000元），佔本集團總資產約10.9%。

於報告期內，本集團並未收取任何股息或錄得任何投資收益╱虧損。

截至二零二三年十二月三十一日，本集團出資總額約23百萬美元。

有關其公允價值詳情，請參閱合併財務報表附註18。

誠如「B.建議出售待售股份」一節所披露，於二零二三年十一月二十六日，就出售Pacific Smart持有的Source Photonics Group A類優先股訂立一份框架協議。

有關詳情，請參閱「B.建議出售待售股份」一節及本公司日期為二零二三年十二月四日之公告。

除上述者外，截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司概無持有任何其他重大投資。

19南方通信控股有限公司 2023年年報董事及高級管理層履歷董事履歷執行董事石明先生，52歲，於二零一六年五月十日獲委任為董事，並於二零一六年六月二十二日調任為執行董事。

彼亦為我們的行政總裁。

石先生於二零零七年六月獲委任為南方通信的總經理。

石先生主要負責監察我們的全面管理及經營、投資策略及業務發展。

石先生曾在中國多家知名公司及跨國公司工作，擁有逾20年企業管理經驗。

石先生亦為Century Planet Limited （「Century Planet」）、南方通信集團有限公司（「香港南方」）、敏博投資有限公司（「敏博」）、江蘇盈科通信科技有限公司（「盈科」）、江蘇南方信息技術有限公司（「南方信息技術」）、南方光纖、Gold Image Limited （「Gold Image」）及Pacific Smart的董事。

石先生於一九九四年七月畢業於江蘇石油化工學院（現稱為常州大學），取得化學工程學士學位，亦於一九九六年七月從南京理工大學工業外貿系取得學士學位。

石先生是一位合資格高級經營師。

石先生現於美國福坦莫大學加貝利商學院修讀金融管理博士學位課程。

石先生於二零一一年獲中國通信企業協會通信電纜光纜專業委員會頒授產業突出貢獻獎。

彼於二零一五年獲飛象網評為「中國通信光電纜新銳人物」，並於二零一六年五月在2016中國品牌創新論壇暨全國五一品牌建設獎推選活動中獲頒授「全國五一品牌建設獎–領軍人物」。

石先生為於茹敏女士的配偶、於金來先生的女婿及於茹萍女士的妹夫。

根據證券及期貨條例（「證券及期貨條例」），石先生被視為於Pacific Mind Development Limited（「Pacific Mind」）持有的840,000,000股股份中及於茹敏女士持有的14,784,000股股份中擁有作為配偶權益的權益。

石先生個人於56,184,000股股份中擁有權益。

因此，於本報告日期，石先生合共於910,968,000股股份中擁有權益。

有關詳情請參閱本報告第27頁。

202023年年報南方通信控股有限公司董事及高級管理層履歷於茹敏女士，47歲，於二零一六年五月十日獲委任為董事，並於二零一六年六月二十二日調任為執行董事。

於女士於二零零一年五月加入本集團，擔任南方通信漆包線業務發展部經理，並於二零一一年十月獲委任為南方通信副總經理。

於女士主要負責監察業務發展、財務控制及人力資源管理。

於女士亦為Century Planet、香港南方、盈科、南方光纖、Gold Image及Pacific Smart的董事。

於女士在二零零四年七月畢業於江蘇技術師範學院（現稱為江蘇理工學院），主修財務會計教育。

彼是一位合資格高級經濟師及註冊納稅籌劃師。

於女士在通信光纜行業擁有逾20年經驗。

於加入本集團前，於女士在一九九六年至二零零一年期間任職於武進區洛陽鎮人民政府。

於女士為石明先生的配偶、於茹萍女士的妹妹及於金來先生的女兒。

於女士為本公司的控股股東。

作為一項全權信託的創始人，根據證券及期貨條例彼被視為於Pacific Mind 持有的840,000,000股股份中擁有權益。

此外，根據證券及期貨條例，於女士個人於14,784,000股股份中擁有權益，且被視為於石明先生持有的56,184,000股股份中擁有作為配偶權益的權益。

因此，於本報告日期，於女士合共於910,968,000股股份中擁有權益。

有關詳情請參閱本報告第27頁。

於茹萍女士，48歲，於二零一六年五月十日獲委任為董事，並於二零一六年六月二十二日調任為執行董事。

於茹萍女士（「於茹萍女士」）於二零零六年九月加入本集團，擔任南方通信財務部行政人員，主要負責監管本集團會計及內部審計職能。

於茹萍女士為Century Planet、香港南方、敏博、Gold Image及Pacific Smart的董事。

彼亦為南方通信、南方光纖、南方信息技術、盈科及盈科光導的監事。

於茹萍女士在二零零三年十二月於常州市武進衛生職工中等專業學校完成三年制藥劑學課程。

於茹萍女士在通信光纜行業擁有逾15年經驗。

彼是一位註冊納稅籌劃師。

於茹萍女士為於茹敏女士的姐姐、於金來先生的女兒及石明先生的妻姐。

於茹萍女士個人於14,784,000股股份中擁有權益，且由於彼為一項全權信託的受益人，根據證券及期貨條例彼被視為於Pacific Mind持有的840,000,000股股份中擁有權益。

因此，於本報告日期，於茹萍女士合共於854,784,000股股份中擁有權益。

有關詳情請參閱本報告第27頁。

21南方通信控股有限公司 2023年年報董事及高級管理層履歷非執行董事於金來先生，75歲，於二零一六年五月十日獲委任為董事，並於二零一六年六月二十二日調任為非執行董事。

彼為董事會主席。

於南方通信成立之初，於先生自一九九二年七月起擔任南方通信的法定代表。

彼自一九九八年起擔任南方通信的董事。

彼主要負責對本集團的經營與管理提供具有戰略意義的意見及建議。

於先生亦為敏博及盈科的董事。

於先生在二零零八年十一月從上海交通大學取得高級管理人員工商管理碩士課程證書。

於先生在企業管理方面擁有逾30年經驗。

自一九八七年五月起，於先生擔任常州精科實業有限公司（一家於中國成立的公司，該公司專門從事鐘錶製造及銷售）董事。

於先生為於茹敏女士及於茹萍女士的父親及石明先生的岳父。

由於於先生為一項全權信託的受益人，根據證券及期貨條例彼被視為於Pacific Mind持有的840,000,000股股份中擁有權益，有關詳情請參閱本報告第27頁。

獨立非執行董事胡永權先生，67歲，於二零一六年十一月二十四日獲委任為獨立非執行董事。

胡先生於二零一二年七月獲香港政府頒授銅紫荊星章，以表彰其於公共及社區服務方面的卓越成就。

胡先生現時為香港賽馬會的遴選會員及沙田社區基金會長。

胡先生為俊盟國際控股有限公司（股份代號: 8062）及經緯天地控股有限公司（股份代號: 2477）之獨立非執行董事。

胡先生亦自二零一六年十二月至二零二三年六月擔任宏光半導體有限公司（股份代號：6908）的獨立非執行董事。

陳繼榮先生，63歲，於二零一六年十一月二十四日獲委任為獨立非執行董事。

陳先生於審計、會計、公司財務管理及財務顧問服務方面擁有逾30年之專業經驗。

陳先生於一九八六年四月自澳洲麥覺理大學取得經濟學學士學位。

彼為澳洲會計師公會資深會員。

陳先生現為中國海螺創業控股有限公司（股份代號：586）及揚科集團有限公司（股份代號：1460）之獨立非執行董事。

222023年年報南方通信控股有限公司董事及高級管理層履歷劉正毅先生，59歲，於二零二二年十二月十二日獲委任為獨立非執行董事。

劉先生在股票基金管理、企業融資以及證券及期貨交易行業擁有逾20年的專業經驗。

劉先生於一九九五年獲得美國西德州農工大學（West Texas A&MUniversity）金融與經濟學理學碩士學位。

彼為證券及期貨條例項下的負責人員，可從事第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）活動。

彼亦分別從中國證券業協會及中華民國證券商業同業公會取得高級資格。

高級管理層履歷黃正歐先生，62歲，於二零一六年獲委任為南方通信副總經理兼生產管理中心主管。

彼於二零一二年十一月加入南方通信擔任技術總監。

於二零一七年十二月獲委任為南方通信生產運營中心總經理，黃先生主要負責本集團的整體生產運營管理及新品研發。

黃先生於一九八一年十二月畢業於揚州工業專科學校，主修機械製造。

黃先生於一九八九年十月完成機械工程師進修大學的機械設計與製造課程。

黃先生是一位合資格的高級工程師。

於加入本集團前，黃先生於一九九四年至二零零七年期間於揚州天虹光纜有限公司（一家主要從事生產光纜及電纜的公司）任職首席工程師。

於二零零七年至二零一二年期間，黃先生擔任湖北凱樂科技股份有限公司（一家主要從事生產光纜的公司）的總工程師。

朱曉雷先生，55歲，於二零一六年三月獲委任為銷售總經理。

朱先生於一九九七年五月加入本集團，擔任銷售人員。

朱先生主要負責監督本集團整體銷售策略及競標程序。

朱先生於二零零八年七月修畢中共江蘇省委黨校幹部函授學院三年制經濟管理專業課程。

於加入本集團前，朱先生於一九九一年至一九九六年期間於江蘇新科電子集團有限公司（一家主要從事生產消費電子產品的公司）任職分公司經理。

23南方通信控股有限公司 2023年年報董事及高級管理層履歷董仲剛先生，42歲，於二零一七年九月加入南方通信，獲委任為項目經理。

彼負責本集團的光纖分配網絡產品研發。

彼於二零零三年七月畢業於武漢科技大學，主修工業與民用建築。

於加入本集團前，董先生於二零零四年至二零零九年期間於深圳邁科星通信設備有限公司任職設計工程師及技術部經理。

彼於二零零九年至二零一七年期間於中天寬帶技術有限公司任職技術部經理，生產部經理及研發部經理。

葛月來先生，54歲，於二零一八年七月加入南方通信，現為本集團生產運營總監，負責本集團的生產運營管理。

彼於二零一八年七月至二零二零年八月期間擔任本集團質量總監，負責本集團的質量管理。

彼於一九九一年七月畢業於江蘇水利工程專科學校，主修電氣技術。

葛先生於光纜行業擁有逾20年經驗。

彼於一九九七年七月至二零零六年五月期間於揚州天虹光纜有限公司任職多個職位。

於二零零六年六月至二零零八年三月期間彼於本集團任職光纜事業部經理。

於二零零八年四月至二零一八年四月期間彼於揚州市歐化自動化系統工程公司任職經理。

羅滿芳女士，48歲，於二零一六年六月獲委任為公司秘書及財務經理。

彼負責本集團財務申報及合規事宜。

於一九九八年十一月，羅女士畢業於香港科技大學，獲頒工商管理學士學位。

彼為香港會計師公會（「香港會計師公會」）會員，亦為一名認可財務策劃師。

羅女士於會計、稅務及金融業方面擁有逾20年經驗。

於一九九八年八月至二零零六年十月期間，羅女士於香港羅兵咸永道會計師事務所工作，專責提供稅務服務。

於二零一二年四月至二零一五年七月期間，羅女士曾擔任新城市建設發展集團有限公司（股份代號：456）的公司秘書，該公司的股份於聯交所主板上市。

242023年年報南方通信控股有限公司董事會報告董事會欣然呈報本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度報告及經審核合併財務報表。

主要業務本公司為一家投資控股公司。

本集團主要從事在中國製造及銷售光纜及相關設備以及加工及銷售彩塗鋼板。

其附屬公司的主要業務詳情載列於合併財務報表附註38。

業績及分配本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的業績及本集團於該日的財務狀況載列於本報告第51至128頁的本集團合併財務報表。

董事會不建議向本公司股東派付截至二零二三年十二月三十一日止年度的末期股息。

業務回顧詳情載於第6頁「主席報告」一段及「管理層討論及分析」一節，該等內容為本董事會報告之一部分。

主要客戶及供應商於本年度內，本集團向五大供應商作出的採購額佔本集團採購總額約51.9%。

本集團於南方光纖持有49%權益。

南方光纖為本集團的最大供應商，佔本集團採購總額約25.0%。

本集團直接向客戶銷售產品，客戶包括中國主要電信網絡運營商。

向最大客戶的銷售額佔銷售總額約63.0%。

向本集團五大客戶作出的銷售佔本集團總銷售額約94.5%。

除上文所披露者外，董事、彼等各自的緊密聯繫人或就董事所知持有本公司已發行股本5%以上的本公司任何股東概無於本集團五大客戶及供應商中擁有任何權益。

股本本公司股本的變動詳情載於合併財務報表附註31。

可供分派儲備於二零二三年十二月三十一日，本公司的可供分派儲備為約人民幣263,731,000元。

有關更多詳情，請參閱合併財務報表附註39。

25南方通信控股有限公司 2023年年報董事會報告董事本年度內及直至本報告日期，董事為：主席兼非執行董事：於金來先生執行董事：石明先生（行政總裁）於茹敏女士於茹萍女士獨立非執行董事：胡永權先生陳繼榮先生劉正毅先生根據本公司的組織章程細則（「細則」），於金來先生、石明先生及陳繼榮先生將於本公司應屆股東週年大會（「股東週年大會」）上退任，且彼等符合資格並願意膺選連任。

本公司已收到各名獨立非執行董事發出的年度獨立性確認而於本報告日期仍視彼等為獨立人士。

董事之服務合約於二零一六年十一月二十四日，各名執行董事與本公司訂立服務協議，自上市日期起為期三年，其後再續期三年。

於先前年期屆滿後，於二零二二年十二月進一步續期三年。

有關服務協議可根據當中所載條款終止。

非執行董事及各獨立非執行董事的委任函於二零二三年十二月到期。

期滿後，非執行董事及各獨立非執行董事於二零二三年十二月與本公司訂立為期一年的委任函。

根據細則，每名董事應至少每三年輪流退任一次，並須於股東週年大會上膺選連任。

除本報告所披露者外，概無董事訂立不可於一年內終止而免付賠償（法定賠償除外）的服務合約。

各名執行董事有權根據彼等各自的服務協議收取基本薪酬，金額乃參考彼等的職責、經驗、表現以及當前市況釐定。

此外，各名執行董事有權收取由董事會釐定有關本公司各完整財政年度的花紅及其他福利。

262023年年報南方通信控股有限公司董事會報告各名非執行董事及獨立非執行董事有權根據彼等各自的委任函收取薪酬，金額乃參考彼等的職責、經驗、表現以及當前市況釐定。

董事及控股股東於競爭業務之權益除彼等各自於本集團的權益外，本年度內及直至本報告日期，董事及本公司控股股東概無於與或可能與本集團業務構成競爭的任何業務中擁有權益。

控股股東於合約之權益除合併財務報表附註36披露的關聯方交易外，於本年度末或本年度內任何時間，概無存在本公司、其控股公司或任何附屬公司签订的任何控股股東（定義見上市規則）在其中擁有重大權益之任何重要合約。

控股股東之不競爭承諾各控股股東已就遵守不競爭承諾的條款作出年度申報。

不競爭承諾的詳情載於本公司日期為二零一六年十一月三十日的招股章程（「招股章程」）「與控股股東的關係」一節。

董事於合約之權益除招股章程及本報告所披露外，於本年度末或本年度內任何時間，概無存在本公司、其控股公司或任何附屬公司签订的董事或與董事有關連的實體在其中擁有重大權益之交易、安排或重要合約。

管理合約除與任何執行董事或本公司任何全職僱員訂立的服務合約外，截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無訂立或已訂有涉及本公司業務全部或任何重大部分的管理及行政方面的合約。

27南方通信控股有限公司 2023年年報董事會報告董事及主要行政人員於股份、相關股份及債權證之權益及淡倉於二零二三年十二月三十一日，董事及本公司主要行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）的股份、相關股份及債權證中，擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本公司及聯交所之權益及淡倉（包括董事及本公司主要行政人員根據證券及期貨條例之相關條文被當作或視為擁有之權益及淡倉），或根據證券及期貨條例第352條須記載於該條所述本公司存置的登記冊內之權益及淡倉，或根據上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）須知會本公司及聯交所之權益及淡倉如下：於本公司股份及相關股份之權益董事姓名權益性質持有股份或相關股份數目(1)股權概約百分比於茹敏女士(2)全權信託的創始人(2) 840,000,000 (L) 51.65配偶權益(4) 56,184,000 (L) 3.46實益擁有人14,784,000 (L) 0.91於金來先生(3)全權信託的受益人(3) 840,000,000 (L) 51.65於茹萍女士(3)全權信託的受益人(3) 840,000,000 (L) 51.65實益擁有人14,784,000 (L) 0.91石明先生配偶權益(4) 854,784,000 (L) 52.56實益擁有人56,184,000 (L) 3.46附註：(1)字母「L」表示該人士於相關股份中的「好倉」（定義見證券及期貨條例第XV部）。

(2) Pacific Mind擁有840,000,000股股份，相當於股份總數的51.65%。

Pacific Mind的已發行股本由UBSNominee Limited直接擁有，而UBSNominee Limited為一家於澤西島註冊成立之公司，乃代UBSTC (Jersey) Limited（「受託人」）持有Pacific Mind全部已發行股本之代名人。

受託人為於茹敏女士設立之一項全權信託（「家庭信託」）之受託人，該信託由受託人擔任其受託人及於茹敏女士、其家庭成員及獲指定之任何人士為受益人。

於茹敏女士作為家庭信託之創始人，根據證券及期貨條例第XV部被視為在Pacific Mind持有的840,000,000股股份中擁有權益。

(3)該等股份由Pacific Mind以合法實益擁有人身份持有。

由於於金來先生及於茹萍女士各自為家庭信託的受益人，根據證券及期貨條例，於金來先生及於茹萍女士各自被視為於Pacific Mind持有的股份中擁有權益。

(4)石明先生與於茹敏女士為配偶。

因此，根據證券及期貨條例，彼等被視為於各自持有的股份中擁有權益。

除上文所披露者外，於二零二三年十二月三十一日，概無董事或本公司主要行政人員及彼等各自的聯繫人於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）的股份、相關股份及債權證中，擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本公司及聯交所之任何權益或淡倉（包括彼等根據證券及期貨條例之相關條文被當作或視為擁有之權益及淡倉），或根據證券及期貨條例第352條須記載於該條所述本公司存置的登記冊內之權益或淡倉，或根據標準守則須知會本公司及聯交所之權益或淡倉。

282023年年報南方通信控股有限公司董事會報告購股權計劃根據於二零一六年十一月二十四日通過的書面決議案，本公司採納一項購股權計劃（「購股權計劃」）。

購股權計劃於二零一六年十一月二十四日起10年期間有效。

於二零二二年六月二十九日本公司舉行之股東週年大會上，購股權計劃的計劃授權上限已更新，計劃授權上限已於二零二二年獲悉數動用。

購股權計劃旨在令本集團能夠向選定參與者授出購股權，作為對彼等為本集團作出的貢獻之激勵或獎勵。

根據購股權計劃，董事會可酌情向為本公司長期增長及盈利作出貢獻的合資格參與者（「合資格參與者」）授出認購本公司股份之購股權。

合資格參與者包括(i)本公司、任何其附屬公司或本集團任何成員公司於當中持有股本權益的任何實體（「受投資實體」）的任何僱員（不論是全職或兼職，包括任何執行董事，惟不包括任何非執行董事）；(ii)本公司、任何其附屬公司或任何受投資實體的任何非執行董事（包括獨立非執行董事）；(iii)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何貨品或服務供應商；(iv)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何客戶；(v)向本集團任何成員公司或任何受投資實體提供研發或其他技術支援的任何人士或實體；(vi)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何股東或由本集團任何成員公司或任何受投資實體發行的任何證券的任何持有人；(vii)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何業務事宜或業務發展的任何顧問（專業或其他）或諮詢人；及(viii)透過合營公司、企業聯盟或其他業務安排的方式，已經或可能對本集團的業務發展及增長有所貢獻的任何其他組別或類別的參與者。

根據購股權計劃及本集團採納的任何其他購股權計劃已授出但尚未行使的購股權獲行使時可能發行的股份最高數目，不得超過本公司不時已發行股本的30%。

根據購股權計劃授出的所有購股權及本集團任何其他購股權獲行使時可予配發及發行的股份總數，合共不得超過採納購股權計劃的相關決議案通過當日已發行股份的10%。

購股權計劃項下每名合資格參與者可獲得的最高配額將為：(a)在下文(b)段規限下，於任何12個月期間向每名合資格參與者配發及發行以及於購股權及根據本集團任何其他購股權計劃授出的購股權獲行使時可能須予配發及發行的股份總數，不得超過當時本公司已發行股本的1%。

如根據購股權計劃向合資格參與者另外授出購股權，將導致於直至及包括該進一步授出日期止12個月期間配發及發行予該人士及根據購股權計劃及本集團任何其他購股權計劃已授予或擬授予該人士的所有購股權（包括已行使、已註銷及未行使購股權）獲行使時將予配發及發行予該人士的股份，合共超過已發行股份的1%，則該另外授出須獲股東批准；及(b)授予董事、本公司主要行政人員或主要股東或彼等各自的任何聯繫人之購股權，須事先獲獨立非執行董事批准。

此外，於任何12個月期間向主要股東或獨立非執行董事或彼等的任何聯繫人授出超過本公司任何時候已發行普通股的0.1%及總價值（按本公司普通股於授出日期的價格計算）超過5,000,000港元之購股權，須於股東大會上經股東事先批准。

29南方通信控股有限公司 2023年年報董事會報告授出購股權之要約可由承授人於要約日期起21日內於支付名義代價共1港元後接納。

所授出購股權的行使期可由董事釐定，惟該期間不得超過購股權要約日期起十年（受購股權計劃所載有關提早終止的條文所規限）。

除董事全權酌情另外決定外，並無有關行使購股權前必須持有購股權的最短期間規定。

此外，並無行使購股權前必須實現的任何表現目標。

購股權的行使價由董事釐定，但不得低於以下各項中的最高者：(i)於購股權要約日期本公司普通股於聯交所的收市價；(ii)緊接要約日期前五個營業日本公司普通股於聯交所的平均收市價；及(iii)於要約日期本公司普通股的面值。

報告期內授出及行使的購股權變動詳情請參閱本報告管理層討論及分析「僱員、薪酬政策及購股權計劃」一節。

購買股份或債權證的安排本年度內，本公司或其任何附屬公司概無訂立可令董事透過收購本公司或任何其他法人團體的股份或債權證而獲利的任何安排，且董事或彼等的配偶或18歲以下的子女均無權認購本公司的證券，亦未曾行使任何該等權利。

主要股東及其他人士於股份及相關股份之權益據任何董事或本公司主要行政人員所知，於二零二三年十二月三十一日，除上文所披露的董事或本公司主要行政人員的權益及淡倉外，以下人士於本公司股份或相關股份中擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部須向本公司披露，或根據證券及期貨條例第336條須記錄於本公司存置之登記冊，或須通知本公司及聯交所之權益或淡倉：302023年年報南方通信控股有限公司董事會報告於本公司股份及相關股份的權益名稱╱姓名權益性質持有股份或相關股份數目(1)股權概約百分比Pacific Mind Development Limited(2)實益擁有人840,000,000 (L) 51.65UBSTC (Jersey) Limited(2)受託人840,000,000 (L) 51.65UBSNominee Limited(2)受控制法團權益840,000,000 (L) 51.65於建光先生(3)配偶權益854,784,000 (L) 52.56附註：(1)字母「L」表示該人士於相關股份中的「好倉」（定義見證券及期貨條例第XV部）。

(2) Pacific Mind擁有840,000,000股股份，相當於股份總數的51.65%。

Pacific Mind的已發行股本由UBSNominee Limited直接擁有，而UBSNominee Limited為一家於澤西島註冊成立之公司，乃就家庭信託而為受託人持有Pacific Mind全部已發行股本之代名人。

受託人為於茹敏女士設立之家庭信託之受託人，該信託由受託人擔任其受託人及於茹敏女士、其家庭成員及獲指定之任何人士為受益人。

(3)於建光先生為於茹萍女士之配偶，因此根據證券及期貨條例被視為在於茹萍女士持有的股份中擁有權益。

除上文所披露者外，於二零二三年十二月三十一日，概無其他人士（董事或本公司主要行政人員除外）於本公司股份或相關股份中擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部須向本公司披露，或根據證券及期貨條例第336條須記錄於本公司存置之登記冊，或須通知本公司及聯交所之權益或淡倉。

充足的公眾持股量根據本公司公開可得的資料及據董事所知，本公司於二零二三年十二月三十一日及直至本報告日期已維持充足的公眾持股量。

31南方通信控股有限公司 2023年年報董事會報告購買、出售或贖回本公司的上市證券截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何股份。

減免稅本公司並不知悉股東因持有本公司證券而可獲得任何減免稅。

優先權細則或開曼群島（即本公司註冊成立所在司法管轄區）的法律並無有關優先權的條文。

獲准許的彌償條文本公司已安排責任保險保障，以就有關公司活動產生的責任向董事會作出彌償。

購買責任保險可加強本公司降低風險的能力。

本公司每年檢討保險保障範圍。

除本報告所披露者外，並無獲准許的彌償條文（不論由本公司或以其他方式作出）生效而令一名或多名董事受益。

捐助截至二零二三年十二月三十一日止年度內，本集團作出慈善及其他捐助約人民幣2,168,000元（二零二二年：約人民幣425,000元）。

報告期後事件除本報告所披露者外，於報告期後及直至本報告日期，概無與本集團的業務或財務表現相關且引起董事注意的重大事件。

322023年年報南方通信控股有限公司董事會報告暫停辦理股份過戶登記為釐定有權出席股東週年大會並於會上投票的本公司股東，本公司將於二零二四年六月十二日（星期三）至二零二四年六月十八日（星期二）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登記，期間不會辦理本公司股份轉讓。

為符合資格出席股東週年大會並於會上投票，所有過戶文件連同相關股票須於二零二四年六月十一日（星期二）下午四時三十分前交回本公司的香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司（地址為香港夏慤道16號遠東金融中心17樓）進行登記。

於過往三年更換核數師德勤關黃陳方會計師行於二零二一年八月四日辭任本公司核數師。

香港立信德豪會計師事務所有限公司於二零二一年八月四日獲委任為本公司核數師以填補臨時空缺，並於二零二二年六月二十九日及二零二三年六月二十六日的本公司股東週年大會上獲重新委任。

核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司將於應屆股東週年大會上退任，惟符合資格並願獲續聘。

本公司將於應屆股東週年大會上提呈決議案，以續聘香港立信德豪會計師事務所有限公司為本公司核數師。

代表董事會主席於金來二零二四年三月二十七日，香港33南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告企業管治常規本公司致力於維持高水平的企業管治，並相信良好的企業管治可(i)提高管理成效及效率；(ii)增加本公司的管理透明度；(iii)加強本公司的風險管理及內部監控；及(iv)保障本公司股東及本公司的整體利益。

本公司已採納上市規則附錄C1所載企業管治守則（「企業管治守則」）作為其本身的企業管治常規守則。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司已遵守企業管治守則所載的適用守則條文。

本公司將繼續檢討及加強企業管治常規，以確保遵守企業管治守則。

遵守上市發行人董事進行證券交易的標準守則本公司已採納上市規則附錄C3所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」），作為其本身有關董事進行證券交易的行為守則。

經向全體董事作出特定查詢後，本公司確認，所有董事截至二零二三年十二月三十一日止年度及直至本報告日期已遵守標準守則的規定準則。

刊載年報本公司二零二三年年報將於二零二四年四月二十九日（星期一）或之前寄發予本公司股東，並將可於聯交所網站()及本公司網站()查閱。

本公司二零二三年年報印刷本僅會應其股東要求郵寄予股東。

有關此項安排的詳情，請參閱本公司於聯交所及本公司網站上刊發的日期為二零二四年三月四日之「發佈企業通訊之新安排」。

股東週年大會股東週年大會將於二零二四年六月十八日（星期二）舉行，股東週年大會通告將按照上市規則規定的方式刊載及寄發。

董事會及董事出席記錄出席會議次數╱舉行會議次數董事會審計委員會薪酬委員會提名委員會股東週年大會主席兼非執行董事於金來先生4/4不適用不適用1/11/1執行董事石明先生（行政總裁） 4/4不適用不適用不適用1/1於茹敏女士4/4不適用1/1不適用1/1於茹萍女士4/4不適用不適用不適用1/1獨立非執行董事胡永權先生4/42/21/1不適用1/1陳繼榮先生4/42/21/11/11/1劉正毅先生4/42/2不適用1/11/1342023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告董事會成員履歷詳情（包括年齡、性別、服務年期及董事會成員間的關係）載於本報告第19至22頁。

主席及行政總裁根據企業管治守則之守則條文第C.2.1條，主席及行政總裁之角色應有所區分，且不應由同一人兼任。

主席及行政總裁之間的職責應清楚訂明，並以書面形式載列。

本公司主席及行政總裁之角色已分開並由於金來先生及石明先生分別擔任。

於金來先生擔任本公司主席，且負責對本集團的經營與管理提供具有戰略意義的意見及建議。

石明先生擔任本公司行政總裁，且負責監察本集團的全面管理及經營、投資策略及業務發展。

獨立非執行董事本公司已遵照上市規則第3.10(1)條委任至少三名獨立非執行董事及第3.10A條至少三分之一名董事會成員為獨立非執行董事，以及上市規則第3.10(2)條的規定，即其中至少一名獨立非執行董事必須具備適當的專業資格，或具備適當的會計或相關的財務管理專長。

董事會認為，各獨立非執行董事在品格及判斷方面均屬獨立，且彼等均符合上市規則所規定的獨立性標準。

本公司已收到各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條規定的獨立性年度確認，並仍然視有關董事為獨立人士。

董事重選企業管治守則守則條文第B.2.2條規定，各董事（包括有指定任期的董事）應至少每三年輪值退任一次。

執行董事的指定任期為三年，而非執行董事及獨立非執行董事的指定任期則為一年。

各董事應至少每三年輪值退任一次。

細則規定，在每屆股東週年大會上，當時至少三分之一的董事應輪值退任，惟各董事須至少每三年於股東週年大會上退任一次。

按照細則，於金來先生、石明先生及陳繼榮先生須於應屆股東週年大會上退任，且符合資格並願意膺選連任。

董事會及管理層的角色及職責董事會負責統領本集團。

董事會監察本集團的業務經營、戰略發展及財務表現。

董事會成員從本集團的利益出發作出客觀決策。

董事會全體成員在多個領域具備寶貴業務經驗及才幹，能夠對董事會作出貢獻。

35南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告董事會除將執行日常營運、制定業務策略及管理本集團業務的權力及職能轉授予執行董事及高級管理層，亦將部分指定職能轉授予董事委員會（定義見下文）。

企業管治職能董事會負責（其中包括）制訂及檢討本集團企業管治的政策及常規，監察遵守法律及監管規定的情況，檢討及監察董事及高級管理層的培訓及持續專業發展，以及檢討本集團遵守企業管治守則的情況及於本報告的披露。

董事會獨立性本公司深明，董事會的獨立性對於確保良好企業管治及維持董事會有效運作至關重要。

董事會已建立機制，確保董事會在履行職責時可獲得獨立觀點與意見。

有關機制包括：1.向董事會作出推薦前，先由提名委員會對董事候選人的獨立性與資格進行評估；2.對各董事在財政年度內所接受的培訓進行年度評估；3.在有需要的情況下徵求外部顧問的意見；4.於合約、安排或其他議案中有重大利益的董事（包括獨立非執行董事）不得就批准該等事項的任何董事會決議案投票或計入法定人數；及5.董事會主席每年在執行董事及非執行董事不在場的情況下，與獨立非執行董事面談。

董事會對其績效進行年度評估，認為董事會於截至二零二三年十二月三十一日止財政年度已勤勉地履行職責。

董事持續專業發展根據企業管治守則守則條文第C.1.4條規定，所有董事應參與持續專業發展，跟進及重溫其知識及技能，以確保其繼續在具備全面資訊及切合所需的情況下對董事會作出貢獻。

本集團將向新獲委任的董事提供一系列資料，涵蓋本集團的業務以及擔任上市公司董事的法律及監管責任。

所有董事已參與持續專業發展，並已向本公司提供其截至二零二三年十二月三十一日止財政年度的培訓記錄。

本公司亦持續向董事告知上市規則及其他適用監管規定的最新進展，以確保合規並加強彼等的良好企業管治常規意識。

362023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告截至二零二三年十二月三十一日止年度每名董事培訓的個別記錄概述如下：董事姓名出席或參加與業務╱董事職責有關的研討會╱會議╱公司活動或考察╱閱讀主席兼非執行董事於金來先生執行董事石明先生（行政總裁） 於茹敏女士於茹萍女士獨立非執行董事胡永權先生陳繼榮先生劉正毅先生董事委員會董事會已成立三個委員會，即審計委員會、薪酬委員會及提名委員會（統稱（「董事委員會」），以監察本集團不同方面的事務及協助董事會執行職責。

A.審計委員會本公司已於二零一六年十一月二十四日遵照上市規則第3.21條成立審計委員會，並已採納符合上市規則附錄14所載企業管治守則及企業管治報告第D.3.3段的書面職權範圍。

審計委員會的主要職責包括但不限於(a)就外部核數師的委聘、續聘和罷免向董事會提出推薦意見、批准外部核數師的薪酬及聘用條款，及處理任何有關核數師辭任或辭退的問題；(b)監察財務報表以及年度報告及賬目、半年度報告及（若擬刊發）季度報告的完整性，並審閱報告所載有關財務報表的重大判斷；(c)檢討財務監控、內部監控及風險管理制度。

審計委員會由三名獨立非執行董事組成，即陳繼榮先生、胡永權先生及劉正毅先生。

陳繼榮先生為審計委員會主席，彼具備上市規則第3.10(2)及3.21條規定的適當專業資格。

審計委員會會議的法定人數須為任何兩名成員。

審計委員會的職權範圍現時可於聯交所及本公司網站查閱。

37南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告審計委員會每年將舉行至少兩次會議，並將每年在無執行董事出席的情況下與外部核數師至少會面兩次。

審計委員會採納的職權範圍與企業管治守則所載守則條文一致。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，審計委員會已舉行兩次會議。

每次委員會會議均獲提供本公司資料，包括但不限於本集團必要的財務資料，以供成員考慮、檢討及評核所進行工作產生的重大問題。

B.薪酬委員會本公司已於二零一六年十一月二十四日遵照上市規則第3.25條成立薪酬委員會，並已採納符合企業管治守則第E.1.2段的書面職權範圍。

薪酬委員會的主要職責包括但不限於(a)就全體董事及高級管理層的薪酬政策及架構，及按正規而具透明度的程序制訂薪酬政策，向董事會作出推薦建議；(b)經參考董事會所訂企業方針及目標而檢討及批准管理層的薪酬建議；及(c)就非執行董事的薪酬向董事會作出推薦建議。

薪酬委員會由一名執行董事及兩名獨立非執行董事組成，即於茹敏女士、陳繼榮先生及胡永權先生。

胡永權先生為薪酬委員會主席。

薪酬委員會會議的法定人數須為任何兩名成員。

薪酬委員會的職權範圍現時可於聯交所及本公司網站查閱。

薪酬委員會將至少每年會面一次，以檢討本公司的薪酬政策及架構及向董事會作出推薦建議，並釐定執行董事及本集團高級管理層的薪酬方案以及其他相關事宜。

薪酬委員會採納的職權範圍與企業管治守則所載守則條文一致。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，薪酬委員會舉行了一次會議，檢討本公司董事的薪酬方案，批准高級管理層的薪酬建議、及檢視購股權計劃（其計劃授權上限已於二零二二年獲悉數動用）。

C.提名委員會本公司已於二零一六年十一月二十四日遵照上市規則第3.27A條成立提名委員會，並已採納符合企業管治守則第B.3.1段的書面職權範圍。

提名委員會的主要職責包括但不限於(a)至少每年檢討董事會的架構、人數及組成（包括技能、知識及經驗），並就任何為配合我們的公司策略而擬對董事會作出的變動作出推薦建議；(b)物色具備合適資格可擔任董事會成員的人士，並挑選提名有關人士出任董事或就此向董事會作出推薦建議；(c)評核獨立非執行董事的獨立性；及(d)就委任或重新委任董事以及董事繼任計劃（特別是主席及本公司行政總裁）向董事會作出推薦建議。

提名委員會由一名非執行董事及兩名獨立非執行董事組成，即於金來先生、陳繼榮先生及劉正毅先生。

於先生為提名委員會主席。

提名委員會會議的法定人數須為任何兩名成員。

提名委員會的職權範圍現時可於聯交所及本公司網站查閱。

382023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告提名委員會將至少每年會面一次，以檢討董事會的架構、人數及多元化以及獨立非執行董事的獨立性，並考慮於股東週年大會上退任並膺選連任的董事資格。

提名委員會採納的職權範圍與企業管治守則所載守則條文一致。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，提名委員會舉行了一次會議，檢討董事會的架構、人數及組成、評核獨立非執行董事的獨立性以及董事退任與重選。

提名政策董事會已採納提名政策（「提名政策」），該政策載列就本公司選擇可能加入董事會的候選人之提名標準及程序。

提名政策可協助本公司實現本公司董事會多元化，並提升董事會及其企業管治標準的成效。

於評估候選人的適當性時，將整體考慮諸如資格、技能、誠信及經驗等因素。

就獨立非執行董事而言，彼等須進一步符合上市規則第3.13條所載的獨立標準。

由於選擇候選人應確保多元化仍為董事會之核心特徵，因此將以多元化角度考慮，包括但不限於性別、年齡、文化和教育背景或專業經驗。

董事會物色潛在候選人的程序及流程如下：1物色潛在候選人，包括董事會成員、專業獵頭公司及本公司股東的推薦建議；2根據已批准之甄選標準透過審閱簡歷及進行背景調查等方式對候選人進行評估；3審查入圍候選人的資料並進行面試；及4就所選候選人向董事會作出推薦建議。

提名政策亦包括董事會繼任計劃，以評估是否會因董事辭任、退任、身故及其他情況下而出現或預期董事會職位空缺，並於必要時提前物色候選人。

提名政策將定期檢討。

39南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告董事會多元化政策董事會於二零一六年十一月採納了董事會多元化政策。

該政策概述如下：於設計董事會組成時，本公司旨在透過多個範疇考慮以實現董事會多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景或專業經驗。

董事會已為提名委員會制訂職權範圍，以物色適合並合資格的人士成為董事會成員，確保潛在董事會繼任人將達到性別多元化。

該標準包括性別。

董事會所有委任均以用人唯才為原則，並在考慮人選時以客觀準則充分顧及董事會多元化的裨益。

提名委員會將於企業管治報告中每年以多元化角度披露董事會組成（包括性別、年齡、文化及教育背景或專業經驗），並監督本政策的實施情況。

提名委員會亦會檢討多元化政策（如適用），以確保多元化政策之成效。

提名委員會將討論可能需要的任何修訂，並向董事會推薦任何有關修訂以供審議及批准。

僱員性別多元化僱員總數：307男性：201 (65%)女性：106 (35%)高級管理人員總數：5男性：4 (80%)女性：1 (20%)多年來，本公司於招聘及晉升時唯才是用，性別多元化並非本公司的主要考慮。

於未來五年，本公司以男女員工的比例達到約60%比40%為目標，包括普通員工及高級管理層。

日後本公司於招聘及晉升時會平衡才能與性別，務求達到上述目標。

402023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告於二零二三年十二月三十一日，主要多元化角度下的董事會組成概述如下：313 52 7 7 61董事會多元化非執行董事獨立非執行董事職銜性別種族年齡分組服務年限董事人數中國人女性男性>5年<5年40-79執行董事外部核數師及核數師薪酬本公司外部核數師關於其負責就本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度合併財務報表出具報告的聲明，載於本報告「獨立核數師報告」一節。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司就外部核數師提供的審核及非審核服務已付╱應付費用載列如下：服務性質金額（人民幣千元）審核服務700其他核證服務–非核證服務302董事及高級管理層薪酬本公司已於財務報表附註11中按姓名、金額及類型全面披露董事薪酬。

二零二三年高級管理層的薪酬範圍載列如下：薪酬範圍人數0–1,000,000港元541南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告董事就合併財務報表須承擔的責任董事負責編製各財政期間的合併財務報表，且令其真實而公平反映本集團的事務狀況以及該期間的經營業績及現金流量。

在編製截至二零二三年十二月三十一日止年度的合併財務報表時，董事已選擇並貫徹應用適當的會計政策，作出審慎、公平、合理的判斷及估計，並按持續經營基準編製財務報表。

董事確認彼等編製本報告第51至128頁所載的合併財務報表的責任。

外部核數師關於其負責就合併財務報表出具報告的聲明，載於本報告第45至50頁「獨立核數師報告」一節。

風險管理及內部監控董事會整體負責制定及保持充足有效的風險管理及內部監控制度，以保障本集團資產免遭擅自利用或處置，並保護本公司股東的權益。

本公司內部審計職能在董事會及審計委員會領導下進行。

本集團的風險管理及內部監控制度旨在減低風險，而非完全剔除失敗的風險。

此外，風險管理及內部監控制度僅能夠就重大失實陳述或虧損提供合理但並非絕對保證。

本集團設有風險管理及內部監控制度，涵蓋多項內部程序及政策，包括（其中包括）財務、營運及合規監控、處理及發佈內幕消息以及風險管理職能。

管理層在營運單位的支持下，負責制定、實施和監督健全的風險管理及內部監控制度，以識別、評估及管理重大風險。

管理層將向董事會及審計委員會報告風險評估的結果，以及對風險管理及內部監控制度成效的評估，以解決重大內部監控缺陷。

任何已識別的重大內部監控缺陷均會獲得及時通報及評估，管理層將在與董事會及外聘顧問（如需要）討論後實施更正措施。

管理層將密切監控實施情況，以確保相關內部監控缺陷獲得妥善解決。

董事會至少每年審閱本集團會計、內部審計及財務報告職能的資源、員工資格及經驗、培訓計劃以及預算是否充足，並審閱本集團風險管理及內部監控制度的成效，包括財務、營運及合規控制。

審閱過程包括（其中包括）(i)與管理層及營運單位、法律人員、內部審計人員、核數師及外聘顧問（如適用）定期舉行會議；(ii)審閱關鍵績效指標的相關報告及資料；及(iii)與本公司管理層討論重大風險。

422023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告本集團對內幕消息的處理及發佈採納適當的措施，包括相關控制程序，以確保內幕消息的保密性，直至該等消息的披露獲得批准，並根據上市規則發佈為止。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，董事會透過審計委員會會議（本年度內共舉行兩次會議）檢討本集團的內部監控及風險管理制度是否有效，範圍包括財務、運營、合規及風險管理等所有重大監控。

董事會認為，本集團的風險管理及內部監控充分有效。

公司秘書截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司公司秘書羅滿芳女士已遵守上市規則第3.29條的規定參加相關專業培訓。

羅女士的履歷詳情於本報告「董事及高級管理層履歷」一節披露。

與股東的溝通本公司透過召開股東大會、發佈年度報告、中期報告及通函等多種方式與股東溝通。

董事會主席亦就重選董事等重大事宜提交獨立決議案。

本公司認為，由於股東已獲得機會於上一次股東週年大會上表達意見，董事會可即時回應，故於報告期間，溝通政策已有效實施。

股東的權利於股東大會上發言的權利本公司股東將有權於股東大會上發言及投票，惟若股東須根據上市規則就批准所審議的事項放棄投票，則作別論。

召開股東特別大會根據細則第58條，持有本公司股東大會表決權的已繳足本公司股本10%以上的任何一名或多名股東，可以書面形式請求董事會召開股東特別大會（「股東特別大會」）。

股東特別大會應在有關請求提出後兩個月內舉行。

倘於有關請求提出後21日內，董事會未能召開股東特別大會，該請求人可按相同方式召開會議。

該請求人因董事會未能召開股東大會而產生的所有合理費用，應由本公司償付。

43南方通信控股有限公司 2023年年報企業管治報告於股東大會上提呈議案及決議案股東擬於股東大會上提呈議案，可參照前段所述遞呈書面請求要求召開本公司股東特別大會。

本公司股東可參閱本企業管治報告「股東的權利–召開股東特別大會」一段，遞呈書面請求以要求董事會將決議案加入該股東特別大會的議程。

向董事會提出詢問股東可以書面形式，將與其權利有關的疑問或請求寄送至以下本公司於香港的主要營業地點，收件人為公司秘書：香港灣仔告士打道151號資本中心9樓902室收件人：公司秘書股息政策董事會已採納股息政策（「股息政策」），其中載列宣派及建議本公司股息派付的適當程序。

本公司優先分派現金股息，並與本公司股東共享其利潤。

本公司之股息分派決定將取決於（其中包括）財務業績、當前及未來經營、流動資金及資本要求、財務狀況及董事會可視為相關之其他因素。

董事會亦可不時宣派特別股息。

股息政策將由董事會定期檢討。

投資者關係為確保本公司事務高度透明及杜絕選擇性披露內幕消息，本公司設有不同的溝通渠道以告知投資者最新業務發展及財務表現，包括刊發中期及年度報告，以及在聯交所網站()及本公司網站()刊登通告、公告及通函。

442023年年報南方通信控股有限公司企業管治報告章程文件自二零二二年一月一日起，上市規則已獲修訂，內容為（其中包括）根據上市規則附錄三所載採納一套統一的14項核心準則，以保障股東（不論發行人的註冊成立地點）。

因此，董事會建議對細則作出若干修訂，以（其中包括）(i)符合上述股東保障核心準則；(ii)允許本公司股東大會以電子會議或混合會議形式舉行；及(iii)納入若干輕微修訂。

董事會亦建議採納新細則，以取代並排除當時的現行細則。

建議修訂細則須經本公司股東在二零二三年六月二十六日召開的本公司股東週年大會上通過一項特別決議案而作實。

有關建議修訂細則的特別決議案已於上述股東週年大會上獲正式通過，而新細則已於上述股東週年大會結束時生效。

有關新細則的詳情，請參閱本公司日期為二零二三年三月二十二日的公告、本公司日期為二零二三年四月二十七日的通函及本公司日期為二零二三年六月二十六日的股東週年大會投票結果公告。

獲批准及採納的新細則（中英文）可於聯交所網站()及本公司網站()瀏覽。

45南方通信控股有限公司 2023年年報獨立核數師報告致南方通信控股有限公司股東（於開曼群島註冊成立之有限公司）意見本核數師（以下簡稱「我們」）已審計列載於第51頁至第128頁的南方通信控股有限公司（「貴公司」）及其附屬公司（統稱「貴集團」）的合併財務報表，此合併財務報表包括於二零二三年十二月三十一日的合併財務狀況表，及截至該日止年度的合併損益及其他綜合收益表、合併權益變動表和合併現金流量表，以及合併財務報表附註，包括重大會計政策資料。

我們認為，該等合併財務報表已根據國際會計準則理事會（「國際會計準則理事會」）頒佈的國際財務報告準則（「國際財務報告準則會計準則」）真實而中肯地反映了貴集團於二零二三年十二月三十一日的合併財務狀況及截至該日止年度的合併財務表現及合併現金流量，並已遵照香港公司條例之披露規定妥為擬備。

意見的基礎我們已根據國際審計與鑒證準則理事會頒佈的國際審計準則（「國際審計準則」）進行審計。

我們在該等準則下承擔的責任已在本報告核數師就審計合併財務報表承擔的責任部分中作進一步闡述。

根據國際會計師道德準則委員會頒佈的專業會計師道德守則（「守則」），我們獨立於貴集團，並已履行守則中的其他專業道德責任。

我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。

關鍵審計事項關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期合併財務報表的審計最為重要的事項。

這些事項是在我們審計整體合併財務報表及出具意見時進行處理的。

我們不會對這些事項提供單獨的意見。

462023年年報南方通信控股有限公司獨立核數師報告關鍵審計事項我們的審計如何處理關鍵審計事項物業、廠房及設備以及使用權資產之減值評估我們將貴集團於二零二三年十二月三十一日賬面值分別為約人民幣150.5百萬元及約人民幣47.4百萬元的物業、廠房及設備以及使用權資產之減值評估確認為關鍵審計事項，乃由於其賬面值對貴集團合併財務狀況表而言屬重大以及減值評估中涉及重大管理層判斷及估計。

貴集團管理層認為，有關製造及銷售光纜及相關設備之貴集團物業、廠房及設備以及使用權資產存在減值跡象，乃由於貴集團截至二零二三年十二月三十一日止年度產生虧損。

管理層對物業、廠房及設備以及使用權資產所屬現金產生單位之可收回金額進行減值評估。

上述現金產生單位的可收回金額乃根據公允價值減出售成本的計算而釐定。

該計算使用的現金流量預測基於貴集團管理層已批准之財務預算以及若干主要假設，包括估計售價、銷量及主要材料成本以及折現率。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無就物業、廠房及設備以及使用權資產確認減值虧損。

減值評估之詳情載於合併財務報表附註4及14。

我們就有關貴集團物業、廠房及設備以及使用權資產的減值評估進行的程序包括：了解貴集團的減值評估程序，包括所採納的減值評估模式及所使用的假設；評估未來現金流量預測所用主要假設，包括估計售價、銷量及主要材料成本以及折現率；獲取估計未來現金流量的現值以計算公允價值減出售成本；聘請本行估值專家分析管理層採用的折現率及減值評估模型是否合理；及考慮於合併財務報表的披露是否足夠及合適。

47南方通信控股有限公司 2023年年報獨立核數師報告關鍵審計事項我們的審計如何處理關鍵審計事項貿易應收款項之減值評估由於貴集團貿易應收款項對貴集團合併財務狀況的重要性及於評估貴集團於報告期末的貿易應收款項的預期信貸損失（「預期信貸損失」）時涉及作出主觀判斷及管理層估計，故我們將貿易應收款項的減值評估視為關鍵審計事項。

於二零二三年十二月三十一日，貴集團貿易應收款項的淨額約人民幣339.6百萬元，佔貴集團總資產約24%。

如合併財務報表附註34所披露，基於各個債務人的內部信貸評級、賬齡、償還歷史及╱或過往逾期狀況，貴集團管理層按個別債務人進行減值評估以估計貿易應收款項的存續期預期信貸損失金額。

估計虧損率乃按債務人預期年期內的可觀察過往違約率，並就前瞻性資料予以調整。

如合併財務報表附註34所披露，貴集團於本年度確認額外貿易應收款項減值約人民幣2.4百萬元，而貴集團於二零二三年十二月三十一日的貿易應收款項存續期預期信貸損失約人民幣9.0百萬元。

我們就貴集團貿易應收款項的減值評估進行的程序包括：了解管理層如何估計貿易應收款項虧損撥備的關鍵監控措施；抽樣測試貴集團管理層就減值評估所用資料的完整性，包括於二零二三年十二月三十一日貿易應收款項的賬齡分析，方式為將分析中的個別項目與相關銷售協議、銷售發票及其他證明文件進行比對；質疑管理層於釐定二零二三年十二月三十一日貴集團貿易應收款項的信貸虧損撥備時的基準及判斷，包括識別已出現信貸減值的貿易應收款項以及於減值評估時對各個債務人所用的估計虧損率基準（經參考過往違約率及前瞻性資料）；及評估合併財務報表附註4、20及34有關貴集團貿易應收款項減值評估的披露。

482023年年報南方通信控股有限公司獨立核數師報告其他資料貴公司董事需對其他資料負責。

其他資料包括刊載於貴公司年報內的資料，但不包括合併財務報表及我們的核數師報告。

我們對合併財務報表的意見並不涵蓋其他資料，我們亦不對該等其他資料發表任何形式的鑒證結論。

就我們對合併財務報表的審計而言，我們的責任是閱讀其他資料，在此過程中，考慮其他資料是否與財務報表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述的情況。

基於我們已執行的工作，如果我們認為其他資料存在重大錯誤陳述，我們需要報告該事實。

在這方面，我們沒有任何報告。

董事及治理層就合併財務報表承擔的責任董事須負責根據國際財務報告準則及香港公司條例的披露規定擬備並公平地呈列該等合併財務報表，並對其認為為使合併財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所需的內部控制負責。

在擬備合併財務報表時，董事負責評估貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將貴集團清盤或停止經營，或別無其他實際的替代方案。

治理層須負責監察貴集團的財務報告過程。

核數師就審計合併財務報表承擔的責任我們的目標，是對合併財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證，並按照我們協定之委聘條款僅向閣下（作為整體）出具包括我們意見的核數師報告。

除此以外，我們的報告不可用作其他用途。

我們並不就此報告之內容對任何其他人士承擔任何責任或接受任何義務。

合理保證是高水準的保證，但不能保證按照國際審計準則進行的審計，在某一重大錯誤陳述存在時總能發現。

錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起，如果合理預期錯誤陳述單獨或匯總起來可能影響合併財務報表使用者依賴財務報表所作出的經濟決定，則有關的錯誤陳述可被視作重大。

49南方通信控股有限公司 2023年年報獨立核數師報告核數師就審計合併財務報表承擔的責任（續）在根據國際審計準則進行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷疑態度。

我們亦：識別和評估由於欺詐或錯誤而導致合併財務報表存在重大錯誤陳述的風險，設計及執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為我們意見的基礎。

由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或淩駕於內部控制之上，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯誤陳述的風險。

了解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。

評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。

對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。

根據所獲取的審計憑證，確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。

如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請使用者注意合併財務報表中的相關披露。

假若有關的披露不足，則修訂我們的意見。

我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證。

然而，未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。

評價合併財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及合併財務報表是否中肯反映交易和事項。

就貴集團內實體或業務活動的財務資訊獲取充足、適當的審計憑證，以對合併財務報表發表意見。

我們負責貴集團審計的方向、監督和執行。

我們為審計意見承擔全部責任。

我們與治理層溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。

502023年年報南方通信控股有限公司獨立核數師報告核數師就審計合併財務報表承擔的責任（續）我們還向治理層提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及（如適用）為消除威脅所採取的行動或已應用的防範措施。

從與治理層溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期合併財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。

我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。

香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師游淑婉執業證書編號：P06095香港，二零二四年三月二十七日51南方通信控股有限公司 2023年年報合併損益及其他綜合收益表截至二零二三年十二月三十一日止年度截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年附註人民幣千元人民幣千元收入5522,261633,705銷售成本(451,588) (576,341) 毛利70,67357,364其他收入、收益、開支及虧損，淨額717,01829,489預期信貸損失模式下的貿易及其他應收款項減值虧損，扣除撥回34 (2,451) (1,253)按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動(13,029) –銷售及分銷費用(19,491) (19,596)管理費用(35,323) (45,902)研究成本(33,884) (38,911)融資成本8 (9,286) (7,689)應佔一家聯營公司利潤10,85411,551應佔一家合營公司利潤5,5839,179 除所得稅前虧損10 (9,336) (5,768)所得稅抵免╱（開支） 914,534 (2,335) 本年度利潤╱（虧損）及綜合收益╱（開支）總額5,198 (8,103) 每股盈利╱（虧損） 12人民幣0.003元人民幣(0.01)元 522023年年報南方通信控股有限公司合併財務狀況表於二零二三年十二月三十一日於十二月三十一日二零二三年二零二二年附註人民幣千元人民幣千元非流動資產物業、廠房及設備14150,48881,721使用權資產1547,38048,773於一家聯營公司的權益1697,145103,303於一家合營公司的權益1747,75685,003按公允價值計入損益的金融資產18154,121167,150受限制銀行存款及結餘22108,122107,000原到期時間超過三個月的銀行存款2210,50010,500遞延稅項資產2931,01330,971 646,525634,421 流動資產存貨1932,88256,344貿易應收款項及應收票據20342,535423,794預付款項、按金及其他應收款項2184,51348,203受限制銀行存款及結餘2265,67267,292原到期時間超過三個月的銀行存款22 – 24,288銀行存款、銀行結餘及現金22247,767229,931 773,369849,852 流動負債貿易應付款項及應付票據24259,318318,186其他應付款項2534,01442,232來自一家合營公司的貸款26 – 20,229合約負債273,6192,946租賃負債28212355銀行借貸23230,000256,562應付稅項910,88023,400 538,043663,910 流動資產淨額235,326185,942 總資產減流動負債881,851820,363 53南方通信控股有限公司 2023年年報於二零二三年十二月三十一日合併財務狀況表（續）於十二月三十一日二零二三年二零二二年附註人民幣千元人民幣千元資本及儲備股本311,4181,418儲備776,630771,432 本公司擁有人應佔權益778,048772,850 非流動負債銀行借貸2380,00020,000遞延稅項負債299,07012,102遞延收入–政府資助3014,73315,199租賃負債28 – 212 103,80347,513 881,851820,363 第51頁至第128頁之財務報表由董事會於二零二四年三月二十七日批准及授權刊發，並由以下人士代表董事會簽署：石明於茹敏董事董事542023年年報南方通信控股有限公司合併權益變動表截至二零二三年十二月三十一日止年度本公司擁有人應佔股本股份溢價其他儲備盈餘儲備保留利潤總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元（附註(b)） （附註(a)）於二零二二年一月一日1,291284,959113,29568,928298,635767,108本年度虧損及綜合開支總額– – – – (8,103) (8,103)年內攤銷– – – 484 (484) –以權益結算以股份為基礎的付款（附註31(a)） 12713,718 – – – 13,845 於二零二二年十二月三十一日及二零二三年一月一日1,418298,677113,29569,412290,048772,850本年度利潤及綜合收益總額– – – – 5,1985,198年內攤銷– – – 1,029 (1,029) – 於二零二三年十二月三十一日1,418298,677113,29570,441294,217778,048 附註：(a)誠如相關法例及法規所訂明，本公司在中華人民共和國（「中國」）的附屬公司須維持一筆不可分派的法定盈餘儲備金。

向上述儲備的撥款，是來自各附屬公司財務報表中的除稅後純利，而撥款金額及分配基準則由其董事會每年決定，直到儲備餘額達到其註冊資本的50%。

經有關機關批准後，法定盈餘儲備可用於抵銷累計虧損或增加該等附屬公司的註冊資本，惟該儲備金維持於註冊資本25%的下限。

(b)根據日期為二零一六年九月二十九日之契據，本公司最終控股公司的股東同意豁免及免除彼等向Century Planet Limited（「Century Planet」）（本公司的直接全資附屬公司）提供的500,000美元（「美元」）及128,200,000港元（「港元」）貸款（合共相當於人民幣（「人民幣」）113,295,000元）的所有還款責任，以繳足該公司的間接全資附屬公司敏博投資有限公司（「敏博」）的註冊資本。

55南方通信控股有限公司 2023年年報合併現金流量表截至二零二三年十二月三十一日止年度截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元經營活動除所得稅前虧損(9,336) (5,768)經調整：利息收入(6,595) (6,969)物業、廠房及設備之折舊10,78111,571使用權資產折舊1,393983以權益結算以股份為基礎的付款– 741出售物業、廠房及設備的虧損159按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動13,029 –已確認政府資助(466) (466)外匯虧損╱（收益）淨額707 (10,731)預期信貸損失模式下貿易應收款項及其他應收款項的減值虧損，扣除撥回2,4511,253融資成本9,2867,689應佔一家聯營公司利潤(10,854) (11,551)應佔一家合營公司利潤(5,583) (9,179) 營運資金變動前的經營現金流量4,828 (22,418)存貨減少╱（增加） 25,774 (13,744)貿易應收款項、應收票據及其他應收款項、按金及預付款減少╱（增加） 46,695 (58,529)貿易應付款項、應付票據及其他應付款項(增加)╱減少(67,086) 106,176合約負債增加6732,094 經營產生的現金10,88413,579已付所得稅(1,060) (693) 經營活動產生的淨現金9,82412,886 562023年年報南方通信控股有限公司截至二零二三年十二月三十一日止年度合併現金流量表（續）截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元投資活動購置物業、廠房及設備以及使用權資產(77,931) (28,092)出售物業、廠房及設備之所得款項– 80已收一家聯營公司的股息14,700 –已收一家合營公司的股息4,5808,800撤回於一家合營公司的權益38,250 –提取原到期時間超過三個月的銀行存款24,28882,179受限制銀行存款及結餘存款(144,471) (184,792)受限制銀行存款及結餘提款144,96963,826已收利息2,3983,459 投資活動產生╱（使用）的淨現金6,783 (54,540) 融資活動銀行借貸所得款項200,000161,199償還銀行借貸(168,020) (139,635)向一家合營公司還款(20,617) (10,000)來自最終控股公司的墊款– 487向一名董事還款– (14,779)銀行借貸之利息開支付款(10,583) (6,609)租賃負債之已付利息(11) (22)租賃負債還款(355) (344)配售股份時發行股份的所得款項，扣除交易成本– 13,104 融資活動產生的淨現金4143,401 現金及現金等價物的增加╱（減少）淨額17,021 (38,253)年初現金及現金等價物229,931265,639匯率變動對以外幣持有的現金結餘的影響8152,545 年末現金及現金等價物247,767229,931 57南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度1.一般資料本公司於二零一六年五月十日在開曼群島根據開曼群島公司法註冊成立為獲豁免有限公司。

本公司的註冊辦事處地址為Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1–1111, Cayman Islands。

本公司主要營業地點為中華人民共和國（「中國」）江蘇省常州市武進區洛陽鎮岑村路1號。

本公司為一家投資控股公司，透過其經營附屬公司主要從事製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備以及加工及銷售彩塗鋼板。

本公司的直接及最終控股公司為Pacific Mind Development Limited（一家於英屬處女群島（「英屬處女群島」）註冊成立的公司）。

本集團合併財務報表以人民幣（「人民幣」）呈列。

本公司董事認為，本集團旗下公司的功能貨幣為人民幣。

2.應用經修訂國際財務報告準則（「國際財務報告準則會計準則」）本年度強制生效之經修訂國際財務報告準則會計準則下列於二零二三年一月一日開始之財政年度首次強制生效的新訂及經修訂國際財務報告準則會計準則及採納之影響披露如下。

國際會計準則第1號（修訂本）會計政策的披露國際會計準則第1號及國際財務報告準則實務報告第2號（修訂本）旨在以披露「重要會計政策資料」取代披露「主要會計政策」之規定，從而提供更為實用的會計政策披露資料。

該等修訂本亦就會計政策資料可能被視為重要而須予披露之情況提供指引。

該等修訂本對本公司財務報表內任何項目之計量或呈列並無影響，惟影響本公司會計政策之披露。

582023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度2.應用經修訂國際財務報告準則會計準則（續）本年度強制生效之經修訂國際財務報告準則會計準則（續）下列新訂或經修訂國際財務報告準則會計準則於二零二三年一月一日開始之財政年度首次強制生效，惟對本公司於目前及過往會計期間之報告業績及財務狀況並無重大影響。

國際財務報告準則第17號保險合約國際會計準則第8號（修訂本）會計估計的定義國際會計準則第12號（修訂本）與單一交易產生的資產及負債相關的遞延稅項國際會計準則第12號（修訂本）國際稅收改革–支柱二立法模板已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂國際財務報告準則會計準則下列可能與本公司財務報表相關的經修訂國際財務報告準則會計準則已頒佈但尚未生效，而本公司並無提早採納該等準則。

目前本公司擬於變動生效當日應用有關變動。

國際財務報告準則第16號（修訂本）售後租回的租賃負債1國際會計準則第1號（修訂本）將負債分類為流動或非流動1國際會計準則第1號（修訂本）附帶契諾的非流動負債1國際會計準則第7號（修訂本）供應商融資安排1國際會計準則第21號（修訂本）缺乏可交換性21於二零二四年一月一日或之後開始的年度期間生效。

2於二零二五年一月一日或之後開始的年度期間生效。

本公司董事預期日後應用該等修訂及調整將不會對財務報表造成重大影響。

59南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策3.1合併財務報表編製基準合併財務報表已根據由國際會計準則理事會頒佈之國際財務報告會計準則編製。

就編製合併財務報表而言，倘有關資料合理預期會影響主要用戶作出的決定，則有關資料被視為重大。

此外，合併財務報表包括香港聯合交易所有限公司（「聯交所」證券上市規則（「上市規則」）及香港公司條例所規定之適用披露資料。

合併財務報表已根據歷史成本基準編製，惟若干金融工具按各報告期末之公允價值計量，詳情於下文會計政策闡釋。

歷史成本一般以交換貨品及服務時所付代價的公允價值為基準。

公允價值為於計量日期市場參與者在有序交易中出售資產所收取或轉移負債所支付的價格，而不論該價格為直接可觀察或使用其他估值技術估計得出。

若市場參與者於計量日期對資產或負債定價時會考慮該資產或負債的特點，則本集團於估計該資產或負債的公允價值時會考慮該等特點。

於合併財務報表中作計量及╱或披露用途的公允價值乃按此基準釐定，惟屬於國際財務報告準則第2號以般份為基礎的付款範圍內的以股份為基礎的付款交易、根據國際財務報告準則16號入賬的租賃交易，以及與公允價值存在若干相似之處但並非公允價值的計量，譬如國際會計準則第2號存貨的可變現淨值或國際會計準則第36號資產減值（「國際會計準則第36號」）的使用價值除外。

此外，就財務報告而言，公允價值計量根據公允價值計量的輸入數據可觀察程度及公允價值計量的輸入數據對其整體的重要性分類為第一級、第二級或第三級，詳情如下：第一級輸入數據是實體於計量日期可以取得的相同資產或負債於活躍市場的報價（未經調整）；第二級輸入數據是就資產或負債直接或間接地可觀察的輸入數據（第一級內包括的報價除外）；及第三級輸入數據是資產或負債的無法觀察輸入數據。

602023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策於一家聯營公司及一家合營公司的投資聯營公司及合營公司的業績與資產及負債使用權益會計法綜合入該等合併財務報表。

就權益會計法入賬的聯營公司及合營公司的財務報表，乃使用本集團有關類似情況下類似交易及事件的統一會計政策編製。

按照權益法，於聯營公司或合營公司的投資初步在合併財務狀況表按成本確認，並於其後就確認本集團應佔該聯營公司或合營公司之損益及其他全面收益作出調整。

於該聯營公司╱合營公司的資產淨值（損益及其他全面收入除外）變動不入賬，除非該等變動導致本集團持有的擁有權變動。

當本集團應佔聯營公司或合營公司的虧損超過本集團於該聯營公司或合營公司的權益（包括實際上構成本集團於該聯營公司或合營公司投資淨額一部分的任何長期權益），本集團會終止確認其應佔的未來虧損。

僅當本集團招致司法或引申債務或代表聯營公司或合營公司支付時，才對額外虧損額進行確認。

於一家聯營公司及一家合營公司的投資由被投資者成為聯營公司或合營公司當日起以權益會計法入賬。

當收購於一家聯營公司及一家合營公司的投資，任何投資成本比本集團應佔被投資者的可識別資產及負債之淨公允價值高出之部分便確認為商譽，已包括在投資的賬面值中。

任何本集團應佔的可識別資產及負債之淨公允價值比投資成本高出之部分，於重新評估後，立即於收購投資時於損益表中確認。

本集團對是否有客觀證據表明聯營公司或合營公司的權益發生減值作出評估。

倘存在任何客觀證據，投資的全數賬面值（包括商譽）乃根據國際會計準則第36號作為單一資產進行減值測試，方式為比較其可收回金額（使用價值與公允價值減出售成本的較高者）與其賬面值。

任何已確認的減值虧損並未分配至任何資產（包括商譽），均組成投資賬面值的一部分。

該減值虧損的任何撥回乃根據國際會計準則第36號以該投資的可收回金額其後增加者為限予以確認。

61南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）於一家聯營公司及一家合營公司的投資（續）倘本集團不再對聯營公司擁有重大影響力或不再對合營公司擁有共同控制權時，其入賬列作出售被投資方的全部權益，所產生的收益或虧損於損益確認。

倘本集團保留於前聯營公司或合營公司的權益，且所保留的權益屬於國際財務報告準則第9號金融工具（「國際財務報告準則第9號」）範圍內的金融資產，則本集團會於該日按公允價值計量保留權益，而該公允價值被視為於初始確認時的公允價值。

釐定出售聯營公司或合營公司的收益或虧損時，計入聯營公司或合營公司的賬面值與任何保留權益的公允價值及出售於聯營公司或合營公司的相關權益的所得款項的差額。

此外，本集團就先前於其他全面收益確認的與該聯營公司或合營公司相關的所有金額的入賬基準與倘聯營公司或合營公司直接出售相關資產或負債而須依據的入賬基準相同。

因此，倘該聯營公司或合營公司先前於其他全面收益確認的收益或虧損將於出售相關資產或負債時重新分類至損益，則本集團會於出售╱部分出售相關聯營公司或合營公司時將相關收益或虧損由權益重新分類至損益（作為重新分類調整）。

倘於聯營公司的投資成為於合營公司的投資或於合營公司的投資成為於聯營公司的投資，本集團繼續使用權益法。

不會就所有權權益的該等變動重新計量公允價值。

倘本集團減少其於聯營公司或合營公司的所有權權益，但本集團仍繼續使用權益法，倘先前於其他全面收益確認的與該所有權權益減少相關的部分收益或虧損將於出售相關資產或負債時重新分類至損益，則本集團會將該收益或虧損重新分類至損益。

倘一集團實體與聯營公司或合營公司交易，與該聯營公司或合營公司交易所產生之損益只會在有關聯營公司或合營公司之權益與本集團無關的情況下，才會在本集團合併財務報表確認。

622023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）物業、廠房及設備物業、廠房及設備為持作生產或供應貨物或服務或作為行政用途的有形資產（除下文所述的在建工程外）。

物業、廠房及設備在合併財務狀況表中按成本列值並減去其後的累計折舊及其後的累計減值虧損（如有）。

為生產、供應或行政用途的在建工程（指在建資產）按成本減任何已確認減值虧損入賬。

成本包括使資產達到能夠按照管理層擬定的方式開展經營所必要的位置及條件而直接產生的任何成本，以及（就合資格資產而言）根據本集團會計政策資本化的借貸成本。

該等資產按與其他物業資產相同的基準，於該等資產可投入作擬定用途時開始計提折舊。

折舊會獲確認並按直線法於可使用年期沖銷資產成本（除在建工程外）減剩餘價值。

估計可使用年期、剩餘價值及折舊法會於各報告期末審閱，任何估計變動的影響會按未來基準計算。

物業、廠房及設備項目會於出售或估計繼續使用該資產並不會產生未來經濟利益時取消確認。

出售或廢棄物業、廠房及設備項目所產生的任何收益或虧損獲釐定為出售所得款項與資產賬面值的差額，並在損益中確認。

63南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）物業、廠房及設備以及使用權資產減值於報告期末，本集團檢討其物業、廠房及設備以及使用權資產之賬面值，以釐定該等資產是否出現蒙受減值虧損之跡象。

倘存在任何有關跡象，則估計資產之可收回金額，以釐定減值虧損之範圍（如有）。

物業、廠房及設備以及使用權資產個別估計可收回金額。

倘無法估計個別可收回金額，則本集團估計資產所屬現金產生單位的可收回金額。

在對現金產生單位進行減值測試時，當可確定合理及一致之分配基準，則公司資產會分配至有關現金產生單位，或另行分配至可確定合理及一致之分配基準之最小現金產生單位組別。

可收回金額就公司資產所屬之現金產生單位或現金產生單位組別釐定，並與相關現金產生單位或現金產生單位組別之賬面值進行比較。

可收回金額為公允價值減出售成本與使用價值中的較高者。

評估使用價值時，估計未來現金流量使用反映當時市場對貨幣時間價值及資產之特定風險評估的稅前折現率貼現至現值，而估計未來現金流量並未被調整。

倘估計資產（或現金產生單位）之可收回金額將少於其賬面值，則資產（或現金產生單位）之賬面值將調減至其可收回金額。

就未能按合理一致基準分配至現金產生單位的公司資產或一部分公司資產而言，本集團會將一組現金產生單位的賬面值（包括分配至該現金產生單位組別的公司資產或一部分公司資產的賬面值）與該組現金產生單位的可收回款項作比較。

在分配減值虧損時，減值虧損先分配以減少任何商譽（如適用）的賬面值，然後按照單位或現金產生單位組別中各資產賬面值的比例分配予其他資產。

資產的賬面值不會減少至低於其公允價值減出售成本（如可計量）、其使用價值（如可釐定）及零的最高者。

原本將分配至資產的減值虧損金額按比例分配予單位或現金產生單位組別中其他資產。

減值虧損會即時於損益確認。

642023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）物業、廠房及設備以及使用權資產減值（續）倘其後撥回減值虧損，則資產（或現金產生單位或現金產生單位組別）之賬面值將增至其可收回金額之經修訂估算，惟因此已增加之賬面值不會超出資產（或現金產生單位或現金產生單位組別）假設於過往年度未有確認減值虧損時所釐定之賬面值。

減值虧損之撥回會即時於損益中確認。

稅項所得稅開支指現時應付稅項及遞延稅項之總和。

現時應付稅項乃按年內應課稅利潤計算。

應課稅利潤與「除稅前虧損」不同，乃由於前者不包括在其他年度應課稅或可扣稅之收入或開支，亦不包括永不課稅或可扣稅之項目。

本集團乃按報告期末已採用或實際已採用之稅率計算即期稅項。

遞延稅項乃就合併財務報表中資產及負債之賬面值與用於計算應課稅利潤相應稅基之暫時性差額確認。

遞延稅項負債通常會就所有應課稅暫時性差額而確認，而遞延稅項資產則通常按有可能用以抵扣未來可運用的暫時性差額之應課稅利潤之所有可扣減暫時性差額確認。

若暫時性差額乃因初步確認一項既不影響應課稅利潤亦不影響會計利潤之交易（業務合併除外）中之資產及負債而產生，則不予確認有關遞延稅項資產及負債。

遞延稅項負債乃按因於附屬公司的投資以及聯營公司及合營公司的權益有關的應課稅暫時性差額而確認，惟本集團可控制暫時性差額轉回及此暫時性差額於可見將來很可能不能轉回則除外。

與該等投資和權益相關的可扣減暫時性差額所產生的遞延稅項資產，僅會就可能有足夠的可使用暫時性差額之利益予以抵銷的應課稅利潤且該等差額預期將於可見將來轉回時方予以確認。

遞延稅項資產的賬面值於各報告期間末作檢討，並相應進行扣減，直至並無足夠應課稅利潤可用於收回全部或部分資產時為止。

65南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）稅項（續）遞延稅項資產及負債乃按預期於償還負債或變現資產期間適用之稅率計量，並根據於報告期間末已頒佈或已實質頒佈的稅率（及稅法）計量。

遞延稅項負債及資產的計量反映本集團預期於報告期間末將要收回或償還其資產及負債的賬面值方式的稅務結果。

為計量本集團確認使用權資產及相關租賃負債的租賃交易的遞延稅項，本集團首先釐定稅項扣減是否歸屬於該等使用權資產或租賃負債。

就稅項扣減歸屬於租賃負債的租賃交易而言，本集團就整體租賃交易應用國際會計準則第12號所得稅規定。

與使用權資產及租賃負債相關的暫時性差額按淨額基準評估。

使用權資產折舊超出租賃負債主要部分的租賃付款部分導致產生可扣減暫時性差額淨額。

當有合法可強制執行權利可將即期稅項資產與即期稅項負債抵銷，且與同一稅務機關向同一應課稅實體徵收之所得稅有關，則遞延稅項資產及負債可互相抵銷。

即期及遞延稅項於損益確認，惟與在其他綜合收益或直接於權益內確認的項目有關的情況下，即期及遞延稅項亦會分別於其他綜合收益或直接於權益內確認。

662023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）租賃租賃的定義倘合約為換取代價而給予在一段時間內控制可識別資產使用的權利，則該合約是租賃或包含租賃。

就於首次應用日期或之後訂立或修改而言，本集團根據國際財務報告準則第16號的定義於開始、修訂日期或收購日期（視何者合適而定）評估該合約是否屬於或包含租賃。

除非合約的條款及條件其後出現變動，否則有關合約將不予重新評估。

本集團作為承租人短期租賃對於樓宇的租賃期自開始日期起計為12個月或更短的租賃，本集團應用短期租賃確認豁免。

短期租賃的租賃付款按直線基準於租期內確認為開支。

67南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）租賃（續）本集團作為承租人（續）使用權資產使用權資產的成本包括：租賃負債的初步計量金額；於開始日期或之前作出的任何租賃付款，減任何已收租賃優惠；本集團產生的任何初始直接成本；及本集團於拆解及搬遷相關資產、復原相關資產所在場地或復原相關資產至租賃的條款及條件所規定的狀況而產生的成本估計。

使用權資產乃按成本減累計折舊及減值虧損計量，並就租賃負債重新計量作出調整。

使用權資產按直線基準於其估計使用年期及租期（以較短者為準）內計提折舊。

本集團於合併財務狀況表內將使用權資產呈列為個別項目。

682023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）租賃（續）本集團作為承租人（續）租賃負債於租賃開始日期，本集團按該日未付的租賃付款現值確認及計量租賃負債。

於計算租賃付款現值時，倘租賃隱含的利率難以釐定，則本集團使用租賃開始日期的增量借款利率計算。

租賃付款包括：固定付款（包括實質性的固定付款）減任何已收租賃優惠；及就終止租賃支付的罰款（倘租賃條款反映本集團行使終止租賃的選擇權）。

於開始日期後，租賃負債就應計利息及租賃付款作出調整。

倘出現以下情況，本集團重新計量租賃負債（並就相關使用權資產作出相應調整）：租賃期有所變動或行使購買選擇權的評估發生變化，在此情況下，相關租賃負債透過使用重新評估日期的經修訂折現率貼現經修訂租賃付款而重新計量。

租賃付款因進行市場租金調查後市場租金變動而出現變動，在此情況下，相關租賃負債使用初始折現率貼現經修訂租賃付款而重新計量。

本集團於合併財務狀況表內將租賃負債呈列為個別項目。

69南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）僱員福利退休福利成本根據中國規則及法規，本集團的中國僱員須參加中國有關省市政府設立的多項定額供款退休福利計劃，據此，本集團及中國僱員須每月按僱員薪金的特定百分比向該等計劃供款。

省市政府承諾承擔上述計劃項下的應付全部現有及未來中國僱員退休福利責任。

除每月供款外，本集團毋須就其僱員承擔其他退休金付款及其他退休後福利的責任。

此等計劃的資產與本集團其他資產分開持有，並由中國政府獨立管理的基金保管。

本集團就定額供款退休福利計劃作出的供款於員工因提供服務而享有供款的期間確認為開支。

此外，本集團亦根據強制性公積金計劃條例為其在香港的所有合資格僱員運作一項界定供款強制性公積金退休福利計劃（「強積金計劃」）。

供款乃根據僱員基本薪金╱相關收入之一定百分比作出，並在根據強積金計劃之規則須支付供款時於合併損益及其他綜合收益表扣除。

強積金計劃之資產在獨立於本集團之獨立管理基金持有。

本集團的僱主強制性供款在供款入強積金計劃時完全歸屬予僱員，惟本集團的僱主自願供款除外，該供款按照強積金計劃的歸屬規模在僱員終止服務時按比例退回本集團。

短期僱員福利短期僱員福利按僱員提供服務時預期將獲支付的福利未貼現金額確認。

所有短期僱員福利確認為開支，除非其他國際財務報告準則要求或准許將福利納入資產的成本。

於扣除任何已付金額後就應付僱員福利（例如工資及薪金、年假及病假）確認負債。

702023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）政府資助在能合理保證本集團將遵守政府資助附帶的條件，且將會收到資助前，政府資助不予確認。

政府資助在本集團將資助擬補償的相關成本確認為開支的期間，以系統方法於損益確認。

具體而言，主要條件是本集團應購買、建設或另外收購非流動資產的政府資助，於合併財務狀況表確認為遞延收入，並於相關資產的可使用年期內按系統合理基準轉入損益。

作為對已經產生的開支或虧損的補償或為向本集團提供即時財務支持且未來無相關成本而應收的與收入有關的政府資助，在開始應收期間於損益確認。

有關資助於「其他收入、收益、開支及虧損淨額」項下呈列。

金融工具金融資產及金融負債於集團實體成為該工具合約條文的訂約方時確認。

所有常規方式買賣之金融資產按交易日期基準確認及終止確認。

常規方式買賣指須於根據市場規則或慣例訂立之時限內交付資產之金融資產買賣。

金融資產及金融負債初步按公允價值計量，惟自客戶合約產生的貿易應收款項除外，其初步根據國際財務報告準則第15號來自客戶合約的收入（「國際財務報告準則第15號」）計量。

收購或發行金融資產及金融負債（按公允價值計入損益的金融資產除外）直接應佔之交易成本於初步確認時加入金融資產或金融負債之公允價值或從中扣除（如適用）。

收購按公允價值計入損益的金融資產直接應佔的交易成本即時於損益中確認。

實際利率法為計算一項金融資產或金融負債之攤銷成本及於有關期間分配利息收入及利息開支之方法。

實際利率乃按金融資產或金融負債的預計年期或（倘適用）較短期間將估計日後收取現金及付款（包括構成實際利率不可或缺部分的所有已付或已收費用及點數、交易成本及其他溢價或折讓）準確貼現至初步確認時的賬面淨額的利率。

71南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產金融資產之分類及其後計量符合以下條件的金融工具其後按攤銷成本計量：於持有金融資產的目的為收取合約現金流量的業務模式內所持有的金融資產；及金融資產的合約條款導致於特定日期產生的現金流量純粹用作支付本金及未償還本金額的利息。

所有其他金融資產其後按公允價值計入損益計量，惟於首次確認金融資產時，倘該股權投資並非持作買賣，亦非由於收購方在國際財務報告準則第3號所適用的業務合併中確認的或然代價，本集團可不可撤銷地選擇於其他全面收益呈列股權投資的其後公允價值變動。

攤銷成本及利息收入對於其後按攤銷成本計量的金融資產，利息收入乃使用實際利率法確認。

就購買或發起之信貸減值金融資產以外的金融工具而言，利息收入以金融資產總賬面值按實際利率計算，惟其後出現信貸減值的金融資產除外（見下文）。

就其後出現信貸減值的金融資產而言，利息收入以下一個報告期金融資產的攤銷成本應用實際利率確認。

倘信貸減值金融工具之信貸風險改善，以致金融資產不再出現信貸減值，則利息收入自釐定資產不再出現信貸減值後的報告期初按金融資產的總賬面值應用實際利率確認。

722023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產（續）按公允價值計入損益之金融資產不符合按攤銷成本或按公允價值計入其他全面收益（「按公允價值計入其他全面收益」）計量或指定為按公允價值計入其他全面收益的標準之金融資產，均按公允價值計入損益計量。

按公允價值計入損益之金融資產按各報告期末的公允價值計量，任何公允價值收益或虧損於損益中確認。

於損益中確認的收益或虧損淨額不包括該金融資產所賺取的任何股息或利息，並計入「按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動」項目下。

金融資產減值本集團根據預期信貸損失（「預期信貸損失」）模式對金融資產（包括貿易應收款項、應收票據及其他應收款項、原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘）（根據國際財務報告準則第9號須進行減值評估）進行減值評估。

預期信貸損失金額於每個報告日期更新，反映初始確認後信用風險的變化情況。

存續期預期信貸損失指相關工具整個預計存續期內所有可能發生的違約事件而導致的預期信貸損失。

相反，12個月預期信貸損失（「12個月預期信貸損失」）指報告日期後的12個月內可能發生的違約事件而導致的預期信貸損失，是存續期信貸虧損的一部分。

評估是根據本集團以往的信貸虧損經驗，並針對債務人特定因素，一般經濟條件和對報告日期現狀和預期未來狀況的評估進行調整後完成。

對貿易應收款項及應收票據，本集團始終確認存續期預期信貸損失。

本集團對該等資產的預期信貸損失進行個別評估。

本集團對於所有其他工具（包括其他應收款項、原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘）計量相當於12個月預期信貸損失的損失準備，除非當信用風險自初始確認後已顯著增加，於此情況下，則本集團確認存續期預期信貸損失。

是否應確認存續期預期信貸損失的評估乃基於自初始確認以來發生違約的可能性或風險的大幅增加。

73南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產減值（續）(i)信貸風險大幅增加於評估信貸風險自初始確認起是否已大幅增加，本集團將於報告日期金融工具發生違約的風險，與於初始確認日期金融工具發生違約的風險進行比較。

於作出此評估時，本集團會考慮合理且可支持的定量和定性資料，包括無需付出不必要的成本或努力而可得的過往經驗及前瞻性資料。

特別是，在評估信貸風險是否大幅增加時，會考慮以下資料：金融工具的外部（如有）或內部信貸評級的實際或預期顯著惡化；外部市場信貸風險指標的顯著惡化，如信貸利差大幅增加，債務人的信貸違約掉期價格；預計導致債務人履行其債務責任的能力大幅下降的業務、財務或經濟狀況的現有或預測的不利變動；債務人經營業績的實際或預期顯著惡化；導致債務人履行其債務責任的能力大幅下降的債務人監管、經濟或技術環境的實際或預期的重大不利變動。

無論上述評估結果如何，本集團假定合約付款逾期超過30日時，信貸風險自初步確認起已大幅增加，除非本集團有合理及有理據的資料證明情況並非如此則作別論。

本集團定期監察用以確定信貸風險曾否大幅增加的標準的成效，並適時作出修訂，從而確保有關標準能夠於款項逾期前確定信貸風險大幅增加。

742023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產減值（續）(ii)違約的定義就內部信用風險管理而言，當通過內部制訂或外部資源獲取的資料表明債務人不太可能全額償付包括本集團在內的債權人時（不考慮本集團持有的任何抵押物），本集團將視為發生違約事件。

無論上文分析情況如何，倘金融資產已逾期超過90日，則本集團認為已發生違約，除非本集團有合理及有理據的資料證明較寬鬆的違約標準更為適用則當別論。

(iii)信貸減值的金融資產當一項或多項對金融資產估計未來現金流量有負面影響的事件發生時，金融資產即為信貸減值。

金融資產出現信貸減值的證據包括有關以下事件的可觀察數據：(a)發行人或借款人有重大財政困難；(b)違反合約，如拖欠或逾期事件；(c)借款人的債權人出於有關借款人財務困難的經濟或合約等方面因素的考慮，對借款人作出讓步（而在其他情況下不會作此讓步）；或(d)借款人有可能破產或進行其他財務重組。

75南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產減值（續）(iv)撇銷政策當有資料顯示交易對方陷入嚴重財政困難，且並無實際收回的可能之時（例如交易對方已清盤或進入破產程序）本集團會撇銷金融資產。

於在適當情況下考慮法律意見後，已撇銷的金融資產可能仍會根據本集團的收回程序予以強制執行。

撇銷構成終止確認事件。

後續收回的款項於損益中確認。

(v)預期信貸損失的計量及確認預期信貸損失的計量為違約概率、違約虧損（即違約時虧損大小）及違約時風險敞口的函數。

違約概率及違約虧損的評估乃基於過往數據及前瞻性資料。

對預期信貸損失的估計反映無偏見的概率加權金額，該金額以發生違約風險為權重予以確定。

一般而言，預期信貸損失是本集團根據合約應收的所有合約現金流量與本集團預期收取的所有現金流量之間的差額，並按初始確認時確定的實際利率貼現。

利息收入根據金融資產的賬面總額計算，除非金融資產發生信貸減值，在此情況下利息收入根據金融資產的攤餘成本計算。

本集團透過調整賬面值而於損益確認所有金融工具的減值收益或虧損，惟貿易應收款項、應收票據及其他應收款項的相應調整是透過虧損撥備賬目確認。

762023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）金融工具（續）金融資產（續）終止確認金融資產僅於獲取金融資產現金流量的合約權利到期，或將金融資產及該資產所有權上幾乎所有的風險及報酬轉讓給另一實體的情況下，本集團才終止確認金融資產。

按攤銷成本計量的金融資產終止確認時，將資產的賬面值及已收及應收代價之和的差額於損益內確認。

金融負債及權益工具分類為債務或權益集團實體所發行的債務及權益工具按合約安排的性質以及金融負債及權益工具的定義分類為金融負債或權益。

權益工具權益工具為證明於實體資產經扣除其所有負債後的剩餘權益的任何合約。

本公司發行的權益工具按已收所得項款（扣除直接發行成本）確認。

按攤銷成本計量的金融負債金融負債（包括貿易應付款項、應付票據及其他應付款項、最終控股公司墊款、來自一家合營公司的貸款以及銀行借貸）其後採用實際利率法按攤銷成本計量。

終止確認金融負債本集團僅於本集團的責任獲解除、取消或到期時終止確認金融負債。

已終止確認金融負債賬面額與已付及應付代價之間的差額於損益確認。

77南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）來自客戶合約的收入當（或於）滿足履約義務時，本集團確認收入，即於特定履約義務的相關商品或服務的「控制權」轉讓予客戶時確認。

履約義務指不同的貨品或服務（或一組商品或服務）或一系列基本相同的單獨貨品或服務。

如果滿足以下標準之一，則根據完全滿足相關履約義務的進度隨時間的推移而轉移控制權並對收入加以確認：當本集團履約時，客戶同時收取並使用由本集團提供之利益；當本集團履約時，本集團的履約行為構成或增強客戶所控制之資產；或本集團的履約行為未構成對本集團有其他用途之資產，且本集團有權強制收取迄今為止已完成履約行為之付款。

否則，收入於客戶獲得單獨貨品或服務控制權的時間點予以確認。

合約負債指本集團因已自客戶收取代價（或代價金額到期），而須轉讓貨品或服務予客戶之義務。

來自銷售光纜、光纖分配網絡設備、彩塗鋼板及其他材料的收入於貨品的控制權轉移時（即於貨品交付客戶特定地點時）按客戶已收取的光纜、光纖分配網絡設備、彩塗鋼板及其他材料的數量確認。

本集團於貨品交付至客戶的特定地點並已由客戶收取時確認應收款項，因為此即表示由於收取代價的權利於有關間點變為無條件，僅須待時間過去便可收取付款。

當客戶接納貨品時，客戶不得退回或無權延遲或逃避支付貨品款項。

相關銷售協議中並無載列光纜、光纖分配網絡設備、彩塗鋼板及其他材料的退貨條款，除非若發現質量問題該等產品可予替換。

來自客戶合約的收入電力銷售的收入根據傳輸的瓦特電錶上用電讀數，按相關合約中協定的電價確認。

782023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度3.合併財務報表編製基準及會計政策（續）3.2會計政策（續）借貸成本收購、建造或生產合資格資產（指必須經一段長時間方準備就緒作其擬定用途或出售的資產）直接應佔的借貸成本乃加至該等資產的成本，直至資產大致上準備就緒作其擬定用途或出售時為止。

任何於相關資產準備就緒作其擬定用途或出售後仍未償還之指定借款將計入一般借款組別，以計算一般借款的資本化率。

指定貸款尚未運用於合資格資產前作短暫投資而產生之投資收入乃於可作資本化借貸成本內扣除。

所有其他借貸成本均在其產生期間內於損益確認。

研發開支研究活動開支於產生期間內確認為開支。

開發活動（或是內部工程開發階段）所產生的內部形成無形資產，僅在滿足以下所有條件時方予確認：完成無形資產的技術可行性，從而使之可予使用或銷售；有意完成該無形資產從而使之可以使用或銷售；使用或銷售無形資產的能力；無形資產如何產生可能未來經濟利益；可使用充足的技術、財務及其他資源來完成無形資產開發，並使用或銷售無形資產；及能夠可靠衡量無形資產於開發階段的開支。

初步確認為內部形成無形資產的金額為無形資產首次符合上述確認條件之日起產生的開支總和。

倘無內部形成無形資產可予確認，則開發開支會於產生期間內在損益中確認。

於初步確認後，內部產生無形資產將按成本減累計攤銷及累計減值虧損（如有）呈報，其基準與獨立收購的無形資產的計量基準相同。

79南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度4.估計不明朗因素的主要來源下文為於報告期末就未來及其他估計不明朗因素的主要來源所作出的主要假設，此等假設具有足以致使下一財政年度的資產及負債賬面額發生重大調整的重大風險。

物業、廠房及設備以及使用權資產之減值評估物業、廠房及設備以及使用權資產按成本減累計折舊及減值（如有）列賬。

於釐定資產是否減值時，本集團須行使判斷及作出估計，特別是於評估是否發生事件或有任何跡象而可能影響資產價值；（2）資產之賬面值是否有可收回金額作支持，就使用價值而言，則基於持續使用資產而估計之未來現金流量之現值淨額；及（3）於估計可收回金額時之適當關鍵假設，包括現金流量預測中所使用的估計售價、銷量及主要材料成本以及折現率。

當無法估計個別資產的可收回金額時，本集團會估計資產所屬之現金產生單位的可收回金額。

倘實際未來現金流量低於預期，或事實及情況變動導致未來現金流量下調，則可能產生減值虧損。

於二零二三年十二月三十一日，本集團物業、廠房及設備以及使用權資產的賬面值分別約為人民幣150,488,000元（二零二二年：約人民幣81,721,000元）（附註14）及約人民幣47,380,000元（二零二二年：約人民幣48,773,000元）（附註15），歸屬於本集團製造及銷售光纜及相關設備的現金產生單位。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，概無就物業、廠房及設備以及使用權資產於損益中確認減值虧損。

貿易應收款項、應收票據及其他應收款項的估計減值基於各個債務人的內部信貸評級、賬齡、償還歷史及╱或過往逾期狀況，本集團管理層按個別債務人進行減值評估以估計貿易應收款項、應收票據及其他應收款項的預期信貸損失金額。

估計虧損率乃按債務人預期年期內的可觀察過往違約率，並就前瞻性資料予以調整。

於各個報告日期，內部信貸評級及可觀察過往違約率將重新評估並會考慮前瞻性資料的變動。

預期信貸損失撥備對估計的變動極為敏感。

有關預期信貸損失的資料披露於附註34。

於二零二三年十二月三十一日，本集團貿易應收款項的賬面淨額約人民幣339,620,000元（扣除信貸虧損撥備約人民幣8,996,000元）（二零二二年：約人民幣423,794,000元（扣除信貸虧損撥備約人民幣6,643,000元））。

於二零二三年十二月三十一日，本集團應收票據賬面值約為人民幣2,915,000元（二零二二年：無）。

本集團應收票據的預期信貸損失並不重大。

於二零二三年十二月三十一日，本集團其他應收款項的賬面淨額為約人民幣40,163,000元（扣除信貸虧損撥備約人民幣1,125,000元）（二零二二年：約人民幣27,598,000元（扣除信貸虧損撥備約人民幣1,027,000元））。

802023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度4.估計不明朗因素的主要來源（續）物業、廠房及設備的可使用年期物業、廠房及設備（除在建工程外）乃按成本減累計折舊及累計減值虧損於合併財務狀況表列賬。

其估計可使用年期為年度折舊開支的重要元素。

管理層根據彼等的經驗及過往生產數據估計物業、廠房及設備（除在建工程外）的可使用年期。

倘本集團的物業、廠房及設備（除在建工程外）的可使用年期偏離估計，則較高╱較低的折舊開支將分別導致本集團的利潤減少╱增加。

於二零二三年十二月三十一日，本集團物業、廠房及設備的賬面值約人民幣150,488,000元（二零二二年：約人民幣81,721,000元）。

確認遞延稅項資產於二零二三年十二月三十一日，於合併財務狀況表中確認遞延稅項資產約人民幣31,013,000元（二零二二年：約人民幣30,971,000元）。

遞延稅項資產變現主要視乎未來是否有足夠利潤或應課稅暫時性差額。

倘產生的實際未來利潤少於預期，則遞延稅項資產可能產生重大撥回，該撥回將於產生期間於損益中確認。

倘產生的實際未來利潤多於預期，則遞延稅項資產將於該情況產生期間於合併損益及其他綜合收益表中作出調整及確認。

按公允價值計入損益的金融資產公允價值董事於選擇並無活躍市場報價的金融資產的適當估值方法時運用其判斷。

所應用之評估技術乃市場從業者常用之技術。

按公允價值計入損益的金融資產公允價值估計包括若干並無可觀察輸入數據支持的假設。

於二零二三年十二月三十一日，按公允價值計入損益的金融資產的賬面值約人民幣154,121,000元（二零二二年：約人民幣167,150,000元）。

所使用假設的詳情於附註34中披露。

董事認為，於釐定按公允價值計入損益的金融資產公允價值時，所選擇的估值技術及假設屬恰當。

5.收益(i)分拆來自客戶合約的收入本集團收入指已收及應收銷售光纜及光纖分配網絡設備及彩塗鋼板的金額，已扣除折扣、客戶退貨及銷售相關稅項，收入於以下時間點確認：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元光纜463,206542,636光纖分配網絡設備14,92427,295彩塗鋼板44,13163,774 522,261633,705 本集團所有光纜、光纖分配網絡設備及彩塗鋼板的銷售主要針對位於中國的客戶。

81南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度5.收益（續）(ii)客戶合約之履約責任本集團根據有關銷售協議，向中國四大國有電信網絡運營商（「中國主要電信網絡運營商」）及其他公司銷售光纜及光纖分配網絡設備。

當光纜及光纖分配網絡設備之控制權已轉移時（即其已運送至客戶之指定位置時）按客戶收到之光纜及光纖分配網絡設備數量確認收入。

本集團確認應收款項，因為此即表示由於收取代價的權利於有關間點變為無條件，僅須待時間過去便可收取付款。

相關銷售協議中並無載列光纜及光纖分配網絡設備的退貨條款，除非若發現質量問題該等產品可予替換。

當客戶接收貨品時，客戶不得退回或無權延遲或逃避支付貨品款項。

本集團通常會於完成交付貨品後六個月內發出發票。

根據本集團與中國主要電信網絡運營商訂立的相關銷售協議，70%至90%的發票金額可於出具發票時收取。

本集團允許向中國主要電信網絡運營商授出六個月內的信貸期，以收取餘款。

此外，本集團亦會於完成交付商品後向其他具有良好還款記錄的客戶授出不多於一年的信貸期。

本集團不會要求客戶提供抵押品。

(iii)分配至客戶合約的餘下履約責任的交易價格有關銷售光纜及光纖分配網絡設備的履約責任均為期一年或以下。

按國際財務報告準則第15號允許，分配至該等未達成合約的交易價格未予披露。

6.分部資料為分配資源及評估表現而向本公司行政總裁（亦為本集團總經理），即主要營運決策者呈報的資料集中於銷售光纜、光纖分配網絡設備及彩塗鋼板的所得收入。

本集團主要從事製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備，亦從事加工及銷售彩塗鋼板，主要營運決策者根據經營業績指標評估業務表現，並從產品角度考慮業務。

就資源分配及表現評估向主要營運決策者呈報的資料集中於本集團的整體經營業績，原因是本集團資源經已整合。

因此，本集團已識別以下兩個經營分部：–製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備–加工及銷售彩塗鋼板822023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度6.分部資料（續）由於各業務提供不同的產品及服務並需要不同的業務策略，因此本集團的可呈報分部乃分開管理。

主要營運決策者主要根據各經營分部的分部收入及毛利╱（毛損）評估經營分部的表現。

分部表現的指標（主要營運決策者以此為基礎分配資源並評估分部表現）並不包括銷售及分銷費用、管理費用及研究成本。

按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動、預期信貸損失模式下的貿易及其他應收款項減值虧損（扣除撥回）、應佔一家聯營公司及一家合營公司利潤、其他收入、收益、開支及虧損淨額、融資成本及所得稅抵免╱（開支）亦不會分配至個別經營分部。

本集團各可呈報分部的營運概要如下：製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備加工及銷售彩塗鋼板本集團截至十二月三十一日止年度截至十二月三十一日止年度截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元分部收入478,130569,93144,13163,774522,261633,705 毛利╱（毛損） 70,81558,553 (142) (1,189) 70,67357,364 83南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度6.分部資料（續）地區資料本集團主力於中國經營業務，其全部非流動資產（按公允價值計入損益的金融資產及遞延稅項資產除外）均位於中國。

主要客戶來自於相應年度佔本集團總收入10%以上的客戶收入如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元客戶A* 329,263415,490客戶B* 110,532111,212 *來自銷售光纜的收入。

7.其他收入、收益、開支及虧損淨額截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元銀行利息收入6,5956,969外匯（虧損）／收益淨額(707) 10,731銷售電力及銷售其他材料的收益6,8559,462已確認政府資助（附註） 4,3051,883出售物業、廠房及設備的虧損(15) (9)其他(15) 453 其他收入、收益、開支及虧損淨額17,01829,489 附註：已確認的政府資助包括年內解除的遞延收入約人民幣466,000元（二零二二年：約人民幣466,000元）（附註30）。

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團已確認的政府資助並無附帶未達成的條件或其他或然事項。

842023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度8.融資成本截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元借貸利息10,5196,673合營公司利息388994租賃負債利息1122 10,9187,689減：資本化為在建工程的金額(1,632) – 融資成本淨額9,2867,689 於二零二三年，用於釐定所產生利息資本化金額的資本化率約為2.04%。

9.所得稅抵免／開支截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元中國企業所得稅（「企業所得稅」） 11,460 (2,057)遞延稅項（附註29） 3,074 (278) 所得稅抵免／（開支） 14,534 (2,335) 根據《中華人民共和國企業所得稅法》（「《企業所得稅法》」）及《企業所得稅法實施條例》，本公司附屬公司江蘇南方通信科技有限公司（「南方通信」）及江蘇盈科通信科技有限公司（「盈科」）均繼續獲認定為「高新技術企業」，自二零二二年起計為期三年。

因此，南方通信及盈科於本年度享有企業所得稅減免稅率15%（二零二二年：15%）。

85南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度9.所得稅抵免／開支（續）本年度所得稅抵免╱開支可與合併損益及其他綜合收益表內的除所得稅前虧損對賬如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元除所得稅前虧損(9,336) (5,768) 按15%適用稅率計算的中國稅項（附註(a)） (1,400) (861)可分配利潤的預扣稅撥備(3,032) 5,835不可扣稅開支的稅務影響6,3783,802毋須課稅收入的稅務影響(13,739) (1,031)適用於本集團的額外稅務利益（附註(b)） (1,428) (1,479)應佔一家聯營公司業績的影響(1,628) (2,109)應佔一家合營公司業績的影響(837) (1,376)適用於一家附屬公司之不同企業所得稅率之影響885 (955)自一家聯營公司採購應佔未變現利潤╱虧損變動之影響– 512過往年度撥備不足╱（超額撥備）淨額267 (3) 所得稅（抵免）╱開支(14,534) 2,335 附註：(a)截至二零二三年十二月三十一日止年度，中國企業所得稅稅率15%（二零二二年：15%）適用於南方通信及盈科（佔本集團絕大部分業務）。

(b)根據相關稅務規則及法規，研究性質的開支有權按其產生成本的75%（二零二二年：75%）享受額外扣稅。

合併財務狀況表內的應付稅項指：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元於年初(23,400) (22,036)已付所得稅1,060693本年度企業所得稅11,460 (2,057) 於年末(10,880) (23,400) 862023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度10.除所得稅前虧損截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元確認為銷售成本的存貨成本451,588576,341 除所得稅前虧損已扣除︰物業、廠房及設備之折舊10,78111,571減：已於存貨資本化的折舊(8,385) (9,101) 確認為銷售成本的折舊2,3962,470 使用權資產折舊1,393983核數師酬金700650員工成本（包括於下文附註11披露的董事酬金）：– 薪金、工資及津貼31,40332,232– 退休福利計劃供款2,1933,575– 以權益結算以股份為基礎的付款開支– 741 員工成本總額33,59636,548 87南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度11.董事及行政總裁酬金及僱員酬金(a)董事於年內向本公司董事支付的酬金詳情如下：其他酬金袍金薪金、工資及津貼酌情花紅退休福利計劃供款總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元（附註3）截至二零二三年十二月三十一日止年度執行董事石明先生1801,046 – 1351,361於茹敏女士300300 – 15615於茹萍女士– 282 – 49331非執行董事於金來先生– 261 – – 261獨立非執行董事胡永權先生196 – – – 196陳繼榮先生174 – – – 174劉正毅先生174 – – – 174 1,0241,889 – 1993,112 882023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度11.董事及行政總裁酬金及僱員酬金（續）(a)董事（續）於年內向本公司董事支付的酬金詳情如下：其他酬金袍金薪金、工資及津貼酌情花紅退休福利計劃供款總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元（附註3）截至二零二二年十二月三十一日止年度執行董事石明先生1801,026 – 1321,338於茹敏女士300300 – 14614於茹萍女士– 444 – 65509非執行董事於金來先生– 253 – – 253獨立非執行董事胡永權先生180 – – – 180陳繼榮先生160 – – – 160林芝強先生（附註1） 151 – – – 151劉正毅先生（附註2） 9 – – – 9 9802,023 – 2113,2141林芝強先生於二零二二年十二月十二日辭任。

2劉正毅先生於二零二二年十二月十二日獲委任。

3酌情花紅乃參考本公司執行董事的個別表現釐定，並經薪酬委員會（由本公司一名執行董事及兩名獨立非執行董事組成）。

上文所示本公司執行董事的酬金涉及彼等有關管理本公司及本集團事務的服務。

上文所示非執行董事及獨立非執行董事的酬金涉及彼等作為本公司董事所提供的服務。

89南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度11.董事及行政總裁酬金及僱員酬金（續）(b)僱員截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的五名最高薪個人中，兩名個人（二零二二年：三名個人）為本公司董事，其酬金已於上文披露。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，餘下三名個人（二零二二年：兩名個人）的酬金如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元薪金、工資及津貼1,111739酌情花紅（附註） – –退休福利計劃供款11464 1,225803 附註：酌情花紅乃參考僱員的個別表現釐定。

截至十二月三十一日止年度僱員人數二零二三年二零二二年少於1,000,000港元32 於年內，石明先生為本公司行政總裁兼本集團總經理，其酬金已載於附註11(a)。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，概無作出董事放棄或同意放棄任何薪酬的安排。

於兩個年度，本集團並無向本公司任何董事或五名最高薪個人支付任何酬金作為招攬加入本集團或於加入本集團時的獎勵或作為離職補償，亦概無本公司董事放棄任何酬金。

902023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度12.每股盈利╱（虧損）截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元利潤╱（虧損）用於計算每股基本盈利之利潤╱（虧損）（本公司擁有人應佔年內利潤╱（虧損）） 5,198 (8,103) 截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年千股千股股份數目用於計算每股基本虧損之普通股加權平均數1,626,2401,543,207 並無呈列每股攤薄盈利，原因是兩個年度並無已發行的潛在普通股。

13.股息本公司董事決議不宣派截至二零二三年十二月三十一日止年度的末期股息（二零二二年：無）。

91南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度14.物業、廠房及設備樓宇廠房、機器及設備租賃裝修汽車在建工程總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元成本於二零二二年一月一日62,991118,54015,76810,0881,478208,865添置– 763 – 3566,6977,816出售– (1,370) – (717) – (2,087)轉撥– 1,117 – – (1,117) – 於二零二二年十二月三十一日62,991119,05015,7689,7277,058214,594添置701,2546651,21976,35579,563出售(3,739) (916) (883) – – (5,538)轉撥1,828138 – – (1,966) – 於二零二三年十二月三十一日61,150119,52615,55010,94681,447288,619 累計折舊於二零二二年一月一日21,44888,5444,7258,583 – 123,300年內撥備2,4917,831775474 – 11,571出售– (1,317) – (681) – (1,998) 於二零二二年十二月三十一日23,93995,0585,5008,376 – 132,873年內撥備3,1126,746501422 – 10,781出售(3,739) (901) (883) – – (5,523) 於二零二三年十二月三十一日23,312100,9035,1188,798 – 138,131 賬面值於二零二三年十二月三十一日37,83818,62310,4322,14881,447150,488 於二零二二年十二月三十一日39,05223,99210,2681,3517,05881,721922023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度14.物業、廠房及設備（續）上述物業、廠房及設備項目（在建工程除外）乃計及估計剩餘價值後，按照下列估計可使用年期以直線法進行折舊：樓宇20至30年廠房、機器及設備3至10年租賃裝修5至10年汽車4至5年本集團的物業均位於中國。

減值評估鑒於本集團業務錄得經營虧損，本集團管理層推斷存在減值跡象，並對本集團賬面值分別約為人民幣150,488,000元及約人民幣47,380,000元的物業、廠房及設備以及使用權資產進行減值評估，從而釐定其可收回金額。

本集團估計該等物業、廠房及設備以及使用權資產所屬的現金產生單位的可收回金額。

上述現金產生單位的可收回金額乃根據二零二二年十二月三十一日的使用價值計算釐定而來。

於二零二三年十二月三十一日，可收回金額根據公允價值減出售成本釐定，因為其高於使用價值。

該計算使用基於本集團管理層批准的應用稅前折現率約12.5%且涵蓋未來五年的財務預算作出的現金流量預測。

五年期間後使用的年增長率為2.0%。

計算使用價值的其他關鍵假設包括估計售價、銷量及主要材料成本，該等項目乃基於本集團過去的業績及管理層對市場發展計劃的期望而進行預測。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，由於現金產生單位的可收回金額高於其賬面值，故並無就物業、廠房及設備以及使用權資產確認減值虧損。

93南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度15.使用權資產租賃土地租賃辦公室場所總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元成本於二零二二年一月一日31,5451,02432,569添置20,276 – 20,276 於二零二二年及二零二三年十二月三十一日51,8211,02452,845 累計折舊於二零二二年一月一日2,9721173,089折舊632351983 於二零二二年十二月三十一日3,6044684,072折舊1,0423511,393 於二零二三年十二月三十一日4,6468195,465 賬面值於二零二三年十二月三十一日47,17520547,380 於二零二二年十二月三十一日48,21755648,773截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元短期租賃的相關開支3851,790租賃的現金流出總額7512,156 942023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度15.使用權資產（續）下述使用權資產項目按直線基準於其估計可使用年期或租期（以較短者為準）內計提折舊，如下所示：租賃土地估計可使用年期或租期50年（以較短者為準）本集團有關租賃土地的使用權資產位於中國及根據中期租約持有，並由本集團用於興建其生產廠房。

減值評估就減值評估而言，上述使用權資產已分配至本集團業務的現金產生單位。

有關減值評估之詳情載列於附註14。

16.於一家聯營公司的權益於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元投資於一家聯營公司的成本（非上市） 73,50073,500應佔一家聯營公司的收購後利潤，扣除已收股息23,64529,803 於一家聯營公司的權益97,145103,303 本集團於一家聯營公司的權益詳情如下：實體名稱成立及營運地點業務架構形式本集團於十二月三十一日所持有的權益及投票權比例主要業務二零二三年二零二二年% %江蘇南方光纖科技有限公司中國註冊成立49% 49%製造及銷售光纖誠如附註3.2中的本集團會計政策所載，上述聯營公司於合併財務報表採用權益法入賬。

95南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度16.於一家聯營公司的權益（續）本集團於一家聯營公司的權益之詳情如下：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元流動資產167,969178,467 非流動資產67,73486,500 流動負債(37,448) (54,145) 淨資產198,255210,822 本集團於當中的擁有權權益比例49% 49%本集團應佔一家聯營公司淨資產97,145103,303 截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元收入257,573266,003 本年度利潤及綜合收益總額17,43328,700 本集團應佔一家聯營公司利潤8,54214,063向一家聯營公司購買於報告期末仍未售出的光纖的未變現利潤調整2,312 (2,512) 本集團應佔一家聯營公司於合併損益及其他綜合收益表呈列的利潤10,85411,551 已收一家聯營公司的股息14,700 – 962023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度17.於一家合營公司的權益於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元於一家合營公司之非上市投資成本38,25076,500應佔一家合營公司之收購後利潤9,5068,503 於一家合營公司的權益47,75685,003 本集團於一家合營公司的權益詳情如下：實體名稱成立及營運地點已繳足註冊資本本集團於十二月三十一日應佔權益主要業務二零二三年二零二二年% %江蘇盈科光纖科技有限公司中國人民幣75,000,000元51% 51%製造及銷售光纖預製棒上述合營公司於合併財務報表內使用權益法入賬（見附註3.2的本集團會計政策）。

該合營公司的財務及經營決定需要本集團與合營夥伴的一致同意。

下列財務資料概要代表合營公司根據國際財務報告準則編製的財務報表所示的金額。

於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元流動資產126,153174,877 非流動資產10,01617,832 流動負債(42,530) (26,037) 淨資產93,639166,672 本集團於當中的擁有權權益比例51% 51%本集團應佔一家合營公司淨資產47,75685,003 97南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度17.於一家合營公司的權益（續）截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元收入164,863154,752 本年度利潤及綜合收益總額11,12717,988 本集團應佔一家合營公司利潤5,5839,179 已收一家合營公司的股息4,5808,800 上述本年度利潤及綜合收益總額包括下列各項：折舊及攤銷(7,818) (16,727) 利息收入71,987 所得稅開支(4,219) (5,483) 982023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度18.按公允價值計入損益的金融資產於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元按公允價值計入損益的金融資產非上市股權投資（按公允價值） 154,121167,150 上述股權投資不可撤銷地指定為按公允價值計入損益，原因是本集團認為並非為收取合約現金流量而持有該等投資。

第三級公允價值計量的年內變動於附註34披露。

19.存貨於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元原材料15,27036,550在產品4,2303,068製成品13,38216,726 存貨32,88256,344 99南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度20.貿易應收款項及應收票據於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元貿易應收款項348,616430,437減：信貸虧損撥備(8,996) (6,643) 貿易應收款項淨額339,620423,794應收票據（附註） 2,915 – 貿易應收款項及應收票據342,535423,794 附註：於二零二三年十二月三十一日，本集團的應收票據由銀行及客戶發出並於六個月內到期。

以下為根據發票日期呈列的貿易應收款項（扣除信貸虧損撥備）賬齡分析：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元不到6個月305,040404,550超過6個月但不到1年27,52810,989超過1年7,0528,255 貿易應收款項淨額339,620423,794 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團光纜、光纖分配網絡設備及其他材料銷售中約89.3%（二零二二年：約88.9%）為向中國主要電信網絡運營商作出，餘下為向其他第三方作出之銷售。

本集團通常會於完成交付貨物後六個月內發出發票。

根據本集團與中國主要電信網絡運營商訂立的相關銷售協議，70%至90%的發票金額可於出具發票時收取。

本集團允許向中國主要電信網絡運營商授出六個月內的信貸期，以收取餘款。

此外，本集團亦會於完成交付商品後向具有良好還款記錄的客戶授出不多於一年的信貸期。

本集團不會要求客戶提供抵押品。

貿易應收款項及應收票據減值評估的詳情載列於附註34。

1002023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度21.預付款項、按金及其他應收款項於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元存貨的預付款23,19119,937收購物業、廠房及設備的預付款9,764 –預付費用2,874666可收回增值稅（「增值稅」） 8,5212 44,35020,605 其他應收款項41,28828,625減：其他應收款項信貸虧損撥備(1,125) (1,027) 其他應收款項淨額40,16327,598 預付款項、按金及其他應收款項84,51348,203 有關其他應收款項減值評估的詳情載列於附註34。

22.原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款、銀行結餘及現金於報告期末，原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘按年利率介乎0.20%至3.55%（二零二二年：年利率介乎0.30%至3.55%）計息。

於二零二二年十二月三十一日，原到期時間超過三個月的銀行存款約為人民幣34,788,000元，並於二零二三年一月至二零二三年六月到期支取。

於二零二三年十二月三十一日，本集團質押其若干原到期時間超過三個月的銀行存款以及受限制銀行存款及結餘合計約人民幣173,794,000元（二零二二年：約人民幣174,292,000）作為應付票據的抵押。

原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘減值評估的詳情載列於附註34。

101南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度23.銀行借貸於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元已抵押及已擔保銀行借貸– 96,498無抵押及已擔保銀行借貸130,000180,064無抵押及無擔保銀行借貸180,000 – 銀行借貸310,000276,562 浮動利率銀行借貸100,00070,064固定利率銀行借貸210,000206,498 310,000276,562 一年內230,000256,562一年以上但不超過兩年80,00020,000 310,000276,562減：流動負債項下於一年內到期的金額(230,000) (256,562) 非流動負債項下的金額80,00020,000 於二零二三年十二月三十一日的結餘包括固定利率銀行借貸約人民幣210,000,000元，按年利率介乎3.05%至3.24%計息（二零二二年：約人民幣110,000,000元，按年利率3.30%計息）計息，及約13,000,000歐元（「歐元」）（相當於約人民幣96,498,000元），按年利率1%計息）。

於二零二三年十二月三十一日，銀行借貸人民幣約100,000,000元（二零二二年：約人民幣70,064,000元）按年利率介乎3.29%至4.00%（二零二二年：年利率介乎3.25%至3.30%）的浮動市場利率計息。

於二零二三年十二月三十一日，概無銀行借貸獲擔保抵押（二零二二年：浮動利率銀行借貸中約13,000,000歐元（相當於約人民幣96,498,000元）以若干銀行存款抵押）。

於二零二三年十二月三十一日，除浮動利率銀行借貸約人民幣80,000,000元及固定利率銀行借貸約人民幣100,000,000元外，所有其他銀行借貸均由集團公司擔保（二零二二年：除浮動利率銀行借貸約5,580,000歐元（相當於約人民幣40,286,000元）外，所有其他銀行借貸均由集團公司擔保）。

於二零二三年十二月三十一日，所有銀行借貸均按集團實體的功能貨幣計值（二零二二年：約13,000,000歐元（相當於約人民幣96,498,000元）按歐元計值）。

1022023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度24.貿易應付款項及應付票據於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元貿易應付款項132,413154,535應付票據126,905163,651 貿易應付款項及應付票據259,318318,186 採購材料的平均信貸期為收到材料及相關增值稅發票後之四個月內。

以下為貿易應付款項按發票日期呈列的賬齡分析：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元不到6個月124,367149,622超過6個月但不到1年7421,924超過1年7,3042,989 貿易應付款項132,413154,535 於二零二三年十二月三十一日，貿易應付款項包括約人民幣44,391,000元（二零二二年：約人民幣66,436,000元）的應付聯營公司款項。

應付聯營公司款項為無抵押、免息及須根據相關採購協議支付。

於二零二二年十二月三十一日，貿易應付款項包括約人民幣1,000,000元的應付關聯方款項。

應付關聯方款項為無抵押、免息及須根據相關採購協議支付。

於報告期末，本集團的應付票據乃由銀行發出且限期為六個月內，並由本集團的若干受限制銀行存款及結餘作抵押。

103南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度25.其他應付款項於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元來自最終控股公司的墊款（附註(a)） 654654應付一名董事款項（附註(b)） 961961其他應付款項（附註(c)） 18,1847,749應付員工成本11,81913,965其他應付稅項2,39618,903 其他應付款項34,01442,232 附註：(a)來自本公司最終控股公司的墊款金額為無抵押、免息及須按要求償還。

(b)應付一名董事款項為無抵押、免息及須按要求償還。

(c)其他應付款項主要包括應付運輸成本及收購物業、廠房及設備的應付款項。

26.來自一家合營公司的貸款於二零二二年十二月三十一日，該金額為無抵押，按每年4.35%計息且須於二零二三年十二月二十五日或之前償還。

於二零二三年十二月三十一日，有關貸款已獲悉數償還。

27.合約負債本集團將來自客戶的墊款呈列為合併財務狀況表上的合約負債。

本集團已確認以下合約負債：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元因以下項目而產生的合約負債：–光纜5552,946–彩塗鋼板3,064 – 合約負債3,6192,946 1042023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度27.合約負債（續）合約負債變動：下表顯示各年度已確認收入當中與年初結轉合約負債相關的金額：光纜彩塗鋼板總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二二年一月一日的結餘395457852因年內確認收入計入年初合約負債導致合約負債減少(296) (457) (753)因預開票據導致合約負債增加2,847 ─ 2,847 於二零二二年十二月三十一日的結餘2,946 ─ 2,946因年內確認收入計入年初合約負債導致合約負債減少(2,391) ─ (2,391)因預開票據導致合約負債增加─ 3,0643,064 於二零二三年十二月三十一日的結餘5553,0643,61928.租賃負債於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元應付租賃負債一年內212355一年以上兩年以內之期間– 212 租賃負債212567減：流動負債項下於12個月內到期結算之金額(212) (355) 非流動負債項下於12個月後到期結算之金額– 212 上述租賃負債產生自於二零二一年九月開始為期三年租賃的一處辦公室場所並按每年3%予以貼現。

105南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度29.遞延稅項遞延稅項資產╱負債於年內的變動如下：遞延稅項資產：貿易及其他應收款項減值撥備遞延收入稅項虧損存貨內抵銷的未變現（虧損）╱利潤存貨撥備應計員工成本總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二二年一月一日1,5952,35019,8581351881,28825,414（扣除自）╱計入損益(82) (70) 6,078 (135) (188) (46) 5,557 於二零二二年十二月三十一日1,5132,28025,936 – – 1,24230,971（扣除自）╱計入損益686 (70) (415) – – (159) 42 於二零二三年十二月三十一日2,1992,21025,521 – – 1,08331,013 遞延稅項負債：附屬公司、一家聯營公司及一家合營公司的可分派利潤人民幣千元於二零二二年一月一日(6,267)計入損益(5,835) 於二零二二年十二月三十一日(12,102)扣除自損益3,032 於二零二三年十二月三十一日(9,070) 1062023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度29.遞延稅項（續）根據中國《企業所得稅法》及其相關條例，就中國企業向其位於中國境外的直接控股公司就於二零零八年一月一日開始產生的盈利所分派的股息而言，本集團須按5%的稅率繳納預扣稅，除非按稅收協定或安排獲得減免，而於二零零八年一月一日之前產生的未分派盈利則獲豁免繳納有關預扣稅。

由於本集團控制本集團中國附屬公司的股息政策，因此就本集團中國附屬公司未分派利潤產生的遞延稅項負債而言，僅會在預期於可見將來分派有關利潤的情況下，方會計提撥備。

遞延稅項抵免╱（開支）：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元計入損益的遞延稅項資產淨額425,557扣除自╱（計入）損益的遞延稅項負債3,032 (5,835) 遞延稅項抵免／（開支）淨額3,074 (278) 30.遞延收入遞延收入主要指有關本集團若干預付租賃款項╱使用權資產及設備的補助。

31.股本股份數目股本千股千港元每股面值0.001港元的普通股法定：於二零二二年一月一日、二零二二年及二零二三年十二月三十一日8,000,0008,000已發行及繳足：於二零二二年一月一日1,478,4001,478行使購股權時發行的股份（附註a） 147,840148 於二零二二年及二零二三年十二月三十一日1,626,2401,626 107南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度31.股本（續）於合併財務報表列示為人民幣千元二零二二年一月一日1,291行使購股權時發行的股份（附註a） 127 於二零二二年及二零二三年十二月三十一日1,418 附註：(a)於二零二二年七月二十五日，認購人行使購股權以認購本公司147,840,000股普通股，代價為約人民幣13,104,000元，其中約人民幣127,000元計入股本而約人民幣12,977,000元計入股份溢價賬。

截至二零二二年十二月三十一日止年度，由於購股權獲行使，因此約人民幣741,000元的購股權儲備已轉撥至股份溢價賬。

1082023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度32.購股權計劃根據於二零一六年十一月二十四日通過的書面決議案，本公司採納一項購股權計劃（「購股權計劃」）。

購股權計劃於二零一六年十一月二十四日起10年期間有效。

購股權計劃旨在令本集團能夠向選定參與者授出購股權，作為對彼等為本集團作出的貢獻之激勵或獎勵。

根據購股權計劃，本公司董事會可酌情向為本公司長期增長及盈利作出貢獻的合資格參與者（「合資格參與者」）授出認購本公司普通股之購股權。

合資格參與者包括(i)本公司、任何附屬公司或本集團任何成員公司於當中持有任何權益的任何實體（「受投資實體」）的任何僱員（不論是全職或兼職，包括任何執行董事，惟不包括任何非執行董事）；(ii)本公司、任何附屬公司或任何受投資實體的任何非執行董事（包括獨立非執行董事）；(iii)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何貨品或服務供應商；(iv)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何客戶；(v)向本集團任何成員公司或任何受投資實體提供研發或其他技術支援的任何人士或實體；(vi)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何股東，或持有由本集團任何成員公司或任何受投資實體發行的任何證券的任何人士；(vii)本集團任何成員公司或任何受投資實體的任何業務事宜或業務發展的任何顧問（專業或其他）或諮詢人；及(viii)透過合營公司、企業聯盟或其他業務安排的方式，已經或可能對本集團的業務發展及增長有所貢獻的任何其他組別或類別的參與者。

於根據購股權計劃及本集團採納的任何其他購股權計劃已授出但尚未行使的所有購股權獲行使時可能發行的股份最高數目，不得超過本公司不時已發行普通股本的30%。

於根據購股權計劃授出的所有購股權及本集團任何其他購股權獲行使時可予發行的普通股總數，合共不得超過採納購股權計劃的相關決議案通過當日已發行普通股的10%。

109南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度32.購股權計劃（續）授予本公司董事、主要行政人員或主要股東或彼等各自的任何聯繫人之購股權，須事先獲獨立非執行董事批准。

此外，於任何12個月期間向本公司主要股東或獨立非執行董事或彼等的任何聯繫人授出超過本公司任何時候已發行普通股的0.1%及總價值（按授出日期本公司普通股的價格計算）超過5,000,000港元之購股權，須於股東大會上經股東事先批准。

授出購股權之要約可由承授人於要約日期起21日內於支付名義代價共1.00港元後接納。

所授出購股權的行使期可由董事釐定，惟該期間不得超過購股權授出日期起十年（受購股權計劃所載有關提早終止的條文所規限）。

除董事全權酌情另外決定外，並無有關行使購股權前必須持有購股權的最短期間規定。

此外，並無行使購股權前必須實現的任何表現目標。

購股權的行使價由董事釐定，但不得低於以下各項中的最高者：(i)購股權要約日期本公司普通股於聯交所的收市價；(ii)緊接要約日期前五個營業日本公司普通股於聯交所的平均收市價；及(iii)要約日期本公司普通股的面值。

該計劃項下尚未行使購股權的數目變動如下：行使價購股權數目港元千份於二零二二年一月一日尚未行使–年內已授出0.103147,840年內已行使0.103 (147,840) 於二零二二年及二零二三年十二月三十一日尚未行使– 1102023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度32.購股權計劃（續）根據該計劃，44,352,000份及103,488,000份購股權已分別授予本集團董事及僱員。

截至二零二二年十二月三十一日止年度授出購股權的公允價值及假設乃根據以下資料釐定：二零二二年使用的期權定價模型二項式點陣於授出日期每份購股權的公允價值0.006港元於授出日期每股股份的收市價0.103港元每份購股權的行使價0.103港元授出日期二零二二年七月十一日合約年期一個月預期波幅55.00%預期股息收益1.00%無風險利率0.48%按預期股價回報的標準差計量的波幅假設，乃基於對購股權餘下年期內每日股價的統計分析。

購股權價值的計算結果受多項假設及所採用模型的限制所影響。

因此，購股權的估計價值可能具有主觀性且受不確定因素影響。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無確認以權益結算以股份為基礎的付款開支（二零二二年：約人民幣741,000元）。

33.資本風險管理為確保本集團的實體將可持續經營，本集團對其資本實行管理，並透過使債務及權益達致最佳平衡為股東締造最大回報。

本集團的整體策略於年內維持不變。

本集團的資本架構包括債務（為來自一家合營公司的貸款、租賃負債、銀行借貸及來自最終控股公司的墊款），扣除銀行存款、銀行結餘及現金及本公司擁有人應佔權益，包括股本及儲備。

本集團管理層不時審閱資本架構。

作為該審閱的一部分，管理層考慮資本成本及與資本相關的風險。

根據管理層的建議，本集團將透過派付股息、發行新股份、新債務或贖回現有債務平衡其整體資本架構。

111南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具金融工具類別於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元金融資產按攤銷成本計量的金融資產814,759890,403按公允價值計入損益的金融資產154,121167,150 金融負債攤銷成本589,117624,341 其他金融負債租賃負債212567 金融工具的公允價值及公允價值層級本集團金融工具（其賬面值與公允價值合理相若者除外）的賬面值及公允價值如下：賬面值公允價值 二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元按公允價值計入損益的金融資產非上市股權投資154,121167,150154,121167,150 指定為按公允價值計入損益的非上市股權投資的公允價值，乃按市場基準估值方法作出估計，其並無可觀察市價或利率支持。

估值需要董事根據行業、規模、槓桿比率及策略釐定可資比較的公眾公司（同業），並就各獲識別的可資比較公司計算一個合適的價格倍數，如企業價值對銷售額（「EV/S」）倍數。

該倍數乃按可資比較公司的企業價值除以一項盈利指標計算。

該買賣倍數其後就多項考慮因素作出折讓，如流動性不足及可資比較公司之間的規模差距（基於特定公司的事實及情況）。

經折讓的倍數應用於該等非上市股權投資相應的盈利指標，以計量公允價值。

估值亦要求董事釐定市場參與者於定價投資時將考慮之溢價及折讓金額。

董事認為，透過估值方法得出的估計公允價值（計入合併財務狀況表）及公允價值相關變動（計入損益）為合理，且於報告期末為最適當的價值。

1122023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）金融工具的公允價值及公允價值層級（續）下表闡明本集團金融工具的公允價值計量層級：按公允價值計量的資產：於二零二三年十二月三十一日使用以下各項進行的公允價值計量活躍市場的報價（第一級）重大可觀察輸入數據（第二級）重大不可觀察輸入數據（第三級）總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元非上市股權投資– – 154,121154,121 於二零二二年十二月三十一日使用以下各項進行的公允價值計量活躍市場的報價（第一級）重大可觀察輸入數據（第二級）重大不可觀察輸入數據（第三級）總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元非上市股權投資– – 167,150167,150根據重大不可觀察輸入數據（第三級）按公允價值列賬的金融工具的對賬如下：二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元非上市股權投資於一月一日167,150153,016按公允價值計入損益的金融資產公允價值變動(13,029) –外匯收益– 14,134 於十二月三十一日154,121167,150 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度概無層級之間的轉移。

113南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）金融工具的公允價值及公允價值層級（續）按公允價值計量的資產：（續）於二零二三年十二月三十一日，金融工具估值的重大不可觀察輸入數據連同定量敏感度分析概述如下：估值技術重大不可觀察輸入數據輸入數據公允價值對輸入數據的敏感度指定按公允價值計入損益的股權投資估值倍數同業的企業價值對銷售額倍數3.28倍數增加10%將導致公允價值增加約人民幣4,629,000元（二零二二年：約人民幣11,143,000元）倍數減少10%將導致公允價值減少約人民幣6,078,000元（二零二二年：約人民幣11,143,000元）因缺乏市場流通性而折讓26%折讓增加5%將導致公允價值減少約人民幣1,525,000元（二零二二年︰約人民幣1,393,000元）折讓減少5%將導致公允價值增加約人民幣301,000元（二零二二年︰約人民幣1,393,000元）缺乏市場流通性折讓指市場參與者為投資定價時所考慮由本集團釐定的溢價及折讓金額。

財務風險管理目標及政策主要金融工具包括貿易應收款項、應收票據及其他應收款項、原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款、銀行結餘及現金、按公允價值計入損益的金融資產、貿易應付款項、應付票據及其他應付款項、來自一家合營公司的貸款、來自最終控股公司的墊款以及銀行借貸。

該等金融工具的詳情於相關附註內披露。

下文載列與該等金融工具有關的風險及如何減低該等風險的政策。

本公司董事管理及監控該等風險，以確保及時有效地採取適當措施。

本集團面臨財務風險，主要為市場風險（貨幣風險、利率風險及價格風險）、信用風險及流動風險。

持續監察該等風險可確保本集團盡可能及在可預見的情況下免受該等風險所造成的任何不利影響。

1142023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）市場風險貨幣風險儘管年內本集團的經營主要在中國進行，且其主要以人民幣作出銷售並產生生產成本及開支，本集團有以人民幣以外的外幣計值的若干銀行存款及結餘、來自最終控股公司的墊款、應付一名董事的款項以及銀行借貸。

本集團可能使用任何合約對沖其貨幣風險（如合適），且董事透過密切監察外幣匯率變動來管理外幣風險。

於報告期末，本集團以外幣計值的貨幣資產及負債的賬面值如下：於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元資產銀行存款及結餘– 港元1,7171,368– 美元10550– 歐元12264,653負債銀行借貸– 歐元– 96,498來自最終控股公司的墊款– 港元654654應付一名董事款項– 歐元961961 115南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）市場風險（續）貨幣風險（續）下表詳列本集團對人民幣兌港元、美元及歐元的匯率上升5%（二零二二年：5%）的敏感度。

5%（二零二二年：5%）為向主要管理人員作外幣風險內部報告時採用的敏感度比率，並反映管理層對外匯匯率的可能合理變動的評估。

敏感度分析僅包括尚未清償之以外幣計值貨幣項目，並於期末按人民幣兌港元、美元及歐元的5%（二零二二年：5%）匯率變動對換算進行調整。

於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元人民幣兌港元升值5%除稅後虧損增加53101 人民幣兌美元升值5%除稅後虧損增加128 人民幣兌歐元升值5%除稅後虧損減少421,640 如人民幣兌港元、美元及歐元的匯率貶值5%（二零二二年：5%），將對本年度的除稅後業績具有相等但相反的影響。

利率風險本集團的公允價值利率風險主要與其固定利率銀行存款、來自一家合營公司的貸款、租賃負債及固定利率銀行借貸有關。

本集團亦因浮息金融工具（主要為按現行市場利率計息的受限制銀行結餘、銀行結餘及浮動利率銀行借貸）的利率變動影響而承受現金流量利率風險。

本集團現時並無利用任何衍生工具合約對沖其所面臨的利率風險。

以下敏感度分析乃根據於報告期末按浮動利率計息的受限制銀行結餘、銀行結餘及銀行借貸的利率風險釐定，並假設該等於報告期末尚未償還的款項於整個相關年度內一直未償還。

1162023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）市場風險（續）利率風險（續）倘本集團之受限制銀行結餘、銀行結餘及浮動利率銀行借貸的利率上升10個基點（二零二二年：10個基點），且所有其他可變因素維持不變，對除稅後業績的潛在影響如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元除稅後虧損減少291125 倘上文敏感度分析內所述的利率下降10個基點，將會對上述除稅後虧損產生相等但相反的影響。

以上敏感度分析代表管理層對利率合理可能變動的評估。

按公允價值計入損益之金融資產之價格風險本集團面臨因按公允價值計入損益之金融資產之投資（誠如附註18所披露）而產生的其他價格風險。

以下敏感度分析乃基於報告期末所面臨的價格風險而釐定。

倘於二零二三年十二月三十一日按公允價值計入損益之金融資產之投資之價格上升╱下降5%（二零二二年：5%），則截至二零二三年十二月三十一日止年度之除稅後虧損會因按公允價值計入損益之金融資產之公允價值變動而減少約人民幣7,706,000元（二零二二年：除稅後虧損減少約人民幣8,358,000元）。

根據管理層的意見，敏感度分析對固有的價格風險並不具代表性，因於二零二三年十二月三十一日承受的風險（當投資收購完成時）並不反映截至該日止年度承受的風險。

117南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信用風險及減值評估於報告期末，由於對手方未能履行其責任而令本集團蒙受財務虧損，本集團所面臨的最高信用風險為各類已確認金融資產於合併財務狀況表呈列的賬面值。

自客戶合約產生的貿易應收款項及應收票據為盡可能降低信用風險，本公司董事已經委派一個團隊專門負責釐定信貸限額，並監控程序以確保採取跟進行動以收回逾期債務。

就此而言，董事認為本集團的信用風險已大幅降低。

本集團應用國際財務報告準則第9號簡化方法，對所有貿易應收款項及應收票據使用存續期預期信貸損失計量預期信貸損失。

基於各個債務人的內部信貸評級、賬齡、償還歷史及╱或過往逾期狀況，本集團管理層按個別債務人進行減值評估以估計貿易應收款項及應收票據的存續期預期信貸損失金額。

估計虧損率乃按債務人預期年期內的可觀察過往違約率，並就前瞻性資料予以調整。

本年度就貿易應收款項確認預期信貸損失模式項下減值虧損約人民幣2,353,000元（二零二二年：約人民幣1,264,000元），扣除撥回。

定量披露詳情載於本附註下文。

其他應收款項基於相關其他應收款項的內部信用評級、賬齡、抵押品、還款記錄及╱或過往逾期狀況，本集團管理層按個別債務人進行減值評估以估計其他應收款項的預期信貸損失金額並就前瞻性資料作出調整。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分別約人民幣98,000元及約人民幣11,000元的其他應收款項12個月預期信貸損失已確認及撥回。

原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘本集團管理層評估認為，本集團的原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘的信用風險低，乃因為該等款項存放於具有較高內部信用評級（參考國際或中國信用評級機構）的享有聲譽的銀行，而預期信貸損失並不重大。

1182023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信用風險及減值評估（續）本集團內部信貸風險等級評估包括以下類別：內部信用評級描述貿易應收款項及應收票據其他金融資產第1級對手方具有很高的還款能力，違約風險低且無減值損失記錄。

存續期預期信貸損失–無信貸減值12個月預期信貸損失第2級對手方具有優良的還款能力，但可能偶爾於到期日後結清。

存續期預期信貸損失–無信貸減值12個月預期信貸損失第3級對手方具有足夠還款能力，但可能在到期日後方悉數結清。

存續期預期信貸損失–無信貸減值12個月預期信貸損失第4級有證據顯示資產出現信貸減值。

存續期預期信貸損失–無信貸減值存續期預期信貸損失–信貸減值第5級有證據顯示債務人面臨嚴重財務危機而本集團收回機會渺茫。

存續期預期信貸損失–信貸減值存續期預期信貸損失–信貸減值119南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信用風險及減值評估（續）下表詳列本集團須接受預期信貸損失評估之金融資產之信貸風險：附註內部信用評級12個月或存續期預期信貸損失平均損失率二零二三年總賬面值二零二二年總賬面值二零二三年二零二二年(%) (%)人民幣千元人民幣千元按攤銷成本列賬的金融資產原到期時間超過三個月的銀行存款、受限制銀行存款及結餘、銀行存款及銀行結餘22第1級12個月預期信貸損失– – 432,061439,011 其他應收款項21第1級12個月預期信貸損失0.120.1415,9235,906第2級12個月預期信貸損失1.761.83420428第3級12個月預期信貸損失4.404.5424,94522,291 41,28828,625 貿易應收款項及應收票據–客戶合約20第1級存續期預期信貸損失（無信貸減值） 0.120.14314,094382,963第2級存續期預期信貸損失（無信貸減值） 1.760.836,86410,796第3級存續期預期信貸損失（無信貸減值） 4.404.5423,10232,216第5級存續期預期信貸損失（信貸減值） 100.00100.007,4714,462 351,531430,437 1202023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信用風險及減值評估（續）減值撥備於本年度，就貿易應收款項及其他應收款項確認的減值撥備變動如下：貿易應收款項其他應收款項非信貸減值（12個月預期信貸損失）總計信貸減值（存續期預期信貸損失）非信貸減值（存續期預期信貸損失）人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二二年一月一日6,0963,0151,03810,149已撇銷為無法收回的款項(3,732) – – (3,732)已確認信貸虧損，扣除撥回2,098 (834) (11) 1,253 於二零二二年十二月三十一日4,4622,1811,0277,670已確認信貸虧損，扣除撥回3,009 (656) 982,451 於二零二三年十二月三十一日7,4711,5251,12510,121 信貸集中風險本集團具有信用集中風險，原因為於二零二三年十二月三十一日，約89.3%（二零二二年：約88.9%）的貿易應收款項乃應收具有良好還款紀錄及穩健財務背景的中國主要電信網絡運營商。

除上述者外，本集團並無任何重大信用集中風險。

121南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）流動風險本集團管理層定期監控本集團的現金流量狀況，以確保本集團的現金流量受到嚴格控制。

本集團的目標為透過保持可動用的承諾信貸額度及發行新普通股維持資金的靈活性。

下表詳述本集團金融負債之餘下合約到期狀況。

下表乃根據本集團可能須予支付之最早日期金融負債之未貼現現金流量而編製。

具體而言，含有按要求償還條款之銀行貸款乃計入最早時段，而不論銀行是否可能選擇行使其權利。

其他非衍生金融負債之到期日乃根據協定償還日期計算。

下表包括利息及本金現金流量。

加權平均利率按要求或六個月內償還七個月至一年一年至五年未貼現現金流量總額賬面值%人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二三年十二月三十一日銀行借貸– 按固定利率3.1211,398 – – 211,398210,000– 按浮動利率3.920,40923980,360101,008100,000貿易應付款項、應付票據及其他應付款項不適用279,117 – – 279,117279,117 510,92423980,360591,523589,117 租賃負債3.018330 – 213212 於二零二二年十二月三十一日銀行借貸– 按固定利率2.2202,131 – – 202,131206,498– 按浮動利率3.351,47932920,48072,28870,064來自一家合營公司的貸款4.4 – 21,012 – 21,01220,229貿易應付款項、應付票據及其他應付款項不適用327,550 – – 327,550327,550 581,16021,34120,480622,981624,341租賃負債3.01831832135795671222023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度34.金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）流動風險（續）含有按要求償還條款之銀行貸款計入上述到期日分析「按要求或六個月內償還」之時間範圍。

於二零二三年十二月三十一日，該等銀行貸款之賬面值合共約為人民幣310,000,000元（二零二二年：約人民幣276,562,000元）。

經計及本集團之財務狀況，本集團管理層認為銀行將行使其酌情權以要求立即償還之可能性極低。

管理層相信有關銀行貸款將根據貸款協議所載計劃償還日期於報告期末後的一至兩年內（二零二二年：一至兩年內）予以償還，其詳情載列於下表：加權平均利率六個月內七個月至一年一年至五年未貼現現金流量總額賬面值%人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二三年十二月三十一日銀行借貸–按固定利率3.1211,398 – – 211,398210,000–按浮動利率3.920,40923980,360101,008100,000 231,80723980,360312,406310,000 於二零二二年十二月三十一日銀行借貸–按固定利率2.2202,131 – – 202,131206,498–按浮動利率3.351,47932920,48072,28870,064 253,61032920,480274,419276,562倘浮動利率變動與於報告期末釐定之利率估計不同，則上述所載之浮息工具金額亦會相應變動。

本集團以經常基準按公允價值計量的金融資產及金融負債的公允價值除按公允價值計入損益的金融資產外，本集團金融資產及金融負債的公允價值乃基於貼現現金流分析按公認的定價模型釐定。

本公司董事認為，於合併財務報表中按攤銷成本列賬的金融資產及金融負債的賬面額與其公允價值相若。

123南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度35.資本承擔於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元有關購置物業、廠房及設備已訂約但未撥備的資本開支67,353122,723 36.關聯方交易除合併財務報表中其他章節所披露的與關聯方的交易及結餘外，本集團於年內與關聯方進行的重大交易如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元向一家聯營公司銷售其他材料1,6834,103向一家聯營公司採購光纖及其他材料140,505199,221向本集團合營夥伴的控股公司及同系附屬公司採購原材料3,2941,412 上述交易亦構成上市規則第14A章所界定的持續關連交易，並根據有關協議的條款進行。

此外，於年內本公司董事及主要管理層其他成員的薪酬如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元薪金、工資及津貼4,5384,642退休福利計劃供款318336以權益結算以股份為基礎的付款開支– 518 4,8565,496 1242023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度36.關聯方交易（續）除上述者外，本集團的合營公司已與江蘇亨通光導新材料有限公司（「亨通光導」，本集團的合營夥伴）及本集團的聯營公司進行下列交易：(a)年內，合營公司已自亨通光導購買若干光纖預製棒及原材料，總額約人民幣136,160,000元（二零二二年：約人民幣113,761,000元）；(b)年內，合營公司已向亨通光導租賃若干工廠物業，總租金約人民幣1,572,000元（二零二二年：約人民幣1,572,000元）；(c)年內，合營公司已向本集團的聯營公司出售光纖預製棒，總額約人民幣164,863,000元（二零二二年：約人民幣153,203,000元）；及上述交易亦構成上市規則第14A章所界定的關連交易，並根據有關協議的條款進行。

125南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度37.融資活動所產生的負債對賬下表詳述本集團融資活動所產生的負債變動，包括現金流量及非現金流量的變動。

融資活動所產生的負債指本集團合併現金流量表中現金流量過往分類為或未來現金流將分類為融資活動所產生的現金流的負債。

最終控股公司的墊款應付一名董事款項來自一家合營公司的貸款租賃負債銀行借貸總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二二年一月一日16714,44029,235911250,286295,039現金變動：銀行借貸所得款項– – – – 161,199161,199償還銀行借貸– – – – (139,635) (139,635)支付租賃負債– – – (344) – (344)向一名董事還款– (14,779) – – – (14,779)向最終控股公司還款487 – – – – 487償還來自一家合營公司的貸款– – (10,000) – – (10,000)已支付租賃負債及銀行借貸的利息– – – (22) (6,609) (6,631)非現金變動：已確認銀行借貸利息– – – – 6,6736,673來自一家合營公司的貸款的利息– – 994 – – 994外匯收益淨額– 1,300 – – 4,6485,948已確認租賃負債利息– – – 22 – 22 於二零二二年十二月三十一日65496120,229567276,562298,973現金變動：銀行借貸所得款項– – – – 200,000200,000償還銀行借貸– – – – (168,020) (168,020)支付租賃負債– – – (355) – (355)償還來自一家合營公司的貸款– – (20,617) – – (20,617)已支付租賃負債及銀行借貸的利息– – – (11) (10,583) (10,594)非現金變動：已確認銀行借貸利息– – – – 10,51910,519來自一家合營公司的貸款的利息– – 388 – – 388外匯收益淨額– – – – 1,5221,522已確認租賃負債利息– – – 11 – 11 於二零二三年十二月三十一日654961 – 212310,000311,827 1262023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度38.本公司附屬公司之一般資料於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司主要附屬公司的詳情載列如下：附屬公司名稱註冊成立╱成立地點及經營地點已發行及繳足資本╱註冊資本於十二月三十一日本公司持股╱應佔權益主要業務二零二三年二零二二年直接持有：Century Planet英屬處女群島普通股本1美元100% 100%投資控股間接持有：南方通信集團有限公司香港普通股本10,000港元100% 100%投資控股及銷售光纖及相關產品敏博#中國繳足註冊資本49,000,000美元100% 100%投資控股南方通信*中國繳足註冊資本人民幣379,000,000元100% 100%製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備盈科*中國繳足註冊資本人民幣50,000,000元100% 100%製造及銷售光纜及光纖分配網絡設備Gold Image英屬處女群島普通股本10,000美元100% 100%投資控股Pacific Smart英屬處女群島普通股本1美元100% 100%投資控股江蘇南方信息技術有限公司#中國繳足註冊資本人民幣62,000,000元100% 100%加工及銷售彩塗鋼板Nanfang Vision Limited香港普通股本100,000港元100% 100%投資控股#該公司為於中國成立的外商獨資企業。

*該等公司為於中國成立的全資內資企業。

上表列示董事認為主要影響本年度業績或構成本集團資產淨值重大部分的本公司附屬公司。

董事認為，如提供其他附屬公司的詳情將造成資料過度冗長。

截至年末，概無附屬公司已發行任何債務證券。

127南方通信控股有限公司 2023年年報合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度39.本公司財務狀況表及儲備於十二月三十一日二零二三年二零二二年人民幣千元人民幣千元非流動資產於一家附屬公司的投資185,556185,556使用權資產205555 185,761186,111 流動資產其他應收款項212238應收附屬公司款項176,876155,606銀行結餘及現金5,86231,778 182,950187,622 流動負債其他應付款項3,350900租賃負債212355銀行借貸100,00096,498 103,56297,753 流動資產淨額79,38889,869 總資產減流動負債265,149275,980 資本及儲備股本1,4181,418儲備263,731274,350 權益總額265,149275,768 非流動負債租賃負債– 212 265,149275,980 1282023年年報南方通信控股有限公司合併財務報表附註截至二零二三年十二月三十一日止年度39.本公司財務狀況表及儲備（續）本公司儲備變動股份溢價累計虧損總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元於二零二二年一月一日284,959 (13,829) 271,130本年度虧損及綜合開支總額– (10,498) (10,498)以權益結算以股份為基礎的付款（附註31a） 13,718 – 13,718 於二零二二年十二月三十一日298,677 (24,327) 274,350本年度虧損及綜合開支總額– (10,619) (10,619) 於二零二三年十二月三十一日298,677 (34,946) 263,731 封面 目錄 公司資料 公司概況 財務摘要 五年財務概要 主席報告 管理層討論及分析 董事及高級管理層履歷 董事會報告 企業管治報告 獨立核數師報告 合併損益及其他綜合收益表 合併財務狀況表 合併權益變動表 合併現金流量表 合併財務報表附註