财通证券-全球资金观察系列六十八：北上回流大金融达100亿元-230729

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，全球资金近一周（2023年7月20日-2023年7月26日）流入货币、股票、债券市场406、138、110亿美元；海外市场标普未发生波动、纳指回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度加深，当前-1.31%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国公司债、混合债、主权债14.51、11.79、32.77亿美元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入发达、新兴市场；平衡&中盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2023.7.20-2023.7.26，全球资金流入美股金融(8.99亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技(15.89亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融(100亿元)、消费(94.13亿元)、高端制造(75.11亿元)；净流出最多的大类行业为：科技(-12.23亿元)。2）本周北上资金净流入最多的一级行业为：非银行金融(66.51亿元)、食品饮料(57.65亿元)、电力设备及新能源(38.16亿元)；流出最多的一级行业为：电子(-32.74亿元)、机械(-5.75亿元)、电力及公用事业(-2.99亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：贵州茅台(51.69亿元)、宁德时代(33.84亿元)、东方财富(24.18亿元)、五粮液(19.02亿元)、中国平安(17.11亿元)。净流出海天味业(-8.84亿元)、立讯精密(-8亿元)、京东方A (-6.76亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(25.9亿港元)、医疗保健(16.9亿港元)、电信服务(9亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(-5.1亿港元)、公用事业(-0.2亿港元)、日常消费(0.8亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(22.3亿港元)、医药生物(15.7亿港元)、非银金融(10.3亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：汽车(-7.1亿港元)、银行(-7亿港元)、石油石化(-4.1亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：快手-W(11.1亿港元)、腾讯控股(8.9亿港元)、康龙化成(6.9亿港元)、美团-W(5.2亿港元)、小鹏汽车-W(4.9亿港元)。

　　ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数净流入151.61亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入科技ETF（38.6亿元）居前，流出流出大金融（-63.24亿元）最多。从月度数据看，科技ETF净流入居前，月度流入额为88.54亿元。

　　新发基金：本周新发11只股票型+混合型基金，合计新发份额为76.9亿份；7月以来累计发行份额170.3亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额139.95亿元，较上周回落，其中IPO规模95.47亿元，首发家数9家；定增募集规模39.88亿元。

　　两融&回购：截至7月27日，两市融资融券余额为15754.5亿元，较上周五减少3.2亿元。2023年以来融资净流入378.3亿元。本周回购规模回落至6.7亿元。

　　重要股东增减持：净减持额较前周下降，本周重要股东净减持76亿元，7月以来净减持累计规模360亿元，增持比例居前个股包括比音勒芬、沪江材料、新宝股份等。

　　风险提示：

　　无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。