长城证券-计算机行业周报：三季报基金持仓下降明显，建议关注处于估值低位的龙头公司-231030

　　行情回顾：2023/10/23-2023/10/27上证综指上涨1.16%，沪深300上涨1.48%，申万计算机行业上涨1.04%，行业跑输大盘0.12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　计算机板块三季报基金持仓分析：

　　持仓降幅居首。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截止2023年9月30日，计算机行业基金持仓1643.83亿元，持仓占比5.44%，仅次于食品饮料、医药生物、电子及电力设备。持仓占比较2023年中报下降1.94个百分点，持仓降幅比例居首。行业市值占比为4.51%，超配比0.93%。大TMT板块在Q2持仓增幅持续分化，整体降幅居市场前列。其中仅电子获增持，通信、传媒持仓均有一定比例下降。

　　前十大重仓股季度回撤明显。2023年第二季度基金重仓持股前十中，金山办公、海康威视及科大讯飞位居前三。前十大基金重仓持股总市值为866.19亿元，环比下降218.83亿元。本季度行业前十重仓股回撤明显，季度涨跌幅中位数为-18.59%，总市值连续两季度下降超过200亿元。其中仅持续处于估值低位的大华股份（PETTM：26.39）和海康威视（PETTM：25.40）季度涨跌幅为正。目前市场持续震荡下，建议关注持续处于估值低位的计算机板块龙头公司。

　　重点公司公告：科大讯飞：由工业和信息化部、安徽省人民政府作为指导单位，安徽省经济和信息化厅、合肥市人民政府主办，科大讯飞股份有限公司承办的第六届世界声博会暨2023科大讯飞全球1024开发者节将于2023年10月24日至29日在合肥市奥体中心举行；金山办公：2023年10月26日，金山办公发布关于《作废处理2022年限制性股票激励计划部分已获授尚未归属限制性股票的公告》，表示根据有关规定，作废部分已获授尚未归属的限制性股票的情况如下：公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二类激励对象的6名激励对象中：2名激励对象离职，已不符合激励资格，其获授的合计8500股已获授尚未归属的限制性股票不得归属，并由公司作废；国电南瑞：2023年10月24日，国电南瑞发布《关于部分股权激励限制性股票回购注销实施公告》，表示鉴于公司2018年和2021年激励计划授予的激励对象中共有8人主动离职、3人调离公司、1人因岗位调动不再具备激励对象资格，公司拟对上述12人持有的股权激励计划尚未解锁的相关限制性股票进行回购注销。本次回购并注销的限制性股票共计370613股。

　　相关标的：相关标的：1.大模型相关：金山办公、海康威视、大华股份、科大讯飞、同花顺；2.算法算力：科大讯飞、浪潮信息、寒武纪、中科曙光等；3.数据安全：北信源、启明星辰、奇安信等；4.数据要素/国资云：深桑达A、易华录等；5.底座硬件：拓维信息、四川长虹、神州数码、常山北明；6.隐私计算：绿盟科技、星环科技。

　　风险提示：相关政策落地进度风险；项目推进进度风险；技术发展不及预期风险；国际政治经济形势不确定性风险。