东方证券-电力设备及新能源行业周报：2023 H1国内光伏新增装机78.42GW，硅料价格呈现阶段性企稳-230801

　　核心观点

　　光伏：国家能源局：上半年光伏新增并网容量78.42GW。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7月27日，国家能源局公布2023年上半年光伏发电建设运行情况，新增并网容量78.42吉瓦，其中集中式37.46吉瓦，分布式40.963吉瓦（其中户用分布式21.522吉瓦）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）硅业分会：本周硅片价格持稳，上下游博弈进入平衡期。7月27日，硅业分会公布最新一期硅片价格，数据显示不论是P型硅片还是N型硅片价格都与上周持平。硅片端目前供需两旺，库存转移情况不乐观，因此预计价格或将继续持稳运行。越南发布对华铝型材反倾销措施即将到期公告。7月4日，越南工贸部发布公告称，越南对原产于中国铝型材的反倾销措施将在1年后到期。广东：上半年太阳能电池出口增长57%。7月19日，海关总署广东分署发布数据显示，上半年广东机电产品出口1.7万亿元，电动载人汽车、锂电池、太阳能电池出口分别增长7倍、27.7%、57%。浙江杭州：到2025年，光伏累计装机达300万千瓦。7月26日，杭州市人民政府指出，到2025年，全市新型储能项目累计装机达40万千瓦。

　　风电：国家能源局：2023年上半年风光新增超100GW。2023年1~6月，风电光伏发电量达到7300亿千瓦时，风电光伏产业已经成为我国最具竞争力的产业之一。国家发改委：鼓励民间资本参与清洁能源投资。7月24日，国家发展改革委指出，将在交通、水利、清洁能源、新型基础设施、先进制造业、现代设施农业等领域中明确一批鼓励民间资本参与的重点细分行业。哈密至重庆特高压工程获核准批复，配套风电7GW。国家发展改革委核准批复“疆电入渝”工程。该工程配套电源规模为1420万千瓦，其中风电700万千瓦、光伏300万千瓦、光热20万千瓦，另配建储能装置。浙江杭州市：重点发展8MW以上陆上风电机组及13MW以上海上大功率风电机组。7月26日，浙江杭州市人民政府指出重点发展8兆瓦以上陆上风电机组及13兆瓦以上海上大功率风电机组，研发深远海漂浮式风电机组。云南普洱市发布能源“十四五”规划，规划总计4.9GW。云南普洱市人民政府发布“十四五”规划，到2025年，新建装机370万千瓦，其中，光伏290万千瓦，风电80万千瓦。本周（7月24日-7月28日）风电整机采购开标总计780MW。陆上风电含塔筒最低中标单价1795元/kW，最高中标单价2357元/kW；不含塔筒最低中标单价1680元/kW，最高中标单价2479元/kW。

　　工控：工业企业利润降幅逐月收窄，6月份明显改善。6月份，全国规模以上工业企业利润同比下降8.3%，其中电力行业同比增长46.5%。

　　投资建议与投资标的

　　光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，增持)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。

　　风险提示

　　光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。