太平洋证券-计算机软件行业周报：2023年计算机行业业绩预告及基金持仓总结-240204

　　计算机行业2023年业绩预告预喜率为33.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据申万计算机行业分类，共有214家公司披露了2023年业绩预告。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）根据归母净利润上下限均值计算，有72家公司实现了盈利增长或扭亏为盈，业绩预喜率为33.64%。2023年归母净利润增速预计接近或超过50%的公司共28家，其中有17家实现翻倍增长，增速前五分别为新国都、辰安科技、中望软件、捷顺科技、卫宁健康。31家公司实现扭亏为盈，其中变化幅度前五的分别为格尔软件、新大陆、佳都科技、新致软件、安博通。此外，118家公司归母净利润为亏损。有84家公司披露净利润的同时也披露了营业收入情况，其中有45家公司收入同比增速为正；有39家公司利润增速超过收入增速。以年报预告推算2023Q4业绩情况来看，Q4归母净利润增速超过50%的有24家，其中有17家实现翻倍增长，增速前五分别为智莱科技、天阳科技、云星宇、博汇科、云鼎科技。

　　基金持仓比例连续三个季度环比下降，AI方向个股持仓分化较大。2023Q4基金重仓持有的计算机行业市值约1364.78亿元，持仓占比为4.97%，较2022年Q4同比提升了0.62pct，较2023Q3环比下降了0.14pct。2023Q4计算机行业基金持股市值前十的公司分别为金山办公、海康威视、宝信软件、科大讯飞、德赛西威、同花顺、金蝶国际、恒生电子、纳思达、深信服。2023Q4机构加仓金额前十大的计算机公司分别为海康威视、宝信软件、金蝶国际、用友网络、同花顺、联想集团、指南针、中科江南、云从科技、网宿科技。加仓总金额为110.38亿元，主要加仓AI、ERP、数据要素等方向。2023Q4机构减仓金额前十大的计算机公司分别为金山办公、大华股份、德赛西威、紫光股份、科大讯飞、深信服、浪潮信息、纳思达、广联达、恒为科技，减仓总金额为196.65亿元，其中AI方向占比较高。

　　风险提示：技术研发不及预期；下游景气度不及预期；生态建设不及预期；市场竞争加剧。