甬兴证券-计算机行业周报：AI大模型持续迭代，算力、应用表现强势-240313

　　核心观点

　　本周核心观点与重点要闻回顾

　　Claude 3大模型表现惊艳，对AI多模态应用板块形成情绪提提振。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据财联社，由谷歌和亚马逊支持的AI初创公司Anthropic当地时间3月4日发布Claude 3模型家族。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）该系列大型语言模型(LLM)在各种认知任务上树立了新的性能标杆。据IT之家，Claude 3系列包含三个子模型，分别为Claude 3 Haiku、Claude 3 Sonnet和Claude 3Opus，它们提供不同程度的智能、速度和成本选择，以满足各种人工智能应用需求。Claude 3系列的旗舰模型Opus在本科和研究生水平的知识、数学和复杂任务理解方面均超越了OpenAIGPT-4和谷歌Gemini 1.0 Ultra。此外，所有Claude 3模型均擅长分析、预测、细致内容创作、代码生成和多语言对话。

　　2024年政府工作报告将加快发展新质生产力作为今年政府首要工作任务据人民网3月5日电，十四届全国人大二次会议上国务院总理李强作政府工作报告，提出今年政府工作任务要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。政府工作报告在部署发展新质生产力任务时，具体提到要“深入推进数字经济创新发展”。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村。深入开展中小企业数字化赋能专项行动。支持平台企业在促进创新、增加就业、国际竞争中大显身手。健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。

　　英伟达股价表现强势，对国内算力板块形成强催化。据财联社3月8日电，英伟达股价在美股盘前上涨3.3%，报958美元/股，总市值达2.4万亿美元。就在3天前的3月5日，英伟达实现新的里程碑，继市值超越了谷歌母公司Alphabet、亚马逊等巨头后，最新又超过沙特阿美，成为全球第三大公司，仅次于微软和苹果两大科技巨头。截至目前，微软和苹果的总市值分别为3.04万亿美元、2.61万亿美元。2024年以来英伟达涨幅已经超过90%，而2023年涨幅更是高达239%。就在2月下旬，英伟达还创造了一个记录，这家AI芯片巨头市值从1万亿美元到2万亿美元，微软耗时两年六个月，苹果也花了约两年时间，而英伟达仅用了8个月就实现了这一里程碑式的跳跃。

　　市场行情回顾

　　本周（03.04-03.08），A股申万计算机指数下跌2.07%，板块整体跑输沪深300指数达2.28pct，跑输创业板综指数达1.44pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第24位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-1.07%)、软件开发(-3.12%)、IT服务II(-1.6%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(0.58%)、台湾信息服务(0.31%)、纳斯达克(-0.01%)、恒生资讯科技业(-2.36%)、Wind美国中资股软件与服务(-5.06%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。

　　工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等；

　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等；

　　操作系统：建议关注中国软件、中科创达等；

　　AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。