主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
业绩简评
2024年4月8日公司发布2024年一季度业绩预告,一季度预计实现营收26.5亿(同比+13.1%),实现归母3.2亿(同比+17.9%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
经营分析
公司持续推进主力军工程,高端装备市场占有率稳步提升,商用飞机和外贸业务增长加速,其中外贸业务增长强劲,实现收入2.64亿元(同比+96.4%,环比+25.9%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司募投产能稳步落地,赛道高景气下为营业收入提升提供有力支撑。
公司材料集采加强、精益生产项目推进、技术和管理创新发力、材料循环利用,降本增效取得实效,盈利能力得到提升,彰显航空锻造龙头业绩增长潜力。
公司24年营收目标119亿,同比+12.5%;利润总额目标18.6亿,同比+15.9%。公司股权激励解锁条件为24-27年营收复合增速12%,营业利润率15.6%、16.0%、16.4%、16.8%,在一季度业绩稳健增长基础上全年业绩增长可期。
公司持续推进业务纵向延伸,上游延伸高温合金、钛合金材料回收业务,下游延伸机加业务,成立子公司统筹发展。公司深化研究院+企业发展模式,长期成长为具备一体化解决能力的航空基础结构件供应商,发展空间广阔。
盈利预测、估值与评级
预计公司24-26年归母净利润15.7/18.8/22.7亿,同比增长18%、20%、20%,对应PE为14/12/10倍,维持“买入”评级。
风险提示
重点型号列装交付速度不及预期、产能释放不及预期
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...