华西证券-计算机行业周报：Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善-231202

　　本周观点:

　　一、AI视频生成发展加速，打开下游想象空间

　　11月29日，Pika 1.0正式发布，引起用户热烈反响，申请试用的人数更是不计其数，Pika 1.0的功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改或者增加图片里面的元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据电子发烧友网公众号，除了Pika 1.0，已经有多家企业发布新的视频生成工具。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）11月16日，社交媒体巨头Meta发布工具Emu Video，能够基于文本和图像输入生成视频剪辑。几乎同时，字节跳动发布了PixelDance模型，通过描述（纯文本）+首帧指导（图片）+尾帧指导（图片），即可生成包含复杂场景和动作的视频；11月24日，专注于开发人工智能产品的初创公司Stable AI发布了其最新的AI模型Stable VideoDiffusion（稳定视频扩散模型），这款模型能够通过现有图片生成视频，是基于之前发布的Stable Diffusion文本转图片模型的延伸；除此之外，Adobe也在文生视频领域有新动作。日前，该公司宣布已收购AI视频生成创业公司Rephrase.ai，后者主要通过AI技术将文本转换为虚拟形象视频。我们认为短视频、短剧市场方兴未艾，AI视频技术的不断成熟和应用，有望让视频创作更简单，成本更低。

　　二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程

　　随着国家对于数据要素的重视程度不断增加，顶层设计有望在年底加速出台。国家数据局挂牌运作后，在进行人才招揽的同时密集调研，公共数据政府指导定价管理办法即将落地，数据要素流通将实质性加速。数据要素政策引导和支撑力度由浅入深，呈现“点到即止-探索试验-落地推行-深化发展”的态势。多地出台数据要素流通交易政策和方案，完善数据资产交易体系框架，提高场内交易活跃度，构建富有活力的数据要素市场。

　　三、投资建议

　　受益标的：

　　AI+多模态：焦点科技、万兴科技、虹软科技、掌阅科技、科大讯飞、美图公司；

　　AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份

　　AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息；

　　服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；

　　电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据；

　　数据要素：国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据运营商：上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海。

　　四、风险提示

　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。