中裕能源：年度報告 2023

ANNUALREPORT年報2023Stock Code股份代號: 3633BUILT TO LAST匯聚動能 向遠而行頁次2財務及營運摘要4公司資料5主席報告9行政總裁致辭14營運統計資料17管理層討論及分析30董事之個人資料33企業管治報告45董事會報告57獨立核數師報告62綜合損益及其他全面收益表64綜合財務狀況報表66綜合權益變動表68綜合現金流量表70綜合財務報表附註198財務概覽目錄財務及營運摘要2中裕能源控股有限公司 年報2023截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年變動千港元千港元%營業額13,643,68212,997,3225.0%除稅前溢利585,300514,64913.7%年內溢利300,456242,91723.7%本公司擁有人應佔溢利246,720174,07741.7%每股基本盈利（港仙） 8.746.1442.3%非香港財務報告準則的EBITDA 1,885,2511,932,267 (2.4)%人民幣千元人民幣千元1,696,7261,659,8172.2%天然氣銷售量（千立方米） 3,037,3472,854,1886.4%為住宅用戶而設的新增管道燃氣接駁276,125280,807 (1.7)%綜合能源銷售量（百萬千瓦時） 15,664.00117.0013,288.0%銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源銷售汽車加氣站內的壓縮天然氣╱液化天然氣增值服務（千港元） （千港元）（千港元）（千港元） （千港元）1.7% 234,719 7.8% 1,056,548 20222023 3.0% 410,574 2.8% 361,660 2.0% 258,428 7.4% 974,429 0.6% 71,546 6.9% 944,669 13,643,682 12,997,322 87.2% 11,331,259 201920212020 11,344,500 81.90% 9,290,532 2.3% 261,519 11.7% 1,327,942 0.3% 38.442 8,543,710 72.5% 6,190,069 7.4% 635,951 2.7% 229,051 17.4% 1,488,639 8,143,771 71.4% 5,812,808 5.1% 412,348 4.1% 337,377 19.4% 1,581,238 80.6% 10,997,172 3.8% 426,0653年報2023 中裕能源控股有限公司財務及營運摘要毛利(千港元)每股基本盈利(港仙)非香港財務報告準則EBITDA(千港元)除稅前溢利（千港元）本公司擁有人應佔溢利(千港元)營業額(千港元)2022202120202019 1,885,251 1,932,267 2,079,049 1,804,238 1,897,378 8.74 6.14 44.20 16.93 39.95 20222021202020192022202120202019 585,300 514,649 1,581,502 764,419 1,415,431 246,720 174,077 1,188,997 430,121 1,056,617 2023 13,643,682 12,997,322 11,344,500 8,543,710 8,143,771 2023 1,911,961 1,966,607 2,188,937 1,947,017 1,909,920 2023 202320222021202020192023202220212020201920232022202120202019銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源銷售汽車加氣站內的壓縮天然氣╱液化天然氣增值服務（千港元） （千港元）（千港元）（千港元） （千港元）1.7% 234,719 7.8% 1,056,548 20222023 3.0% 410,574 2.8% 361,660 2.0% 258,428 7.4% 974,429 0.6% 71,546 6.9% 944,669 13,643,682 12,997,322 87.2% 11,331,259 201920212020 11,344,500 81.90% 9,290,532 2.3% 261,519 11.7% 1,327,942 0.3% 38.442 8,543,710 72.5% 6,190,069 7.4% 635,951 2.7% 229,051 17.4% 1,488,639 8,143,771 71.4% 5,812,808 5.1% 412,348 4.1% 337,377 19.4% 1,581,238 80.6% 10,997,172 3.8% 426,0654中裕能源控股有限公司 年報2023公司資料執行董事王文亮先生（主席）姚志勝先生（副主席）呂小強先生（行政總裁）賈琨先生（執行總裁）魯肇衡先生黎岩先生獨立非執行董事李春彥先生羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士公司秘書呂小強先生授權代表王文亮先生呂小強先生審核委員會李春彥先生（主席）羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士薪酬委員會李春彥先生（主席）羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士提名委員會李春彥先生（主席）羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士香港法律顧問禮德齊伯禮律師行有限法律責任合夥核數師德勤關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師公司網址股份代號3633註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港總辦事處及主要營業地點香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈24樓02-06室股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳秘書商務有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行北京銀行股份有限公司中國銀行交通銀行股份有限公司東莞銀行股份有限公司中信銀行富邦銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司中國工商銀行股份有限公司平安銀行股份有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司渣打銀行（香港）有限公司大豐銀行有限公司東亞銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司5年報2023 中裕能源控股有限公司尊敬的股東：二零二三年是中國經濟疫後恢復發展的關鍵之年，國內經濟穩健修復並完成年度目標，但房地產業延續疲軟態勢，海外需求持續回落等問題使得經濟恢復一波三折。

在內需不足、外需放緩等不利因素的衝擊下，本集團堅定執行「雙輪驅動，協同發展」的發展理念，推動城鎮燃氣業務與智慧能源業務協同發力、創新經營，持續提升集團核心競爭力與經營質量，以應對國內宏觀環境存在的諸多不確定性。

二零二三年，本集團把握國家綠色、低碳轉型發展大勢，在全國經濟「持續承壓」的挑戰下，科學推進城鎮燃氣與智慧能源兩大業務板塊協同發展。

持續深耕疊加精細化運營使得集團城燃業務基礎堅實，經營業績穩步提升；依託城燃業務既有市場及新能源領域專業團隊，集團智慧能源業務實現質與量的雙重突破，整體來看，集團「雙輪驅動」格局正在加速形成。

主席報告主席報告6中裕能源控股有限公司 年報2023二零二三年，天然氣行業市場化進程加速推進，全國多省份加快推進落實天然氣上下游價格聯動機制，天然氣資源自由流動和市場競爭進一步加強。

作為城燃行業領先者，本集團積極與所在經營區域內地方政府溝通，協助推動相關政策落地，保障集團整體收益，提升集團競爭實力。

本集團持續開發上游資源，推進能源貿易業務發展，增加集團氣源多樣性，降低綜合採購成本，高質量保障了冬季極端天氣下的氣源供給穩定、充足。

在強化經營效率的同時，本集團依舊嚴守安全生產底線，構建安全長效機制，落實安全專項整治工作，加大安全運營投入，完善安全人員素質，加快燃氣運營數字化升級步伐，連續實現生產安全事故零發生。

本集團也將環境、社會及管治(ESG)理念落到實處，持續強化供應商管理制度，築牢物資採購安全防線，確保實現「全生命週期」的安全運營管理。

本集團深知城鎮燃氣行業發展已逐步進入成熟期，將為集團提供長期且穩定的收益回報，但本集團始終保持奮進向上的企業精神，提前多年佈局綜合能源市場，將「成為最具價值綜合能源服務商」作為企業發展目標，並取得了諸多成果。

二零二三年，本集團結合自身優勢，智慧能源板塊與城鎮燃氣板塊協同聯動，依託對客戶群體需求的細分畫像，進一步做大智慧能源業務規模，全力推動示範項目落地，瞄準前沿技術廣泛開展新領域探索和儲備，持續深耕智慧能源合同能源管理(EMC)、區域供能、低碳交通三大智慧能源業務板塊，業務分佈逐漸成熟，業態圖景日益豐富。

同時，本集團在智慧能源業務方面保留了注重安全的優良傳統，完善安全機制，深化安全排查，提升工作人員安全素養，打造項目數字化、智能化運維平台，實時監測項目運營情況，實現運營效率與安全監控雙重提升。

二零二三年，本集團繼續以「發展清潔能源，成就美好生活」為使命，勇擔社會責任，強化自身管治，優化ESG相關信息披露，提升企業市場競爭力與品牌影響力，並取得了資本市場及業內同仁的高度認可。

本集團充分把握綠色金融的牽引作用，助力綠色項目開發，加快企業綠色轉型，促進自身可持續發展，為國家實現「雙碳」目標貢獻力量。

主席報告7年報2023 中裕能源控股有限公司展望二零二四年，國際地緣關係尚不樂觀，國內經濟仍處於新舊動能的轉換期，對經濟發展的預期和信心仍需加以改善。

但隨著國內庫存進入低位水平，加上未來中央政府在貨幣財政端的配合發力，以及需求端的逐步修復，預期中國經濟將實現進一步企穩。

新的一年，本集團將在國內能源轉型及經濟發展新舊動能轉換的綜合作用下保持良好的發展勢頭，精準把控市場方向，迎接新的發展機遇與挑戰。

本集團將精耕細作，進一步提升運營管理效率及業務經營發展質量，同時深度協同城鎮燃氣與智慧能源板塊業務，拓展更為豐富的能源類型與項目業態，努力開創企業轉型高質量發展新局面。

城燃業務方面，本集團將持續優化安全運營管理體系，提升數智化運營水平，保障項目高效、健康發展。

集團將繼續關注城燃項目市場，有序擴張經營版圖，同時也將積極捕捉上游投資機會，發展相關業務合作。

集團也將繼續創新增值業務產品與服務，深挖經營區域內潛能，加速市場外拓。

同時，集團將計劃與沿海接收站、國際LNG供應商開展能源貿易戰略合作，探索進口國際LNG業務，不斷延伸天然氣產供儲銷業務鏈條，優化氣源供給，拓寬業務版圖，力爭用最短時間進入國內十大LNG貿易商行列。

智慧能源業務方面，本集團將繼續高效協同城燃業務板塊，完善客戶用能畫像，積極探索域外市場合作機會。

智慧能源業務的出發點是給社會降碳減排，為用戶節能降耗，推動環境保護和國家綠色發展願景。

集團將強力推進零碳社區、零主席報告8中裕能源控股有限公司 年報2023碳園區業務拓展，賦能城市綠色低碳轉型，集中力量打造一批可複製的示範項目，促進業務規模的快速提升。

集團也將進一步與地方政府在新能源領域達成務實合作，穩步擴展園區功能業務基本盤，創新拓展智慧微網相關業務，因地制宜的開展全場景工業節能服務，儲備新型儲能、氫能利用、數智平台等前沿技術，打造核心競爭力，實現可持續發展。

二零二四年，本集團將更加深入踐行ESG發展理念，緊抓安全保供及綠色低碳的行業發展共識，積極探索綠色金融領域相關合作，統籌做好經營區域內能源安全保障及企業綠色轉型，確保在企業文化、業務發展、綜合管理、信息披露等多方面持續優化，促進集團可持續發展。

企業的生存和發展需要與我們所處的時代去互動共鳴，新的一年，本集團將繼續秉承「用戶滿意、政府放心、企業發展、員工受益」的經營宗旨，加快轉型發展步伐，在長期戰略中做好短期規劃，抓住發展時機，做到主動研判、分析大環境，著力增強內生動力與創新活力，積極面對內外部環境變化帶來挑戰與機遇，持續為客戶提供優質且高效的綜合能源服務，提升企業經營業績，回報股東，回饋社會。

致謝20多年來，中裕能源品牌深入人心，是全體中裕人同舟共濟、同心協力的結果。

過去的一年，我們留下來許多難忘的中裕聲音、中裕瞬間、中裕故事，這是屬於中裕人的驕傲和自豪。

本人謹此代表董事會同仁，誠摯感謝所有中裕人的辛勤努力和付出，感謝員工家屬一如既往的默默付出和支持。

對全體股東及客戶長久以來對集團的支持及信任，致以誠摯的感謝。

主席王文亮香港二零二四年三月二十七日9年報2023 中裕能源控股有限公司尊敬的股東：本人謹代表董事會及員工同人，欣然呈報截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）之全年業績。

二零二三年，國際地緣政治衝突不斷，大國博弈持續加劇，加上海外主要經濟體維持緊縮的貨幣政策，使得外需持續走弱。

同時，在國內房地產行業弱勢環境影響下，內需總體表現偏弱，中國經濟企穩仍需一定的時間。

二零二三年作為國家「十四五」規劃承上啟下的一年，國內清潔能源行業依舊保持快速的增長勢頭，二零二三年全國可再生能源新增裝機3.05億千瓦，佔全國新增發電裝機的82.7%；天然氣全年表觀消費量同比增長7.6%，全國多個省份加快推進落實天然氣上下游價格聯動機制，行業市場化進程逐漸加速。

作為實現能源轉型和實現「雙碳」目標的重要抓手，大力推動清潔能源產業發展將持續本集團的戰略轉型提供動能。

二零二三年，本行政總裁致辭行政總裁致辭10中裕能源控股有限公司 年報2023集團緊抓市場機遇，持續推進精細化管理，在保證安全運營的前提下，積極開發市場，拓展上下游合作，實現城燃業務穩健增長，智慧能源業務加速前進的高質量發展新局面。

截至二零二三年十二月三十一日，本集團在11個省份擁有75個特許經營燃氣項目；城鎮燃氣業務為27,387戶工商業客戶及494萬住宅使用者提供服務；同期集團已投運的綜合能源項目數達260個，較去年增加162個。

二零二三年集團天然氣總銷售量按年增長6.4%至3,037,347,000立方米；綜合能源銷售量按年增長13,288.0%至15,664百萬千瓦時。

業績截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得營業額為13,643,682,000港元，按年增長5.0%（二零二二年：12,997,322,000港元）。

營業額增長主要來自燃氣管道建設、智慧能源及增值服務的收入增加。

業務回顧本年度，本集團的四大業務分部，即燃氣銷售、燃氣管道建設、智慧能源以及增值服務，分別佔本集團二零二三年營業額的80.6%、7.8%、6.9%及3.0%。

燃氣銷售業務繼續成為本集團二零二三年的最大貢獻者，銷售額達10,997,172,000港元，約9,897,455,000人民幣（二零二二年：11,331,259,000港元，約9,733,551,000人民幣），以人民幣計算，按年增長1.7%。

該業務的增長主要由於本集團龐大且高粘性的用戶基礎，該業務將繼續成為本集團的核心業績貢獻來源。

11年報2023 中裕能源控股有限公司行政總裁致辭另外，燃氣銷售裡包括能源貿易。

多年來，本集團一直致力積極優化氣源機構，尋找天然氣上游合作機會，大力拓展能源貿易業務。

本年度，該業務銷售額達2,768,340,000港元，同比增長13.2%（二零二二年：2,445,740,000港元）；天然氣貿易量達786,997,000立方米，按年增長44.6%。

隨著本集團過去數年的努力，所在經營區域的燃氣接駁滲透率已達到相對較高的水平。

因此，本集團以審慎的態度吸納新客戶，以維持良好的用戶結構及應收賬款水平。

於本年度，新增管道燃氣接駁用戶總數達279,548戶。

由於本集團繼續擴大其覆蓋範圍，本集團現有中樞及主幹管道總長度從27,263公里增加至27,754公里，增幅為1.8%。

本集團積極協同城燃及智慧能源兩大業務板塊，科學佈局新能源市場。

經過前期的探索，本集團的分佈式光伏、增量配電、鍋爐託管等業務已頗具規模，同時在戶用光伏開發、生物質供能、加氫加油充電綜合站、用戶側儲能等方面做出大膽嘗試，智慧能源業務本年度實現大幅增長，銷售額達944,669,000港元（二零二二年：71,546,000港元），佔集團總收入6.9%（二零二二年：0.6%），按年增長1,220.4%；綜合能源銷售量達15,664百萬千瓦時，按年增長13,288.0%。

通過銷售自主品牌「中裕鳳凰」廚電產品及線上「中裕i家」零售平台提供增值服務已成為有效渠道，為本集團豐富業務生態，並有效提高客戶黏性。

於本年度，本集團積極擴展客戶市場，區域外拓展初見成效，透過擴大產品組合及提高品牌知名度，鞏固其零售品牌市場佔有率。

本年度增值服務營業額錄得410,574,000港元，按年增長13.5%（二零二二年：361,660,000港元）。

展望隨著二零二四年歐美主要經濟體開啟降息週期以及國內財政政策與貨幣政策協同發力，預計中國經濟將完成築底，逐步走向復甦。

同時擴大內需及「雙碳」目標的共同推動，國內天燃氣及各類可再生能源的需求將繼續保持高速增長，預計國家能源結構轉型以及能源行業發展將取得更多的成果。

行政總裁致辭12中裕能源控股有限公司 年報2023二零二四年，國內將繼續加速落實天然氣上下游價格聯動機制，進一步推動天然氣價格市場化。

同時，本集團將繼續提高安全管理水平，提升安全生產意識，審慎經營，確保業務的安全、穩定、可持續。

本集團也將積極配合各地政府價格機制的建立與執行，持續優化氣源結構，創新經營思路，多角方位提高企業經營效益。

隨著「雙碳」目標的分解落地，將持續為集團智慧能源業務多元化發展提供機遇。

二零二四年，本集團智慧能源板塊將結合現有資源和技術儲備，進一步明確市場方向，依託燃氣集團的區域經營優勢、良好的政商關係以及優質工商客戶，豐富業態，多點發力，落實發展光伏代開發、園區供能、單體供能、智慧微網、公建供能、鍋爐託管六類業態，支撐板塊業績更上一層樓。

為實現高質量發展新局面，本集團將在未來一年實施以下關鍵策略：(i)密切關注市場動態，審慎發掘投資標的，繼續拓展本集團城鎮燃氣業務版圖；(ii)加快推進智慧能源業務發展，促進燃氣業務與智慧能源業務市場資源、管理資源的深度融合，繼續提升核心競爭力，實現可持續發展；(iii)注重與上游資源方的戰略合作機會，發揮中游管網互聯互通優勢，理順銷售策略，提升市場競爭力，創新增值業務；13年報2023 中裕能源控股有限公司行政總裁致辭(iv)持續優化集團隱患督導機制，全面提升應急管理，深入建設安全文化，同時進一步落實安全信息化建設，完善安全管理檢測相關工作；(v)持續優化氣源結構，積極推動市場價格機制設立，提升市場風險管控能力，探索國際LNG貿易機遇及儲氣庫庫容交易業務；(vi)升級集團財務管理，嚴控逾期應收款，並嚴格按照責任追究機制執行；及(vii)踐行ESG理念，拓展綠色金融合作，強化內部治理，優化ESG相關信息披露。

二零二四年是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，本集團將持續集中精力，實現高效安全運營，在燃氣業務板塊繼續精耕細作，實現全年安全穩定供氣，穩健擴張經營版圖；在智慧能源業務板塊繼續發揮協同效應，創新商業模式，豐富業態圖景，實現業務的跨越式發展。

新的一年，本集團將奮力把握「雙碳」目標和擴大內需大背景下的發展機遇，推進「雙輪驅動、協同發展」戰略縱深，為成為「最具價值綜合能源服務商」的目標努力奮鬥。

行政總裁呂小強二零二四年三月二十七日營運統計資料省營運地點可接駁人口可接駁住宅用戶累積已接駁住宅用戶累積已接駁工業用戶累積已接駁商業用戶現有中樞及主幹管道長度（公里）壓縮天然氣╱ 液化天然氣加氣站數目河南焦作市1,717,529490,723401,0101651,6131,8007 沁陽市535,947153,128118,534893938821 武陟縣817,118233,462126,3061343971,0921 修武縣265,93775,98253,8141003816834 漯河市2,277,268650,648536,0192602,4031,4634 漯河經濟開發區輕工食品工業園– – – 10 – 40 – 漯河市召陵區– – – 18 – – – 漯河市淞江產業聚集區– – – 15 – – – 漯河市後謝鄉工業區– – – – – – – 漯河市西工業聚集區– – – – – – – 漯河經濟開發區創業中心– – – 15 – – – 西平縣32,8009,371 – – – – – 濟源市1,047,964299,418225,0562852,1681,4324 三門峽市709,483202,710187,682841,0721,5724 陝州區83,63023,8948,742 – 26 – – 三門峽工業園3,8711,1061,1061515 – – 靈寶市380,742108,78372,56737266423 – 偃師市399,250114,07295,1532664918292 永城市962,781275,081231,815849948524 永城市產業集聚區35,00010,000 – 1 – – – 新密市669,339191,240162,7231237779105 鞏義市回郭鎮27,1257,7506,4647259141 – 原陽縣234,31166,9468,7423881 – 輝縣59,30216,9437,12111 – – 溫縣617,028176,29499,575171464665 – 孟州542,442154,983102,228277518521 – 濮陽縣產業集聚區1,8875395266716213 – 濮陽縣行政區域388,559111,01767,125351652,324 – 河北玉田縣散水頭鎮、楊家套鎮、虹橋鎮、郭家屯鎮234,45566,98731,09722121,077 – 故城縣行政管轄區域369,935105,69676,1994247133 – 新河縣經營區域內130,32937,2375,700206354 – 玉田縣284,80081,371100,45833380278 – 玉田縣玉田鎮和彩亭橋鎮105,20030,057 – – – 46 – 昌黎縣239,07068,30679,11575459370 – 蔚縣149,10042,68354,80512108220 – 蔚縣經濟開發區3,000940 – – – – – 下花園區118,35233,81542,290 – 139141 – 成安縣539,864154,24661,3241397269 – 吳橋縣263,51675,29044,67756157542 – 寧晉縣520,000148,571123,202152675599 – 臨漳縣303,69586,77085,545381555181 14中裕能源控股有限公司 年報2023營運統計資料省營運地點可接駁人口可接駁住宅用戶累積已接駁住宅用戶累積已接駁工業用戶累積已接駁商業用戶現有中樞及主幹管道長度（公里）壓縮天然氣╱ 液化天然氣加氣站數目棗強縣380,000108,57239,2605222215 – 隆堯縣291,90183,4007,886 – 9739 – 行唐縣86,55124,72926,386197137 – 故城城區514,350146,95749,08051454504 – 南宮市648,570171,534143,13516221593 – 雞澤縣310,40088,68520,5772894161 – 新河縣291,53083,29446,06241318354 – 邢台675,000192,85713,181255826 – 江蘇南京市晶橋鎮50,71114,4891,024104 – – 東海縣59,26216,9322,503331373 – 泗洪縣36,23210,3524,585457522 – 灌南縣320,51291,57579,692 – 479338 – 宿遷中裕鴻城484,613138,46118,4612412 – – 銅山355,000101,42988,234 – 31176 – 泗洪縣城管轄區內486,000138,857169,82096700687 – 通州灣江海聯動開發示範區100,00028,571 – 512570 – 山東臨沂市（附註） 1,840,906525,973436,8704402,1811,2817 臨沂經濟開發區421,423120,407100,9742944597824 臨沭縣20,5995,8855,067113542382 德州市天衢工業園4113926981 吉林白山市469,639134,182129,998171,1273332 撫松縣長白山國際旅遊度假區166,41947,5487,8059128132 – 撫松縣行政區域內露水河鎮和泉陽鎮60,00017,142 – – – – – 撫松縣萬良鎮行政管轄區域內（含工業園區） 16,9004,830 – – – – – 福建邵武市295,75184,50056,378193401352 黑龍江鐵力市城區鎮274,75778,50232,51815184147 – 鐵力市雙豐林業局現行行政管轄區域62,00017,714 – – – – – 浙江岱山本島及秀山鄉行政管轄區域內91,02426,00729,788421411031 樂清市63,59818,17115,7531278121 – 內蒙古巴林右旗80,34622,9562,2232113 – 安徽蚌埠虹裕35,00010,000 – – – – – 五河縣241,50069,000114,73143479222 – 泗縣186,03753,15379,80510287174 – 江西高安田南片區87,50025,000 – – – 10 – 24,574,6647,007,7244,938,5174,27123,11627,75456 附註：經營範圍包括臨沂市行政管轄區域內，東起沂河西岸濱河路，西至京滬高速公路止；北起訪河南岸濱河路，南至羅莊區沂河路止（不含蒙山大道以西、化武路以南部分）。

15年報2023 中裕能源控股有限公司16中裕能源控股有限公司 年報2023管理層討論及分析業務回顧截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團主要於中國從事(i)投資、營運及管理燃氣管道基建設施以及向住宅、工業及商業用戶分銷管道燃氣；(ii)發展智慧能源；(iii)銷售火爐及提供其他相關增值服務；及(iv)經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站。

管道燃氣分銷項目於二零二三年十二月三十一日，本集團於中國擁有75個燃氣項目的獨家經營權。

智慧能源業務發展隨著國內能源市場改革以及國家戰略強調「綠色發展」及「清潔低碳、安全高效」，其中環保政策和「雙碳目標」已成為本集團清潔能源項目發展的最大推動力之一。

本集團早在數年前，就已佈局綜合能源業務，致力成為最具價值綜合能源服務商。

鑑於國家一系列能源轉型相關政策的陸續出台，為集團發展分佈式能源、屋頂光伏、充電站等多元業務創造了機會。

根據對政策、市場等多方面的科學研判，本集團於二零二二年將智慧能源板塊提升至與城鎮燃氣板塊同等重要的高度，並提出「雙輪驅動，協同發展」全新發展戰略並沿用至今。

依託自身多年深耕能源領域所積累的豐富經驗，本集團持續深耕合同能源管理(EMC)、區域供能、低碳交通三大類業務，積極拓展智慧能源業務版圖。

年內，本集團的綜合能源業務發展迅速，累計運作中項目數量達到260個。

全年綜合能源銷量較去年同期增長13,288.0%至15,664.00百萬千瓦時。

17年報2023 中裕能源控股有限公司管理層討論及分析業務回顧主要營運數據本集團之天然氣分銷業務主要包括銷售燃氣、燃氣管道建設及銷售壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站之天然氣。

本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度之主要營運數據，連同去年同期之比較數字如下：二零二三年二零二二年增加╱（減少）營運地點數目（附註a） 7575 –－河南省2828 –－河北省2121 –－江蘇省88 –－山東省44 –－吉林省44 –－福建省11 –－黑龍江省22 –－浙江省22 –－安徽省33 –－內蒙古11 –－江西省11 –可接駁人口（千人）（附註b） 24,57523,4874.6%可接駁住宅用戶（千戶） 7,0086,6974.6%年內本集團新增管道燃氣接駁－住宅用戶276,125280,807 (1.7)%－工業客戶352374 (5.9)%－商業客戶3,0712,21738.5%已接駁管道燃氣客戶累積數目－住宅用戶4,938,5174,662,3925.9%－工業客戶4,2713,9199.0%－商業客戶23,11620,04515.3%住宅管道接駁之滲透率（附註c） 70.5% 69.6% 0.9%零售客戶管道天然氣銷售量（千立方米）－住宅用戶766,298794,828 (3.6)%－工業客戶1,334,5001,378,882 (3.2)%－商業客戶149,552136,1329.9%18中裕能源控股有限公司 年報2023管理層討論及分析業務回顧二零二三年二零二二年增加╱（減少）批發客戶天然氣銷售量（千立方米）－管道天然氣270,497219,62823.2%－液化天然氣462,737270,21671.2%天然氣銷售總量（千立方米） 2,983,5842,799,6866.6%壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站數目－累積5656 –－在建77 –汽車天然氣銷售量（千立方米） 53,76354,502 (1.4)%現有中樞及主幹管道總長度（公里） 27,75427,2631.8%天然氣平均售價（不含稅）（每立方米人民幣）－住宅用戶2.592.532.4%－工業客戶3.763.85 (2.3)%－商業客戶4.103.875.9%－批發客戶3.033.45 (12.2)%－批發客戶（液化天然氣） 3.164.15 (23.9)%－壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站3.934.07 (3.4)%天然氣平均採購成本（每立方米人民幣）（附註d） 2.862.97 (3.7)%住宅用戶之平均接駁費用（人民幣） 2,9772,61214.0%累計投運綜合能源項目數量26098165.3%綜合能源銷售量（百萬千瓦時） 15,664.00117.0013,288.0%附註a：營運地點數目指本集團於中國不同城市及地區獨家經營之燃氣項目。

附註b：該資料援引自中國政府網站。

附註c：住宅管道接駁之滲透率指於經營區域本集團已接駁住宅用戶累積數目佔估計可接駁住宅用戶總數之百分比。

附註d：該金額不包括天然氣平均分銷成本每立方米人民幣0.19元（二零二二年：每立方米人民幣0.19元）。

19年報2023 中裕能源控股有限公司20中裕能源控股有限公司 年報2023管理層討論及分析財務回顧整體回顧截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團營業額增加5.0%至13,643,682,000港元（二零二二年：12,997,322,000港元）。

本公司擁有人應佔本集團溢利增加41.7%至246,720,000港元（二零二二年：174,077,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利分別為8.74港仙及8.74港仙，去年同期之本公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利則分別為6.14港仙及6.14港仙。

營業額本集團於本年度之營業額（按產品及服務劃分），連同去年同期之比較數字之分析載列如下：截至十二月三十一日止年度二零二三年佔總額之百分比二零二二年佔總額之百分比增加╱（減少）千港元千港元銷售燃氣10,997,17280.6% 11,331,25987.2% (2.9)%燃氣管道建設1,056,5487.8% 974,4297.4% 8.4%智慧能源944,6696.9% 71,5460.6% 1,220.4%增值服務410,5743.0% 361,6602.8% 13.5%銷售汽車加氣站內的壓縮天然氣╱ 液化天然氣234,7191.7% 258,4282.0% (9.2)%總計13,643,682100% 12,997,322100% 5.0%截至二零二三年十二月三十一日止年度之營業額為13,643,682,000港元（二零二二年：12,997,322,000港元）。

該增長乃主要由於燃氣管道建設、智慧能源及增值服務之收益增長。

管理層討論及分析財務回顧21年報2023 中裕能源控股有限公司銷售燃氣截至二零二三年十二月三十一日止年度之燃氣銷售額為10,997,172,000港元（二零二二年：11,331,259,000港元），較去年同期減少2.9%。

回顧年度以人民幣列示的燃氣銷售收益增加1.7%。

以港元列示的燃氣銷售收益減少乃主要由於二零二三年人民幣兌港元貶值的影響。

按客戶劃分之燃氣銷售額截至十二月三十一日止年度二零二三年佔總額之百分比二零二二年佔總額之百分比增加╱ （減少）千港元千港元工業客戶5,574,59950.7% 6,186,82954.6% (9.9)%住宅用戶2,206,84320.1% 2,344,27820.7% (5.9)%商業客戶682,1096.2% 612,8405.4% 11.3%批發客戶2,533,62123.0% 2,187,31219.3% 15.8%總計10,997,172100% 11,331,259100% (2.9)%工業客戶截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團工業客戶的燃氣銷售額由去年同期的6,186,829,000港元減少9.9%至5,574,599,000港元。

回顧年度以人民幣列示的工業客戶的燃氣銷售收益減少5.6%。

以港元列示的工業客戶的燃氣銷售收益進一步減少乃主要由於二零二三年人民幣兌港元貶值的影響。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團接駁352名新工業客戶，而本集團提供予工業客戶的管道天然氣用量減少3.2%至1,334,500,000立方米（二零二二年：1,378,882,000立方米）。

由於來自燃氣銷售之供應商的天然氣成本下跌，回顧年度工業客戶的天然氣平均售價下調2.3%至每立方米人民幣3.76元（二零二二年：每立方米人民幣3.85元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，工業客戶的燃氣銷售額佔本集團燃氣總銷售額50.7%（二零二二年：54.6%），且仍為本集團燃氣銷售額的主要來源。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，燃氣銷售額佔本集團總營業額80.6%，去年同期之百分比則為87.2%。

燃氣銷售額繼續為本集團營業額之主要來源。

下表載列按客戶劃分之燃氣銷售額之收益明細。

管理層討論及分析財務回顧22中裕能源控股有限公司 年報2023住宅用戶截至二零二三年十二月三十一日止年度，住宅用戶的燃氣銷售額由去年同期2,344,278,000港元減少5.9%至2,206,843,000港元。

回顧年度以人民幣列示的住宅用戶的燃氣銷售收益輕微減少1.4%。

以港元列示的住宅用戶的燃氣銷售收益進一步減少乃由於二零二三年人民幣兌港元貶值的影響。

表現維持穩定乃由於受本集團於中國現有項目所在城市的燃氣管道接駁持續施工及人口增長所推動。

此外，經過多年來推廣清潔能源取暖方案，更多住宅用戶願意於冬季使用天然氣進行室內取暖，這也導致住宅用戶室內用氣量維持穩定。

於回顧年度，本集團已為276,125戶住宅用戶提供新天然氣接駁，而本集團向住宅用戶提供之管道天然氣使用量減少3.6%至766,298,000立方米（二零二二年：794,828,000立方米）。

住宅客戶的天然氣平均售價上升2.4%至每立方米人民幣2.59元（二零二二年：每立方米人民幣2.53元）。

於回顧年度，住宅用戶的燃氣銷售額佔本集團燃氣總銷售額20.1%（二零二二年：20.7%）。

商業客戶截至二零二三年十二月三十一日止年度，商業客戶的燃氣銷售額較去年同期612,840,000港元增加11.3%至682,109,000港元。

回顧年度以人民幣列示的商業客戶的燃氣銷售收益（不包括港元換算的影響）進一步增加16.6%。

於回顧年度，商業客戶的燃氣銷售額佔本集團燃氣總銷售額6.2%（二零二二年：5.4%）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團已連接3,071名新商業客戶。

於二零二三年十二月三十一日，本集團商業客戶數量達23,116名，較二零二二年十二月三十一日20,045名商業客戶增加15.3%。

於2019新型冠狀病毒病大流行期間，商業客戶對燃氣的需求受到不利影響。

然而，由於在二零二三年初中國解除社交距離措施，故社交活動增加。

食肆、學校及娛樂設施對燃氣的需求亦上升。

於回顧年度，商業客戶之燃氣消耗量增加9.9%至149,552,000立方米（二零二二年：136,132,000立方米）。

本年度商業客戶的天然氣平均售價上調5.9%至每立方米人民幣4.10元（二零二二年：每立方米人民幣3.87元）。

批發客戶截至二零二三年十二月三十一日止年度，批發客戶之燃氣銷售額由去年的2,187,312,000港元增加15.8%至2,533,621,000港元。

回顧年度以人民幣列示的批發客戶的燃氣銷售收益（不包括港元換算的影響）進一步增加21.4%。

於回顧年度，批發客戶之燃氣銷售額佔本集團燃氣總銷售額23.0%（二零二二年：19.3%）。

於回顧年度，本集團提供予批發客戶的管道天然氣用量增加23.2%至270,497,000立方米（二零二二年：219,628,000立方米）。

天然氣銷售量增加的影響被銷售價格下跌所抵銷。

由於來自燃氣供應商的天然氣成本下降，回顧年度批發客戶的天然氣平均售價下調12.2%至每立方米人民幣3.03元（二零二二年：每立方米人民幣3.45元）。

管理層討論及分析財務回顧23年報2023 中裕能源控股有限公司於回顧年度，本集團提供予批發客戶的液化天然氣增加71.2%至462,737,000立方米（二零二二年：270,216,000立方米）。

有關增長被銷售價格下降所抵銷。

於回顧年度，受國際液化天然氣價格下降影響，批發客戶的液化天然氣的平均售價下調23.9%至每立方米人民幣3.16元（二零二二年：每立方米人民幣4.15元）。

按客戶劃分之燃氣管道建設之收益截至十二月三十一日止年度二零二三年佔總額之百分比二零二二年佔總額之百分比增加╱ （減少）千港元千港元住宅用戶913,30386.4% 853,99987.6% 6.9%非住宅客戶143,24513.6% 120,43012.4% 18.9%總計1,056,548100% 974,429100% 8.4%截至二零二三年十二月三十一日止年度，住宅用戶燃氣管道建設之收益增加6.9%至913,303,000港元（二零二二年：853,999,000港元）。

本集團已完工之住宅用戶燃氣管道接駁建設工程由去年同期280,807宗輕微下跌至276,125宗。

該減少被接駁費用的增加所抵銷。

平均接駁費用由二零二二年的人民幣2,612元上升至二零二三年的人民幣2,977元。

回顧年度燃氣管道建設的毛利率維持68.7%（二零二二年：70.4%）的相對穩定水平。

燃氣管道建設截至二零二三年十二月三十一日止年度之燃氣管道建設之收益為1,056,548,000港元，較去年增加8.4%。

與去年7.4%之百分比相比，其佔本集團總營業額7.8%。

下表載列按客戶劃分之燃氣管道建設之收益明細。

本集團向工業╱商業客戶收取之接駁費用則遠較向住宅用戶收取之金額為高，且按個別情況決定。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，非住宅客戶燃氣管道建設之收益由去年的120,430,000港元增加18.9%至143,245,000港元。

於二零二三年十二月三十一日，本集團之住宅管道接駁滲透率為70.5%（二零二二年：69.6%)（按於本集團經營區域其已接駁住宅用戶累積數目佔估計可接駁住宅用戶總數之百分比計算）。

有見於中國有利的能源政策，本集團會繼續把握合適時機收購，以增加其市場覆蓋為目標。

管理層討論及分析財務回顧24中裕能源控股有限公司 年報2023智慧能源截至二零二三年十二月三十一日止年度，智慧能源之收益由去年的71,546,000港元大幅增加1,220.4%至944,669,000港元。

本集團依託燃氣項目龐大的市場和客戶基礎，正在推動天然氣分佈式能源、光伏發電、充電站等新業務在中國的廣泛佈局，利用多年的市場開發與技術革新積累，開展綜合能源利用，為客戶提供高效率的綜合能源，滿足客戶對氣、熱、電、冷的不同需要。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，智慧能源業務佔本集團總營業額之6.9%（二零二二年：0.6%）。

本集團將繼續探索能源業務之營運模式，推進能源項目拓展工作，以滿足客戶多樣化的能源需求。

增值服務截至二零二三年十二月三十一日止年度之增值服務收益為410,574,000港元（二零二二年：361,660,000港元），較去年增加13.5%。

與去年的2.8%相比，其佔本集團總營業額3.0%。

自二零一七年起，本集團加大力度向住宅客户提供銷售火爐及安全可靠的廚房用具（如自有品牌「中裕鳳凰」的燃氣熱水器、燃氣煮食用具及壁掛爐等產品）等增值服務。

於回顧年度，增值服務收益增加乃主要由於火爐、自閉閥及波紋管之銷售額由去年的106,074,000港元增加44.8%至153,600,000港元。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，提供其他相關服務（銷售火爐、自閉閥及波紋管除外）之收益為256,974,000港元（二零二二年：255,586,000港元），較去年增長0.5%。

隨著近年已接駁住宅客戶數量增長以及品牌效應的形成，加上設立網上購物平台「中裕i家」、自主供應平台、客戶服務平台和客戶線上社群，增值服務預期將會為本集團帶來穩健收益貢獻。

銷售汽車加氣站內的壓縮天然氣╱液化天然氣截至二零二三年十二月三十一日止年度，經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站之收益為234,719,000港元（二零二二年︰ 258,428,000港元），較去年減少9.2%。

於回顧年度，以人民幣列示之經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站之收益減少4.8%。

以港元列示之經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站之收益進一步減少乃由於二零二三年人民幣兌港元貶值的影響所致。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，售予汽車之天然氣減少1.4%至53,763,000立方米（二零二二年：54,502,000立方米），而壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站內的天然氣平均售價減少3.4%至每立方米人民幣3.93元（二零二二年：每立方米人民幣4.07元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，源自經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站之營業額佔本集團總營業額1.7%（二零二二年：2.0%）。

於二零二三年十二月三十一日，本集團已有56個壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站，並正於中國建設7個壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站。

毛利率截至二零二三年十二月三十一日止年度之整體毛利率為14.0%（二零二二年：15.1%）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，整體毛利率輕微下降乃主要由於銷售燃氣及智慧能源的毛利率減少所致。

管理層討論及分析財務回顧25年報2023 中裕能源控股有限公司管道天然氣銷售之毛利率減少至8.4%（二零二二年：10.1%），此乃由於批發客戶的天然氣平均售價跌幅超過天然氣平均採購成本跌幅所致。

本集團加強能源貿易業務，以保障不同來源的穩定燃氣供應，並與供應商签订合約以保障獲得更多平均成本較低的管道燃氣。

回顧年度燃氣管道建設之毛利率維持穩定於68.7%（二零二二年：70.4%）。

智慧能源之毛利率減少至10.0%（二零二二年：26.7%），主要由於本集團綜合能源業務於二零二三年快速發展，其可提供蒸汽、冷、熱、電、氫及光伏等多種能源形式，以滿足客戶多元化的能源需求。

該綜合能源業務提供多種智慧能源產品及服務，並擁有不同毛利率。

增值服務之毛利率維持穩定於73.4%（二零二二年：73.4%）。

於汽車加氣站銷售壓縮天然氣╱液化天然氣之毛利率上升至13.0%（二零二二年：9.4%），此乃由於在汽車加氣站出售之壓縮天然氣╱液化天然氣之平均採購成本下降所致。

其他收益及虧損本集團於二零二三年確認其他虧損淨額45,920,000港元（二零二二年：524,386,000港元）。

有關金額主要來自於外匯匯兌虧損淨額44,647,000港元（二零二二年：522,538,000港元）（主要由於本集團以美元及港元計值的銀行借款因人民幣於二零二三年貶值而產生）。

每年，本集團根據香港財務報告準則第9號，按照預期信貸虧損模型，根據撥備矩陣為應收貿易賬款和合約資產進行減值評估，惟單獨評估具有信貸減值結餘的債務人除外。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，經考慮收回該等逾期應收賬款的可能性，本集團就應收貿易賬款及合約資產分別作出撥回減值虧損4,788,000港元（二零二二年：無）及減值虧損970,000港元（二零二二年：撥回減值虧損2,187,000港元）。

此外，根據對相關應收賬款的可收回性的個別評估，本集團就其他應收款項確認撥回減值虧損4,000港元（二零二二年：21,000港元）。

該金額被視為信貸減值，並已悉數作出撥備。

其他收入其他收入由二零二二年177,806,000港元增加至二零二三年208,999,000港元。

二零二三年結餘為銀行利息收入11,869,000港元（二零二二年：9,406,000港元）、僱員貸款之利息收入23,319,000港元（二零二二年：23,319,000港元）、政府補助金141,205,000港元（二零二二年：90,863,000港元）及雜項收入32,606,000港元（二零二二年：54,218,000港元）。

銷售及分銷成本與行政開支銷售及分銷成本由二零二二年237,251,000港元輕微增加0.1%至二零二三年237,463,000港元。

行政開支由二零二二年572,191,000港元增加10.2%至二零二三年630,568,000港元。

此項增加主要由於(i)員工人數增加及社會保障供款增加導致員工成本及相關開支上升；(ii)2019新型冠狀病毒病限制放寬後，商務活動恢復正常，導致差旅開支及會議開支增加；及(iii)因去年管道之重新估值而產生的額外折舊開支。

融資成本融資成本由二零二二年329,382,000港元增加99.2%至二零二三年656,065,000港元。

增加主要歸因於實際利率上升。

管理層討論及分析財務回顧26中裕能源控股有限公司 年報2023所得稅開支根據中國企業所得稅法（「企業所得稅法」）及企業所得稅法之實施條例，本公司之中國附屬公司於兩個年度之稅率為25%。

根據中國企業所得稅法，自二零零八年一月一日起，非中國納稅居民自中國附屬公司賺取之溢利的已宣派股息須繳納預扣稅。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，中國稅務機關對海外集團實體已派之股息所徵收的預扣稅為4,833,000港元（二零二二年：5,429,000港元）。

因此，二零二三年之所得稅開支為284,844,000港元（二零二二年：271,732,000港元）。

非香港財務報告準則的EBITDA就本報告而言，非香港財務報告準則的EBITDA被定義為扣除融資成本、稅項、折舊、攤銷、外匯匯兌收益╱虧損、減值虧損╱撥回減值虧損及購股權開支前之持續經營業務盈利。

非香港財務報告準則的EBITDA是管理層用於監控本集團實際業務表現的非香港財務報告準則指標。

本公司認為，非香港財務報告準則的EBITDA可向本公司股東及潛在投資者提供有關本集團核心營運表現的額外有用資料，而外匯匯兌收益╱虧損及購股權開支被視為並非由本集團實際業務活動直接產生，連同減值虧損╱撥回減值虧損，均為非現金項目，且我們並不視作為反映於本集團之核心營運表現。

非香港財務報告準則的EBITDA可能無法與其他公司提供的類似計量方法進行比較。

本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度之非香港財務報告準則的EBITDA約為1,885,251,000港元，較去年的約1,932,267,000港元減少2.4%。

為避免受港元兌換所影響及呈現本集團實際業務表現，於截至二零二三年十二月三十一日止年度之以人民幣計值的非香港財務報告準則的EBITDA約為人民幣1,696,726,000元，較去年之非香港財務報告準則的EBITDA約人民幣1,659,817,000元增加2.2%。

本公司擁有人應佔溢利就上述而言，於二零二三年，本公司擁有人應佔溢利為246,720,000港元，較二零二二年的174,077,000港元增加41.7%。

純利率截至二零二三年十二月三十一日止年度，純利率（以本公司擁有人應佔溢利佔營業額的百分比列示）為1.8%（二零二二年：1.3%）。

每股盈利於二零二三年，本公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利分別為8.74港仙及8.74港仙，二零二二年之本公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利則分別為6.14港仙及6.14港仙。

每股資產淨值於二零二三年十二月三十一日，本公司擁有人應佔每股資產淨值為2.76港元，較二零二二年十二月三十一日2.87港元減少3.8%。

管理層討論及分析財務回顧27年報2023 中裕能源控股有限公司流動資金、財務資源及營運資金庫務管理及融資本集團的融資及庫務政策旨在維持多元化及平衡的債務狀況及融資架構。

本集團持續監控其現金流量狀況及債務狀況，並由其庫務職能中央統籌以提升融資活動的成本效益。

本集團已建立雄厚的資金來源基礎並將持續尋求符合成本效益的融資途徑，為本集團的營運、潛在投資及增長計劃提供財務靈活性及充足流動資金。

流動資金於二零二三年十二月三十一日，本集團總資產增加119,225,000港元或0.5%至26,430,107,000港元（二零二二年：26,310,882,000港元）。

於二零二三年十二月三十一日，本集團的流動負債淨值為5,273,877,000港元（二零二二年：4,233,143,000港元）。

流動負債淨值增加乃主要由於一年內到期的借款增加所致。

於二零二三年十二月三十一日，本集團之流動比率（即流動資產總值與流動負債總值之比率）約為0.6（二零二二年：0.6）。

於二零二三年十二月三十一日，借款及租賃負債總額增加682,620,000港元或5.9%至12,224,426,000港元（二零二二年：11,541,806,000港元）。

於二零二三年十二月三十一日，本集團之淨債項總額為10,701,742,000港元（二零二二年：10,204,830,000港元），以借款及租賃負債總額減銀行結餘及現金計算。

於二零二三年十二月三十一日，本集團之淨資產負債比率約為1.23（二零二二年：1.12），以淨債項總額佔權益總額8,693,427,000港元（二零二二年：9,135,242,000港元）計算。

淨資產負債比率增加乃主要由於借款總額增加及權益總額減少所致。

財務資源及流動資金截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團與多間香港銀行訂立多份貸款協議，據此，本集團獲提供最多合共為3,663,299,000港元之貸款融資。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團一般以內部所得資源及銀行及其他借款為其業務提供資金。

於二零二三年十二月三十一日，所有銀行及其他借款均按一般商業條款訂立。

本集團的借款不受季節性影響。

本集團於二零二三年十二月三十一日尚未償還的借款（主要以人民幣計值）約為4,219,166,000港元（二零二二年：3,663,916,000港元）。

銀行借款約10,111,013,000港元（二零二二年：9,932,048,000港元）及約2,092,680,000港元（二零二二年：1,590,412,000港元）分別按浮動利率及固定利率計息。

管理層討論及分析財務回顧28中裕能源控股有限公司 年報2023本集團於二零二三年十二月三十一日持有的現金及現金等價物約為1,438,981,000港元（二零二二年：1,284,802,000港元），主要以人民幣計值。

鑒於本集團現時財務及流動資金狀況穩健及並無不可預見之情況發生，董事認為本集團有充裕營運資金應付所需。

匯率波動之風險於本年度，本集團之貨幣資產及負債主要以人民幣（「人民幣」）、港元（「港元」）或美元（「美元」）計值，而本集團主要以人民幣進行其業務交易。

由於人民幣於二零二三年進一步貶值，本集團以美元及港元計值之銀行借款產生的匯兌虧損已於年內確認。

本集團可在其認為合適的情況下，尋求合適金融工具以對沖人民幣的潛在貶值。

於二零二三年十二月三十一日，本集團並無但會積極尋求機會以任何金融工具作對沖用途。

僱員資料於二零二三年十二月三十一日，本集團在香港及中國共有5,087名僱員（二零二二年：5,067名）。

於本年度，僱員福利開支（董事除外）總額約為639,808,000港元（二零二二年：637,100,000港元）。

該增長乃主要由於本集團員工人數增加。

本集團約99.7%之僱員均位於中國。

本集團的薪酬及花紅政策是基於個別僱員的表現而釐定。

董事酬金由本公司之薪酬委員會建議，並參考本集團之營運業績、董事於本集團之職務與職責及可資比較之市場統計數據。

購股權計劃於二零零三年十月二十四日，本公司採納一項購股權計劃（「首個購股權計劃」），據此授權董事向其僱員（包括其任何附屬公司之執行董事及僱員）或已經或將會對本集團作出貢獻之任何人士授出購股權。

本公司股東於二零一三年五月三日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零一三年五月三日終止首個購股權計劃並以一項新購股權計劃（「第二個購股權計劃」）取代。

於二零二三年十二月三十一日，根據首個購股權計劃並無尚未行使之購股權。

第二個購股權計劃於二零一三年五月三日起計十年內生效並維持有效，並已於二零二三年五月二日屆滿。

根據第二個購股權計劃，董事可根據第二個購股權計劃之條款向已經或將會為本集團作出貢獻之任何僱員或任何合資格人士授出購股權，以認購本公司股份。

本公司股東於二零二三年六月二日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零二三年六月二日終止有關計劃並以另一項新購股權計劃（「第三個購股權計劃」）取代。

第二個購股權計劃之詳情及截至二零二三年十二月三十一日止年度第二個購股權計劃項下授出之本公司購股權之變動披露於董事會報告「購股權計劃」一節。

管理層討論及分析財務回顧29年報2023 中裕能源控股有限公司第三個購股權計劃須於二零二三年六月二日起計十年內生效並維持有效，並將於二零三三年六月一日屆滿。

根據第三個購股權計劃，董事可根據第三個購股權計劃之條款向已經或將會為本集團作出貢獻之任何僱員或任何參與者（根據上市規則第17章為任何關聯實體的董事或僱員）授出購股權，以認購本公司股份。

自採納第三個購股權計劃起及截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無購股權經已授出、行使、註銷或失效。

本集團資產之抵押於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，概無抵押銀行存款，以為本集團獲授之短期一般銀行融資提供抵押。

重要投資及重大收購及出售於截至二零二三年十二月三十一日止年度，除綜合財務報表附註21、22、37及38所述事項外，本集團並未進行任何重要投資，亦未進行任何重大收購或出售附屬公司、聯營公司及合營企業。

重大投資或資本資產之未來計劃於二零二三年十二月三十一日，董事會並無有關重大投資或資本資產之任何特定計劃。

資本及其他承擔於二零二三年十二月三十一日，已訂約但未於綜合財務報表撥備有關收購物業、廠房及設備以及使用權資產之資本開支為138,112,000港元（二零二二年：144,487,000港元）。

或然負債於二零二三年十二月三十一日，本集團並無任何或然負債（二零二二年：無）。

董事之個人資料30中裕能源控股有限公司 年報2023姚志勝先生，現年60歲，為本公司執行董事及副主席。

彼於二零二一年十月二十九日獲委任為本公司執行董事及副主席。

彼持有中國華僑大學工商管理碩士學位及美國愛爾華州威廉大學國際商業學榮譽博士學位。

彼亦為一名合資格高級經濟師。

姚先生為嘉祥集團（國際）有限公司（一間主要在香港及中國內地從事房地產開發及營運、金融投資、旅遊勝地及興建橋樑、道路及城市公用事業基礎設施建設的公司）董事會主席。

姚先生現為中國人民政治協商會議全國委員會常務委員、中國和平統一促進會香港總會會長、香港特別行政區選舉委員會委員，以及香港特別行政區太平紳士。

彼亦獲香港特別行政區政府頒授金紫荊星章。

呂小強先生，現年52歲，為本公司行政總裁及公司秘書。

彼於二零零七年十月二十二日獲委任為本公司執行董事。

呂先生於二零零三年加入本公司，負責一般業務營運及管理。

呂先生亦於本集團內若干其他附屬公司擔任董事。

呂先生於公司財務、會計及審計方面擁有約二十年經驗。

彼於一九九六年十一月畢業於香港理工大學，持有會計文學士學位。

呂先生為香港會計師公會之準會員。

呂先生曾於二零二零年六月至二零二三年二月擔任大山教育控股有限公司（股份代號：9986）之獨立非執行董事。

執行董事王文亮先生，現年53歲，為本公司主席。

彼於二零零三年七月十日獲委任為執行董事，負責本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）整體戰略規劃和經營發展。

王先生亦於本集團內若干其他附屬公司擔任董事。

王先生於中國從商逾30年，具有敏銳的投資眼光，豐富的經營管理經驗。

投資領域涉及：金融證券、互聯網信息服務及運營、建築材料、房地產開發、能源及基建等。

王先生現為中國和平統一促進會香港總會常務副會長以及中華見義勇為基金會第四屆理事會副理事長。

王先生曾於二零零三年一月十七日至二零零三年六月十日擔任中國燃氣控股有限公司執行董事之職。

王先生於二零零一年六月完成在中國社會科學院之金融學研究生課程。

王先生於二零一九年七月完成北京大學商學院EMBA課程。

王先生為和眾投資控股有限公司（「和眾」，為本公司主要股東（定義見上市規則））唯一股東、主席兼董事。

31年報2023 中裕能源控股有限公司董事之個人資料賈琨先生，現年53歲，為本公司執行董事。

彼於二零一九年二月二十五日獲委任為執行董事。

賈先生畢業於中南財經政法大學（前稱中南政法學院）及長江商學院，擁有法學及EMBA學位。

賈先生擁有多年司法審判、法務、風險管理及行政管理經驗。

賈先生曾任河南和眾集團公司辦公室主任及行政總監。

賈先生於二零零三年加入本集團，目前為本集團執行總裁。

賈先生亦於本集團內若干其他附屬公司擔任董事。

魯肇衡先生，現年60歲，為本公司執行董事。

彼於二零零四年六月二十四日獲委任為執行董事。

魯先生亦於本集團內若干其他附屬公司擔任董事。

魯先生現為國家註冊公用設備工程師及高級工程師。

魯先生於一九八四年畢業於重慶建築工程學院城鎮燃氣熱能工程專業，並於二零一七年獲得中歐國際工商學院高級管理人員工商管理碩士學位。

魯先生已於中國之天然氣開發與商業化方面累積逾三十年經驗。

魯先生曾在河南省城鄉規劃設計研究總院擔任多個職位，在天然氣行業的規劃研究、工程技術、企業管理方面都具頗深資歷和豐富經驗。

黎岩先生，現年60歲，為本公司執行董事。

黎先生於二零零三年加入本集團。

彼於二零一九年二月二十五日獲委任為執行董事。

黎先生亦於本集團內若干其他附屬公司擔任董事。

黎先生持有河南財經政法大學（前稱河南財經學院）學士學位及北京大學光華管理學院EMBA學位。

黎先生自一九八八年七月至一九九二年二月於河南省供銷學校教授會計、金融及經濟，並自一九九二年三月至二零零二年擔任中國商業物資鄭州公司總經理助理。

於二零零五年十二月，黎先生獲得高級經濟師職稱。

獨立非執行董事李春彥先生，現年60歲，為本公司獨立非執行董事、審核委員會、薪酬委員會及提名委員會主席。

彼於二零一零年十月五日獲委任為獨立非執行董事。

彼由一九九九年四月至今為河南世紀通律師事務所之執業律師，歷任河南省襄城師範學校教師、平頂山經濟律師事務所律師、亞太（集團）會計師事務所律師、註冊會計師、註冊資產評估師。

二零零七年七月曾參加深圳證券交易所獨立董事培訓，獲得獨立董事任職資格證書。

彼由二零二二年十一月起迄今擔任河南投資集團有限公司之外部董事。

董事之個人資料32中裕能源控股有限公司 年報2023劉科博士，現年59歲，為本公司獨立非執行董事、審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員。

彼於二零二三年八月二十一日獲委任為獨立非執行董事。

劉博士現任中國深圳南方科技大學的講席教授、創新創業學院院長及清潔能源研究院院長，澳大利亞國家工程外籍院士。

劉博士持有中國西安西北大學化學工程理學士學位及碩士學位、紐約市立大學化學工程碩士及博士學位以及倫斯勒理工學院管理學碩士學位。

劉博士為深圳市農產品集團股份有限公司（於深圳證券交易所上市之公司，股票代碼：000061）及穩健醫療用品股份有限公司（於深圳證券交易所創業板上市之公司，股票代碼：300888）之獨立董事。

彼於二零一五年四月至二零二零年十二月曾任寧波江豐電子材料股份有限公司（於深圳證券交易所上市之公司，股票代碼：300666）之獨立董事，並於二零一六年七月至二零二三年三月曾任深圳市惠程信息科技股份有限公司（於深圳證券交易所上市之公司，股票代碼：002168）之獨立董事。

劉玉杰女士，現年59歲，為本公司獨立非執行董事、審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員。

彼於二零一七年六月三十日獲委任為獨立非執行董事。

劉女士畢業於北京對外經濟貿易大學，獲工商管理碩士學位，及在香港、新加坡及中國三地工作超過二十年，熟悉該等司法權區的營商環境及監管體系。

彼於資本市場、商業推廣及企業管理方面擁有豐富經驗：曾參與三十多間公司在香港聯合交易所有限公司的首次公開發售及包銷；在香港及新加坡主導並完成數間公司合併收購。

劉女士亦協助募集並管理大型產業基金投資於中國；擔任多家從事公用事業及基礎設施投資的香港及新加坡上市公司之執行董事。

劉女士現任中國水務集團有限公司（股份代號：855）之非執行董事、新宇環保集團有限公司（股份代號：436）及康達國際環保有限公司（股份代號：6136）之執行董事。

於二零零九年十一月十九日至二零一四年八月八日，彼亦曾任上海實業環境控股有限公司（於新加坡交易所上市之公司）之執行董事。

根據上市規則第13.51B(1)條的董事資料更新呂小強先生辭任大山教育控股有限公司（股份代號：9986）之獨立非執行董事，自二零二三年二月十三日起生效。

劉玉杰女士由中國水務集團有限公司（股份代號：855）之執行董事調任為非執行董事，自二零二三年四月十二日起生效。

企業管治報告33年報2023 中裕能源控股有限公司中裕能源控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會及管理層承諾令企業管治達到高水平。

企業管治體系經已制定，以期集團不同參與者之權益達至平衡，同時亦統管及管理管治事務及監管集團表現。

本公司正致力不斷改善其企業管治常規，以確保管理層負責任、坦誠而具效率。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司已全面遵守香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）附錄C1所載之企業管治守則（「企業管治守則」）之所有守則條文。

下文概述本公司企業管治常規及偏離（如有）企業管治守則之理由。

A.董事會董事會（「董事會」）負有領導及監控本公司之責任。

透過統管及監督集團事務，董事會在保護及增強股東長遠價值方面扮演重要角色。

A.1董事會組成於二零二三年十二月三十一日，董事會包括九名董事，當中有六名執行董事及三名獨立非執行董事。

截至二零二三年十二月三十一日止年度及直至本報告日期，董事會之組成如下：執行董事：王文亮先生（「王先生」）（主席）姚志勝先生（副主席）呂小強先生（「呂先生」）（行政總裁）賈琨先生（執行總裁）魯肇衡先生黎岩先生獨立非執行董事：李春彥先生羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士除董事彼等各自任職董事及於本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）的職務所產生的業務關係外，董事會成員之間概無任何財務、業務、家族或其他重大或相關關係。

本公司已獲每名獨立非執行董事根據上市規則第3.13條各自發出有關其獨立性的年度確認書。

本公司認為各獨立非執行董事均為獨立。

鑒於業務性質使然，董事會成員在不同商業領域內各自有其本領及經驗，當中包括城市燃氣網絡設計及運作、組織管理、財務及證券買賣市場等。

董事會全體董事之相關履歷及彼等各自之角色載於本報告第30至32頁。

董事會之主要角色包括透過釐定商業宗旨、發展計劃及戰略政策制訂集團策略；將日常營運轉授予管理層，以及監督其營運及財務表現；避免風險並監督集團事務。

企業管治報告34中裕能源控股有限公司 年報2023A.2董事會會議及資訊提供董事會定期開會，董事會會議每季舉行一次，亦可於有需要時安排額外會議。

全體董事均可親身或透過其他電子通訊方法出席會議。

公司秘書協助主席訂定會議議程，各董事亦可要求提出事項列入議程。

召開董事會定期會議前會發出至少14天通知，以讓所有董事皆有機會出席。

本公司管理層已適時向董事會提供充分資料，以便董事作出知情決定。

此外，管理層或會應要求獲邀出席董事會會議，發表簡報及解答董事會所提出之查詢。

所有董事均可取得公司秘書之意見和享用其服務，以確保董事會程序及所有適用規則及規例均獲得遵守。

董事會之會議紀錄由公司秘書備存，有關會議紀錄於有任何董事發出合理通知後公開，供其在任何合理時段查閱。

董事會之會議紀錄已作足夠詳細的記錄；董事會之會議紀錄的初稿及最終定稿則於董事會會議結束後之合理時段內先後發送全體董事，初稿供董事表達意見，最後定稿則作其紀錄之用。

若本公司主要股東或董事在董事會將予考慮之事項中存有董事會認為重大之利益衝突，有關事項將不會以傳閱文件方式處理，而會就此舉行董事會會議。

在交易中本身及其聯繫人均無重大利益之獨立非執行董事將會出席該董事會會議。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，董事會曾舉行23次董事會會議及本公司曾舉行一次股東大會。

所有董事會會議及股東大會之出席紀錄如下：股東大會董事會會議執行董事王文亮先生（主席） 1100% 23100%姚志勝先生（副主席） 1100% 2296%呂小強先生（行政總裁） 1100% 23100%賈琨先生（執行總裁） 1100% 2296%魯肇衡先生1100% 23100%黎岩先生1100% 23100%獨立非執行董事李春彥先生1100% 2296%羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任） 1100% 1983%劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任） 00% 313%劉玉杰女士1100% 2296%企業管治報告35年報2023 中裕能源控股有限公司A.3主席及行政總裁主席負責領導董事會及為董事會帶來效率、及時就所有重要而合適之事項安排董事會討論，並藉著建立執行董事及非執行董事之間的建設性關係，以及向股東提供有效通訊，確保董事會行事符合本集團最佳利益；至於行政總裁則負責經營本集團之業務、監督本集團達致整體商業目標時實施策略之情況，以及管理本集團之日常營運。

企業管治守則第二部分條文第C.2.1條規定，主席及行政總裁之角色應各自獨立，不應由同一人擔任。

主席與行政總裁之職責分工須清晰訂明並以書面形式列載。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，王先生及呂先生分別任職主席及行政總裁。

除彼等各自任職董事及於本集團的職務所產生的業務關係外，王先生及呂先生之間概無任何財務、業務、家族或其他重大或相關關係。

A.4委任及重選根據本公司於二零二二年六月二日修訂及重列之章程細則（「章程細則」）之規定，本公司可以普通決議案選舉任何人士為董事以填補董事會臨時空缺或作為現有董事會之新增成員，而董事亦有權不時及於任何時間委任任何人士為董事以填補董事會臨時空缺或作為現有董事會之新增成員。

獲董事會委任之任何董事之任期將直至下屆本公司股東週年大會為止，並將於屆時符合資格重選。

除下列董事外，本公司於二零二一年七月十一日與各董事重續服務合約。

本公司於二零二二年二月二十五日與黎岩先生及賈琨先生及於二零二三年六月三日與劉玉杰女士重續服務合約。

本公司於二零二一年十月二十九日與姚志勝先生及於二零二三年八月二十一日與劉科博士签订服務合約。

董事之任期為三年，須根據章程細則之規定輪值退任及重選。

董事退任之程序如下：根據章程細則之規定，三分之一董事須於股東週年大會上輪值告退。

此外，為遵守企業管治守則第二部分條文第B.2.2條，每名董事須至少每三年輪值告退一次。

輪值告退之董事包括擬告退而不願重選之任何董事。

任何其他須輪值告退之董事，應為自其成為董事或上次獲重選連任起計，任期最長而須輪值告退之其他董事，而於同日成為或於同日獲重選連任之董事，則以抽籤方式決定。

任何「A.4委任及重選」首段所述根據本公司章程細則之規定獲委任之董事，將不會計入須輪值告退之董事人選或人數之內。

企業管治報告36中裕能源控股有限公司 年報2023A.5董事職責董事已獲管理層定期提供充分而適當的資料，確保彼等對本集團之營運及業務有恰當了解，並完全知悉彼等之職責。

每名新委任的董事均將獲得正式就任須知及其他資料，以期彼等隨即可融入本集團。

各董事均須按本集團書面職責指引規定，及時披露其權益、潛在利益衝突及其變動，另獨立非執行董事亦須參與董事會會議及參加相關委員會，就集團事務提出獨立意見，並對股東之意見有公正之了解。

個別董事亦可就任何具體事項徵求外部獨立專業意見，開支由本公司承擔。

本公司亦鼓勵全體董事參加持續專業發展計劃，以發展及更新彼等之知識及技能，從而正面而積極地履行彼等之職責。

A.6董事進行證券交易本公司已採用及遵守上市規則附錄C3所載標準守則作為董事進行證券交易之行為守則。

經向各董事特別查詢後，彼等均確認彼等於截至二零二三年十二月三十一日止年度已遵守所規定之交易準則及有關本公司採納之董事進行證券交易之標準守則。

A.7董事及高級職員的責任保險本公司就本公司董事及高級職員履行彼等的職務時所面對的法律訴訟購有合適保險。

保險的保障範圍會每年進行審閱。

A.8企業管治職能董事會亦履行企業管治職能及負責：制定及檢討本公司企業管治政策；檢討及監督董事及高級管理層的培訓及持續專業發展；檢討及監督本公司有關遵守法律及法規之政策及常規；制定、檢討及監督本公司行為守則；及檢討本公司遵守企業管治守則及於此企業管治報告內的披露資料。

企業管治報告37年報2023 中裕能源控股有限公司A.9持續專業發展任何新委任的董事將會獲發一套公司資料，涵蓋本集團之營運、業務、管治政策以及上市公司董事之法定監管義務及責任。

本公司亦鼓勵全體董事加入持續專業發展計劃，以發展及更新彼等之知識及技能。

本公司已以提供培訓材料之形式組織內部董事培訓。

根據董事提供的記錄，截至二零二三年十二月三十一日止年度，董事接受的培訓概要如下：企業管治、董事責任及董事姓名其他相關議題的培訓執行董事 王文亮先生3姚志勝先生3 呂小強先生3賈琨先生3魯肇衡先生3黎岩先生3獨立非執行董事 李春彥先生3羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任） 3劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任） 3劉玉杰女士3董事確認彼等已就持續專業發展遵守企業管治守則條文第二部分第C.1.4條。

B.酬金事宜董事會已成立薪酬委員會，委員會於二零二三年十二月三十一日由三名獨立非執行董事（包括李春彥先生、劉科博士及劉玉杰女士）組成。

李春彥先生為薪酬委員會主席。

薪酬委員會每年至少舉行一次會議。

其將就其對其他執行董事之薪酬建議徵詢主席意見，且薪酬委員會之主要職責為：就本公司有關全體董事及高級管理層薪酬之政策及架構，以及就制定薪酬政策建立正規及具透明度之程序向董事會提出建議；釐訂個別執行董事及高級管理層之特定薪酬待遇，包括實物福利、退休金權利及補償政策（即已採納企業管冶守則第二部分條文第E.1.2(c)條所述的模式）；參考董事會之企業宗旨及目標檢討及審批管理層之薪酬建議；確保概無董事或其任何聯繫人參與釐定其自身薪酬；並審閱及╱或批准上市規則第17章項下有關股份計劃的事宜。

薪酬委員會截至二零二三年十二月三十一日止年度舉行了三次會議以檢討董事薪酬待遇，乃參考彼等於本集團的職責、本公司薪酬政策及現行市況釐定。

薪酬委員會會議之出席紀錄如下：獨立非執行董事李春彥先生（主席） 3100%羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任） 267%劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任） 133%劉玉杰女士3100%企業管治報告38中裕能源控股有限公司 年報2023C.問責及核數C.1財務匯報董事承認彼等有責任編製本集團的賬目，並確保編製本集團的賬目符合法定要求及適用會計準則。

董事須確保及時刊發本集團賬目。

本公司核數師有關本集團賬目的申報責任的聲明載於本年報獨立核數師報告內。

C.2風險管理及內部監控風險管理及內部監控系統對風險管理舉足輕重，對落實集團業務目標事關重大。

內部監控之設計旨在促進營運效果及效率、有助確保對內及對外匯報之可靠性、有助法律及法規之遵行。

風險管理及內部監控系統旨在管理而並非消除未能實現業務目標的風險，且針對防止重大失實聲明或損失僅能提供合理而非絕對的保證。

董事會負責本集團的風險管理及內部監控系統，並檢討其有效性。

董事會透過審核委員會每年檢討風險管理及內部監控系統的有效性。

管理層須就持續監測風險管理及內部監控系統向董事會交待。

就財務監控、營運監控及合規監控以及風險管理而言，董事會採取以下步驟以達成業務目標：組織架構清晰，監控權責分明。

董事會負責制定集團策略，並將日常營運權力轉授予高級管理層，行政總部之高級經理及部門或項目主管均參與制定戰略計劃及資源調配，以達致其年度營運及財政目標。

實施全面之表現評核系統，每年一次為管理層及僱員提供財務及營運表現的評估。

如與目標或質素要求比較後出現差距，會尋找原因並採取適當行動收窄差距。

本公司按業務性質及管理架構將不同部門分為兩層。

行政總部主要負責編製及實踐本集團之業務發展計劃、處理日常營運並直接向高級管企業管治報告39年報2023 中裕能源控股有限公司理層匯報、委任及帶領燃氣項目部門之行政人員，以及評核其業務表現、實施內部監控及避免營運及財政風險出現。

與行政總部比較，燃氣項目部門職責相若，惟彼等所進行之所有日常工作層面較低，並須各自就不同營運事務向相應行政部門匯報。

為落實有效財務監控，上下層財政部門透過存置合宜之會計紀錄，確保本集團不會蒙受無謂且可避免之財政風險，並且財務資料僅能於業務範圍內使用，並能用作可靠的發佈。

彼等亦負責預先制訂年度財政預算案、節省開支及保護資產，當中亦包括避免及偵測欺詐情況。

營運監控為整套風險管理及內部監控系統之另一重要部份。

為達致成效及避免出現營運風險，人力資源部以獎勵計劃吸引具備所需知識、技能及資料之僱員，而兩層內之行政及工程部門均重視確保營運管理效率及構建高質素之燃氣項目。

此外，全體僱員均須在內部監控方面負上責任，為達到本集團之目標出一分力。

彼等在授權下可以設立、操作並監察內部監控系統，並須要對本集團、其目標、能源業及燃氣市場以及本集團所面對風險有所了解。

以下列出本公司對於有關處理及發放內幕消息的程序和內部監控措施：明白其根據證券及期貨條例和上市規則所須履行的責任，首要原則是本公司知悉內幕消息後須儘快公佈，除非該等內幕消息屬於證券及期貨條例下的「安全港條文」；於處理有關事務時恪守證券及期貨事務監察委員會於二零一二年六月頒佈的「內幕消息披露指引」；就外界對本集團事務作出的查詢實施回應程序；及實行有關禁止未經授權使用機密或內幕消息的政策。

本集團內部審核部查核是否符合法定要求、內部政策及程序。

其以日常審計方式評核本集團風險管理及內部監控系統運作之有效性和效率。

審核範疇及頻率乃按評估風險水平釐定並須由審核委員會檢討及批准。

董事會透過審核委員會每年審查本集團風險管理及內部監控系統一次。

企業管治報告40中裕能源控股有限公司 年報2023於截至二零二三年十二月三十一日止年度，董事會透過審核委員會就本集團風險管理及內部監控系統之有效性進行年度審查。

年度審查涵蓋所有重大監控措施，包括財務、營運及合規控制。

年度審查亦涵蓋本集團會計、內部審核及財務申報職能的資源、員工資格及經驗、培訓計劃及預算，而董事會視之為充足。

作為針對審查風險管理及內部監控系統之充分性及完整性而制定的關鍵流程的一部分，本公司審核委員會檢討由內部核數師、外聘核數師、監管機構及管理層發現的風險管理及內部監控問題（如有），並評估本集團風險管理及內部監控系統之充分性及有效性。

董事會認為本集團的風險管理及內部監控系統行之有效且充足。

董事會亦信納本集團已全面遵守企業管治守則所載有關風險管理及內部監控的守則條文。

C.3審核委員會本公司已成立審核委員會以符合上市規則第3.21及3.23條之規定。

審核委員會之主要職責為：獨立審閱及監控財務申報程序以及風險管理及內部監控系統、確保董事及本公司之核數師之間溝通良好、按年建議委任外聘核數師並審批核數費用、協助董事會監察獨立會計師之獨立性、資歷、表現及薪酬、於送交董事會審批前審閱中期及全年業績公佈與財務報表，以及向全體董事提供核數報告、意見、會計政策及建議。

於二零二三年十二月三十一日，審核委員會由三名在財政事務上擁有豐富經驗之獨立非執行董事李春彥先生、劉科博士及劉玉杰女士組成。

李春彥先生任審核委員會主席。

於二零二三年，審核委員會已舉行三次會議，檢討風險管理及內部監控系統之成效、審閱內部審核部所編製的內部監控報告、研究有關風險管理及內部監控事宜（如有）的重要調查結果、審閱本公司內部審核職能的有效性、審閱所有中期及年度財務報告、通函和公告草稿及了解外聘核數師之法定核數計劃及管理層聲明書，以及省覽及審批核數費用。

審核委員會會議之出席紀錄如下：獨立非執行董事李春彥先生（主席） 3100%羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任） 133%劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任） 267%劉玉杰女士3100%企業管治報告41年報2023 中裕能源控股有限公司C.4核數師酬金與本公司之核數師德勤關黃陳方會計師行於二零二三年度提供之審計服務有關之酬金為4,800,000港元。

D.提名委員會董事會已根據企業管治守則成立提名委員會，並制定書面職權範圍。

提名委員會之主要職責包括檢討董事會的架構、人數及組成，就甄選董事候選人、委任及續聘董事以及董事會繼任計劃向董事會提供意見，以及評核獨立非執行董事的獨立性。

提名委員會及╱或董事會可從各種渠道挑選候選人擔任董事，包括但不限於內部提升、調任、其他管理層成員及外部招聘代理推薦。

於挑選本公司董事候選人時，提名委員會之參考標準為有關人士之技能、經驗、專業資格、個人操守及可付出之時間等。

各候選人將按本公司的需求及其參考核查按優先順序排名。

提名委員會須就決定委任適當董事候選人向董事會報告其發現及作出推薦建議。

於二零二三年十二月三十一日，提名委員會由三名獨立非執行董事組成，包括李春彥先生、劉科博士及劉玉杰女士。

李春彥先生任提名委員會主席。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，提名委員會已舉行三次會議，以釐定提名董事之政策，檢討提名、續聘及重選董事，委任劉科博士為獨立非執行董事，並釐定提名程序以及提名委員會就甄選及建議人士參選董事所採納之考慮程序及標準，包括董事會成員於技能、經驗、知識及性別方面多元化之益處。

提名委員會會議之出席紀錄如下：獨立非執行董事 李春彥先生（主席） 3100%羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任） 267%劉科博士（自二零二三年 八月二十一日起獲委任） 133%劉玉杰女士3100%企業管治報告42中裕能源控股有限公司 年報2023本公司認為，多元化對提高董事會效率至關重要，可鼓勵多元化觀點及維持高標準企業管治。

根據本公司採納之董事會多元化政策，多元化觀點範圍或會包括考慮眾多因素，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、專業經驗、技能、知識及於行業內及地區的經驗，以及基於本公司具體需求之其他因素。

於本報告日期，董事會由九名董事組成，其中一名為女性。

提名委員會旨在避免董事會成員全屬單一性別，其將每年檢討董事會組成以確保董事會之多元化觀點保持合理平衡，並會就實現董事會多元化討論及於適用時同意量化目標，以及向董事會提出建議。

提名委員會認為董事會現時之人數及組成足以應付本公司之業務需求。

E.股東權利股息政策本公司採納股息政策（「股息政策」），旨在載列本公司擬採用之原則及指引，將其淨利潤作為股息宣派、支付或分派予本公司股東。

建議或宣派股息時，本公司應維持足夠現金儲備，以滿足其營運資金要求、未來增長需求以及長遠股東價值。

董事會亦應於考慮宣派及支付股息時兼顧到本集團以下因素：財務業績；現金流量狀況；可供分派溢利；業務情況及策略；未來營運及盈利；發展計劃；現金需求；資金需求及開支計劃；股東權益；任何支付股息限制；及董事會可能認為相關的任何其他因素。

本公司可以現金或以股代息或以其他董事會認為適合的形式宣派及支付股息。

企業管治報告43年報2023 中裕能源控股有限公司儘管有股息政策的規定，本公司的股息宣派及支付（如有）均受制於董事會酌情決定、開曼群島公司法、上市規則、香港法律及本公司章程大綱及章程細則及任何其他適用法律及法規的任何限制。

股東召開股東特別大會及於股東會議上提呈議案的程序根據本公司章程細則第58條，任何於遞呈要求日期持有不少於本公司繳足股本（附有於本公司股東大會上表決的權利）十分一的一名或以上股東，於任何時間有權透過向董事會或本公司公司秘書發出書面要求，寄往香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈24樓02至06室，要求董事會召開股東特別大會，以處理有關要求中指明的任何事項；該大會應於遞呈該要求後兩個月內舉行。

倘遞呈後二十一日內，董事會未有召開該大會，則遞交要求人可自行以同樣的方式召開上述大會，由此產生的所有正當費用，是由董事會失職造成的，應由本公司報銷給遞交要求人。

如股東希望於股東大會上表達其對建議決議案所述事宜或其他有待處理事務的意見，可就該事宜或事務提交一份字數不多於1,000字的書面陳述，要求本公司向有權收取大會通知的股東傳閱有關書面陳述。

該等股東必須：(a)佔所有擁有相關權利在大會上表決的股東的總表決權最少2.5%或(b)包括最少50名擁有相關權利在大會上表決的股東。

向董事會提出查詢的程序股東可向董事會提出查詢及關注，郵寄地址為香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈24樓02至06室，註明收件人為本公司秘書。

本公司公司秘書負責將董事會直接職責範疇事宜相關的通訊轉交董事會，以及將建議及查詢等日常業務事宜相關的通訊轉交本公司董事。

投資者關係及股東通訊政策本公司致力與股東及投資者保持對話，主要是通過可能召開之股東週年大會及其他股東大會。

董事會成員將會於股東大會與股東會面，並解答彼等之查詢。

企業管治報告44中裕能源控股有限公司 年報2023本公司設有網站，該網站載有關於本公司業務發展及營運、財務資料、企業管治常規（包括股東通訊政策）及其他資料的資訊及最新消息，以供公眾瀏覽。

F.章程文件本公司章程文件於截至二零二三年十二月三十一日止年度並無變動。

G.公司秘書公司秘書為呂小強先生。

彼已於截至二零二三年十二月三十一日止年度接受不少於15小時的相關專業培訓。

H.僱員團隊多元化本集團亦已採取措施於本公司各級別推行多元化。

所有合資格僱員在無受到歧視的情況下均享有平等的僱傭、培訓及就業發展機會。

於本報告日期，本集團僱員（包括高級管理層）約66%為男性，而約34%為女性。

本集團的性別比例符合行業標準。

本公司致力於僱員團隊中維持適當女性員工比例，並將其多元化政策應用於從最廣泛可用人才庫中招攬、挽留及激勵僱員。

董事會報告45年報2023 中裕能源控股有限公司本公司董事謹此提呈本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度之年報及經審核綜合財務報表。

香港公司條例附表5所要求的業務進一步討論及分析、包括對業務的中肯審視、運用關鍵表現指標進行的分析，以及本集團業務相當可能有的未來發展的揭示見本年報之「主席報告」、「行政總裁致辭」和「管理層討論及分析」（該等內容為董事會報告之部分）。

主要業務本公司為投資控股公司，並向其附屬公司提供企業管理服務。

本公司主要附屬公司之業務載於綜合財務報表附註46。

業績及分配本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度之業績載於第62及63頁之綜合損益及其他全面收益表。

董事會不建議就截至二零二三年十二月三十一日止年度派付末期股息。

投資物業及管道本集團於年結日重估全部投資物業及計入物業、廠房及設備之管道。

投資物業公平值減少434,000港元，已從損益扣除。

該等投資物業主要用作中國的辦公室及店舖。

年內，本集團投資物業及管道之變動詳情分別載於綜合財務報表附註15及16。

股本年內，本公司股本變動詳情載於綜合財務報表附註34。

可供分派儲備根據開曼群島公司法（經修訂）第22章，本公司之股份溢價可用於分派股息予股東，惟須符合章程細則之規定及緊隨分派股息後，本公司仍可償付於日常業務過程中須支付之債務。

董事認為，於二零二三年十二月三十一日，本公司可供分派之儲備達756,521,000港元，該款額由股份溢價2,508,703,000港元及累計虧損1,752,182,000港元組成。

購買、出售或贖回本公司上市證券截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）購回本公司合共35,554,000股股份，總代價為人民幣198,012,400元。

購回本公司股份乃為股東之利益而作出，旨在提升本公司每股資產淨值及每股盈利。

該等購回股份於二零二三年六月二十三日、二零二三年十二月二十九日及二零二四年三月十五日註銷。

股份購回之詳情概述如下︰董事會報告46中裕能源控股有限公司 年報2023購回月份購回股份總數每股股份購回價格總代價（港元）最低（港元）最高（港元）二零二三年一月300,0005.845.901,763,270二零二三年三月500,0005.375.492,723,980二零二三年四月4,061,0005.306.1522,730,780二零二三年五月2,400,0006.006.1314,600,160二零二三年十月3,000,0005.385.5616,427,080二零二三年十一月4,100,0005.435.5622,550,090二零二三年十二月21,193,0005.185.84117,217,040除上文所披露者外，本公司或其任何附屬公司於截至二零二三年十二月三十一日止年度概無購買、出售或贖回任何本公司之上市證券。

董事年內及截至本報告日期之本公司董事如下：執行董事王文亮先生（主席）姚志勝先生（副主席）呂小強先生（行政總裁）賈琨先生（執行總裁）魯肇衡先生黎岩先生獨立非執行董事李春彥先生羅永泰教授（自二零二三年八月二十一日起辭任）劉科博士（自二零二三年八月二十一日起獲委任）劉玉杰女士誠如本公司日期為二零二三年八月二十一日之公告所披露，劉科博士獲委任為獨立非執行董事，自二零二三年八月二十一日起生效。

劉博士於二零二三年八月二十一日向律師行取得法律意見，並確認彼明白其作為董事的職責。

根據本公司章程細則第84(1)條，姚志勝先生、黎岩先生及呂小強先生將於應屆股東週年大會上輪值退任，並符合資格膺選連任。

根據本公司章程細則第83(3)條，劉科博士將於應屆股東週年大會上退任，並符合資格膺選連任。

董事服務合約除下列董事外，本公司於二零二一年七月十一日與各董事重續服務合約。

本公司於二零二二年二月二十五日與黎岩先生及賈琨先生及於二零二三年六月三日與劉玉杰女士重續服務合約。

本公司與姚志勝先生於二零二一年十月二十九日及與劉科博士於二零二三年八月二十一日签订服務合約。

根據彼等各自的服務合約，全部董事（包括獨立非執行董事）之任期為三年，且董事須根據章程細則及企業管治守則之規定輪值退任及重選。

現任或候任董事目前並無訂立不可於一年內由僱主終止而毋須賠償（法定賠償除外）之服務合約。

董事會報告47年報2023 中裕能源控股有限公司董事於重大交易、安排或合約之權益於年末或年內任何時間，概無董事或與董事關聯之實體直接或間接於重大交易、安排或合約中擁有重大權益。

權益披露(a)董事權益於二零二三年十二月三十一日，董事及本公司最高行政人員於本公司及其相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）之股份、相關股份或債券中，擁有(a)根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本公司及聯交所之權益及淡倉（包括根據證券及期貨條例有關條文當作或視為擁有之權益或淡倉）；或(b)根據證券及期貨條例第352條須記入該條所述登記冊之權益及淡倉；或(c)根據上市規則所載上市發行人董事進行證券交易之標準守則（「標準守則」）之規定而須知會本公司及聯交所之權益及淡倉，詳情如下：於本公司股份╱相關股份之好倉董事姓名附註股份及╱或相關股份數目權益類別根據證券及期貨條例所披露的概約股權（附註9）王文亮先生1799,725,206實益權益╱控制企業權益╱配偶權益28.51%姚志勝先生2188,000,000控制企業權益6.70%呂小強先生319,002,179實益權益0.68%賈琨先生47,055,031實益權益0.25%魯肇衡先生56,040,984實益權益0.22%黎岩先生69,013,063實益權益0.32%李春彥先生71,510,761實益權益0.05%劉玉杰女士8502,900實益權益0.02%附註：1.在該等股份及╱或相關股份中，767,462,289股股份由和眾投資控股有限公司（「和眾」）持有。

王文亮先生於和眾之已發行股本中實益擁有全部權益。

餘下21,324,616股股份及10,938,301股股份分別由王文亮先生及其配偶直接持有。

2.該等股份由Fundway International Investment Limited（「Fundway」）持有。

姚志勝先生於Fundway已發行股本之100%中擁有實益權益。

董事會報告48中裕能源控股有限公司 年報2023除上文所披露者外，於二零二三年十二月三十一日，董事及本公司最高行政人員概無於本公司或其相聯法團（定義見證券及期貨條例第XV部）之股份、相關股份或債券中，擁有或視作擁有(i)根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部須知會本公司及聯交所之任何權益及淡倉（包括根據證券及期貨條例有關條文被當作或視為擁有之權益及淡倉）；或(ii)根據證券及期貨條例第352條須記入該條所述登記冊之權益及淡倉；或(iii)根據標準守則須知會本公司及聯交所之權益及淡倉。

(b)本公司主要股東權益就董事所知，於二零二三年十二月三十一日，以下實體（並非董事或本公司最高行政人員）擁有或視作擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部之規定須向本公司及聯交所披露之本公司股份或相關股份之權益或淡倉，或根據證券及期貨條例第336條本公司須存置之登記冊所記錄之權益或淡倉：3.其包括由呂小強先生直接持有的11,458,679股股份，以及按行使價每股5.468港元行使第二個購股權計劃項下授出的7,543,500份購股權所附權利時可予發行的7,543,500股相關股份。

4.該等股份由賈琨先生直接持有。

5.其包括由魯肇衡先生直接持有的3,023,584股股份，以及按行使價每股5.468港元行使第二個購股權計劃項下授出的3,017,400份購股權所附權利時可予發行的3,017,400股相關股份。

6.該等股份由黎岩先生直接持有。

7.其包括由李春彥先生直接持有的1,007,861股股份，以及按行使價每股5.468港元行使第二個購股權計劃項下授出的502,900份購股權所附權利時可予發行的502,900股相關股份。

8.其乃按行使價每股5.468港元行使第二個購股權計劃項下授出的502,900份購股權所附權利時可予發行的相關股份。

9.於二零二三年十二月三十一日，本公司已發行股份總數為2,805,199,157股。

董事會報告49年報2023 中裕能源控股有限公司於本公司股份之好倉股東名稱附註權益類別股份數目根據證券及期貨條例所披露的概約股權（附註5）中國燃氣控股有限公司1控制企業權益1,039,812,00037.07%和眾2實益權益767,462,28927.36%馮海燕女士3實益權益╱配偶權益799,725,20628.51%Fundway 4實益權益188,000,0006.70%附註：1.根據聯交所網站所示權益披露之網頁，於二零二三年十二月三十一日，中國燃氣控股有限公司透過其全資附屬公司Rich Legend International Limited（「Rich Legend」）持有該等股份，因此被視作於Rich Legend持有之1,039,812,000股股份中擁有權益。

2.和眾實益擁有767,462,289股股份。

王文亮先生於和眾之已發行股本中實益擁有全部權益。

3.馮海燕女士直接持有10,938,301股股份及由於其為王文亮先生之配偶，根據證券及期貨條例被視為於788,786,905股股份中擁有權益。

4. Fundway在188,000,000股股份中擁有實益權益。

姚志勝先生於Fundway已發行股本之100%中擁有實益權益。

5.於二零二三年十二月三十一日，本公司已發行股份總數為2,805,199,157股。

除上文所披露者外，於二零二三年十二月三十一日，董事並不知悉有任何其他人士（董事及本公司最高行政人員除外）擁有或視作擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部之規定須向本公司及聯交所披露之本公司股份或相關股份之權益或淡倉，或根據證券及期貨條例第336條本公司須存置之登記冊所記錄之權益或淡倉。

購股權計劃於二零零三年十月二十四日，本公司採納一項購股權計劃（「首個購股權計劃」），據此授權董事向其僱員（包括其任何附屬公司之執行董事及僱員）或已經或將會對本集團作出貢獻之任何人士授出購股權。

本公司股東於二零一三年五月三日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零一三年五月三日終止首個購股權計劃並以一項新購股權計劃（「第二個購股權計劃」）取代。

於二零二三年一月一日及二零二三年十二月三十一日，首個購股權計劃項下概無尚未行使之購股權。

董事會報告50中裕能源控股有限公司 年報2023第二個購股權計劃目的是獎勵對本集團作出貢獻或將作出貢獻的參與者，以及鼓勵參與者以提升本公司及其股份的價值，從而符合本公司及其股東之整體利益為目標。

根據第二個購股權計劃，董事或會向本集團任何董事及僱員以及本公司董事會全權酌情認為已經或將會對本集團作出貢獻之任何顧問、諮詢人、分銷商、承包商、供應商、代理、客戶、業務夥伴、合營業務夥伴、發起人及服務供應商授出購股權，以根據第二個購股權計劃之條款認購本公司股份。

第二個購股權計劃於二零一三年五月三日起計十年內生效並維持有效，並已於二零二三年五月二日屆滿。

董事會可全權酌情於要約中向任何參與者指定於行使前必須持有購股權的最低期限。

根據第二個購股權計劃授出的購股權可於董事會於作出要約時決定及通知承授人的期間內行使，但從授出日期起計不得超過10年。

於接受購股權授予時須於授出日期起計28日內支付1.00港元。

董事會可全權酌情決定行使價，但在任何情況下不得少於以下之最高者：(i)本公司股份於授出日期（必須為營業日）載於聯交所日報表之收市價；(ii)本公司股份於緊接授出日期前五個營業日載於聯交所日報表之平均收市價；及(iii)本公司股份之面值。

在未經股東批准的情況下，因行使根據第二個購股權計劃將予授出之所有購股權而可能發行的最高股份數目合共不得超過於採納日期已發行股份總數面值之10%（「第二個購股權計劃授權限額」）。

計算第二個購股權計劃授權限額時，根據第二個購股權計劃條款已失效之購股權將不會計算在內。

各承授人行使在任何十二個月期間內根據第二個購股權計劃所獲授的購股權（包括已行使及尚未行使的購股權）後發行的股份（與有關期間根據本公司任何其他購股權計劃所授出購股權涉及的任何股份合計，但不包括該等根據股東在股東大會特別批准而授出的購股權）最高數目不得超過本公司當時已發行股份之1%。

於二零一八年一月五日，本公司根據第二個購股權計劃，向合資格參與者（包括董事）授出126,000,000份購股權以認購合共126,000,000股本公司每股面值0.01港元之普通股。

該等根據第二個購股權計劃授出的購股權行使價為每股5.5港元。

已授出購股權將由授出日期起計十年內有效。

本公司股份於二零一八年一月四日（即緊接根據第二個購股權計劃授出購股權的日期前一日）的收市價為4.98港元。

誠如本公司於二零一八年八月一日所公佈，因本公司於二零一八年八月一日向其股東發行代息股份，於當日尚未行使的購股權之數目及其行使價已根據第二個購股權計劃的條款調整至126,730,800份及每股5.468港元。

本公司股東於二零二三年六月二日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零二三年六月二日終止第二個購股權計劃，並以另一項新購股權計劃（「第三個購股權計劃」）取代。

第二個購股權計劃的計劃授權限額為252,400,768份。

於回顧年內，502,900份購股權已失效，但概無購股權已授出、行使或註銷。

於二零二三年十二月二十一日，根據第二個購股權計劃的條款已授出126,730,800份購股權，3,526,100份購股權已失效，107,614,800股股份已根據第二個購股權計劃發行，尚未行使的購股權數目為15,589,900份。

於二零二三年一月一日，根據第二個購股權計劃的計劃授權限額可能授予之購股權數目為128,693,168份，而於二零二三年十二月三十一日及本報告日期則為零。

倘尚未行使之購股權獲悉數兌換為本公司股份，將相當於本公司於二零二三年十二月三十一日之已發行股份數目約0.56%。

董事會報告51年報2023 中裕能源控股有限公司下表披露於截至二零二三年十二月三十一日止年度第二個購股權計劃項下向合資格人士（包括董事）授出之本公司購股權之變動：第二個購股權計劃項下授出之購股權數目同時為董事的參與者姓名及其他參與者的類別授出日期行使期間行使價於二零二三年一月一日尚未行使回顧年內授出回顧年內行使回顧年內註銷╱失效於二零二三年十二月三十一日尚未行使港元呂小強二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.4687,543,500 – – – 7,543,500魯肇衡二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.4683,017,400 – – – 3,017,400李春彥二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.468502,900 – – – 502,900羅永泰(a)二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.468502,900 – – (502,900) –劉玉杰二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.468502,900 – – – 502,90012,069,600 – – (502,900) 11,566,700僱員二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日(b)5.4682,514,500 – – – 2,514,500僱員二零一八年一月五日二零一九年十二月十七日至二零二八年一月四日(c)5.4681,508,700 – – – 1,508,700 5.4681,508,700 – – – 1,508,70016,092,800 – – (502,900) 15,589,900於年末可行使15,589,900加權平均行使價5.468港元– – 5.468港元5.468港元附註：(a)羅永泰博士自二零二三年八月二十一日起退任本公司獨立非執行董事，且不再擔任董事會審核委員會、提名委員會及薪酬委員會各自之成員。

(b)購股權於二零一八年一月五日即時歸屬。

(c)根據股東於二零一九年十二月十七日通過的一項普通決議案，購股權於決議案通過後即時歸屬。

董事會報告52中裕能源控股有限公司 年報2023第三個購股權計劃目的是獎勵對本集團作出貢獻或將作出貢獻的參與者，以及鼓勵承授人對本集團更長期的承擔及使其利益與本公司股東的利益更加一致，而此有助於於提升本公司及其股份的價值，並符合本公司及其股東之整體利益。

根據第三個購股權計劃，董事或會向已經或將會為本集團作出貢獻之任何僱員或任何參與者（根據上市規則第17章為任何關聯實體的董事或僱員）授出購股權，以根據第三個購股權計劃之條款認購本公司股份。

第三個購股權計劃將於二零二三年六月二日起計十年內生效並維持有效，並將於二零三三年六月一日屆滿。

董事會可全權酌情於要約中向任何參與者指定於行使前必須持有購股權的最低期限。

根據第三個購股權計劃授出的購股權可於董事會於作出要約時決定及通知承授人的期間內行使，但從授出日期起計不得超過10年。

於接受購股權授予時須於授出日期起計28日內支付1.00港元。

董事會可全權酌情決定行使價，但在任何情況下不得少於以下之最高者：(i)本公司股份於授出日期（必須為營業日）載於聯交所日報表之收市價；(ii)本公司股份於緊接授出日期前五個營業日載於聯交所日報表之平均收市價；及(iii)本公司股份之面值。

在未經股東批准的情況下，因行使根據第三個購股權計劃將予授出之所有購股權而可能發行的最高股份數目合共不得超過於採納日期已發行股份總數面值之10%（「計劃授權限額」）。

計算計劃授權限額時，根據第三個購股權計劃條款已失效之購股權將不會計算在內。

經股東事先批准後，本公司可隨時更新計劃授權限額，惟基於已更新限額而行使根據第三個購股權計劃所授出全部購股權而可能發行之股份總數，不得超過股東批准已更新限額當日已發行股份之10%。

計算更新限額時，先前根據第三個購股權計劃授出之購股權（包括尚未行使、已註銷、根據有關條款已失效或已行使之購股權）將不會計算在內。

此外，概無授出任何購股權而致使因行使根據第三個購股權計劃已授出但尚未行使之所有未行使購股權及根據第二個購股權計劃授出之現有購股權而可能發行之最高股份總數合共佔本公司不時已發行股本之30%。

各承授人行使在任何十二個月期間內根據第三個購股權計劃所獲授的購股權（不包括已失效購股權）已發行及將發行的股份（與上述期間根據本公司任何其他購股權計劃所授出購股權涉及的任何股份合計，但不包括根據股東在股東大會特別批准而授出的購股權）最高數目不得超過本公司當時已發行股份之1%。

董事會報告53年報2023 中裕能源控股有限公司第三個購股權計劃的計劃授權限額為282,975,315份（佔本公司於本報告日期已發行股份的10.13%）。

自採納第三個購股權計劃以來及於截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無購股權經已授出、行使、註銷或失效。

於二零二三年六月二日（即其採納日期）及二零二三年十二月三十一日，根據第三個購股權計劃的計劃授權限額可能授予之購股權數目為282,975,315份。

除上文披露者外，(i)本公司或其任何附屬公司於回顧年內任何時間概無訂立任何安排，以使董事於收購本公司之股份或債權證中獲得利益；及(ii)本公司概無於年內或年結日訂立其他與股本掛鉤的協議將導致或可能導致本公司發行股份或要求本公司訂立任何協議將導致或可能導致本公司發行股份。

關連交易綜合財務報表附註41所載的關聯方交易構成本公司關連交易（即附註27、附註31及附註41(b)所述交易），且根據上市規則第14A.76或14A.95條（視情況而定）獲全數豁免。

董事會確認於截至二零二三年十二月三十一日止年度本公司已按照上市規則第14A章遵守披露規定。

遵守法律及法規本集團已遵守對本集團造成重大影響的相關法律及法規。

本集團已制定減少污水及固體廢棄物的政策，並監控廢物排放，以符合中國不同地區的相關環境法律及法規。

本集團已制定保障僱員權益的相關政策，並嚴格遵守相關法律及法規。

我們對於工時和假期亦有清晰規定，符合《勞動合同法》和相關的國家法律及法規，並一律禁止僱用童工或強制勞工。

本集團根據《中華人民共和國安全生產法》制定了多項職業健康及安全相關的制度，規範各職級人員的安全生產職責，並確保這些制度和措施一直嚴格執行。

董事會報告54中裕能源控股有限公司 年報2023環境政策本集團設有機制監管、制訂及執行措施以確保妥善管理及減少其營運產生的溫室氣體、空氣污染物、廢棄物及污水排放。

為減少溫室氣體排放，本集團採用加強車輛廢氣檢驗，優先採購新能源和清潔能源車（LNG車和純電動車），推廣低碳出行等方式。

截至二零二三年十二月三十一日止年度的溫室氣體排放（按人均密度計量）較上一年輕微減少。

為提高用水效益，本集團引入節水技術，例如採用節水型水龍頭、節水型便器系統等，因而減少日常營運中的耗水量。

本集團已制訂減廢目標，致力減少人均有害及無害廢棄物，盡量降低辦公營運對環境造成的影響。

本集團通過採購節能設備，推行節能計劃，減少電力消耗，定期審視能源效益和管理體系等方式，減少人均耗電量，持續提升本集團的能源績效。

與僱員的主要關係本集團已建立全面的僱傭制度，內容涵蓋薪酬及解僱、招聘及晉升、工作時數、假期、平等機會、反歧視，以及其他待遇及福利。

為配合業務擴展的需要，本集團積極透過公開招募和校園招聘途徑廣納人才，並依據公平競爭、雙向選擇和擇優錄用的原則進行。

我們已制定績效管理制度，依據此我們為僱員提供公平合理的晉升機會。

僱員的職級和薪酬乃根據技能、貢獻和影響範圍釐定。

本集團亦通過課堂講授、實際演練、交流學習、現場觀摩、拓展訓練等多元培訓形式，為各職級的員工提供完善全面的培訓。

主要客戶及供應商本集團五大客戶所佔銷售總額佔年內總營業額少於7.3%。

本集團最大客戶佔年內銷售總額2.1%。

本集團向其貿易客戶批出平均30至180日信貸期。

客戶主要為中國聲譽良好之地方房地產發展商及企業實體，且過往並無發現任何重大對手方違約事宜。

由於客戶基礎廣泛且並無關連，故集中信貸風險有限。

董事會報告55年報2023 中裕能源控股有限公司截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團五大供應商佔年內採購總額51.4%。

本集團最大供應商佔年內採購總額33.2%。

我們已與主要供應商建立長期的合作關係，以確保天然氣供應穩定。

於年內任何時間，本公司董事、彼等之密切聯繫人或任何股東（就董事所知擁有本公司股本5%以上）概無於本集團五大供應商或客戶中擁有任何權益。

優先購買權本公司之公司章程細則或開曼群島法例當中並無載列優先購買權規條規定本公司須按比例向現有股東發售新股份。

獨立非執行董事的確認本公司已接獲每名獨立非執行董事根據上市規則第3.13條就其獨立性而發出之年度確認函。

董事會並不知悉任何可能影響獨立非執行董事行使其獨立判斷的情況。

薪酬政策本集團的薪酬及花紅政策是基於個別僱員的表現而釐定。

董事酬金由薪酬委員會建議，並參考本集團之營運業績、董事於本集團之職責及可資比較之市場統計數據。

根據企業管治守則第E.1.5條，本公司高級管理層的薪酬載於綜合財務報表附註12。

本公司已採納一項購股權計劃，作為對董事及合資格僱員之獎勵，計劃之詳情載於綜合財務報表附註36。

退休福利計劃本集團已根據香港強制性公積金計劃管理局之條例及規章參加強制性公積金計劃。

本集團之香港僱員須參加該計劃。

本集團及每名於香港受聘之僱員根據有關僱員月收入之5%作出供款，每月每人供款上限為1,500港元。

概無已沒收供款（僱主代表於完全歸屬此類供款前退出計劃的僱員收取）可供僱主用以扣減現有供款水平。

本公司之中國附屬公司為遵守中國適用法規，參與由各項相關市及省政府營辦之中央退休金計劃。

此等附屬公司須作出薪金15%至30%之定額供款。

除上述供款外，本集團並無其他支付員工退休及其他退休後福利的重大承擔。

董事會報告56中裕能源控股有限公司 年報2023賠償條款根據本公司章程細則第164條，本公司各董事有權就於或有關執行其職務，而其可能蒙受或產生之所有訴訟、費用、收費、損失、損害及開支從本公司的資產及溢利中獲得彌償及保證不受損失（此彌償並不延伸至與任何董事的任何欺詐或不誠實行為有關的任何事項）。

有關規定於截至二零二三年十二月三十一日止年度生效，截至本年報日期仍然有效。

本集團面臨之主要風險及不明朗因素職業安全為本集團面臨的最主要經營風險。

本集團根據《中華人民共和國安全生產法》制定了多項職業健康及安全相關的制度，規範各職級人員的安全生產職責，並確保這些制度和措施一直嚴格執行。

我們每年為全體員工安排管理、環境和安全系統方面的培訓，各個部門也會自行安排相關培訓，務求提高僱員的防患意識。

我們也從配備方面著手，為僱員配備適合的安全用品，保障他們勞動工作的安全。

對於生產前線的職位，嚴格規定所有僱員均須取得國家要求的勞動技能認可證書，確保相關人員具備從事危險工作所需之專業資格及安全知識。

我們積極預防燃氣洩漏。

除了制定周密嚴謹的《燃氣管網安全巡檢制度》等監控系統外，還為管網管理部門配備足夠的人手和儀器，確保能及時發現洩漏。

我們亦大力宣傳本集團熱線電話，鼓勵群眾報告任何燃氣洩漏。

關於本集團財政風險概要，請參閱綜合財務報表附註44。

競爭性業務就董事所知，年內概無董事於與或可能與本集團業務競爭之業務中擁有任何權益。

充足公眾持股量本公司已於截至二零二三年十二月三十一日止年度全年及於刊發本報告前的最後實際可行日期維持充裕公眾持股量。

捐贈於回顧年內，本集團之慈善及其他捐贈額約為人民幣673,000元。

核數師本公司將於股東週年大會上提呈續聘德勤關黃陳方會計師行為本公司核數師之決議案。

代表董事會主席王文亮香港二零二四年三月二十七日57年報2023 中裕能源控股有限公司獨立核數師報告致中裕能源控股有限公司股東（於開曼群島註冊成立之有限公司）意見本核數師（以下簡稱「我們」）已審計列載於第62至197頁的中裕能源控股有限公司（以下簡稱「貴公司」）及其附屬公司（以下統稱「貴集團」）的綜合財務報表，此財務報表包括於二零二三年十二月三十一日的綜合財務狀況報表與截至該日止年度的綜合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表和綜合現金流量表，以及綜合財務報表附註，包括重大會計政策資料及其他解釋資料。

我們認為，綜合財務報表已根據香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的《香港財務報告準則》（「香港財務報告準則」）真實而中肯地反映了貴集團於二零二三年十二月三十一日的綜合財務狀況及截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量，並已遵照香港《公司條例》的披露要求妥為擬備。

意見的基礎我們已根據香港會計師公會頒佈的《香港審計準則》（「香港審計準則」）進行審計。

我們在該等準則下承擔的責任已在本報告核數師就審計綜合財務報表承擔的責任部分中作進一步闡述。

根據香港會計師公會頒佈的《專業會計師道德守則》（以下簡稱「守則」），我們獨立於貴集團，並已履行守則中的其他專業道德責任。

我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。

關鍵審計事項關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期綜合財務報表的審計最為重要的事項。

這些事項是在我們審計整體綜合財務報表及出具意見時進行處理的。

我們不會對這些事項提供單獨的意見。

獨立核數師報告58中裕能源控股有限公司 年報2023關鍵審計事項（續）關鍵審計事項我們的審計如何對關鍵審計事項進行處理商譽之減值評估我們識別出貴集團的商譽的減值評估為關鍵審計事項，原因是其對綜合財務報表的重要性和減值評估涉及重大判斷及估計。

誠如綜合財務報表附註18所披露，於二零二三年十二月三十一日，已進行減值評估的商譽的賬面值為459,052,000港元。

誠如綜合財務報表附註4所披露，商譽已分配至有關(i)銷售燃氣、(ii)管道建設、(iii)從事銷售燃氣之Harmony Gas Holdings Limited之不同附屬公司及(iv)能源項目的設計及諮詢的個別現金產生單位（「現金產生單位」）。

各自的現金產生單位可收回金額乃經參考相關現金產生單位使用價值釐定，當中須採用關鍵假設，如合適之貼現率及增長率，以計算估計未來現金流量現值。

我們對商譽之減值評估採取的程序包括：瞭解管理層對商譽之減值評估採取的程序；取得由管理層編製用以計算貴集團的商譽所分配至的現金產生單位使用價值的現金流量預測，並透過詢問管理層了解該等現金流量預測所採用的關鍵管理層假設；評估所使用的模型，包括所使用的宏觀經濟假設；將模型中所使用的關鍵假設（包括貼現率及增長率）與外部數據進行比較；及與歷史業績比較，評估預測未來現金流量的合理性。

獨立核數師報告59年報2023 中裕能源控股有限公司其他資訊貴公司董事需對其他資訊負責。

其他資訊包括刊載於年報內的資訊，但不包括綜合財務報表及我們的核數師報告。

我們對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資訊，我們亦不對該等其他資訊發表任何形式的鑒證結論。

結合我們對綜合財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他資訊，在此過程中，考慮其他資訊是否與綜合財務報表或我們在審計過程中所瞭解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述的情況。

基於我們已執行的工作，如果我們認為其他資訊存在重大錯誤陳述，我們需要報告該事實。

在這方面，我們沒有任何報告。

董事及治理層就綜合財務報表須承擔的責任貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈的香港財務報告準則及香港《公司條例》的披露要求擬備真實而中肯的綜合財務報表，並對其認為為使綜合財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所需的內部控制負責。

在擬備綜合財務報表時，董事負責評估貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將貴集團清盤或停止經營，或別無其他實際的替代方案。

治理層須負責監督貴集團的財務報告過程。

獨立核數師報告60中裕能源控股有限公司 年報2023核數師就審計綜合財務報表承擔的責任我們的目標，是對綜合財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證，並根據我們協定的委聘條款僅向全體股東出具包括我們意見的核數師報告。

除此以外，我們的報告不可用作其他用途。

我們並不就本報告之內容對任何其他人士負責或承擔法律責任。

合理保證是高水準的保證，但不能保證按照香港審計準則進行的審計，在某一重大錯誤陳述存在時總能發現。

錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起，如果合理預期它們單獨或匯總起來可能影響綜合財務報表使用者依賴財務報表所作出的經濟決定，則有關的錯誤陳述可被視作重大。

在根據香港審計準則進行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷疑態度。

我們亦：識別和評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述的風險，設計及執行審計程式以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為我們意見的基礎。

由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或淩駕於內部控制之上，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯誤陳述的風險。

瞭解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。

評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。

對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。

根據所獲取的審計憑證，確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。

如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報表中的相關披露。

假若有關的披露不足，則我們應當發表非無保留意見。

我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證。

然而，未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。

評價綜合財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及綜合財務報表是否中肯反映交易和事項。

就貴集團內實體或業務活動的財務資訊獲取充足、適當的審計憑證，以對綜合財務報表發表意見。

我們負責貴集團審計的方向、監督和執行。

我們為審計意見承擔全部責任。

獨立核數師報告61年報2023 中裕能源控股有限公司核數師就審計綜合財務報表承擔的責任（續）除其他事項外，我們與治理層溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。

我們還向治理層提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及在適用的情況下，為消除威脅所採取的措施或應用的防範措施。

從與治理層溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期綜合財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。

我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。

出具本獨立核數師報告的審計專案合夥人是黃娟。

德勤關黃陳方會計師行執業會計師香港二零二四年三月二十七日62中裕能源控股有限公司 年報2023截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合損益及其他全面收益表附註二零二三年二零二二年千港元千港元營業額513,643,68212,997,322銷售成本(11,731,721) (11,030,715)毛利1,911,9611,966,607其他收益及虧損7 (45,920) (524,386)其他收入8208,999177,806銷售及分銷成本(237,463) (237,251)行政開支(630,568) (572,191)金融資產及合約資產撥回減值虧損淨額3,8222,208融資成本9 (656,065) (329,382)應佔聯營公司之業績31,57732,079應佔合營企業之業績(1,043) (841)除稅前溢利585,300514,649所得稅開支10 (284,844) (271,732)年內溢利11300,456242,917其他全面（開支）收入其後不會重新分類至損益之項目：由功能貨幣換算為呈列貨幣之匯兌差額(409,708) (670,494)重估管道（計入物業、廠房及設備）之公平值（虧損）收益16 (117,481) 600,459來自重估管道（計入物業、廠房及設備）的遞延稅項29,370 (150,115)年內其他全面開支(497,819) (220,150)年內全面（開支）收入總額(197,363) 22,767以下人士應佔年內溢利：本公司擁有人246,720174,077非控股權益53,73668,840300,456242,917截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合損益及其他全面收益表63年報2023 中裕能源控股有限公司附註二零二三年二零二二年千港元千港元以下人士應佔全面（開支）收入總額：本公司擁有人(234,170) (54,622)非控股權益36,80777,389(197,363) 22,767每股盈利14基本8.74港仙6.14港仙攤薄8.74港仙6.14港仙64中裕能源控股有限公司 年報2023於二零二三年十二月三十一日綜合財務狀況報表附註二零二三年二零二二年千港元千港元非流動資產投資物業157,1157,743物業、廠房及設備1615,368,74415,351,567使用權資產17668,265622,144商譽18459,052471,022其他無形資產191,407,5611,530,058長期按金、預付款項及其他應收賬款201,139,8281,197,220於聯營公司之權益21774,137762,102於合營企業之權益2214,75016,198透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產2378,19080,15819,917,64220,038,212流動資產存貨24596,231673,037可供出售之開發中物業25289,675234,937應收貿易賬款262,134,9041,884,906按金、預付款項及其他應收賬款261,561,4081,648,279應收一間附屬公司非控股股東之款項278,2878,503合約資產28395,476482,133可收回稅項3,8003,899銀行結餘及現金291,522,6841,336,9766,512,4656,272,670流動負債應付貿易賬款301,611,6621,683,449其他應付賬款及應計費用30815,757766,290應付一間附屬公司非控股股東之款項271,2153,384應付聯營公司款項319881,014合約負債281,621,3141,651,089借款327,621,5716,305,945租賃負債333,2843,602應付稅項110,55191,04011,786,34210,505,813流動負債淨值(5,273,877) (4,233,143)資產總值減流動負債14,643,76515,805,069於二零二三年十二月三十一日綜合財務狀況報表65年報2023 中裕能源控股有限公司附註二零二三年二零二二年千港元千港元資本及儲備股本3427,94228,297儲備7,673,3718,099,926本公司擁有人應佔權益7,701,3138,128,223非控股權益992,1141,007,019權益總額8,693,4279,135,242非流動負債遞延收入及已收墊款304,5235,221借款324,582,1225,216,515租賃負債3317,44915,744遞延稅項351,346,2441,432,3475,950,3386,669,82714,643,76515,805,069載於第62至197頁之綜合財務報表已獲董事會於二零二四年三月二十七日批准及授權刊發，並由下列董事代表簽署：王文亮先生呂小強先生董事董事66中裕能源控股有限公司 年報2023截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合權益變動表本公司擁有人應佔權益股本股份溢價購股權儲備物業重估儲備其他儲備法定盈餘儲備匯兌儲備累計溢利小計非控股權益總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（附註i） （附註ii） （附註47）於二零二二年一月一日28,3382,729,79613,0271,793,647 (611,503) 224,502420,6824,060,5088,658,997858,0019,516,998年內溢利– – – – – – – 174,077174,07768,840242,917年內其他全面收入（開支） – – – 283,731 – – (512,430) – (228,699) 8,549 (220,150)年內全面收入（開支）總額– – – 283,731 – – (512,430) 174,077 (54,622) 77,38922,767以現金已派之股息（附註13） – – – – – – – (453,413) (453,413) – (453,413)購回股份（附註34） (41) (22,698) – – – – – – (22,739) – (22,739)轉撥至法定盈餘儲備– – – – – 21,997 – (21,997) – – –附屬公司派付予非控股權益之股息– – – – – – – – – (35,188) (35,188)附屬公司非控股權益注資– – – – – – – – – 15,78115,781收購附屬公司（附註37） – – – – – – – – – 69,82269,822透過收購附屬公司收購資產及負債（附註38） – – – – – – – – – 21,21421,214於二零二二年十二月三十一日28,2972,707,09813,0272,077,378 (611,503) 246,499 (91,748) 3,759,1758,128,2231,007,0199,135,242截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合權益變動表67年報2023 中裕能源控股有限公司本公司擁有人應佔權益股本股份溢價購股權儲備物業重估儲備其他儲備法定盈餘儲備匯兌儲備累計溢利小計非控股權益總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（附註i） （附註ii） （附註47）於二零二三年一月一日28,2972,707,09813,0272,077,378 (611,503) 246,499 (91,748) 3,759,1758,128,2231,007,0199,135,242年內溢利– – – – – – – 246,720246,72053,736300,456年內其他全面開支– – – (134,866) – – (346,024) – (480,890) (16,929) (497,819)年內全面（開支）收入總額– – – (134,866) – – (346,024) 246,720 (234,170) 36,807 (197,363)購回股份（附註34） (355) (198,395) – – – – – – (198,750) – (198,750)轉撥至法定盈餘儲備– – – – – 53,513 – (53,513) – – –附屬公司派付予非控股權益之股息– – – – – – – – – (68,931) (68,931)附屬公司非控股權益注資– – – – – – – – – 24,44424,444收購附屬公司額外權益– – – – 6,010 – – – 6,010 (7,225) (1,215)購股權失效（附註36） – – (493) – – – – 493 – – –於二零二三年十二月三十一日27,9422,508,70312,5341,942,512 (605,493) 300,012 (437,772) 3,952,8757,701,313992,1148,693,427附註：(i)其他儲備主要指收購附屬公司額外權益時已付代價之公平值與非控股權益賬面值之間的差額。

(ii)本公司於中華人民共和國（「中國」）成立的附屬公司的公司章程細則列明，附屬公司可把每年溢利10%（按中國公認會計原則編製）撥至法定盈餘儲備，直至餘額達到實收資本50%。

法定盈餘儲備只可用於彌補損失、資本化為實收資本及擴大生產和經營。

68中裕能源控股有限公司 年報2023截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合現金流量表二零二三年二零二二年千港元千港元經營活動除稅前溢利585,300514,649調整：物業、廠房及設備之折舊495,266467,155使用權資產之折舊22,94024,746其他無形資產攤銷84,85576,005出售物業、廠房及設備之虧損淨額13,7311,233減值虧損（撥回減值虧損）－應收貿易賬款(4,788) –－其他應收賬款(4) (21)－合約資產970 (2,187)應佔聯營公司之業績(31,577) (32,079)應佔合營企業之業績1,043841利息收入(35,188) (32,725)融資成本656,065329,382投資物業之公平值減少434561外匯匯兌虧損淨額58,020530,980營運資金變動前之經營現金流量1,847,0671,878,540存貨減少（增加） 60,677 (32,338)應收貿易賬款（增加）減少(296,290) 19,954按金、預付款項及其他應收賬款減少（增加） 46,089 (14,600)合約資產減少（增加） 74,535 (1,006)可供出售之開發中物業增加(61,046) (26,302)遞延收入及已收墊款減少(574) (618)應付貿易賬款（減少）增加(29,915) 52,365其他應付賬款及應計費用增加（減少） 122,843 (120,945)合約負債增加（減少） 11,808 (60,052)經營活動所得之現金1,775,1941,694,998已收利息11,8699,406已付所得稅(278,488) (303,550)已付預扣稅(4,833) (5,429)經營活動所得之現金淨額1,503,7421,395,425截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合現金流量表69年報2023 中裕能源控股有限公司附註二零二三年二零二二年千港元千港元投資活動購買物業、廠房及設備(840,294) (1,165,562)就收購物業、廠房及設備及使用權資產之已付按金(83,235) (41,707)支付收購附屬公司之未償付代價款項(63,018) (3,260)出售物業、廠房及設備所得款項27,86566,580使用權資產付款(5,606) (60,778)添加之其他無形資產(155) (157)提取已抵押銀行存款– 48,924收購附屬公司之現金流出淨額37 – (75,477)透過收購附屬公司收購資產及負債之現金流出淨額38 – (16,438)於聯營公司之額外投資– (70,554)投資活動所用之現金淨額(964,443) (1,318,429)融資活動已付利息(696,169) (378,563)已付貸款融資費用(81,506) (980)新增借款7,241,9264,543,484附屬公司派付予非控股權益之股息(72,247) (29,818)償還租賃負債(6,037) (8,129)償還借款(6,449,336) (4,115,467)附屬公司非控股權益注資13,33314,552就購回普通股支付款項(198,013) (22,651)購回普通股應佔之交易成本(737) (88)已付股息– (436,347)融資活動所用之現金淨額(248,786) (434,007)現金及現金等價物增加（減少）淨額290,513 (357,011)於一月一日之現金及現金等價物1,336,9761,820,864外匯匯率變動之影響(104,805) (126,877)於十二月三十一日之現金及現金等價物，即銀行結餘及現金1,522,6841,336,97670中裕能源控股有限公司 年報2023截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註1.一般資料中裕能源控股有限公司（「本公司」）於開曼群島註冊成立為一間公眾有限公司，股份於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。

本公司註冊辦事處及主要營業地點之地址，於年報公司資料一節披露。

本公司為投資控股公司，並向其附屬公司提供企業管理服務。

本公司之附屬公司主要在中國從事發展、建設及經營天然氣項目以及發展智慧能源之業務。

綜合財務報表以港元（「港元」）而非本公司功能貨幣人民幣（「人民幣」）呈列。

由於本公司股份於聯交所上市，故為方便財務報表使用者，本公司董事（「董事」）採用港元為呈列貨幣。

2.採用經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）於本年度強制生效的新訂及經修訂香港財務報告準則於本年度，本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）已首次應用下列由香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的新訂及經修訂香港財務報告準則，其於二零二三年一月一日開始的本集團年度期間強制生效於編製綜合財務報表：香港財務報告準則第17號（包括二零二零年十月及二零二二年二月香港財務報告準則第17號（修訂本））保險合約香港會計準則第8號（修訂本）會計估計的定義香港會計準則第12號（修訂本）與單一交易產生的資產及負債相關的遞延稅項香港會計準則第12號（修訂本）國際稅務改革－第二支柱範本規則香港會計準則第1號及香港財務報告準則實務報告第2號（修訂本）會計政策的披露除下文所述者外，於本年度應用新訂及經修訂香港財務報告準則對本集團於本年度及過往年度的財務狀況及表現及╱或該等綜合財務報表所載的披露事項並無重大影響。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註71年報2023 中裕能源控股有限公司2.採用經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）（續）於本年度強制生效的新訂及經修訂香港財務報告準則（續）2.1應用香港會計準則第8號（修訂本）會計估計的定義的影響本集團已於本年度首次應用該等修訂本。

該等修訂本界定會計估計為「受計量不明朗因素影響的財務報表的貨幣金額」。

會計政策可能規定財務報表項目按涉及計量不明朗因素的方式計量。

在該情況下，實體編製會計估計，旨在達到會計政策載列的目標。

香港會計準則第8號（修訂本）澄清會計估計變動與會計政策變動及錯誤更正之間的區別。

於本年度應用該等修訂本並無對綜合財務報表造成重大影響。

2.2應用香港會計準則第1號及香港財務報告準則實務報告第2號（修訂本）會計政策的披露的影響本集團已於本年度首次應用該等修訂本。

香港會計準則第1號財務報表的呈列已作修訂，以「重大會計政策資料」取代「主要會計政策」一詞的所有情況。

倘連同實體財務報表內其他資料一併考慮，會計政策資料可合理預期會影響通用財務報表的主要使用者根據該等財務報表所作出的決定，則該會計政策資料屬重大。

該等修訂本亦澄清，即使涉及款項並不重大，但基於相關交易性質、其他事項或情況，會計政策資料仍可屬重大。

然而，並非所有與重大交易、其他事項或情況有關的會計政策資料本身即屬重大。

倘一間實體選擇披露非重大會計政策資料，有關資料不得掩蓋重大會計政策資料。

香港財務報告準則實務報告第2號作出重大性判斷（「實務報告」）亦已作修訂，以說明一間實體如何將「四步法評估重大性流程」應用於會計政策披露及判斷有關一項會計政策的資料對其財務報表是否屬重大。

實務報告已增加指引及實例。

應用該等修訂本並無對本集團財務狀況及表現造成重大影響，但已對綜合財務報表附註3所載之本集團會計政策之披露產生影響。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註72中裕能源控股有限公司 年報20232.採用經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）（續）已頒佈但尚未生效之經修訂香港財務報告準則本集團並無提早應用以下已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則：香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號（修訂本）投資者與其聯營公司或合營企業之間的資產出售或投入1香港財務報告準則第16號（修訂本）售後租回之租賃負債2香港會計準則第1號（修訂本）將負債分類為流動或非流動及香港詮釋第5號（二零二零年）的相關修訂2香港會計準則第1號（修訂本）附帶契諾的非流動負債2香港會計準則第7號及香港財務報告準則第7號（修訂本）供應商融資安排2香港會計準則第21號（修訂本）缺乏可交換性31於待定日期或之後開始之年度期間生效。

2於二零二四年一月一日或之後開始之年度期間生效。

3於二零二五年一月一日或之後開始之年度期間生效。

除下文所述的經修訂香港財務報告準則外，董事預期，應用所有其他經修訂香港財務報告準則於可見將來將不會對綜合財務報表造成重大影響。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註73年報2023 中裕能源控股有限公司2.採用經修訂香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）（續）已頒佈但尚未生效之經修訂香港財務報告準則（續）香港會計準則第1號（修訂本）將負債分類為流動或非流動及香港詮釋第5號（二零二零年）的相關修訂（「二零二零年修訂本」）及香港會計準則第1號（修訂本）附帶契諾的非流動負債（「二零二二年修訂本」）二零二零年修訂本就評估將結算期限遞延至報告日期起計至少十二個月的權利提供澄清及額外指引，以將負債分類為流動或非流動，其中：澄清倘負債條款可由交易方選擇，則可通過轉讓實體本身的股本工具結算，僅當實體應用香港會計準則第32號「金融工具：呈列」將選擇權單獨確認為股本工具時，該等條款方不會影響其分類為流動或非流動。

指定將負債分類為流動或非流動應基於報告期末已存在的權利。

具體而言，該等修訂本澄清分類不應受管理層意圖或期望於12個月內結算負債所影響。

就以遵守契約為條件的結算期限遞延至報告日期起計至少十二個月的權利而言，該等經二零二零年修訂本引入的規定已由二零二二年修訂本修訂。

二零二二年修訂本訂明，實體須於報告期末或之前遵守的契諾方會影響實體於報告日期後最少十二個月內遞延結算負債的權利。

僅須於報告期後遵守的契諾對該權利於報告期末是否存在並無影響。

此外，二零二二年修訂本訂明有關資料的披露要求，使財務報表使用者瞭解在該實體將貸款安排產生的負債分類為非流動負債，而實體遞延結算該等負債的權利視乎實體於報告期後十二個月內是否遵守契諾的情況下，則負債可能須於報告期後十二個月內償還的風險。

二零二二年修訂本亦將應用二零二零年修訂本的生效日期推遲到二零二四年一月一日或之後開始的年度報告期間。

二零二二年修訂本與二零二零年修訂本於二零二四年一月一日或之後開始的年度報告期間生效，並允許提早應用。

倘實體在頒佈二零二二年修訂本後的早期應用二零二零年修訂本，該實體亦應在該期間應用二零二二年修訂本。

於二零二三年十二月三十一日，本集團遞延結算借款8,160,770,000港元須受自報告日期起十二個月內遵守若干財務及╱或非財務契諾所規限，其中3,567,904,000港元被分類為非流動，乃由於本集團預期於二零二三年十二月三十一日達成有關契諾。

本集團仍正評估應用二零二二年修訂本的全面影響。

應用的影響（如有）將於本集團日後的綜合財務報表內披露。

除上文所述者外，應用二零二零年及二零二二年修訂本將不會影響本集團於二零二三年十二月三十一日的其他負債的分類。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註74中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料3.1綜合財務報表編製基準綜合財務報表已按照香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則編製。

就編製綜合財務報表而言，倘有關資料可合理預期將會影響主要使用者之決定，則該等資料被視為重大。

此外，綜合財務報表包括聯交所證券上市規則及香港公司條例所規定之適用披露。

於二零二三年十二月三十一日，本集團的流動負債淨額為5,273,877,000港元。

因此，董事在編製綜合財務報表時已審慎考慮本集團的未來流動資金。

考慮到於二零二四年一月及二月取得的新銀行借款總額約9.4億港元、來自可盈利業務的現金流量及預期的新銀行融資，董事相信本集團將能夠在可預見的未來悉數履行其到期的財務責任。

因此，綜合財務報表乃按持續經營基準編製。

綜合財務報表乃按歷史成本基準編製，惟若干物業、廠房及設備、金融工具及投資物業於各報告期末乃按重估金額或公平值計量，如下文會計政策所解釋。

歷史成本一般按交換貨品及服務之代價公平值計算。

公平值為出售資產或轉移負債時按計量日期市場參與者之間正常交易可收回或應支付之價格，不管該價格是否可直接觀察得到，或利用其他估價方法估計得到。

估計資產或負債公平值時，本集團考慮市場參與者於計量日期定價時會考慮的該資產或負債的特徵。

除了香港財務報告準則第2號「以股份支付款項交易」範圍內的以股份支付款項交易、根據香港財務報告準則第16號列賬的租賃交易及其他與公平值類似惟並非公平值的計量（例如香港會計準則第2號「存貨」中的可變現淨值或香港會計準則第36號「資產減值」中的使用價值）外，該等綜合財務報表中公平值計量及╱或披露按照同一基準釐定。

非金融資產的公平值計量已考慮一個市場參與者透過最高及最佳利用該資產，或出售予另一個可以最高及最佳利用該資產的市場參與者而產生經濟效益的能力。

金融工具、計入物業、廠房及設備之管道及投資物業如按公平值及以不可觀察輸入數據用作計量其後期間公平值的估值方法交易，則會校正該估值方法以使估值方法於初步確認的結果等於交易價格。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註75年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.1綜合財務報表編製基準（續）此外，就財務報告而言，公平值計量可按公平值計量之輸入數據可觀察程度及公平值計量之輸入數據對其整體之重要性劃分為第一、二或三級，詳述如下：第一級輸入數據乃實體於計量日期可於活躍市場就相同資產或負債獲得之報價（未經調整）；第二級輸入數據乃為第一級所載報價以外之輸入數據，而該等數據乃就資產或負債可直接或間接觀察之輸入數據；及第三級輸入數據乃資產或負債之不可觀察輸入數據。

3.2重大會計政策資料綜合賬目基準綜合財務報表合併本公司及其控制的實體及其附屬公司之財務報表。

本公司獲得其控制權當：對被投資方擁有權力；因來自參與被投資方的可變回報承受風險或享有權利；及可行使權力以影響其回報。

倘事實及情況顯示以上所列控制權三項因素之一項或多項出現變動，本集團會重新評估其是否控制被投資方。

附屬公司於本集團取得附屬公司之控制權時開始綜合入賬，並於本集團失去附屬公司之控制權時終止入賬。

具體而言，於年內收購或出售附屬公司之收入及開支，於本集團取得控制權當日起直至本集團失去附屬公司之控制權當日計入綜合損益及其他全面收益表。

溢利或虧損及其他全面收入之各個項目會分配予本公司擁有人及非控股權益。

附屬公司之全面收入總額會分配予本公司擁有人及非控股權益，即使會導致非控股權益錄得虧絀結餘。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註76中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）綜合賬目基準（續）如需要，將會就附屬公司之財務報表作出調整，使其會計政策與本集團之會計政策貫徹一致。

與本集團成員公司間之交易相關之所有集團內公司間資產及負債、權益、收入、開支及現金流量已於綜合賬目時全部對銷。

於附屬公司之非控股權益與本集團的權益獨立呈列，其代表於清盤時賦予其持有人權利按比例分佔相關附屬公司資產淨值的現時擁有權權益。

本集團於現有附屬公司之權益變動本集團於現有附屬公司之權益並無導致本集團失去對附屬公司之控制權之變動入賬為權益交易。

本集團相關權益組成部分的賬面值及非控股權益調整以反映其在附屬公司之有關權益變動，包括根據本集團及非控股權益的權益比例，重新歸屬本集團及非控股權益的相關儲備。

所調整的非控股權益金額與已付或已收代價公平值之間之差額直接確認為權益及由本公司擁有人分佔。

當本集團失去對附屬公司之控制權時，有關附屬公司之資產及負債及非控股權益（如有）終止確認。

收益或虧損會於損益中確認，並按以下各項之間的差異計算：(i)已收代價公平值之總額及任何保留權益公平值及(ii)歸屬於本公司擁有人的附屬公司資產（包括商譽）及負債賬面值。

先前於有關該附屬公司之其他全面收入確認之所有款額，將按猶如本集團已直接出售附屬公司之相關資產或負債入賬（即按適用香港財務報告準則之規定╱允許重新分類至損益或轉撥至另一權益類型）。

於失去控制權當日於前附屬公司保留之任何投資之公平值將根據香港財務報告準則第9號「金融工具」（「香港財務報告準則第9號」）於其後入賬時被列作初步確認之公平值，或（如適用）於初步確認時之於聯營公司或合營企業之投資成本。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註77年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）商譽因收購一項業務所產生之商譽按於收購業務之日（見上文會計政策）確定之成本減任何累計減值虧損（如有）列賬。

就減值測試而言，商譽將分配至預計自合併的協同效應中受惠的本集團各現金產生單位（或現金產生單位組別），有關現金產生單位指出於內部管理目的而監察商譽的最低層級，並不大於一個營運分部。

已獲分配商譽的現金產生單位（或現金產生單位組別）每年或倘有跡象顯示有關單位可能出現減值時更頻密地進行減值測試。

就於報告期內的收購所產生的商譽而言，已獲分配商譽的現金產生單位（或現金產生單位組別）於報告期結束前進行減值測試。

倘可收回金額低於其賬面值，則首先會分配減值虧損以削減任何商譽的賬面值，其後再根據單位（或現金產生單位組別）內各資產的賬面值按比例將減值虧損分配至其他資產。

於出售有關現金產生單位或現金產生單位組別內的任何現金產生單位時，商譽之應佔金額於出售時計入釐定損益之金額。

當本集團在現金產生單位（或現金產生單位組別內的現金產生單位）內處置經營業務時，所處置的商譽金額根據所處置的經營業務的相對價值（或現金產生單位）計量，並保留現金產生單位（或現金產生單位組別）的部分。

本集團針對收購聯營公司及合營企業產生的商譽的政策載於下文。

於聯營公司及合營企業之投資聯營公司指本集團對其具有重大影響之實體。

重大影響指有權參與被投資方之財務及營運政策之決定，但並非對該等政策擁有控制權或共同控制權。

合營企業為一項聯合安排，對安排擁有共同控制權的訂約方據此對合營安排的淨資產擁有權利。

共同控制權是指按照合同協定對一項安排所共有的控制權，僅在相關活動必須獲得共同控制權的各方一致同意方能決定時存在。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註78中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）於聯營公司及合營企業之投資（續）於聯營公司及合營企業之業績與資產及負債乃按權益會計法計入該等綜合財務報表內。

就權益會計法之目的而言，編製聯營公司及合營企業之財務報表所用會計政策與本集團於類似情況下進行交易及事件所用者一致。

根據權益法，於聯營公司及合營企業之投資初步按成本於綜合財務狀況報表確認，並於其後作出調整以確認本集團應佔聯營公司或合營企業之損益及其他全面收入。

當本集團應佔聯營公司或合營企業之虧損超出本集團於該聯營公司或合營企業之權益時（包括實質上成為本集團於該聯營公司或合營企業之投資淨額一部分之任何長期權益），本集團取消確認其所佔進一步虧損。

僅於本集團已產生法律或推定責任，或已代表該聯營公司或合營企業支付款項之情況下，方會確認額外虧損。

自被投資方成為一家聯營公司或合營企業當日起，對聯營公司或合營企業之投資採用權益法入賬。

於收購一家聯營公司或合營企業之投資時，投資成本超過本集團分佔該被投資方可識別資產及負債公平值淨額之任何部分確認為商譽，並計入投資的賬面值。

倘本集團所佔的可識別資產及負債於重新評估後的公平值淨額高於投資成本，則會於收購投資期間即時於損益中確認。

本集團會評估是否存在客觀證據證明於一間聯營公司或合營企業的投資將會減值。

於存在客觀證據時，投資（包括商譽）的全部賬面值將會根據香港會計準則第36號作為單一資產透過比較可收回金額（使用價值及公平值減銷售成本之較高者）與其賬面值進行減值測試。

任何確認之減值虧損（包含屬投資賬面值之一部分的商譽）均不會分攤至任何資產。

減值虧損之任何撥回乃按香港會計準則第36號確認，惟僅限於投資之可收回金額隨後增加。

倘一家集團實體與本集團的聯營公司或合營企業進行交易，與該聯營公司或合營企業交易所產生的損益僅會在有關聯營公司及合營企業的權益與本集團無關之情況下，方會在綜合財務報表確認。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註79年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）客戶合約收益本集團於完成履約責任時（即當特定的履約責任涉及的貨品或服務的「控制權」轉移至客戶時）確認收益。

履約責任指一項明確貨品或服務（或一批明確貨品或服務）或一系列大致相同的明確貨品或服務。

倘符合以下標準之一，則控制權隨時間轉移，而收益經參考相關履約責任的完成進度按時間確認︰於本集團履約時，客戶同時收取及消耗本集團履約所提供的利益；本集團的履約創建或提升客戶於本集團履約時控制的資產；或本集團的履約並未創建對本集團具有替代用途的資產，而本集團可強制執行權利以收取至今已完成履約部分的款項。

否則，收益於客戶取得明確貨品或服務控制權的時間點確認。

合約資產指本集團就本集團已轉讓予客戶的貨品或服務收取相應代價的權利（尚未成為無條件）。

根據香港財務報告準則第9號評估減值。

相反，應收款項指本集團收取代價的無條件權利，即只需待時間推移代價即須到期支付。

合約負債指本集團因已自客戶收取代價（或已到期收取代價），而本集團須向客戶轉讓貨品或服務的責任。

相同合約相關合約資產及合約負債按淨額基準入賬及呈列。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註80中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）客戶合約收益（續）隨著時間確認收益：計量履約責任的完成進度投入法完全達成履約責任的進度乃根據投入法計量，其按本集團為達成履約責任所作付出或投入（相對於預期為達成履約責任的總投入）確認收益，有關方法最能反映本集團於轉讓貨品或服務控制權方面的履約情況。

存有重大融資成分在釐定交易價格過程中，倘（不論以明示或暗示方式）協定之付款時間為客戶或本集團帶來就向客戶轉讓商品或服務進行融資之重大利益，則本集團會就金錢時間值的影響調整已承諾之代價金額。

在該等情況下，合約存有重大融資成分。

不論融資承諾在合約中有明確指出或透過訂約雙方協定之付款條款作出暗示，重大融資成分均可能存在。

就付款與轉讓相應商品或服務的間隔期間少於一年的合約而言，本集團會應用實際可行權宜方式以免就任何重大融資成分調整交易價格。

物業、廠房及設備物業、廠房及設備為持作用於生產或供應貨品或服務或行政用途的有形資產（下文所述之在建資產除外），並於綜合財務狀況報表內按成本或公平值減其後累計折舊及其後累計減值虧損（如有）入賬。

管道於綜合財務狀況報表以其重估金額列賬，即於重估日期的公平值減任何隨後累計折舊。

重新估值以足夠的規律進行，以使賬面值與報告期末的估計公平值大致相同。

重估物業、廠房及設備產生的任何重估升值會於其他全面收入確認及累計至物業重估儲備，惟撥回同一資產先前已於損益確認之重估減值情況則除外。

在此情況下，有關升值將計入損益內，惟以先前列支之減值為限。

重估物業、廠房及設備產生之賬面值淨額減少會於損益確認，惟以其超出該資產先前所作重估之物業重估儲備之餘額（如有）為限。

其後出售或報廢已重估資產時，應佔重估盈餘轉撥至累計溢利。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註81年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）物業、廠房及設備（續）為生產、供應或行政用途的在建資產（包括樓宇）按成本減任何已確認減值虧損列賬。

成本包括使資產達到能夠按照管理層擬定的方式開展經營所必要的位置及條件而直接產生的任何成本（包括測試相關資產是否正常運作的成本）及就合資格資產而言包括根據本集團會計政策撥充資本之借貸成本。

此等資產之折舊計算與其他物業、廠房及設備相同，皆於資產投入其擬定用途便開始計算。

就按公平值列賬之投資物業轉撥至自用物業而言，被視為該物業其後會計處理成本應為其於使用狀況變更當日的公平值。

在建資產以外資產之折舊乃按估計可使用年期減去其剩餘價值，以直線法確認以撇銷其成本或重估價值。

估計可使用年期、剩餘價值及折舊方法於各報告期末檢討，估計變動之影響按預提基準入賬。

物業、廠房及設備項目於出售或預期繼續使用該資產不會於日後產生經濟利益時取消確認。

出售或廢棄物業、廠房及設備項目所產生之任何損益按出售所得款項與資產賬面值之差額計算，並於損益內確認。

自用租賃土地及樓宇當本集團就於物業的擁有權權益﹙包括租賃土地及樓宇成分﹚付款時，全部代價於租賃土地及樓宇成分之間按初步確認時的相對公平值的比例分配。

在相關付款可可靠分配的情況下，租賃土地權益於綜合財務狀況報表中呈列為「使用權資產」，被分類為投資物業並作為投資物業以公平值模式列賬者除外。

倘代價無法於相關租賃土地的非租賃樓宇成分及未分割權益之間可靠分配時，則整項物業會分類為物業、廠房及設備。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註82中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）投資物業投資物業指為收取租金及╱或資本增值而持有之物業。

投資物業初步乃按成本或於轉撥日期之公平值（包括任何直接應佔開支）計量。

初步確認後，投資物業按公平值計量，並進行調整以排除任何預付或應計的經營租賃收入。

本集團所有根據經營租賃持有以賺取租金或作資本增值用途的物業權益均分類為及入賬列作投資物業，並使用公平值模式計量。

投資物業公平值變化所產生損益均計入產生期間之損益。

投資物業於被出售或當投資物業之用途被永久撤回及其出售預期未能帶來未來經濟得益時取消確認。

取消確認物業的任何損益（按出售所得款項淨額與資產賬面值間之差額計算）乃於該物業被取消確認之期間計入損益。

借貸成本可直接分配給需要很長時間才可能達到擬定用途或者可供銷售的合資格資產的收購、建造、生產的借貸成本，加入該等資產的成本，直到該等資產實際達到擬定用途或可供銷售。

相關資產達到其擬定用途或銷售狀態後的任何尚未償還特定借款均計入一般借款池，以計算一般借款的資本化利率。

特定借款在合資格資產支出前進行臨時投資所賺取的投資收入從符合資本化條件的借款成本中扣除。

所有其他借貸成本於其產生期間於損益中確認。

租賃租賃的定義倘合約賦予權利於一段時間內控制可識別資產的用途以換取代價，則該合約為租賃或包含租賃。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註83年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）租賃（續）租賃的定義（續）就首次應用香港財務報告準則第16號當日或之後訂立或修訂或業務合併產生的合約而言，本集團會於開始、修訂或收購日期（如適用）根據香港財務報告準則第16號項下的定義評估合約是否為租賃或包含租賃。

有關合約將不會被重新評估，除非合約中的條款與條件隨後被改動。

本集團作為承租人分配代價至合約的部分對於包含一項租賃組成部分及一項或多項額外租賃或非租賃組成部分之合約而言，本集團會按照租賃組成部分之相關獨立價格及非租賃組成部分之合計獨立價格，將合約代價分配至各租賃組成部分。

短期租賃及低價值資產租賃本集團應用短期租賃確認豁免於租期為自開始日期起計12個月或以內並且不包括含購買選擇權之租賃。

其亦應用低價值資產租賃的確認豁免。

短期租賃及低價值資產租賃之租賃付款於租期內按直線法或其他系統性基準確認為開支。

使用權資產使用權資產之成本包括：租賃負債的初步計量金額；於開始日期或之前作出的任何租賃付款減去任何已收的租賃優惠；及本集團產生的任何初始直接成本。

除按公平值模式計量的投資物業外，使用權資產按成本減去任何累計折舊及減值虧損計量，並就租賃負債的任何重新計量予以調整。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註84中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）租賃（續）本集團作為承租人（續）使用權資產（續）本集團於租期結束時合理確定獲取相關租賃資產所有權的使用權資產自開始日期起至使用年期結束期間計提折舊。

在其他情況下，使用權資產以直線法於其估計使用年期及租賃期（以較短者為準）內計提折舊。

當本集團於租賃期末獲得相關租賃資產的所有權時，於行使購股權後，相關使用權資產的成本及相關累計折舊以及減值虧損會轉撥至物業、廠房及設備。

本集團將不符合投資物業及存貨定義之使用權資產於綜合財務狀況報表以獨立項目列示。

符合投資物業及存貨定義之使用權資產則分別併入「投資物業」及「發展中待售物業」列示。

當持有租賃土地的用途發生變化而非用於生產或提供商品或服務，或用於行政用途時，本集團將租賃土地從使用權資產轉撥至可供出售之開發中物業。

相關使用權資產的成本及相關累計折舊以及減值虧損會轉撥至可供出售之開發中物業。

可退回租賃按金已付之可退回租金按金根據香港財務報告準則第9號入賬及以公平值初始計量。

就於初始計量之公平值所作之調整乃視為額外租賃付款及包括在使用權資產成本內。

租賃負債於租賃開始日期，本集團按當日未支付的租賃付款現值確認及計量租賃負債。

於計算租賃付款的現值時，倘租賃所含的利率不能即時釐定，則本集團會於租賃開始日期使用增量借款利率。

租賃付款金額包括固定付款額（包括實質上是固定的付款額）減去任何應收的租賃優惠﹙如有﹚。

於開始日期後，租賃負債就應計利息及租賃付款作出調整。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註85年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）租賃（續）本集團作為承租人（續）租賃負債（續）倘租期有所變動，本集團重新計量租賃負債（並就相關使用權資產作出相應調整），在此情況下，相關租賃負債透過使用重新評估日期的經修訂貼現率貼現經修訂租賃付款而重新計量。

本集團於綜合財務狀況報表中將租賃負債作為單獨項目呈列。

租賃修訂倘出現以下情況，本集團將租賃的修訂作為一項單獨租賃入賬：該修訂通過增加一項或多項相關資產的使用權利而擴大了租賃範圍；及租賃代價增加的金額相當於擴大範圍對應的單獨價格，加上以反映特定合約的情況對單獨價格進行的任何適當調整。

對於不作為一項單獨租賃入賬的租賃修訂，本集團於修訂生效日期使用經修訂貼現率貼現經修訂租賃付款，按照經修改租賃的租期而重新計量租賃負債。

退休福利成本強制性公積金計劃及國家管理退休福利計劃的供款於僱員提供有權收取供款之服務時確認為開支。

短期僱員福利短期僱員福利乃於僱員提供服務時按預期將予支付福利之未貼現金額確認。

除非另一項香港財務報告準則規定或允許將福利計入資產成本內，否則所有短期僱員福利均確認為開支。

僱員福利（如工資、薪金、年假及病假）於扣除已支付之任何金額確認為負債。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註86中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）政府補助金於合理確保本集團會符合政府補助金所附條件及可收取補助金時，方會確認該等政府補助金。

政府補助金於擬補償之有關費用由本集團確認為開支期間內有系統地於損益內確認。

具體而言，以要求本集團購買、建造或收購非流動資產為主要條件的政府補助金乃於綜合財務狀況報表確認為遞延收入及按系統及合理基準於該等相關資產之可使用年期轉移至損益。

應收以補償已產生之開支或虧損或向本集團提供即時財務支援且將來並無相關成本之與收入相關政府補助金於成為應收款項之期間於損益內確認。

有關補助金於「其他收入」項下呈列。

無形資產分開收購之無形資產分開收購及具備有限可使用年期之無形資產按成本減累計攤銷及任何累計減值虧損列賬。

具備有限可使用年期之無形資產於其估計可使用年期以直線法確認。

估計可使用年期及攤銷方法於各報告期末進行審閱，而任何估計變動之影響則按前瞻基準入賬（見下文有關商譽以外之物業、廠房及設備、使用權資產及無形資產之減值之會計政策）。

於業務合併中收購之無形資產於業務合併中收購之無形資產與商譽分開確認，並按其於收購日期之公平值初步確認，而有關公平值則被視為其成本。

初步確認後，具有限可使用年期之於業務合併中收購之無形資產乃按成本減累計攤銷及任何累計減值虧損申報，基準與分開收購之無形資產之基準相同。

無形資產於出售或當預期使用或出售時不會帶來未來經濟利益時取消確認。

取消確認無形資產所產生之損益按出售所得款項淨額與資產賬面值之差額計算，並於資產取消確認時於損益確認。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註87年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）稅項所得稅開支為即期與遞延所得稅開支總和。

即期應繳稅項乃按年內應課稅溢利計算。

由於其他年度課稅或可扣稅之收入或開支及永久毋須課稅或不可扣減之項目，故應課稅溢利有別於綜合損益及其他全面收益表內呈報之除稅前溢利。

本集團之即期稅項負債乃按現行稅率或報告期末時實際確立之稅率計算。

遞延稅項乃按綜合財務報表內資產及負債賬面值與計算應課稅溢利所使用相應稅基之暫時差額確認。

遞延稅項負債一般就所有應課稅暫時差額確認。

遞延稅項資產一般於可能有應課稅溢利以抵銷可扣減暫時差額時就所有可扣減暫時差額確認。

倘暫時差額自不影響應課稅溢利或會計溢利之交易項下其他資產及負債之初步確認（業務合併除外）所產生，並於交易時不會產生同等的應課稅及可扣減暫時差額，則不會確認有關遞延稅項資產及負債。

此外，倘暫時差額乃於商譽之初步確認產生，則遞延稅項負債不予確認。

遞延稅項負債乃按因於附屬公司、聯營公司之投資及於合營企業之權益而引致之應課稅暫時差額確認，惟若本集團可控制暫時差額之撥回，以及暫時差額可能不會於可見將來撥回則除外。

遞延稅項資產只會就因該等有關投資所產生之可扣減暫時差額，在有足夠的應課稅溢利可能出現以致暫時差額的利益被利用，而在可見未來將預期可被撤回時確認。

遞延稅項資產之賬面值於各報告期間完結時審閱，並於不再可能有足夠應課稅溢利以收回全部或部分資產之情形下作出相應扣減。

遞延稅項資產及負債乃按預期於償還負債或變現資產期間適用之稅率計算。

所根據的稅率（及稅法）乃於報告期末已頒佈或已動議頒佈。

遞延稅項負債及資產的計量反映本集團於報告期末，預期將要收回或償還其資產及負債的賬面值的稅務後果。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註88中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）稅項（續）就計量遞延稅項而言，利用公平值模式計量的投資物業之賬面值乃假設通過銷售全數收回，除非該假設被推翻則除外。

當投資物業可予折舊及於本集團的業務模式（其業務目標是隨時間而非透過銷售消耗投資物業所包含的絕大部分經濟利益）內持有時，有關假設會被推翻。

就本集團確認使用權資產及相關租賃負債的租賃交易計量遞延稅項而言，本集團首先釐定使用權資產或租賃負債是否應佔稅項扣減。

就租賃交易中租賃負債應佔的減稅而言，本集團將香港會計準則第12號的規定分別應用於租賃負債及相關資產。

本集團就所有應課稅暫時差額，以可能獲得可抵扣暫時差額的應課稅溢利為限，確認與租賃負債相關的遞延稅項資產及遞延稅項負債。

遞延稅項資產及負債可在有合法執行權利將即期稅項資產及即期稅項負債抵銷時，以及其與同一課稅機關向同一應課稅實體徵收之所得稅有關時，予以抵銷。

即期及遞延稅項於損益中被確認，惟倘即期及遞延稅項有關之項目在其他全面收入或直接在股本權益中被確認之情況下，即期及遞延稅項亦會於其他全面收入或直接於股本權益中各自地被確認。

就因對業務合併進行初步會計處理而產生之即期稅項或遞延稅項而言，稅務影響乃計入業務合併之會計處理內。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註89年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具金融資產及金融負債乃當集團實體成為工具合約其中一方時確認。

金融資產及金融負債初步按公平值計量，惟與客戶签订合約產生的應收貿易賬款初步根據香港財務報告準則第15號「客戶合約收益」（「香港財務報告準則第15號」）計量。

收購或發行金融資產及金融負債（按公平值計入損益（「按公平值計入損益」）之金融資產或金融負債除外）之直接應佔交易成本乃於初步確認時加入或從金融資產或金融負債之公平值扣除（如適用）。

收購按公平值計入損益之金融資產或金融負債直接應佔的交易成本乃即時於損益中確認。

實際利率法為一種計算金融資產或金融負債之攤銷成本及於有關期間內攤分利息收入及利息支出之方法。

實際利率為金融資產或負債之預計年期（或較短的年期，倘適用）準確地把預計未來現金收入及付款（包括所支付或收取能構成整體實際利率之所有費用及利率差價、交易成本及其他溢價或折價）貼現至初步確認時的賬面淨值之利率。

金融資產金融資產之分類及其後計量滿足以下條件的金融資產其後按攤銷成本計量：以收取合約現金流量為目的之業務模式下持有之金融資產；及合約條款於指定日期產生之現金流量純粹為支付本金及未償還本金之利息。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註90中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產之分類及其後計量（續）所有其他金融資產隨後按公平值計入損益計量，惟倘權益投資並非持作交易用途及亦非於香港財務報告準則第3號「業務合併」適用的業務合併中收購方所確認的或然代價除外，於金融資產首次應用香港財務報告準則第9號或初步確認日期，本集團可不可撤銷地選擇在其他全面收入中呈列有關權益投資公平值的其後變動。

金融資產於下列情況下為持作買賣：其主要就短期內出售之目的而收購；或初步確認時，其為本集團共同管理的已識別金融工具投資組合的一部分，並且近期具有短期獲利的實際模式；或其為並非指定為有效對沖工具的衍生工具。

此外，本集團可不可撤銷地指定須按攤銷成本或透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產為按公平值計入損益計量，倘如此行事，則可消除或大幅減少會計錯配。

(i)攤銷成本及利息收入利息收入乃使用金融資產之實際利息法其後按攤銷成本計量。

就已購買或發起的信貸減值金融資產以外的金融工具而言，利息收入乃透過向金融資產（其後信貸減值的金融資產除外）賬面值總額應用實際利率法計算得出（見下文）。

就其後信貸減值的金融資產而言，利息收入乃透過向來自下一個報告期的金融資產攤銷成本應用實際利率法確認。

倘信貸減值金融工具的信貸風險有所改善，使致金融資產不再信貸減值，利息收入則透過向來自隨確定資產不再信貸減值後之報告期初的金融資產賬面值總額應用實際利率法確認。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註91年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產之分類及其後計量（續）(ii)指定透過其他全面收入按公平值列賬之股本工具透過其他全面收入按公平值列賬之股本工具投資會其後連同來自於其他全面收入確認及於透過其他全面收入按公平值列賬儲備累積之公平值變動按公平值計量；並且無須接受減值評估。

出售股本投資時，累計收益或虧損將不會重新分類至損益，並且將轉撥至累計溢利。

除非來自股本工具投資之股息明確代表投資成本之收回部分，否則該等股息會於本集團收取股息的權利確立時於損益中確認。

股息在損益中包含在「其他收入」項目中。

金融資產及合約資產減值本集團根據香港財務報告準則第9號以預期信貸虧損（「預期信貸虧損」﹚模式對金融資產（包括貿易應收款項、可退回按金、其他應收款項、應收一間附屬公司非控股股東款項及銀行結餘）及合約資產進行減值評估。

預期信貸虧損的金額於各報告日期更新，以反映自初步確認後信貸風險的變化。

存續期預期信貸虧損指相關工具的預期年期內所有可能的違約事件將導致之預期信貸虧損。

反之，12個月預期信貸虧損（「 12個月預期信貸虧損」）指預期於報告日期後12個月內可能發生的違約事件導致之存續期預期信貸虧損部分。

評估乃根據本集團的歷史信貸虧損經驗進行，並根據債務人特有的因素、一般經濟狀況以及對報告日期當前狀況的評估以及對未來狀況的預測作出調整。

本集團通常就應收貿易賬款及合約資產確認存續期預期信貸虧損。

就所有其他工具而言，本集團計量的虧損撥備等於12個月預期信貸虧損，除非自初步確認後信貸風險顯著增加，則在有關情況下本集團確認存續期預期信貸虧損。

是否應確認存續期預期信貸虧損的評估乃基於自初步確認以來發生違約之可能性或風險的顯著增加。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註92中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產及合約資產減值（續）(i)信貸風險顯著增加評估信貸風險自初步確認以來是否顯著增加時，本集團會比較金融工具於報告日期發生違約的風險與金融工具於初步確認日期發生違約的風險。

作出評估時，本集團會考慮合理及具支持性的定量及定性資料，包括歷史經驗及可以合理成本及精力獲取的前瞻性資料。

具體而言，評估信貸風險是否顯著增加時會考慮以下資料：金融工具外部（如有）或內部信貸評級的實際或預期顯著惡化；信貸風險的外部市場指標顯著惡化，例如信貸息差、債務人的信用違約掉期價格顯著上升；商業、金融或經濟情況目前或預期有不利變動，預計將導致債務人償還債項的能力顯著下降；債務人經營業績實際或預期顯著惡化；及債務人的監管、經濟或技術環境有實際或預計的重大不利變動，導致債務人償還債項的能力顯著下降。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註93年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產及合約資產減值（續）(i)信貸風險顯著增加（續）不論上述評估結果如何，本集團均假設合約付款逾期超過30日的信貸風險自初步確認以來顯著上升，除非本集團有合理及具支持性的資料說明其他情況。

本集團定期監察用以識別信貸風險是否顯著增加之準則的有效性，並酌情對其進行修訂，以確保該準則能夠在金額逾期前，確定信貸風險的顯著增加。

(ii)違約的定義就內部信貸風險管理而言，當從內部或從外來資訊得知債務人不大可能全額（不考慮本集團持有的任何抵押）支付其債權人（包括本集團）時，本集團認為違約事件會發生。

不管上述情況如何，本集團將逾期超過90日的金融資產視為出現違約，除非本集團有合理及具支持性的資料說明更為滯後的違約標準更適用。

(iii)金融資產信貸減值當發生對金融資產的估計未來現金流量產生不利影響的一宗或多宗事件時，該金融資產即出現信貸減值。

金融資產信貸減值的證據包括以下事件的可觀察數據：(a)發行人或借款人出現重大財務困難；(b)違反合約，例如違約或逾期事件；(c)借款人的貸款人出於與借款人財困相關的經濟或合約原因，而向借款人授予貸款人原本不會考慮的優惠；或(d)借款人有可能面臨破產或其他財務重組。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註94中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產及合約資產減值（續）(iv)撇銷政策當有資料顯示對手方陷入嚴重財務困難，且無實際收回可能之時，例如對手方遭受清盤或已進入破產程序，本集團撇銷金融資產。

在考慮法律意見（如適用）後，已撇銷金融資產仍可根據本集團之收回程序實施強制執行。

撇銷構成取消確認事件。

任何其後收回的金額會在損益確認。

(v)預期信貸虧損之計量及確認預期信貸虧損之計量為違約概率、違約虧損（即違約時虧損幅度）及違約時風險敞口之函數。

違約概率及違約虧損之評估乃基於歷史數據及前瞻性資料作出。

預期信貸虧損的估計反映無偏頗及概率加權的數額，其乃根據加權的相應違約風險而確定。

一般而言，預期信貸虧損為根據合約應付本集團之所有合約現金流量與本集團預期收取之現金流量之間的差額（按初步確認時釐定之實際利率貼現）。

若干應收貿易賬款╱合約資產的存續期預期信貸虧損乃經考慮逾期資料及前瞻性宏觀經濟資料等相關信貸資料後按共同基準考慮。

就共同評估而言，本集團於制定組別時考慮以下特徵：已逾期狀況；債務人的性質、規模及行業；及外部信貸評級（如適用）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註95年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融資產（續）金融資產及合約資產減值（續）(v)預期信貸虧損之計量及確認（續）管理層定期檢討分組方法，確保各組別的組成項目仍然具有相似的信貸風險特徵。

利息收入乃根據金融資產之賬面總值計算，除非金融資產發生信貸減值，在此情況下，利息收入根據金融資產之攤銷成本計算。

本集團透過調整所有金融工具的賬面值於損益確認其減值收益或虧損，惟應收貿易賬款、其他應收賬款及合約資產透過虧損撥備賬確認相應調整除外。

外匯匯兌收益及虧損以外幣計值的金融資產的賬面值以該外幣釐定，並按各報告期末的現貨匯率換算。

具體而言：對於不構成指定對沖關係的按攤銷成本計量的金融資產，匯兌差額於損益中「其他收益及虧損」項目（附註7）內確認為外匯匯兌收益╱（虧損）淨額的一部分；就透過其他全面收入按公平值列賬之股本工具而言，匯兌差額於其他全面收入按公平值計入其他全面收入╱重估儲備確認。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註96中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）取消確認金融資產只有當從資產收取現金流量的合約權利到期，本集團才會取消確認金融資產。

倘本集團保留已轉讓金融資產擁有權的絕大部分風險及回報，則本集團會繼續確認該金融資產，亦會確認已收所得款項的有抵押借款。

取消確認金融資產時，該資產之賬面值與已收及應收代價總和之差額於損益中確認。

於取消確認本集團已選擇初步確認透過其他全面收入按公平值計量之股權工具投資時，先前於透過其他全面收入按公平值列賬之儲備中累計的收益或虧損並不會重新分類至損益，而是轉移至累計溢利。

金融負債及股本分類為債務或股本集團實體發行之債務及股本工具乃根據合約安排之性質與金融負債及股本工具之定義分類為金融負債或股本。

股本工具股本工具乃證明實體於扣減所有負債後之資產中擁有剩餘權益之任何合約。

本公司發行之股本工具乃按已收所得款項（扣除直接發行成本）確認。

購回本公司本身的股本工具直接於權益中確認及扣減。

概無就購買本公司本身的股本工具而於損益中確認收益或虧損。

按攤銷成本列賬的金融負債金融負債包括應付貿易賬款、其他應付賬款、應付一間附屬公司非控股股東之款項、應付聯營公司款項及借款，其後使用實際利率法按攤銷成本計量。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註97年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）金融工具（續）金融負債及股本（續）外匯匯兌收益及虧損就以外幣計值及於各報告期末按攤銷成本計量的金融負債而言，外匯匯兌收益及虧損根據該等工具的攤銷成本釐定。

就不構成指定對沖關係一部分的金融負債而言，外匯匯兌收益及虧損於損益中「其他收益及虧損」項目（附註7）內確認為外匯匯兌收益╱（虧損）淨額的一部分。

取消確認金融負債當且僅當本集團之責任獲解除、取消或已到期，本集團方會取消確認金融負債。

取消確認之金融負債之賬面值與已付及應付代價間差額會在損益確認。

按股權結算以股份支付款項交易授予僱員之購股權向僱員及提供類似服務的其他人士作出按股權結算以股份支付款項時，按授出日時股本工具的公平值計算價值。

按股權結算以股份支付款項（按照本集團估計最終會歸屬的股本工具數量）於授出日期（未經考慮所有非市場歸屬條件）釐定的公平值，以直線法於歸屬期間支銷，並使得股本（購股權儲備）相應增加。

基於對所有相關非市場歸屬條件的評估，於各報告期末，本集團修訂對預期將會歸屬的股本工具數目的估計。

修訂原估計所產生的影響（如有）於損益中確認，令累計開支反映經修訂的估計，而購股權儲備則作出相應調整。

就於授出日期即時歸屬的購股權而言，授出購股權的公平值即時於損益支銷。

當購股權獲行使時，早前於購股權儲備確認之數額將轉撥至股份溢價。

當購股權於歸屬日後被沒收或於屆滿日期仍未行使，則過往於購股權儲備確認之金額撥至累計溢利。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註98中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）存貨存貨（包括建築材料、燃氣設備、耗材及零件）按成本或可變現淨值兩者中之較低者列賬。

存貨成本按加權平均法釐定。

可變現淨值乃按存貨之估計售價扣除任何直至完成產生之估計成本及進行銷售所需的成本計算。

進行銷售所需的成本包括銷售直接應佔增量成本及本集團進行銷售須產生的非增量成本。

可供出售之開發中物業擬於發展完成後出售的開發中物業分類為流動資產。

除租賃土地部分根據使用權資產的會計政策按成本模型計量外，開發中物業物業以成本及可變現淨值兩者中之較低者列賬。

成本根據具體識別法釐定，包括分配所產生的相關發展支出及已資本化的借貸成本（如適用）。

可變現淨值乃按物業之估計售價扣除直至完成產生之估計成本及進行銷售所需的成本計算。

進行銷售所需的成本包括銷售直接應佔增量成本及本集團進行銷售須產生的非增量成本。

外幣於編製各個別集團實體之財務報表時，以該實體功能貨幣以外之貨幣（外幣）進行之交易均按交易日期之適用匯率確認。

於報告期末時，以外幣為定值之貨幣項目均按該日之適用匯率重新換算。

按外幣過往成本計量之非貨幣項目毋須重新換算。

貨幣項目結算及貨幣項目換算的匯兌差異於其產生期間在損益中確認。

就呈列綜合財務報表而言，本集團經營業務之資產及負債乃按於各報告期末時之適用匯率換算為本集團之列賬貨幣（即港元）。

收支項目乃按該期間之平均匯率進行換算。

將本公司功能貨幣（人民幣）換算為綜合財務報表之列報貨幣（港元）而產生的匯兌差異乃於其他全面收入確認，並在匯兌儲備項下的股本中累計﹙列為非控股權益應佔，如適用﹚，且不會於其後重新分類為損益。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註99年報2023 中裕能源控股有限公司3.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）物業、廠房及設備、使用權資產及商譽以外之無形資產減值（請見上文有關商譽之會計政策）於報告期末，本集團審閱其具有限可使用年期之物業、廠房及設備、使用權資產及無形資產之賬面值，以確定有否任何跡象顯示該等資產已出現減值虧損。

倘有任何該等跡象存在，須估計相關資產可收回金額以釐定減值虧損程度（如有）。

物業、廠房及設備、使用權資產及無形資產個別估計可收回金額。

倘無法個別估計資產之可收回金額，本集團會估計該資產所屬現金產生單位之可收回金額。

在測試現金產生單位時，當合理一致的分配基準可成立時，企業資產會獲分配至個別現金產生單位，否則會按可成立的合理且一致的分配基準分配至最小的現金產生單位組別。

本集團會評估是否有跡象表明企業資產已出現減值。

倘存在此跡象，可收回金額按公司資產所屬之現金產生單位或現金產生單位組別釐定，並與相關現金產生單位或現金產生單位組別作對比。

可收回金額乃公平值減去出售成本與使用價值之較高者。

在評估使用價值時，估計未來現金流量將使用稅前貼現率貼現至其現值，以反映目前資金時間值之市場估量及未調整未來現金流估計之資產（或現金產生單位）有關之風險。

倘估計資產（或現金產生單位）之可收回金額低於其賬面值，則該資產（或現金產生單位）之賬面值須扣減至其可收回金額。

就未能按合理一致基準分配至現金產生單位的企業資產而言，本集團會將一組現金產生單位的賬面值﹙包括分配至該現金產生單位組別的企業資產或一部分企業資產的賬面值﹚與該組現金產生單位的可收款項作比較。

於分配減值虧損時，減值虧損首先獲分配以減少商譽（如適用）之賬面值，其後基於各單位的資產或現金產生單位組別的賬面值按比例分配至其他資產。

資產賬面值不會扣減至低於其公平值減出售成本（倘可以計算）、其使用價值（倘可予釐定）及零三者之中的最高者。

因此而導致的未能分配至資產的減值虧損金額將按比例分配至單位的其他資產或現金產生單位組別。

減值虧損即時於損益確認，除非相關資產根據另一準則按重估金額列賬，在此情況下，減值虧損會根據該準則以重新估值減少處理。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註100中裕能源控股有限公司 年報20233.綜合財務報表編製基準及重大會計政策資料（續）3.2重大會計政策資料（續）物業、廠房及設備、使用權資產及商譽以外之無形資產減值（請見上文有關商譽之會計政策）（續）於其後撥回減值虧損時，資產（或現金產生單位或現金產生單位組別）之賬面值可調高至重新估計之可收回數額，惟該已增加賬面值不可高於該資產（或現金產生單位或現金產生單位組別）於過往年度未確認減值虧損前之賬面值。

撥回之減值虧損即時於損益確認，除非相關資產根據另一準則按重估金額列賬，在此情況下，撥回之減值虧損會根據該準則以重新估值增加處理。

現金及現金等價物於綜合財務狀況報表及綜合現金流量表內呈列之銀行結餘及現金包括：(a)現金，其包括手頭現金、活期存款；及(b)現金等價物，其包括短期（通常原到期日為三個月或更短）、可隨時轉換為已知數額現金且價值變動風險不大的高流動性投資。

現金等價物持作滿足短期現金承擔，而非用於投資或其他目的。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註101年報2023 中裕能源控股有限公司4.估計不明朗因素之主要來源董事於應用附註3所載本集團的會計政策時，須就未能即時明顯從其他來源得知的資產及負債賬面值作出估計及假設。

有關估計及相關假設乃根據以往經驗及被視為相關的其他因素作出。

實際結果或會有別於該等估計。

有關估計及相關假設將持續進行審閱。

倘會計估計的修訂僅影響該期間，修訂將於修訂估計的期間確認，或倘修訂同時影響現時及未來期間，則於修訂及未來期間確認。

商譽之減值評估釐定商譽是否已減值須估計相關資產或商譽所屬之有關現金產生單位之可收回金額。

可收回金額乃基於使用計算價值釐定，要求本集團須估計相關資產或現金產生單位產生之未來現金流及合適之貼現率以計算使用中價值進而計算現有價值。

當實際未來現金流少於預期或估計出現變動時，將可能出現重大減值虧損。

有關(i)銷售燃氣、(ii)管道建設、(iii)從事銷售燃氣之Harmony Gas Holdings Limited（「Harmony Gas」）之不同附屬公司及(iv)能源項目的設計及諮詢之現金產生單位的可收回款項計算詳情則載於附註18。

於二零二三年十二月三十一日，商譽的賬面值459,052,000港元﹙二零二二年︰ 471,022,000港元﹚已進行減值評估。

計入物業、廠房及設備的管道估值誠如附註16所述，計入物業、廠房及設備的管道於二零二三年十二月三十一日根據獨立專業估值師釐定的折舊重置成本法（「折舊重置成本」）進行重估。

有關估值基於若干涉及不確定因素及或會與實際結果不同之假設。

在對管道作折舊重置成本估計時，獨立專業估值師考慮從管道的新重置成本總額得出的資料，並會根據於報告期末的過時作出扣減。

於二零二三年十二月三十一日，計入物業、廠房及設備的管道賬面值為9,791,484,000港元（二零二二年：9,767,249,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註102中裕能源控股有限公司 年報20235.營業額(i)客戶合約收益之分析二零二三年二零二二年千港元千港元產品或服務類型銷售燃氣10,997,17211,331,259燃氣管道建設1,056,548974,429智慧能源944,66971,546增值服務410,574361,660銷售汽車加氣站內的壓縮天然氣或液化天然氣（「壓縮天然氣╱液化天然氣」） 234,719258,428總計13,643,68212,997,322收益確認之時間某一時間點12,587,13412,022,893一段時間1,056,548974,429總計13,643,68212,997,322所有客戶合約收益均來自中國。

(ii)客戶合約履約責任本集團確認來自以下主要來源之收益：(a)銷售產品就銷售燃氣而言，本集團於若干客戶使用天然氣前要求預付款項，而本集團將按照實際使用天然氣收取任何不足的定期實際收費款項。

本集團向其客戶就已發出發票批出平均30至180日信貸期。

此等客戶需要就將來使用本集團供應的天然氣支付預付。

本集團要求於就若干客戶使用天然氣前通過預付卡預付款項。

實際使用天然氣的費用將直接於預付卡結餘中扣減。

此等客戶可消耗的天然氣費用相等於其預付卡結餘。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註103年報2023 中裕能源控股有限公司5.營業額（續）(ii)客戶合約履約責任（續）(a)銷售產品（續）就銷售壓縮天然氣╱液化天然氣、火爐及液化石油氣以及智慧能源（包括供應天然氣分佈式能源、光伏發電及充電站）而言，本集團於產品交付至客戶時確認應收賬款，原因是收取代價之權利於這時間點成為無條件，僅須待時間過去便可收取付款。

本集團向其客戶就已發出發票批出平均30至180日信貸期。

(b)建造本集團根據建造合約向客戶提供燃氣管道建設服務。

該等合約均於燃氣管道建設服務開始前签订。

本集團的履約創建或提升客戶於本集團履約時控制的資產。

來自燃氣管道建設的收益採用輸入法按時間確認，即根據迄今為止所完成的工作所產生的合約成本相對於估計的合約總成本的比例。

董事認為，此輸入法乃根據香港財務報告準則第15號對完全符合該等履約責任的進度作出適當衡量。

本集團於施工前要求若干客戶提供預付存款，其將使致合約負債增加，直至於相關合約確認的收益超出存款金額。

本集團有權於建設工程完成時就燃氣管道建設服務向客戶發出發票。

本集團會就超出相同合約的客戶款項的任何已進行工作確認合約資產。

建設工程完成時，先前已確認為合約資產的任何金額將重新分類為貿易應收款項。

本集團向其客戶就已發出發票批出平均30至180日信貸期。

(iii)就與客戶的合約分配至餘下履約責任的交易價格所有燃氣及其他貨品銷售及燃氣管道建設合約的原定預期期限為一年或以內。

誠如香港財務報告準則第15號所允許，並未披露分配至該等未達成合約的交易價格。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註104中裕能源控股有限公司 年報20236.分部資料本集團之執行董事為主要營運決策者（「主要營運決策者」），彼等共同就資源分配及表現評估作出策略性決策。

就資源分配及表現評估而向主要營運決策者匯報之資料集中在所交付產品或所提供服務種類上，與本集團之組織基礎一致。

每類產品或服務皆代表本集團內之獨立業務單位，而各獨立業務單位之表現皆獲獨立評估。

在設定本集團之可呈報分部時，主要營運決策者並無將所識別之經營分部彙合。

因此，本集團之經營及可呈報分部如下：(a)銷售燃氣；(b)燃氣管道建設；(c)智慧能源；(d)增值服務（包括銷售火爐及提供其他相關服務）；及(e)經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站。

本公司一間附屬公司亦於中國從事物業發展，該業務產生之收益將計入本集團之綜合收益。

概無物業於截至二零二三年十二月三十一日止年度出售。

主要經營決策者並無就資源分配及表現評估獨立審閱該附屬公司業務之營運業績及其他財務資料。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註105年報2023 中裕能源控股有限公司6.分部資料（續）分部收益及業績以下為按經營及可呈報分部之本集團收益及業績分析。

截至二零二三年十二月三十一日止年度銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源增值服務經營壓縮天然氣╱ 液化天然氣汽車加氣站綜合千港元千港元千港元千港元千港元千港元分部收益10,997,1721,056,548944,669410,574234,71913,643,682分部溢利643,571562,49755,025151,02621,1241,433,243未分配其他收入29,850未分配其他收益及虧損(55,081)未分配中央企業開支(166,651)其他應收賬款撥回減值虧損4融資成本(656,065)除稅前溢利585,300截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註106中裕能源控股有限公司 年報20236.分部資料（續）分部收益及業績（續）截至二零二二年十二月三十一日止年度銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源增值服務經營壓縮天然氣╱ 液化天然氣汽車加氣站綜合千港元千港元千港元千港元千港元千港元分部收益11,331,259974,42971,546361,660258,42812,997,322分部溢利746,361559,09036,430132,68816,0151,490,584未分配其他收入26,170未分配其他收益及虧損(521,256)未分配中央企業開支(151,488)其他應收賬款撥回減值虧損21融資成本(329,382)除稅前溢利514,649經營分部之會計政策與附註3所述的本集團會計政策相同。

可呈報分部呈列各分部之財務業績，惟不包括分配中央行政成本、董事酬金、利息收入、投資物業之公平值變動、外匯匯兌收益或虧損、若干雜項收入、其他應收賬款減值虧損及融資成本。

就資源分配及表現評估而言，此乃為向主要營運決策者呈報的計量方法。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註107年報2023 中裕能源控股有限公司6.分部資料（續）分部資產及負債本集團的分部資產及負債金額並非由主要營運決策者審閱，亦非定期向主要營運決策者提供，因此，並無呈列分部資產及負債。

其他分部資料二零二三年銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源增值服務經營壓縮天然氣╱ 液化天然氣汽車加氣站分部總額未分配綜合千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元計量分部損益時包括之金額：出售物業、廠房及設備之虧損（收益）淨額13,961 (10) (17) 3 (166) 13,771 (40) 13,731使用權資產之折舊13,264 – 10 – 6,79220,0662,87422,940物業、廠房及設備之折舊467,2056854,6303,0859,941485,5469,720495,266其他無形資產攤銷82,734 – 2,121 – – 84,855 – 84,855下列項目之（撥回）減值虧損－應收貿易賬款– (6,605) – 1,817 – (4,788) – (4,788)－合約資產– 970 – – – 970 – 970－其他應收賬款– – – – – – (4) (4)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註108中裕能源控股有限公司 年報20236.分部資料（續）其他分部資料（續）二零二二年銷售燃氣燃氣管道建設智慧能源增值服務經營壓縮天然氣╱ 液化天然氣汽車加氣站分部總額未分配綜合千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元計量分部損益時包括之金額：出售物業、廠房及設備之（收益）虧損淨額1,675 – (192) 7 (412) 1,0781551,233使用權資產之折舊12,867 – 29 – 6,34119,2375,50924,746物業、廠房及設備之折舊439,0787163,4772,32511,167456,76310,392467,155其他無形資產攤銷73,782 – 2,223 – – 76,005 – 76,005下列項目之撥回減值虧損－合約資產– (2,187) – – – (2,187) – (2,187)－其他應收賬款– – – – – – (21) (21)地區資料本集團於兩個年度之所有營業額均來自中國。

概無客戶貢獻之收益佔本集團收益總額10%以上。

於二零二三年十二月三十一日，本集團價值19,174,391,000港元（二零二二年：19,324,245,000港元）之所有非流動資產（不包括金融資產）均位於中國。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註109年報2023 中裕能源控股有限公司7.其他收益及虧損二零二三年二零二二年千港元千港元外匯匯兌虧損淨額（附註） (44,647) (522,538)投資物業之公平值減少（附註15） (434) (561)出售物業、廠房及設備之虧損淨額(13,731) (1,233)其他12,892 (54)(45,920) (524,386)附註：外匯匯兌主要與以美元（「美元」）計值的借款換算為相關集團實體的功能貨幣有關。

8.其他收入二零二三年二零二二年千港元千港元按攤銷成本列賬之金融資產之利息收入－銀行利息收入11,8699,406－僱員貸款之利息收入23,31923,31935,18832,725政府補助金（附註） 141,20590,863雜項收入32,60654,218208,999177,806附註：截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團就與2019新型冠狀病毒病相關的補助金確認政府補助金363,000港元（二零二二年：1,989,000港元），其中並無（二零二二年：120,000港元）與香港政府提供的保就業計劃相關。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團因推廣使用天然氣而自有關中國政府獲得補助金140,842,000港元（二零二二年：88,874,000港元）。

授予本集團之補助金並無附帶條件。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註110中裕能源控股有限公司 年報20239.融資成本二零二三年二零二二年千港元千港元借款利息712,690396,262租賃負債之利息1,0061,051713,696397,313有關銀行借款之貸款融資費用攤銷68,15857,241借款成本總額781,854454,554減：於在建工程撥充資本之款項（計入物業、廠房及設備） (125,789) (125,172)656,065329,382本年度內已撥充資本之借款成本乃產生自一般性借款組合，按用於合資格資產的開支之3.39%（二零二二年：3.31%）的年度資本化率計算。

10.所得稅開支二零二三年二零二二年千港元千港元中國企業所得稅：即期稅項292,060272,387就過往年度撥備不足8,5016,536就先前未確認之已派付股息徵收之預扣稅4,8335,429305,394284,352遞延稅項（附註35） (20,550) (12,620)284,844271,732根據中國企業所得稅法（「企業所得稅法」）及企業所得稅法之實施條例，中國附屬公司於兩個年度之稅率均為25%。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註111年報2023 中裕能源控股有限公司10.所得稅開支（續）兩個年度的香港利得稅均就估計應課稅溢利按16.5%稅率計算。

由於本公司及其附屬公司於兩個年度內均無在香港產生應課稅溢利，故並無於綜合財務報表就香港利得稅作出撥備。

年內稅項開支與綜合損益及其他全面收益表所列除稅前溢利對賬如下：二零二三年二零二二年千港元千港元除稅前溢利585,300514,649按國內所得稅稅率25%（二零二二年：25%）計算之稅項（附註） 146,325128,662就稅務而言不可扣減開支之稅務影響194,236229,873就稅務而言毋須課稅收入之稅務影響(46,231) (69,556)就過往年度撥備不足8,5016,536應佔聯營公司之業績之稅務影響(7,894) (8,020)應佔合營企業之業績之稅務影響261210未確認之估計稅務虧損之稅務影響7,0469,573動用先前未確認之估計稅務虧損(22,233) (30,975)就先前未確認之已派付股息徵收之預扣稅4,8335,429年度稅項開支284,844271,732附註：已採用本集團主要業務經營所在司法權區的國內稅率。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註112中裕能源控股有限公司 年報202311.年內溢利二零二三年二零二二年千港元千港元年內溢利已扣除（計入）以下各項後達致：核數師酬金4,8003,916其他無形資產攤銷（計入銷售成本） 84,85576,005使用權資產之折舊22,94024,746物業、廠房及設備之折舊495,266467,155僱員福利開支（不包括董事酬金）－薪金及其他福利463,578462,897－退休福利計劃供款101,42997,300565,007560,197就燃氣管道建設合約成本而確認為支出之存貨成本213,242190,847就銷售燃氣、壓縮天然氣╱液化天然氣、液化石油氣、火爐及智慧能源而確認為支出之存貨成本10,678,72210,125,77510,891,96410,316,622（撥回減值虧損）減值虧損淨額－應收貿易賬款(4,788) –－其他應收賬款(4) (21)－合約資產970 (2,187)(3,822) (2,208)來自開銷極小之投資物業之總租金收入(1,173) (839)來自開銷極小之設備之總租金收入(8,281) (8,176)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註113年報2023 中裕能源控股有限公司12.董事、最高行政人員及僱員酬金董事及最高行政人員酬金已付或應付予董事及最高行政人員之酬金如下：二零二三年二零二二年千港元千港元袍金750750其他酬金：－薪金及其他福利20,52020,520－退休福利計劃供款324318酬金總額21,59421,588本公司董事及最高行政人員之酬金分析如下：二零二三年二零二二年袍金薪金及其他福利退休福利計劃供款總計袍金薪金及其他福利退休福利計劃供款總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元執行董事王文亮先生– 7,140 – 7,140 – 7,140 – 7,140姚志勝先生– 2,400 – 2,400 – 2,400 – 2,400呂小強先生（附註i） – 5,600185,618 – 5,600185,618賈琨先生– 1,5401071,647 – 1,5401001,640魯肇衡先生– 2,3001002,400 – 2,3001002,400黎岩先生– 1,540991,639 – 1,5401001,640獨立非執行董事李春彥先生250 – – 250250 – – 250羅永泰教授（附註ii） 167 – – 167250 – – 250劉科博士（附註iii） 83 – – 83 – – – –劉玉杰女士250 – – 250250 – – 25075020,52032421,59475020,52031821,588截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註114中裕能源控股有限公司 年報202312.董事、最高行政人員及僱員酬金（續）董事及最高行政人員酬金（續）附註：(i)呂小強先生亦為本公司行政總裁（「行政總裁」），而上文所披露彼的酬金包括彼作為行政總裁提供服務的酬金。

(ii)羅永泰教授自二零二三年八月二十一日起辭任本公司獨立非執行董事。

(iii)劉科博士自二零二三年八月二十一日起獲委任為本公司獨立非執行董事。

於兩個年度，本集團並無向董事支付任何酬金作為加盟本集團或加盟後之獎金或離職補償。

上文披露的執行董事酬金為彼等就管理本公司及本集團事務提供服務享有的酬金。

上文披露的非執行董事酬金為彼作為本公司及其附屬公司董事提供服務享有的酬金。

上文披露的獨立非執行董事酬金為彼等作為董事提供服務享有的酬金。

僱員酬金本集團五位最高薪人士中的四位（二零二二年：四位）為董事，彼等之酬金已於上文披露。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，餘下個人的薪酬載列如下：二零二三年二零二二年千港元千港元薪金及其他福利3,5003,000退休福利計劃供款100863,6003,086截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註115年報2023 中裕能源控股有限公司12.董事、最高行政人員及僱員酬金（續）僱員酬金（續）薪酬處於下列範圍：二零二三年二零二二年僱員人數僱員人數3,000,001港元至3,500,000港元– 13,500,001港元至4,000,000港元1 –13.股息二零二三年二零二二年千港元千港元年內確認為分派之本公司普通股股東股息：二零二二年末期股息每股普通股為零（二零二二年：二零二一年末期股息8港仙） – 226,707二零二二年特別股息每股普通股為零（二零二二年︰二零二一年特別股息5港仙） – 141,691二零二三年中期股息每股普通股為零（二零二二年：二零二二年中期股息3港仙） – 85,015– 453,413概無就截至二零二三年十二月三十一日止年度向本公司普通股股東派付或建議派付股息，亦無於報告期末後建議派付任何股息（二零二二年：無）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註116中裕能源控股有限公司 年報202314.每股盈利本公司擁有人應佔之每股基本及攤薄盈利乃按以下數據計算：二零二三年二零二二年千港元千港元盈利就計算每股基本及攤薄盈利之盈利，即本公司擁有人應佔年內溢利246,720174,077二零二三年二零二二年千股千股股份數目就計算每股基本盈利之普通股加權平均數2,822,6102,833,290具攤薄性潛在普通股之影響：本公司發行之購股權2652,848就計算每股攤薄盈利之普通股加權平均數2,822,8752,836,138截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註117年報2023 中裕能源控股有限公司15.投資物業千港元公平值於二零二二年一月一日8,942匯兌調整(638)於損益內確認之公平值減少（附註） (561)於二零二二年十二月三十一日7,743匯兌調整(194)於損益內確認之公平值減少（附註） (434)於二零二三年十二月三十一日7,115附註：本集團之投資物業於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之公平值乃基於河南九鼎資產評估有限公司﹙「河南九鼎」﹚（與本集團概無關聯之獨立合資格專業估值師）於相關日期進行之估值所達至。

由河南九鼎釐定的公平值乃根據收入法釐定，當中物業所有可出租單位之市場租金乃按投資者所預期有關該類型物業之市場收益率進行評估及貼現。

評估市場租金時已參考物業可出租單位可得租金以及該區其他類似物業的出租情況。

貼現率乃經參考分析中國類似商業物業之銷售交易而產生之收益率而釐定，並經計及物業投資者之市場預期而作出調整以反映有關本集團投資物業的各項因素。

過往年度所用之估值方法並無變動。

本集團根據經營租賃出租各種辦公室，租金須每月支付。

該等租賃一般初步為期一至十年。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註118中裕能源控股有限公司 年報202315.投資物業（續）由於所有租賃均以集團實體各自的功能貨幣計值，故本集團並無因租賃安排而面臨外幣風險。

租賃合約並無載有剩餘價值擔保及╱或承租人於租賃期結束時購買物業的選擇權。

本集團所有根據經營租賃持有以賺取租金或作資本增值用途的物業權益均使用公平值模式計量，並分類為及入賬列作投資物業。

於估算物業之公平值時，有關物業之最高及最佳用途即為其當前用途。

於各報告期末，本公司的行政總裁與獨立合資格專業估值師密切合作，以確立及釐定合適的估值技巧及輸入數據。

倘資產之公平值出現重大變動，將向本集團管理層匯報出現波幅之原因。

使用重大不可觀察輸入數據進行公平值計量之資料下表提供有關此等投資物業公平值釐定方法之資料（尤其是所採用之估值方法及輸入數據），以及按公平值計量輸入數據之可觀察程度計算所作之公平值計量分類（第一至第三級）之公平值等級。

描述公平值公平值等級估值方法重大不可觀察輸入數據輸入數據與公平值之關係二零二三年二零二二年千港元千港元位於中國之商業物業單位7,1157,743第三級收入法貼現率（二零二三年：5.56%；二零二二年：5.84%）貼現率越高，公平值越低年內並無轉入或轉出第三級。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註119年報2023 中裕能源控股有限公司16.物業、廠房及設備建築物在建工程租賃物業裝修管道機器及設備傢俬及裝置汽車總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元成本或估值於二零二二年一月一日1,267,6863,789,32259,1639,327,7401,079,58651,015170,97015,745,482匯兌調整(94,765) (275,231) (4,363) (817,290) (85,102) (4,188) (12,195) (1,293,134)收購業務（附註37） 10,5591,490 – 36,2448,13040756,470透過收購一家附屬公司收購資產及負債（附註38） – 486 – – – 64 – 550添置17,6591,090,3234,35984,033128,92910,4665,6921,341,461出售(16,250) (45) – (1,122) (67,519) (1,027) (4,201) (90,164)轉撥18,174 (843,138) 426749,06773,5361,935 – –重新估值– – – 388,577 – – – 388,577於二零二二年十二月三十一日1,203,0633,763,20759,5859,767,2491,137,56058,305160,27316,149,242匯兌調整(31,244) (92,599) (1,509) (297,171) (31,006) (1,575) (4,007) (459,111)添置4,620942,6034,32018,92860,0195,99524,5771,061,062出售(5,893) (14,222) – (14,470) (32,519) (917) (6,979) (75,000)轉撥22,735 (942,850) – 749,915170,031169 – –重新估值– – – (432,967) – – – (432,967)於二零二三年十二月三十一日1,193,2813,656,13962,3969,791,4841,304,08561,977173,86416,243,226折舊於二零二二年一月一日176,764 – 22,052 – 445,48428,27777,093749,670匯兌調整(14,840) – (1,620) (122,476) (37,002) (2,454) (6,525) (184,917)年內撥備28,904 – 3,598334,67976,4059,59213,977467,155出售時抵銷(4,400) – – (321) (13,122) (895) (3,613) (22,351)重新估值時抵銷– – – (211,882) – – – (211,882)於二零二二年十二月三十一日186,428 – 24,030 – 471,76534,52080,932797,675匯兌調整(5,390) – (601) (46,940) (13,351) (980) (2,307) (69,569)年內撥備27,202 – 3,501363,86279,8677,91112,923495,266出售時抵銷(1,004) – – (1,436) (24,700) (777) (5,487) (33,404)重新估值時抵銷– – – (315,486) – – – (315,486)於二零二三年十二月三十一日207,236 – 26,930 – 513,58140,67486,061874,482賬面值於二零二三年十二月三十一日986,0453,656,13935,4669,791,484790,50421,30387,80315,368,744於二零二二年十二月三十一日1,016,6353,763,20735,5559,767,249665,79523,78579,34115,351,567截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註120中裕能源控股有限公司 年報202316.物業、廠房及設備（續）上述物業、廠房及設備項目（在建工程除外）經考慮剩餘價值後乃以直線法折舊，採用之年率如下：建築物按餘下租賃年期租賃物業裝修按餘下租賃年期管道按30年或有關公司之經營期間（以較短者為準）機器及設備6%–30%傢俬及裝置20%汽車10%–18%於二零二三年十二月三十一日，本集團正就其價值152,010,000港元（二零二二年：151,094,000港元）之中國建築物向有關政府機關領取所有權契約。

董事認為，本集團於就中國建築物領取所有權契約時毋須產生額外費用。

本集團計入物業、廠房及設備之管道的公平值計量於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團的管道之公平值由獨立合資格專業估值師盛德財務諮詢服務有限公司以折舊重置成本法估值。

於釐定管道之公平值時，於各報告期末，行政總裁與獨立合資格專業估值師密切合作，以確立及釐定於釐定資產公平值時將採用的合適估值方法及輸入數據。

行政總裁與董事至少每年舉行一次估值過程及結果的討論。

管道的公平值以折舊重置成本法釐定，反映市場參與者建設可資比較用途資產的成本及管道的年期，並就過時作出調整。

本集團已釐定管道於計量日期最高及最佳用途即為其當前用途。

本集團以重估金額計量的管道分類至公平值等級第三級。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註121年報2023 中裕能源控股有限公司16.物業、廠房及設備（續）本集團計入物業、廠房及設備之管道的公平值計量（續）下表載列釐定公平值所用的估值方法及估值模式所用的不可觀察輸入數據。

描述公平值估值方法重大不可觀察輸入數據重大輸入數據二零二三年二零二二年千港元千港元計入物業、廠房及設備的管道9,791,4849,767,249折舊重置成本法(a)過往勞動成本（人民幣╱年）(b)過往化工原材料工業生產商購買價格指數(a)人民幣78,295元（二零二二年：人民幣75,762元）(b) 91.7（二零二二年：106.5）任何上述重大不可觀察輸入數據的重大正面調整可導致管道公平值的重大增加，反之亦然。

倘若計入物業、廠房及設備之管道於二零二三年十二月三十一日以成本減累計折舊入賬，則其賬面值為約7,350,786,000港元（二零二二年：7,040,780,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註122中裕能源控股有限公司 年報202317.使用權資產租賃土地租賃物業總計千港元千港元千港元成本或估值於二零二二年一月一日640,66152,149692,810添置60,7787,43868,216收購業務（附註37） 6,945 – 6,945透過收購一家附屬公司收購資產及負債（附註38） 1,202 – 1,202租賃屆滿後抵銷– (11,560) (11,560)匯兌調整(48,576) (3,221) (51,797)於二零二二年十二月三十一日661,01044,806705,816添置77,2407,91485,154租賃屆滿後抵銷– (16,514) (16,514)匯兌調整(17,226) (847) (18,073)於二零二三年十二月三十一日721,02435,359756,383折舊於二零二二年一月一日43,56832,52176,089年內開支15,7918,95524,746租賃屆滿後抵銷– (11,560) (11,560)匯兌調整(3,739) (1,864) (5,603)於二零二二年十二月三十一日55,62028,05283,672年內開支16,3016,63922,940租賃屆滿後抵銷– (16,514) (16,514)匯兌調整(1,554) (426) (1,980)於二零二三年十二月三十一日70,36717,75188,118賬面值於二零二三年十二月三十一日650,65717,608668,265於二零二二年十二月三十一日605,39016,754622,144截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註123年報2023 中裕能源控股有限公司17.使用權資產（續）上述使用權資產項目乃以直線法按下列年率計提折舊：租賃土地按餘下租賃年期租賃物業按餘下租賃年期截至二零二三年十二月三十一日止年度，短期租賃及低價值租賃的相關開支為4,806,000港元（二零二二年：4,934,000港元）。

本集團定期就辦公室、員工宿舍及燃氣容器訂立短期租賃。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，租賃相關的現金流出總額為17,455,000港元（二零二二年：74,892,000港元）。

於兩個年度，本集團均租賃各種管道、辦公室、員工宿舍及燃氣容器作其營運用途。

租賃合約的固定期限為一年至二十五年且沒有選擇權。

租賃條款乃根據個別基準協商，包含各種不同的條款及條件。

於釐定租期及評估不可撤銷期間的長度時，本集團應用合約的定義並釐定合約可強制執行的期間。

此外，本集團擁有多項物業。

本集團為該等物業的註冊擁有人，包括固定期限為十八年至五十三年的租賃土地。

本集團已就所有租賃土地取得土地使用權證，惟本集團正就賬面值為94,702,000港元（二零二二年：46,427,000港元）獲取土地使用權證的租賃土地除外。

此外，於二零二三年十二月三十一日，租賃負債20,733,000港元已確認相關使用權資產17,608,000港元（二零二二年：租賃負債19,346,000港元及相關使用權資產16,754,000港元）。

除出租人持有的租賃資產的擔保權益外，租賃協議並無施加任何契諾。

租賃資產不得用作借款的擔保。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註124中裕能源控股有限公司 年報202318.商譽二零二三年二零二二年千港元千港元成本及賬面值於一月一日471,022468,579匯兌調整(11,970) (35,191)來自收購業務（附註37） – 37,634於十二月三十一日459,052471,022為進行減值測試，商譽賬面值歸屬於若干現金產生單位（「現金產生單位」），有關銷售燃氣（「A單位」）合共達285,150,000港元（二零二二年：292,585,000港元）、管道建設（「B單位」）合共達70,711,000港元（二零二二年：72,555,000港元）、從事銷售燃氣之Harmony Gas之不同附屬公司（「C單位」）合共達89,469,000港元（二零二二年：91,802,000港元）及能源項目設計及諮詢（「D單位」）合共達13,722,000港元（二零二二年：14,080,000港元）。

A單位之減值測試A單位包括所有現金產生單位，代表從事銷售燃氣之不同附屬公司之營運，其中商譽285,150,000港元（二零二二年：292,585,000港元）歸屬於A單位內的若干現金產生單位。

就減值測試而言，管理層審閱各現金產生單位之可收回金額，並與各自現金產生單位的賬面值進行比較。

A單位現金產生單位之賬面值總額包括商譽285,150,000港元（二零二二年：292,585,000港元）、其他無形資產1,076,213,000港元（二零二二年：1,162,540,000港元）、物業、廠房及設備5,884,913,000港元（二零二二年：5,859,366,000港元）及使用權資產238,085,000港元（二零二二年：255,009,000港元）。

各現金產生單位之可收回金額乃使用下列二零二三年及二零二二年之假設以公平值減銷售成本及使用價值計算各現金產生單位釐定：現金流量預測期限五年（二零二二年：五年）經管理層審批之財務預算所推算之超逾五年期增長率2%至3%（二零二二年：2%至3%）貼現率14.51%（二零二二年：14.51%）該增長率乃根據相關行業增長預測而定，並無超過有關行業之平均長期增長率。

使用價值計算之另一主要假設為預算毛利率，其乃根據各現金產生單位之過往表現及管理層對市場發展之預期釐定。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，商譽歸屬的現金產生單位毋須計及減值虧損。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註125年報2023 中裕能源控股有限公司18.商譽（續）B單位之減值測試B單位包括若干現金產生單位，代表從事管道建設之不同附屬公司之營運。

就減值測試而言，管理層審閱各現金產生單位之可收回金額，並與各自現金產生單位的賬面值進行比較。

B單位現金產生單位之賬面值總額包括商譽70,711,000港元（二零二二年：72,555,000港元）、其他無形資產61,597,000港元（二零二二年：66,893,000港元）及使用權資產297,000港元（二零二二年：329,000港元）。

各現金產生單位之可收回金額乃使用下列二零二三年及二零二二年之假設以公平值減銷售成本及使用價值計算各現金產生單位釐定：現金流量預測期限五年（二零二二年：五年）經管理層審批之財務預算所推算之超逾五年期增長率2%（二零二二年：2%）貼現率14.51%（二零二二年：14.51%）該增長率乃根據相關行業增長預測而定，並無超過有關行業之平均長期增長率。

使用價值計算之另一主要假設為預算毛利率，其乃根據各現金產生單位之過往表現及管理層對市場發展之預期釐定。

管理層認為任何該等假設之任何合理可能變動，將不會導致B單位內各現金產生單位之個別賬面值超過B單位內各現金產生單位之個別可收回金額。

於各報告期末，B單位之各現金產生單位之可收回金額超過其賬面值，因此，截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度毋須作出減值虧損。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註126中裕能源控股有限公司 年報202318.商譽（續）C單位之減值測試C單位包括若干現金產生單位，代表從事銷售燃氣之Harmony Gas之不同附屬公司之營運。

就減值測試而言，管理層審閱各現金產生單位之可收回金額，並與各自現金產生單位的賬面值進行比較。

C單位現金產生單位之賬面值總額包括商譽89,469,000港元（二零二二年：91,802,000港元）、其他無形資產259,203,000港元（二零二二年：287,637,000港元）、物業、廠房及設備2,893,409,000港元（二零二二年：2,819,278,000港元）及使用權資產66,168,000港元（二零二二年：64,603,000港元）。

各現金產生單位之可收回金額乃使用下列二零二三年及二零二二年之假設以使用價值計算各現金產生單位釐定：現金流量預測期限五年（二零二二年：五年）經管理層審批之財務預算所推算之超逾五年期增長率2%（二零二二年：2%）貼現率14.51%（二零二二年：14.51%）該增長率乃根據相關行業增長預測而定，並無超過有關行業之平均長期增長率。

使用價值計算之另一主要假設為預算毛利率，其乃根據各現金產生單位之過往表現及管理層對市場發展之預期釐定。

管理層認為任何該等假設之任何合理可能變動，將不會導致C單位內各現金產生單位之個別賬面值超過C單位內各現金產生單位之個別可收回金額。

於各報告期末，C單位之各現金產生單位之可收回金額超過其賬面值，且截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度毋須作出減值虧損。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註127年報2023 中裕能源控股有限公司18.商譽（續）D單位之減值測試D單位包括若干現金產生單位，代表從事能源項目設計及諮詢之不同附屬公司之營運。

就減值測試而言，管理層審閱各現金產生單位之可收回金額，並與各自現金產生單位的賬面值進行比較。

D單位現金產生單位之賬面值總額包括商譽13,722,000港元（二零二二年：14,080,000港元）、其他無形資產10,548,000港元（二零二二年：12,988,000港元）及物業、廠房及設備3,316,000港元（二零二二年：3,056,000港元）。

各現金產生單位之可收回金額乃使用下列二零二三年及二零二二年之假設以使用價值計算各現金產生單位釐定：現金流量預測期限五年（二零二二年：五年）經管理層審批之財務預算所推算之超逾五年期增長率2%（二零二二年：2%）貼現率18.76%（二零二二年：18.76%）該增長率乃根據相關行業增長預測而定，並無超過有關行業之平均長期增長率。

使用價值計算之另一主要假設為預算毛利率，其乃根據各現金產生單位之過往表現及管理層對市場發展之預期釐定。

管理層認為任何該等假設之任何合理可能變動，將不會導致D單位內各現金產生單位之個別賬面值超過D單位內各現金產生單位之個別可收回金額。

於各報告期末，D單位之各現金產生單位之可收回金額超過其賬面值，且截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度毋須作出減值虧損。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註128中裕能源控股有限公司 年報202319.其他無形資產獨家經營權其他經營權專有技術總計千港元千港元千港元千港元成本於二零二二年一月一日2,046,356108,51423,3522,178,222匯兌調整(156,153) (7,923) (1,705) (165,781)收購業務（附註37） 236,682 – – 236,682透過收購一家附屬公司收購資產及負債（附註38） 73,141 – – 73,141添置157 – – 157於二零二二年十二月三十一日2,200,183100,59121,6472,322,421匯兌調整(54,281) (2,557) (550) (57,388)添置155 – – 155於二零二三年十二月三十一日2,146,05798,03421,0972,265,188攤銷及減值於二零二二年一月一日656,443108,5147,006771,963匯兌調整(47,112) (7,923) (570) (55,605)年內開支73,782 – 2,22376,005於二零二二年十二月三十一日683,113100,5918,659792,363匯兌調整(16,803) (2,557) (231) (19,591)年內開支82,734 – 2,12184,855於二零二三年十二月三十一日749,04498,03410,549857,627賬面值於二零二三年十二月三十一日1,397,013 – 10,5481,407,561於二零二二年十二月三十一日1,517,070 – 12,9881,530,058截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註129年報2023 中裕能源控股有限公司19.其他無形資產（續）獨家經營權指在河南省、山東省、福建省、江蘇省、黑龍江省、河北省、浙江省、吉林省、安徽省、內蒙古及江西省若干城市銷售及分銷管道燃氣，並按直線法於介乎7至34年（二零二二年：7至34年）期間﹙即有關城市獲授獨家經營權餘下之使用期間﹚內攤銷。

其他經營權指本集團之附屬公司濟源中裕壓縮氣有限公司、漯河中裕壓縮氣有限公司及三門峽中裕能源有限公司所擁有之許可證，可於濟源市、漯河市及三門峽市經營八個壓縮天然氣汽車加氣站，並按直線法於30年期間﹙即獲授經營壓縮天然氣汽車加氣站許可證之期間﹚內攤銷。

於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，若干其他無形資產已悉數攤銷，惟仍可使用。

專有技術指於截至二零一八年十二月三十一日止年度收購北京恩耐特分佈能源技術有限公司及其附屬公司後產生之為能源項目設計及諮詢而開發的技術。

專有技術在十年內以直線法攤銷。

本集團將於無形資產有減值跡象時進行無形資產測試。

有關各單位的無形資產之賬面值如下：二零二三年二零二二年千港元千港元A單位1,076,2131,162,540B單位61,59766,893C單位259,203287,637D單位10,54812,9881,407,5611,530,058A、B、C及D單位內現金產生單位之減值評估載於附註18。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註130中裕能源控股有限公司 年報202320.長期按金、預付款項及其他應收賬款二零二三年二零二二年千港元千港元就收購物業、廠房及設備已付之按金429,570435,445就租賃土地已付之按金54,560129,079僱員貸款643,543620,224其他長期按金12,15512,4721,139,8281,197,220就收購物業、廠房及設備已付之按金於二零二三年十二月三十一日，人民幣297,569,000元（相當於328,806,000港元）（二零二二年：人民幣245,895,000元，相當於278,793,000港元）之按金已支付予一間供應商以收購建築物料，主要用作建造本集團之管道之用。

僱員貸款於二零二三年十二月三十一日，本集團的其他應收賬款結餘包括賬面值合共為643,543,000港元﹙二零二二年︰620,224,000港元﹚的僱員貸款，該貸款的目的是讓中國僱員行使其獲本公司授出之購股權。

貸款由僱員持有的股份作抵押，按年利率4%計息及於兩年內償還。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註131年報2023 中裕能源控股有限公司21.於聯營公司之權益二零二三年二零二二年千港元千港元於聯營公司之非上市投資成本562,141562,141應佔收購後業績（扣除已收股息） 260,386228,809匯兌調整(48,390) (28,848)774,137762,102於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團聯營公司之詳情如下：公司名稱成立地點業務結構形式本集團持有註冊資本的面值比例主要業務二零二三年二零二二年北京中燃翔科油氣技術有限公司（「中燃翔科」）中國中外合資企業40% 40%天然氣銷售及燃氣管道建設雲南雲投中裕能源有限公司﹙「雲南雲投」﹚中國有限公司39% 39%天然氣銷售及燃氣管道建設重慶中燃新能源有限公司中國有限公司20% 20%能源項目設計及諮詢河南新奥中裕燃氣管道有限公司（「河南新奥中裕」）中國有限公司35% 35%（附註）天然氣及其他能源銷售附註：於二零二二年七月二十一日，本集團向獨立第三方收購河南新奥中裕之10%註冊股本，代價為人民幣60,613,000元（相當於70,554,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註132中裕能源控股有限公司 年報202321.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要有關本集團之主要聯營公司之財務資料概要載列如下。

以下財務資料概要反映聯營公司按香港財務報表準則編製管理賬目所列金額。

所有該等聯營公司採用權益法於本集團綜合財務報表中入賬。

中燃翔科中燃翔科及其附屬公司（統稱「中燃翔科集團」）二零二三年二零二二年千港元千港元流動資產1,144,7741,058,929非流動資產1,220,8731,253,077流動負債(928,421) (927,518)非流動負債(22,100) (2)資產淨值1,415,1261,384,486中燃翔科集團擁有人應佔權益1,061,125999,607非控股權益354,001384,8791,415,1261,384,486收益1,772,1231,904,152年內溢利116,466119,256以下人士應佔年內溢利：中燃翔科集團擁有人87,40583,278非控股權益29,06135,978116,466119,256來自呈列貨幣換算之匯兌差額(85,826) (127,789)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註133年報2023 中裕能源控股有限公司21.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要（續）中燃翔科（續）中燃翔科及其附屬公司（統稱「中燃翔科集團」）（續）上述財務資料概要與已於綜合財務報表中確認之中燃翔科集團之權益賬面值對賬如下：二零二三年二零二二年千港元千港元中燃翔科集團擁有人應佔權益1,061,125999,607本集團於中燃翔科集團之擁有權權益比例424,450399,843本集團於中燃翔科集團之權益賬面值424,450399,843截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註134中裕能源控股有限公司 年報202321.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要（續）雲南雲投雲南雲投及其附屬公司﹙統稱「雲南雲投集團」﹚二零二三年二零二二年千港元千港元流動資產563,763551,882非流動資產943,161966,669流動負債(758,996) (762,305)非流動負債(400,168) (405,862)資產淨值347,760350,384雲南雲投集團擁有人應佔權益330,805334,585非控股權益16,95515,799347,760350,384收益1,000,0951,035,287年內溢利9001,266以下人士應佔年內溢利（虧損）：雲南雲投集團擁有人4,7494,136非控股權益(3,849) (2,870)9001,266來自呈列貨幣換算之匯兌差額(3,524) (20,102)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註135年報2023 中裕能源控股有限公司21.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要（續）雲南雲投（續）雲南雲投及其附屬公司﹙統稱「雲南雲投集團」﹚（續）上述財務資料概要與已於綜合財務報表中確認之雲南雲投集團之權益賬面值對賬如下：二零二三年二零二二年千港元千港元雲南雲投集團擁有人應佔權益330,805334,585本集團於雲南雲投集團之擁有權權益比例129,014130,488本集團於雲南雲投集團之權益賬面值129,014130,488截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註136中裕能源控股有限公司 年報202321.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要（續）河南新奥中裕二零二三年二零二二年千港元千港元流動資產24,21312,894非流動資產419,338445,821流動負債(8,147) (1,167)非流動負債(4,366) –資產淨值431,038457,548河南新奥中裕擁有人應佔權益431,038457,548收益164,33279,339年內虧損(14,963) (7,512)來自呈列貨幣換算之匯兌差額(11,546) (36,420)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註137年報2023 中裕能源控股有限公司21.於聯營公司之權益（續）主要聯營公司之財務資料概要（續）河南新奥中裕（續）上述財務資料概要與已於綜合財務報表中確認之河南新奥中裕之權益賬面值對賬如下：二零二三年二零二二年千港元千港元河南新奥中裕擁有人應佔權益431,038457,548本集團於河南新奥中裕之擁有權權益比例35% 150,106159,363商譽68,35770,140218,463229,503本集團於河南新奥中裕之權益賬面值218,463229,50322.於合營企業之權益二零二三年二零二二年千港元千港元於合營企業之非上市投資成本20,24420,244應佔收購後業績(5,366) (4,323)匯兌調整(128) 27714,75016,198截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註138中裕能源控股有限公司 年報202322.於合營企業之權益（續）於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集團合營企業之詳情如下：公司名稱成立地點業務結構形式本集團持有註冊資本的面值比例主要業務二零二三年二零二二年故城華洋管道設備安裝有限公司中國有限公司50% 50%尚未開始營業河南中豫新創產業投資管理有限公司中國有限公司30% 30%尚未開始營業由於上述實體之所有相關活動須要所有合營企業參與方一致同意，因此入賬列作本集團之合營企業。

23.透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產二零二三年二零二二年千港元千港元非上市股本投資（附註） 75,47077,438其他投資2,7202,72078,19080,158附註：上述的非上市股權投資指本集團於中國成立之若干私人實體的股權。

董事已選擇將該等投資指定為透過其他全面收入按公平值列賬之權益工具，因為他們認為該等投資不持作交易，且預期不會在可預見將來出售。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註139年報2023 中裕能源控股有限公司24.存貨二零二三年二零二二年千港元千港元建築物料498,066566,111製成品98,165106,926596,231673,03725.可供出售之開發中物業千港元成本於二零二二年一月一日225,809添置26,302匯兌調整(17,174)於二零二二年十二月三十一日234,937添置61,046匯兌調整(6,308)於二零二三年十二月三十一日289,675持作銷售之發展中物業中：－預期於12個月內套現–－預期於12個月後套現289,675289,675租賃土地按成本減任何累計折舊及任何減值虧損計量。

剩餘價值乃按租賃土地部分的估計出售價值釐定。

經計及於二零二三年十二月三十一日的估計剩餘價值後，租賃土地並無計提折舊。

本集團可供出售之開發中物業位於中國。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註140中裕能源控股有限公司 年報202326.應收貿易賬款、按金、預付款項及其他應收賬款除若干還款記錄良好之主要客戶獲本集團准許有較長信貸期或分期付款外，本集團向其貿易客戶批出平均30至180日（二零二二年：30至180日）的信貸期。

下列為於報告期末根據發票日期（與銷售燃氣之各自收益確認日期及建築合約之各自完工日期相近（如合適））呈列與客戶合約應收貿易賬款（扣除信貸虧損撥備）之賬齡分析：二零二三年二零二二年千港元千港元0至30日981,148914,91631至90日68,85244,87291至180日134,01291,402181至360日182,093224,093超過360日768,799609,623應收貿易賬款2,134,9041,884,906於二零二三年十二月三十一日，本集團持有之已收票據總額為149,041,000港元（二零二二年：137,426,000港元），以作日後結算應收貿易賬款。

本集團所有已收票據之到期期限不超過一年。

應收若干中國地方政府就「燃氣管道建設」分部的「煤改氣」項目之款項計入應收貿易賬款之賬面值。

於二零二三年十二月三十一日，本集團的應收貿易賬款結餘包括總賬面值為950,892,000港元（二零二二年：833,716,000港元）的債務，於報告日期已逾期，並不被視為違約，原因為該等債務為沒有壞賬記錄之債務人或信貸風險低的中國地方政府。

本集團並無持有任何該等結餘之抵押。

於二零二三年十二月三十一日，按金、預付款項及其他應收賬款包括就客戶之燃氣管道建設墊款予天然氣及建築材料供應商之款項1,007,788,000港元（二零二二年：1,129,234,000港元）。

應收貿易賬款、按金及其他應收賬款之減值評估詳情載列於附註44。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註141年報2023 中裕能源控股有限公司27.應收╱（付）附屬公司一名非控股股東之款項於二零二三年十二月三十一日，應收本集團附屬公司一名非控股股東之款項人民幣7,500,000元（相當於8,287,000港元）（二零二二年：人民幣7,500,000元（相當於8,503,000港元））由該附屬公司股權抵押，按年利率7.8%（二零二二年：7.8%）計息，並於一年（二零二二年：一年）內償還。

於二零二三年十二月三十一日，應付附屬公司一名非控股股東之款項指就收購附屬公司額外權益應付本集團附屬公司一名非控股股東之代價人民幣1,100,000元（相當於1,215,000港元）（二零二二年：無），其為無抵押、免息及按要求償還。

於二零二三年十二月三十一日，應付附屬公司一名非控股股東之款項指應付本集團附屬公司一名非控股股東之股息人民幣零元（二零二二年：人民幣2,985,000元（相當於3,384,000港元））。

28.合約資產╱負債二零二三年二零二二年千港元千港元合約資產－流動燃氣管道建設之建造合約395,476482,133合約負債－流動燃氣管道建設之建造合約649,704740,124購買天然氣971,610910,9651,621,3141,651,089於二零二二年一月一日，合約資產及合約負債分別為515,356,000港元及1,838,540,000港元。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註142中裕能源控股有限公司 年報202328.合約資產╱負債（續）影響已確認合約資產金額及合約負債的典型付款條款如下：燃氣管道建設之建造合約合約資產主要與本集團收取完成工作之相應代價的權利有關，因為該等權利取決於本集團於合約工程報告日期達成指定里程碑之未來表現。

在權利成為無條件時，合約資產轉讓至應收貿易賬款。

本集團將該等合約資產分類為流動資產，因為本集團預期會在正常營運週期內變現該等資產。

本集團的建造合約收入按投入法計量。

於建設工程開始前，本集團要求若干客戶提供預付按金作為其信貸風險管理政策之一部分。

在本集團在施工開始前收到按金時，其將在合約開始時產生合約負債，直至相關合約確認之收入超過按金金額。

購買天然氣本集團將在若干客戶使用天然氣前要求預付款項，本集團將按照實際使用天然氣收取任何不足的定期實際收費款項。

此等客戶需要就將來使用本集團供應的天然氣支付預付。

就其他若干客戶而言，本集團於客戶使用天然氣前要求客戶透過預付卡預付支付款項。

實際使用天然氣的費用將直接於預付卡結餘中扣減。

此等客戶可消耗的天然氣費用相等於其預付卡結餘。

其將產生合約負債，直至有關合約確認的收益超過預付款項金額為止。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註143年報2023 中裕能源控股有限公司28.合約資產╱負債（續）購買天然氣（續）下表顯示本年度內已確認的收入中與結轉合約負債相關的金額。

二零二三年二零二二年建造合約購買天然氣建造合約購買天然氣千港元千港元千港元千港元計入年初合約負債結餘之已確認收益740,124910,965815,4641,023,076合約資產減值評估詳情載列於附註44。

29.銀行結餘及現金銀行結餘及現金包括本集團持有之現金及原到期日為三個月或更短之短期銀行存款，而於二零二三年十二月三十一日，銀行結餘按介乎0.01%至5.33%（二零二二年：0.01%至0.35%）之市場年利率計息。

於二零二三年十二月三十一日，銀行結餘及現金當中1,438,981,000港元（二零二二年：1,284,802,000港元）以人民幣計值。

於二零二三年十二月三十一日，以美元（「美元」）及港元計值之銀行結餘及現金分別為23,743,000港元及59,960,000港元（二零二二年：19,068,000港元及33,106,000港元），美元及港元均為各有關集團實體之外幣。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註144中裕能源控股有限公司 年報202330.應付貿易賬款、其他應付賬款及應計費用以及遞延收入及已收墊款下列為應付貿易賬款於報告期末按發票日期呈列之賬齡分析：二零二三年二零二二年千港元千港元0至30日773,507759,25231至90日177,676252,73391至180日144,564196,247超過180日515,915475,217應付貿易賬款1,611,6621,683,449購買貨品之平均信貸期為90日。

本集團備有財務風險管理政策，以確保於信貸期內結算所有應付賬款。

於二零二三年十二月三十一日，分類為非流動負債之遞延收入及已收墊款為本集團收取之政府補助金4,523,000港元（二零二二年：5,221,000港元），將於有關成本（補助金將用作補償此等成本）於損益中確認時將撥回損益。

由於焦作市的重新發展，焦作政府資助本集團提升及重新安放於焦作市的若干管道。

於二零二三年十二月三十一日，其他應付賬款及應計費用包括(i)來自有關燃氣供應客戶之已收可退回保證金70,026,000港元（二零二二年：65,748,000港元）；(ii)應計開支77,717,000港元（二零二二年：60,741,000港元）；(iii)收購附屬公司應付代價人民幣52,301,000元（相當於57,791,000港元）（二零二二年：人民幣120,755,000元（相當於136,911,000港元））；及(iv)透過收購附屬公司收購資產及負債應付代價為人民幣28,350,000元（相當於31,326,000港元）（二零二二年︰人民幣28,350,000元，相當於32,143,000港元），見附註38所披露。

31.應付聯營公司款項於二零二三年十二月三十一日，應付聯營公司款項人民幣894,000元（相當於988,000港元）（二零二二年：人民幣894,000元（相當於1,014,000港元））為無抵押、免息及按要求償還。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註145年報2023 中裕能源控股有限公司32.借款二零二三年二零二二年千港元千港元有抵押銀行借款108,727215,143無抵押銀行借款12,084,57911,295,299無抵押其他借款10,38712,01812,203,69311,522,460上述可予償付的銀行借款之賬面值*：一年內7,550,8776,232,776超過一年但兩年內1,682,7074,556,969超過兩年但五年內2,890,354648,88912,123,93811,438,634上述包含按要求償還條款惟可予償還之銀行借款之賬面值（於流動負債項下列示）：一年內69,36868,659超過一年但兩年內– 3,149超過兩年但五年內2,902,265648,889 69,36871,808上述可予償付的其他借款之賬面值*：一年內1,3261,361超過一年但兩年內1,3261,361超過兩年但五年內3,9784,081超過五年3,7575,21510,38712,018減：於流動負債項下列示之一年內到期款項(7,621,571) (6,305,945)於非流動負債內顯示的款項4,582,1225,216,515*有關款項根據貸款協議所載的計劃償還日期支付。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註146中裕能源控股有限公司 年報202332.借款（續）本集團借款之實際利率範圍（亦相等於訂約利率）如下：二零二三年二零二二年實際利率︰定息借款3.35% – 4.98% 3.70% – 5.09%浮息借款3.20% – 7.46% 1.60% – 7.21%本集團之若干浮息借款按中國人民銀行（「人行」）既定利率加0%至18%（二零二二年：0%至18%）計息。

就餘下未償還浮息借款結餘需支付香港銀行同業拆息率（「HIBOR」）加年溢價介乎1.8%至2.1%（二零二二年：1.8%至2.1%）及有擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加年溢價1.7%至1.8%（二零二二年：無）。

於二零二二年十二月三十一日，本集團之若干浮息借款按倫敦銀行同業拆放利率（「LIBOR」）加年溢價1.5%至1.8%計息。

於二零二三年十二月三十一日，本集團借款8,160,770,000港元（二零二二年：7,858,544,000港元）自報告日期起12個月內須遵守若干財務及╱或非財務契諾，其中3,567,904,000港元（二零二二年：4,306,973,000港元）已分類為非流動。

本集團於整個報告期內已遵守該等契諾。

於二零二三年十二月三十一日，以美元及港元計值之銀行借款結餘分別為5,123,205,000港元（二零二二年：7,059,157,000港元）及2,861,322,000港元（二零二二年：799,387,000港元），美元及港元均為各有關集團實體之外幣。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註147年報2023 中裕能源控股有限公司33.租賃負債二零二三年二零二二年千港元千港元應付租賃負債：一年內3,2843,602為期一年以上但不超過兩年2,0852,051為期兩年以上但不超過五年8,8146,284為期五年以上6,5507,40920,73319,346減：於流動負債項下列示之12個月內到期償還之款項(3,284) (3,602)於非流動負債項下列示之12個月後到期償還之款項17,44915,744以相關集團實體功能貨幣以外的貨幣計值的租賃負債載列如下：千港元於二零二三年十二月三十一日484於二零二二年十二月三十一日500截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註148中裕能源控股有限公司 年報202334.股本股份數目金額附註二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年千股千股千港元千港元法定：每股面值0.01港元之普通股10,000,00010,000,000100,000100,000已發行及繳足：於年初2,829,7542,833,83328,29728,338購回股份(i) (35,554) (4,079) (355) (41)於年末(ii) 2,794,2002,829,75427,94228,297附註：(i)於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司於聯交所購回其本身股份如下：購回月份每股面值0.01港元之普通股數目每股價格已付代價合計最高最低港元港元千港元截至二零二三年十二月三十一日止年度二零二三年一月300,0005.905.841,763二零二三年三月500,0005.495.372,724二零二三年四月4,061,0006.155.3022,731二零二三年五月2,400,0006.136.0014,600二零二三年十月3,000,0005.565.3816,427二零二三年十一月4,100,0005.565.4322,550二零二三年十二月21,193,0005.845.18117,21735,554,000截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註149年報2023 中裕能源控股有限公司34.股本（續）附註：（續）(i) （續）購回月份每股面值0.01港元之普通股數目每股價格已付代價合計最高最低港元港元千港元截至二零二二年十二月三十一日止年度二零二二年十月2,000,0005.805.3011,141二零二二年十一月579,0005.415.383,132二零二二年十二月1,500,0005.765.468,3784,079,000(ii)於二零二三年十二月三十一日，本公司擁有11,000,000股已購回但尚未註銷的股份。

本公司已發行股份總數為2,805,199,157股。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司購回合共35,554,000股普通股，而合共24,554,000股普通股被註銷。

本公司相關已發行股本已按購回股份的面值減少。

就購回股份應付溢價198,395,000港元（二零二二年：22,698,000港元）已自股份溢價賬扣除。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註150中裕能源控股有限公司 年報202335.遞延稅項以下為於本年度及過往年度之已確認遞延稅項負債以及相關變動。

管道重估其他無形資產附屬公司之未分配溢利加速稅項折舊總計千港元千港元千港元千港元千港元於二零二二年一月一日599,866289,4921,457441,3521,332,167匯兌調整(47,168) (21,720) (106) (27,492) (96,486)於損益內（計入）扣除（附註10） (20,937) (36,824) – 45,141 (12,620)自物業重估儲備扣除150,115 – – – 150,115收購業務（附註37） – 59,171 – – 59,171於二零二二年十二月三十一日681,876290,1191,351459,0011,432,347匯兌調整(17,030) (7,260) (34) (11,859) (36,183)於損益內（計入）扣除（附註10） (24,887) (20,567) – 24,904 (20,550)於物業重估儲備計入(29,370) – – – (29,370)於二零二三年十二月三十一日610,589262,2921,317472,0461,346,244根據中國企業所得稅法，自二零零八年一月一日起，就有關中國附屬公司所賺溢利所宣派之股息須繳納預扣稅。

綜合財務報表並未就有關本公司擁有人之若干中國附屬公司所賺取的未分派溢利金額為4,422,640,000港元（二零二二年：3,770,375,000港元）應佔之暫時差額作出遞延稅項撥備。

由於本集團可控制撥回此等附屬公司暫時差額之時間，且暫時差額可能不會於可見將來撥回。

於二零二三年十二月三十一日，本集團可用以抵銷未來溢利之估計未動用稅項虧損為30,013,000港元（二零二二年：90,761,000港元）。

由於不可預見未來溢利來源，並無就未確認估計稅項虧損確認遞延稅項資產。

未確認稅項虧損中包括中國附屬公司虧損22,947,000港元（二零二二年：86,771,000港元），該等未確認稅項虧損將於二零二八年（二零二二年：二零二七年）之前若干日期屆滿。

其他虧損可無限期結轉。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註151年報2023 中裕能源控股有限公司36.以股份支付款項交易購股權計劃根據於二零零三年十月二十四日通過之一項普通決議案，本公司採納一項購股權計劃（「首個購股權計劃」），據此授權董事向其僱員（包括其任何附屬公司之執行董事及僱員）或已經或將會對本集團作出貢獻之任何人士授出購股權。

本公司股東於二零一三年五月三日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零一三年五月三日終止首個購股權計劃並以一項新購股權計劃（「第二個購股權計劃」）取代。

首個購股權計劃下尚未行使的購股權將根據首個購股權計劃於其終止後繼續有效及可予行使。

根據第二個購股權計劃，董事或會向本集團任何董事及僱員以及本公司董事會全權酌情認為已經或將會對本集團作出貢獻之任何顧問、諮詢人、分銷商、承包商、供應商、代理、客戶、業務夥伴、合營業務夥伴、發起人及服務供應商授出購股權，以根據第二個購股權計劃之條款認購本公司股份。

本公司股東於二零二三年六月二日舉行之股東週年大會上通過一項普通決議案，於二零二三年六月二日終止有關計劃並以另一項新購股權計劃（「第三個購股權計劃」）取代。

在未經股東批准的情況下，因行使根據第二個購股權計劃將予授出之所有購股權而可能發行的最高股份數目合共不得超過於採納日期已發行股份總數面值之10%（「計劃授權限額」）。

計算計劃授權限額時，根據第二個購股權計劃條款已失效之購股權將不會計算在內。

經股東事先批准後，本公司可隨時更新計劃授權限額，惟基於已更新限額而行使根據第三個購股權計劃所授出全部購股權而可能發行之股份總數，不得超過股東批准已更新限額當日已發行股份之10%。

計算更新限額時，先前根據第三個購股權計劃授出之購股權（包括尚未行使、已註銷、根據有關條款已失效或已行使之購股權）將不會計算在內。

此外，概無授出任何購股權而致使因行使根據第三個購股權計劃已授出但尚未行使之所有未行使購股權及根據首個及第二個購股權計劃授出之現有購股權而可能發行之最高股份總數合共佔本公司不時已發行股本之30%。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註152中裕能源控股有限公司 年報202336.以股份支付款項交易（續）購股權計劃（續）下表披露根據第二個購股權計劃授出之本公司購股權之變動以及購股權持有狀況之變動：購股權數目承授人之類別每股行使價授出日期行使期於二零二二年一月一日及二零二二年十二月三十一日截至二零二三年十二月三十一日止年度行使截至二零二三年十二月三十一日止年度沒收截至二零二三年十二月三十一日止年度屆滿於二零二三年十二月三十一日港元董事5.4680二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日12,069,600 – (502,900) – 11,566,70012,069,600 – (502,900) – 11,566,700僱員5.4680二零一八年一月五日二零一八年一月五日至二零二八年一月四日2,514,500 – – – 2,514,5005.4680二零一八年一月五日二零一九年十二月十七日至二零二八年一月四日1,508,700 – – – 1,508,7004,023,200 – – – 4,023,20016,092,800 – (502,900) – 15,589,900於年末可行使16,092,80015,589,900加權平均行使價5.468港元– 5.468港元– 5.468港元截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註153年報2023 中裕能源控股有限公司37.收購業務截至二零二二年十二月三十一日止年度根據日期為二零二二年三月二十三日的購買協議，本集團向獨立第三方收購南通中裕能源有限公司（「南通中裕能源」，前稱為南通澳華燃氣有限公司）之62%註冊股本，代價為人民幣130,200,000元（相當於151,554,000港元）。

於二零二二年七月二十二日收購完成後，南通中裕能源之控制權轉交予本集團。

南通中裕能源主要從事銷售燃氣。

根據日期為二零二二年八月四日的購買協議，本集團向獨立第三方收購揚州瀾盛光伏科技有限公司（「揚州瀾盛」）之100%註冊股本，代價為人民幣1,322,000元（相當於1,506,000港元）。

於二零二二年八月三十一日收購完成後，揚州瀾盛之控制權轉交予本集團。

揚州瀾盛主要從事智慧能源。

上述收購已使用收購法入賬，收購旨在繼續擴大本集團之業務。

已轉讓代價︰千港元現金153,060截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註154中裕能源控股有限公司 年報202337.收購業務（續）截至二零二二年十二月三十一日止年度（續）於收購日期確認之已收購資產及負債之公平值如下：千港元物業、廠房及設備56,470其他無形資產－銷售管道燃氣之獨家經營權236,682使用權資產6,945存貨562應收貿易賬款1,019按金、預付款項及其他應收賬款6,534銀行結餘及現金3,297應付貿易賬款(25,494)其他應付賬款及應計費用(31,443)借款(11,640)可收回稅項1,487遞延稅項(59,171)185,248減︰非控股權益（附註） (69,822)115,426附註：於收購日期確認之非控股權益乃根據自南通中裕能源收購的資產淨值的分佔比例計量。

於收購日期，收購應收貿易賬款及其他應收賬款之公平值及已訂約總額為2,056,000港元。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註155年報2023 中裕能源控股有限公司37.收購業務（續）截至二零二二年十二月三十一日止年度（續）收購產生之商譽：千港元已轉讓代價153,060減︰已收購可識別淨資產公平值(115,426)37,634因就收購已付代價包括與來自收購之預期協同效應、收益增長、未來市場發展以及裝配勞動力之利益有關之金額，故收購產生商譽。

由於該等利益不符合可識別無形資產之確認標準，故並無與商譽分開確認。

預期收購產生之商譽不可扣稅。

截至二零二二年十二月三十一日止年度收購產生之現金流出淨額：千港元總現金代價153,060減：收購之銀行結餘及現金(3,297)減：應付代價（計入於二零二二年十二月三十一日之其他應付賬款及應計費用） （人民幣65,520,000元） (74,286)75,477截至二零二二年十二月三十一日止年度溢利包括應佔上述收購之虧損6,407,000港元。

截至二零二二年十二月三十一日止年度收益包括上述收購產生之21,872,000港元。

倘收購已於二零二二年一月一日完成，本集團之年度總收益將為13,050,036,000港元，年內溢利將為227,726,000港元。

備考資料僅作說明用途，並不代表收購於二零二二年一月一日完成之情況下本集團業務實際取得之收益及業績，亦非未來業績之預測。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註156中裕能源控股有限公司 年報202338.透過收購一家附屬公司收購資產及負債截至二零二二年十二月三十一日止年度於二零二二年一月三十一日，本集團向獨立第三方收購高安市浩燃能源發展有限公司（「高安浩燃能源」）之70%註冊股本，現金代價為人民幣40,500,000元（相當於49,499,000港元）。

高安浩燃能源的主要資產為銷售管道燃氣之獨家經營權。

高安浩燃能源於收購日期尚未開始營業。

於收購中已收購可識別資產淨值如下：千港元物業、廠房及設備550使用權資產1,202其他無形資產－銷售管道燃氣之獨家經營權73,141其他應收賬款1,835銀行結餘及現金918其他應付賬款及應計費用(6,933)70,713減︰非控股權益(21,214)49,499收購產生之現金流出淨額：已付代價49,499減：已收購銀行結餘及現金(918)減︰應付代價（包括於二零二二年十二月三十一日的其他應付賬款及應計費用） （人民幣28,350,000元） (32,143)16,438董事認為，由於高安浩燃能源於收購日期尚未開始營業及需要額外資源才能開始業務，故根據香港財務報告準則第3號「業務合併」，上述收購並不構成業務合併。

該項收購於截至二零二二年十二月三十一日止年度作為透過收購一間附屬公司收購資產及負債入賬。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註157年報2023 中裕能源控股有限公司39.經營租賃安排本集團作為出租人租賃於不可撤銷期間就租用物業及設備的應收未貼現租賃付款如下：二零二三年二零二二年千港元千港元一年內1,2871,225第二年985740第三年908432第四年434367第五年253063,6393,070本集團之投資物業（賬面值為7,115,000港元（二零二二年：7,743,000港元））持作租賃用途。

已就全部物業與簽約租戶訂下未來一至五年（二零二二年：一至五年）租期。

40.退休福利計劃本集團已根據香港強制性公積金計劃管理局之條例及規章參加強制性公積金計劃。

本集團之香港僱員須參加該計劃。

本集團及每名於香港受聘之僱員根據有關僱員月收入之5%作出供款，每月每人供款上限為1,500港元。

本公司之中國附屬公司為遵守中國適用法規，參與由各項相關市及省政府營辦之中央退休金計劃。

此等附屬公司須作出薪金15%至30%之定額供款。

除上述供款外，本集團並無其他支付員工退休及其他退休後福利的重大承擔。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註158中裕能源控股有限公司 年報202341.關連人士交易(a)除附註27及31所載者外，於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度並無其他重大關聯人士交易。

(b)主要管理層人士之報酬董事認為彼等為本集團僅有之主要管理層人士。

彼等之酬金載於附註12。

42.資本及其他承擔於二零二三年十二月三十一日，已訂約但未於綜合財務報表撥備有關收購物業、廠房及設備之資本開支為138,112,000港元（二零二二年：144,487,000港元）。

43.主要非現金交易截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團就使用租賃物業訂立一年至兩年年期的新租賃協議。

於租賃開始時，本集團確認使用權資產7,914,000港元及租賃負債7,914,000港元（二零二二年：使用權資產7,438,000港元及租賃負債7,438,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，部分已宣派股息為零（二零二二年：17,059,000港元）經僱員及本公司互相協定用以抵銷僱員貸款。

附屬公司向一家附屬公司非控股股東作出之部分已宣派股息為零（二零二二年：757,000港元）及零（二零二二年：1,229,000港元）經附屬公司及一家附屬公司非控股股東互相協定分別用以抵銷其他應收賬款及餘下視作注資之款項。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註159年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具資金風險管理本集團管理其資金以確保本集團內各實體將可以持續方式經營，同時透過適當平衡債項與股本結餘為股東帶來最大回報。

本集團整體策略自過往年度保持不變。

本集團之資本結構包括扣除現金及現金等價物的淨債項（包括披露於附註32及33之借款及租賃負債）及本公司擁有人應佔權益（包括已發行股本、累計溢利及其他儲備）。

本集團管理層按計及資金成本及與資本有關之風險以持續基準審閱資本結構。

本集團將透過發行新股、支付股息、購回股份及發行新債務或贖回現有債務平衡其整體資本結構。

金融工具類別二零二三年二零二二年千港元千港元金融資產透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產78,19080,158按攤銷成本列賬的金融資產（包括銀行結餘及現金） 4,742,8664,252,971金融負債攤銷成本14,555,59713,915,859截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註160中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策本集團之主要金融工具包括應收貿易賬款、可退回按金、其他應收賬款、應收附屬公司非控股股東款項、銀行結餘及現金、應付貿易賬款、其他應付賬款、應付附屬公司非控股股東及聯營公司款項、借款及租賃負債。

此等金融工具詳情於各附註披露。

下文載列與此等金融工具有關之風險及如何降低此等風險之政策。

管理層管理及監控此等風險，以確保及時和有效地採取適當之措施。

市場風險利率風險本集團之公平值利率風險主要與應收聯營公司及關連公司定息金額、定息僱員貸款、定息銀行借款及定息租賃負債有關。

現時本集團並無使用任何衍生工具合約對沖所承受之該等利率風險。

然而，管理層會監控利率風險，並將於有需要時考慮對沖重大固定利率貸款。

本集團之現金流量利率風險主要與浮息銀行結餘及浮息銀行借款有關。

本集團並無使用任何利率掉期以減低現金流量利率風險。

然而，管理層會監控利率風險，並會在預期將承受重大利率風險時考慮採取其他所需行動。

所有可變銀行借款之利率均按(1)人行既定利率多項倍數；或(2)LIBOR利率加上溢價；或(3)HIBOR利率加上溢價；或(4)SOFR利率加上溢價釐定。

敏感度分析敏感度分析乃基於報告期末浮息銀行借款風險及管理層對利率的合理可能變動之評估而釐定。

此分析乃假設於報告期末未償還之金融工具於全年度未償還而制定。

若銀行借款利率有50個基點（二零二二年：50個基點）上升╱下跌而其他變數維持不變，則本集團本年度之稅後溢利將減少╱增加37,916,000港元（二零二二年：37,245,000港元）。

董事認為本集團可變利率銀行結餘面臨的利率風險並不重大，因此並無呈列敏感度分析。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註161年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）市場風險（續）外匯風險本集團大部分收益均以人民幣收取，而大部分開支及資本開支亦均以人民幣計值。

由於本集團之大部分交易以各有關集團實體之功能貨幣計值，故董事認為本集團之外匯風險並不重大（以美元或港元計值之若干銀行結餘及銀行借款除外）。

其等值之港元數額載列如下：資產負債二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年千港元千港元千港元千港元美元23,74319,0685,123,2057,059,157港元59,96033,1062,861,322799,387 83,70352,1747,984,5277,858,544本集團現時並無外匯對沖政策。

然而，管理層監督外匯風險，並考慮於有需要時對沖重大外匯風險。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註162中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）市場風險（續）外匯風險（續）敏感度分析本集團主要承受港元及美元之外匯風險。

下表詳述因應本集團對人民幣兌美元或港元增加及減少5%（二零二二年：5%）之敏感度。

5%（二零二二年：5%）指管理層對外匯匯率可能合理變動之評估。

敏感度分析分別包括美元及港元銀行結餘及銀行借款，並於年末調整其換算以反映外匯匯率之5%（二零二二年：5%）變動。

下列正數表示人民幣兌有關貨幣出現人民幣加強5%（二零二二年：5%），以致除稅後溢利增加。

倘人民幣兌有關貨幣出現人民幣減弱5%（二零二二年：5%），則將會對溢利造成相等及相反之影響。

二零二三年二零二二年千港元千港元美元191,230264,003港元105,05128,736管理層認為，由於年底風險並不反映整個年度內的風險，故敏感度分析不能代表內在外匯風險。

信貸風險及減值評估信貸風險指本集團對手方出現合約責任違約導致本集團蒙受財務虧損的風險。

本集團的信貸風險主要來自應收貿易賬款、合約資產、可退還按金、其他應收賬款、應收附屬公司非控股股東款項及銀行結餘。

本集團並無持有任何抵押品或其他信貸加強措施以抵沖與其金融資產及合約資產有關的信貸風險，惟與計入長期其他應收賬款的僱員貸款有關的信貸風險因以僱員所持股份作抵押而得以減輕。

本集團根據預期信貸虧損模型就金融資產及合約資產進行減值評估。

有關本集團信貸風險管理、最大信貸風險及相關減值評估（如適用）的資料概述如下：截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註163年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信貸風險及減值評估（續）貿易應收款項及與客戶签订的合約產生的合約資產為最大限度地降低信貸風險，本集團管理層已委派一組人員負責釐訂信貸限額、信貸審批及其他監控措施，以確保採取跟進措施收回逾期未付之債項。

此外，本集團根據香港財務報告準則第9號，按照預期信貸虧損模式，根據共同評估為應收貿易賬款及合約資產進行減值評估，惟單獨評估具有信貸減值結餘的債務人除外。

按金及其他應收賬款以及應收附屬公司非控股股東款項本集團考慮到債務人經營行業經濟前景，並總結自初步確認後信貸風險並無顯著增加。

按金及其他應收款項以及應收附屬公司非控股股東款項的預期信貸虧損被視為微不足道，惟被視為信貸減值及已悉數撥備的其他應收款項18,773,000港元（二零二二年：18,777,000港元）除外。

計入長期其他應收賬款的僱員貸款的信貸風險並不重大，原因為貸款由本集團作為抵押品所持股份作抵押。

銀行結餘流動資金之信貸風險有限，因為對手方乃中國信譽卓著之銀行或獲國際信貸評級機構給予高信貸評級之銀行，且本集團就任何單一金融機構而須面對之風險有限。

於二零二三年十二月三十一日，本集團經參考國際信貸評級機構就相關信貸評級級別頒佈的平均虧損率就銀行結餘進行減值評估，並總結預期信貸虧損微乎其微。

於二零二三年十二月三十一日，除應收附屬公司非控股股東款項及僱員貸款之信貸風險集中（二零二二年：應收附屬公司非控股股東款項及僱員貸款）外，本集團之信貸風險並無重大集中，其風險分散予多個對手方及客戶。

就此而言，董事認為本集團之信貸風險已大幅減低。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註164中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信貸風險及減值評估（續）本集團內部信貸風險評估包括以下類別：內部信貸評級描述應收貿易賬款╱合約資產其他金融資產╱其他項目低風險對手方違約風險較低，且沒有任何逾期金額存續期預期信貸虧損－無信貸減值12個月預期信貸虧損觀察名單債務人屢次於到期日後償還，惟一般於到期日後結清存續期預期信貸虧損－無信貸減值12個月預期信貸虧損存疑自透過內部或外來資源的資訊初步確認以來，信貸風險明顯增加存續期預期信貸虧損－無信貸減值存續期預期信貸虧損－無信貸減值虧損有證據證明該資產有信貸減值存續期預期信貸虧損－信貸減值存續期預期信貸虧損－信貸減值撇銷有證據證明債務人處於嚴峻財政困境，且本集團未能預見復甦前景金額已被撇銷金額已被撇銷截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註165年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信貸風險及減值評估（續）下表詳細列出了本集團金融資產及合約資產的信貸風險，其受限於預期信貸虧損：附註外部信貸評級內部信貸評級12個月或存續期預期信貸虧損賬面總值二零二三年二零二二年千港元千港元按攤銷成本列賬的金融資產其他長期按金及其他應收賬款20不適用低風險12個月預期信貸虧損（無信貸減值及單獨評估）655,698632,696應收貿易賬款－客戶合約26不適用（附註）存續期預期信貸虧損（無信貸減值及共同評估）2,134,9041,884,906存續期預期信貸虧損（信貸減值） 36,33941,1272,171,1431,926,033按金及其他應收賬款26不適用低風險12個月預期信貸虧損（無信貸減值及單獨評估）421,293389,890虧損存續期預期信貸虧損（信貸減值） 18,77318,777440,066408,667應收附屬公司非控股股東款項27不適用低風險12個月預期信貸虧損（無信貸減值及單獨評估）8,2878,503銀行結餘29 Aa2至Baa3低風險12個月預期信貸虧損（無信貸減值及單獨評估）1,521,3521,336,075其他項目合約資產28不適用（附註）存續期預期信貸虧損（無信貸減值及共同評估）395,476482,133存續期預期信貸虧損（信貸減值） 57,49456,524452,970538,657截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註166中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信貸風險及減值評估（續）附註：本集團已就貿易應收款項及合約資產應用香港財務報告準則第9號簡化方式計量存續期預期信貸虧損的減值撥備。

除單獨評估具有信貸減值結餘的債務人外，本集團就貿易應收款項及合約資產相關項目狀況按已逾期狀況分類此等項目釐定預期信貸虧損。

如有跡象相關應收貿易賬款及合約資產可能存在信貸減值，相關金額將單獨評估預期信貸虧損。

本集團使用賬齡來評估客戶與其經營相關之減值，因為該等客戶包含大量具有共同風險特徵之客戶，代表其根據合約條款支付所有應付金額的能力。

根據本集團對現有債務人歷史信貸虧損經驗之評估及所有可用的前瞻性資料（包括但不限於中國的預期經濟狀況及預期後續結算），本集團並不認為該等已逾期超過90天之合約付款屬違約。

本集團根據具有不同信貸風險特徵及風險的賬齡類別使用預期虧損率，而預期虧損率按債務人預期年期以過往可觀察違約率作出估計，並以毋須沉重成本或努力的可得前瞻性資料作出調整。

組合由管理層定期檢視，以確保特定債務人的相關資料已獲更新。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團根據單獨評估確認應收貿易賬款的減值虧損撥回4,788,000港元（二零二二年︰無）、合約資產的減值虧損970,000港元（二零二二年︰減值虧損撥回2,187,000港元），以及其他應收賬款的減值虧損撥回4,000港元（二零二二年︰ 21,000港元）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註167年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）信貸風險及減值評估（續）下表載列存續期預期信貸虧損之變動，其已就簡化方式下的貿易應收款項及合約資產及其他應收賬款確認。

應收貿易賬款存續期預期信貸虧損（信貸減值）合約資產存續期預期信貸虧損（信貸減值）其他應收賬款存續期預期信貸虧損（信貸減值）千港元千港元千港元於二零二二年一月一日41,12758,71118,798減值虧損撥備重新計量淨額– (2,187) (21)於二零二二年十二月三十一日41,12756,52418,777減值虧損撥備重新計量淨額(4,788) 970 (4)於二零二三年十二月三十一日36,33957,49418,773流動資金風險於二零二三年十二月三十一日，本集團的流動負債淨額為5,273,877,000港元。

誠如附註3.1所述，因此，董事在編製綜合財務報表時已審慎考慮本集團的未來流動資金。

考慮到於二零二四年一月及二月取得新銀行借款總額約9.4億港元，來自可盈利業務的現金流量及預期取得的新銀行融資，董事相信本集團將能夠在可預見的未來悉數履行其到期的財務責任。

就管理流動資金風險而言，本集團監督及維持其視為足以為本集團營運提供資金，以及減輕現金流量波動影響之現金及現金等價物水平。

本集團依賴銀行借款作為重要流動資金來源。

管理層監督銀行借款之運用，並確保遵守相關承諾。

下表詳列本集團金融負債及租賃負債根據議定還款條款之剩餘合約期限。

該表乃根據本集團於可被要求償還金融負債及租賃負債之最早日期之金融負債未貼現現金流量編製。

該表包括利息（基於報告期末之利率作出估計）及本金現金流量。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註168中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）流動資金風險（續）流動資金列表加權平均實際利率按要求或3個月以下3個月至1年1至5年5年以上未貼現現金總流量於二零二三年十二月三十一日賬面值%千港元千港元千港元千港元千港元千港元二零二三年應付貿易賬款– 1,611,662 – – – 1,611,6621,611,662其他應付賬款及應計費用– 738,039 – – – 738,039738,039應付聯營公司款項– 988 – – – 988988應付附屬公司非控股股東的款項– 1,215 – – – 1,2151,215借款－定息4.24841,4121,119,777188,3415,0062,154,5362,092,680－浮息6.09609,0195,422,1315,007,295 – 11,038,44510,111,013租賃負債4.381,5502,57413,0157,64624,78520,7333,803,8856,544,4825,208,65112,65215,569,67014,576,330截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註169年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）流動資金風險（續）流動資金列表（續）加權平均實際利率按要求或3個月以下3個月至1年1至5年5年以上未貼現現金總流量於二零二二年十二月三十一日賬面值%千港元千港元千港元千港元千港元千港元二零二二年應付貿易賬款– 1,683,449 – – – 1,683,4491,683,449其他應付賬款及應計費用– 705,552 – – – 705,552705,552應付聯營公司款項– 1,014 – – – 1,0141,014應付附屬公司非控股股東的款項– 3,384 – – – 3,3843,384借款－定息4.46620,843616,087411,5426,7471,655,2191,590,412－浮息4.82517,5964,740,4455,266,027 – 10,524,0689,932,048租賃負債4.451,6752,62110,5548,48723,33719,3463,533,5135,359,1535,688,12315,23414,596,02313,935,205附註：倘可變利率之變動與報告期末時釐定的利率估計有所不同，則上表就金融負債載列的按可變利率工具的數字或會有變。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註170中裕能源控股有限公司 年報202344.資金風險管理及金融工具（續）財務風險管理目標及政策（續）流動資金風險（續）於以上到期情況分析中，附有按要求還款條款的銀行借款列入「按要求或3個月以下」時間段。

於二零二三年十二月三十一日，該等銀行貸款的總賬面值為69,368,000港元（二零二二年：71,808,000港元）。

經計及本集團的財務狀況，董事認為，銀行不太可能行使其酌情權以要求立即償還。

董事認為，相關銀行借款將根據貸款協議所載的計劃償還日期償還，詳情載於下表：到期情況分析－附有按要求還款條款的銀行借款根據還款計劃的分析3個月以下3個月至1年1至5年未貼現現金總流量賬面值千港元千港元千港元千港元千港元二零二三年十二月三十一日– 70,800 – 70,80069,368二零二二年十二月三十一日2,34867,7983,33573,48171,808公平值按攤銷成本列賬之金融資產及金融負債之公平值以貼現現金流分析為基礎之一般公認之價格模式計算。

董事認為，於綜合財務報表以攤銷成本記錄之金融資產及金融負債之賬面值與其公平值相若。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註171年報2023 中裕能源控股有限公司44.資金風險管理及金融工具（續）公平值（續）公平值計量確認於綜合財務狀況報表按經常性基準以公平值計量的本集團金融資產公平值本集團部分金融資產於各報告期末以公平值計量。

下表提供有關此等金融資產公平值釐定方法之資料（尤其是所採用之估值方法及輸入數據），以及按公平值計量輸入數據之可觀察程度計算所作之公平值計量分類（第一至第三級）之公平值等級。

第一級公平值計量乃衍生自相同資產或負債於活躍市場中的報價（未調整）；第二級公平值計量乃衍生自第一級所載報價以外之輸入數據，而該等數據乃就有關資產或負債可直接（即價格）或間接（即自價格衍生）觀察之輸入數據；及第三級公平值計量乃衍生自估值方法，此等方法包括並非基於可觀測市場數據的資產或負債輸入數據（不可觀察輸入數據）。

綜合財務狀況報表中的金融資產╱金融負債於二零二三年十二月三十一日公平值於二零二二年十二月三十一日公平值公平值等級估值方法及主要輸入數據非上市股權投資的投資分類為透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產資產－ 75,470,000港元資產－ 77,438,000港元第三級以資產為基礎之方法－參考被投資方所持有相關資產及負債之公平值。

董事認為金融資產的公平值變動風險並不重大。

因此，並無呈列敏感度分析。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註172中裕能源控股有限公司 年報202345.融資活動產生之負債對賬下表列示本集團融資業務產生之負債變動之詳情，包括現金及非現金變動。

融資業務產生之負債為其現金流量已經或其未來現金流量將於本集團綜合現金流量表分類為融資活動的現金流量之負債。

應付聯營公司款項租賃負債應付股息應付非控股權益之股息應付利息借款總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元（附註31） （附註33） （附註27） （附註32）於二零二二年一月一日1,09421,556168 – 9,85211,320,98011,353,650融資現金流量– (9,180) (436,347) (29,818) (377,512) 428,017 (424,840)已付貸款融資費用– – – – – (980) (980)非現金變動（附註43） – – (17,059) (1,986) – – (19,045)所宣派之股息– – 453,41335,188 – – 488,601確認租賃負債– 7,438 – – – – 7,438匯兌調整－損益– – – – (1,354) 21,06519,711匯兌調整－其他全面收入(80) (1,519) – – – (303,863) (305,462)融資成本– 1,051 – – 396,26257,241454,554於二零二二年十二月三十一日1,01419,3461753,38427,24811,522,46011,573,627融資現金流量– (7,043) – (72,247) (695,163) 792,59018,137已付貸款融資費用– – – – – (81,506) (81,506)收購於附屬公司的額外權益– – – 1,215 – – 1,215所宣派之股息– – – 68,931 – – 68,931確認租賃負債– 7,914 – – – – 7,914匯兌調整－損益– – – – (904) – (904)匯兌調整－其他全面收入(26) (490) – (68) – (98,009) (98,593)融資成本– 1,006 – – 712,69068,158781,854於二零二三年十二月三十一日98820,7331751,21543,87112,203,69312,270,675截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註173年報2023 中裕能源控股有限公司46.本公司之附屬公司詳情於二零二三及二零二二年十二月三十一日附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %中裕燃氣投資有限公司香港有限公司1股每股面值1港元之普通股100# 100#投資控股中裕燃氣投資有限公司###英屬處女群島註冊成立1股每股面值1美元之普通股100# 100#投資控股中裕燃氣投資（北京）有限公司###英屬處女群島註冊成立1股每股面值1美元之普通股100# 100#投資控股中國城市燃氣建設控股有限公司###英屬處女群島註冊成立100股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股中國城市燃氣建設開發有限公司###英屬處女群島註冊成立100股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股中國天然氣建設發展有限公司###英屬處女群島註冊成立1,330,000股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股中國城市燃氣建設發展有限公司###英屬處女群島註冊成立100股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股中國城市燃氣建設投資有限公司###英屬處女群島註冊成立100股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股中裕燃氣能源投資有限公司###英屬處女群島註冊成立50,000股每股面值1美元之普通股100# 100#投資控股中裕（香港）物業服務投資有限公司香港註冊成立1股每股面值1港元之普通股100# 100#投資控股和利投資控股有限公司###英屬處女群島註冊成立1股每股面值1美元之普通股100# 100#投資控股截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註174中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %浙江中裕燃氣有限公司中國外商融資企業註冊資本20,000,000 美元100## 100##天然氣貿易、燃氣管道建設及經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站中裕城市能源投資控股（深圳）有限公司中國外商融資企業註冊資本100,000,000 美元100## 100##投資控股三門峽中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本50,000,000 港元90## 90##天然氣及液化石油氣貿易及燃氣管道建設新密中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本15,000,000 港元97## 97##天然氣貿易及燃氣管道建設新密中裕壓縮氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣63,000,000元99.8## 99.8##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站偃師中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本25,000,000 港元95## 95##天然氣及液化石油氣貿易及燃氣管道建設永城中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本110,000,000 港元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設永城中裕運輸有限公司中國有限公司註冊資本人民幣600,000元100## 100##危險品運輸臨沂中裕能源有限公司中國外商融資企業註冊資本511,000,000 港元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設臨沂中裕能源智慧科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註175年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %臨沭中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣15,160,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設東海縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設濟源中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本人民幣120,000,000元92.9## 92.9##天然氣貿易及燃氣管道建設漯河中裕燃氣有限公司（「漯河中裕」）中國中外合資企業註冊資本人民幣185,468,511元77.3## 77.3##天然氣貿易及燃氣管道建設漯河中裕燃氣工程安裝有限公司中國中外合資企業註冊資本人民幣5,000,000元73.4## 73.4##燃氣管道建設焦作中裕燃氣有限公司中國中外合資企業註冊資本人民幣249,800,000元93.2## 93.2##天然氣、煤氣及液化石油氣貿易及燃氣管道建設河南中裕燃氣建設工程有限公司中國有限公司註冊資本人民幣100,000,000元93.2## 93.2##燃氣管道建設修武中裕燃氣發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣40,000,000元99.2## 99.2##天然氣貿易及燃氣管道建設臨沂中裕燃氣有限公司（「臨沂中裕」）中國中外合資企業註冊資本人民幣50,000,000元51# 51#天然氣貿易及燃氣管道建設中裕（河南）能源控股有限公司中國外商融資企業註冊資本1,225,000,000港元100# 100#投資控股邵武中裕智慧能源投資有限公司（前稱邵武中裕壓縮氣投資有限公司）中國有限公司註冊資本人民幣6,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註176中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %濟源中裕壓縮氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站三門峽中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站南京晶橋中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設西平中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設河南中裕新能源有限公司（前稱鄭州中裕燃氣有限公司）中國有限公司註冊資本人民幣200,000,000元100## 100##提供可再生能源靈寶中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣35,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設德州中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣25,000,000元100## 100##天然氣貿易、燃氣管道建設及經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站溫縣中裕壓縮氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設深圳市鵬凱吉星貿易有限公司中國有限公司註冊資本人民幣100,000元100## 100##尚未開始營業沁陽中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設武夷山中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣16,300,000元99.8## 99.8##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註177年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %武陟中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣26,000,000元100## 100##天然氣貿易、燃氣管道建設及經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站鐵力中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設焦作中裕壓縮氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣15,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站修武縣寧城能源利用有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,500,000元100## 100##火爐及設備貿易漯河中裕壓縮氣有限公司中國中外合資企業註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站邵武中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設河南怡誠大有燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元80## 80##天然氣貿易及燃氣管道建設泗洪沃金燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設樂清中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元85## 85##天然氣貿易及燃氣管道建設故城明華燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣47,600,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設臨江中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##尚未開始營業46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註178中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %河南中裕燃氣工程設計有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## 100##燃氣管道建設項目設計中裕（河南）能源貿易有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## 100##天然氣貿易偃師中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##火爐及設備貿易原陽縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣55,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設輝縣市中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設灌南中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本188,758,363 港元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設中裕聯合（深圳）供應鏈有限公司中國有限公司註冊資本人民幣100,000元100## 100##為集團公司提供管理服務中裕（深圳）智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣200,000,000元100## 100##投資控股中裕智慧科技（深圳）有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## 100##為集團公司提供管理服務恩耐特（沈丘）分布式能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元80## 80##尚未開始營業刑台南宮裕聯天然氣管道有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註179年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %北京恩耐特分布能源技術有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元70## 70##能源項目設計及諮詢北京恩耐特藍天能源技術服務有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元70## 70##能源項目設計及諮詢恩耐特（蘇州）新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元70## 70##能源項目設計及諮詢漯河中裕政融智慧能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣142,968,700元75## 75##能源項目設計及諮詢鄭州派誠新能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##能源項目設計及諮詢山東中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣200,100,000元100## 100##提供可再生能源焦作中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##能源項目設計及諮詢臨沂恒安化學危險貨物運輸有限公司中國有限公司註冊資本人民幣500,000元51## 51##危險品運輸溫縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣48,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設孟州中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣56,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設玉田縣盛和燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註180中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %新河縣綠源天然氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣15,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設鄭州益之泉新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元94## 89.5##投資控股濮陽中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元96## 93##天然氣貿易及燃氣管道建設濮陽中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設深圳和眾信息科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##數碼及資訊科技開發以及提供相關諮詢服務靈寶中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣100,000,000元70## 70##天然氣貿易及燃氣管道建設宿遷中裕鴻城燃氣有限公司中國有限公司註冊資本66,670,000 港元70## 70##天然氣貿易及燃氣管道建設連雲港裕城能源有限公司中國有限公司註冊資本30,000,000 美元65## 65##天然氣貿易及燃氣管道建設蚌埠虹裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元65## 65##天然氣貿易及燃氣管道建設永城市中裕能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##新能源科技設計及開發巴林右旗中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註181年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %漯河中裕商貿有限公司中國有限公司註冊資本人民幣11,000,000元100## 100##燃氣設備及材料銷售鄭州中裕愛嘉物業服務有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##尚未開始營業白山裕聯愛佳物業服務有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##物業管理永城裕聯商貿有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##火爐及設備貿易浙江中裕能源銷售有限公司中國有限公司註冊資本20,000,000 美元100## 100##天然氣貿易張家口下花園區裕德能源有限責任公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##尚未開始營業白山政合商貿有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元95## 95##火爐及設備貿易濟源太行電力有限公司中國有限公司註冊資本人民幣100,000,000元60## 60##提供可再生能源山東中裕鄄慧新能源有限公司中國有限公司註冊資本20,000,000 美元100## 100##智慧能源產品貿易濮陽中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本40,000,000 美元100## 100##智慧能源產品貿易浙江岱山安通天然氣管道有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##銷售燃氣46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註182中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %武陟縣中裕貿易有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## 100##燃氣設備及材料銷售北京中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本558,870,000 美元100## 100##智慧能源產品貿易泗洪中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本21,476,500 港元100## 100##提供可再生能源漯河中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣15,000,000元100## 100##提供可再生能源濮陽中裕愛家物業服務有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##物業管理漯河中裕愛家物業服務有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##尚未開始營業寧晉縣裕慧能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣500,000元100## –提供可再生能源修武中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##提供可再生能源唐山市中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##提供可再生能源高安市浩燃能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣40,000,000元70## 70##天然氣貿易孟州市裕璋能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣8,000,000元100## 100##提供可再生能源46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註183年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %靈壽縣晶達科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##提供可再生能源温縣裕璋能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣9,000,000元100## 100##提供可再生能源淄博齊威通新能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## 100##提供可再生能源邯鄲中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本10,000,000 美元100## 100##尚未開始營業合肥市陽剛新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,700,000元100## 100##提供可再生能源南通中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元62## 62##天然氣貿易及燃氣管道建設四海綠能（宿遷）新能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##提供可再生能源揚州瀾盛光伏科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣15,000,000元100## 100##提供可再生能源南通中裕能源銷售有限公司中國外商獨資企業註冊資本20,000,000 美元100## 100##天然氣貿易白山中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##提供可再生能源焦作中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣3,000,000元100## –提供可再生能源46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註184中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %濮陽裕慧新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##提供可再生能源清豐縣中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##提供可再生能源新河縣裕慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## 100##提供可再生能源濮陽中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##提供可再生能源鞏義市中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##提供可再生能源漯河中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣3,000,000元100## 100##提供可再生能源濟源中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源舟山中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣3,000,000元100## –提供可再生能源洛陽市中裕新能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣3,000,000元100## –提供可再生能源濮陽中裕熱力能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## –尚未開始營業沁陽市裕慧新能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註185年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %吳橋裕慧新能源有限責任公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源三門峽中裕能源發展有限公司中國有限公司註冊資本人民幣3,000,000元100## –提供可再生能源武陟縣中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源玉田縣中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源河南和財利造價諮詢有限公司中國外商獨資企業註冊資本人民幣10,000,000元100## –提供工程項目預算諮詢服務北京慧裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## –尚未開始營業臨沭裕慧智慧能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源東海縣裕慧智慧能源科技有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源德州裕慧新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣2,000,000元100## –提供可再生能源濟源中裕新能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## –尚未開始營業Harmony Gas Holdings Limited ###開曼群島有限公司78,287,805股每股面值0.0001美元之普通股100## 100##投資控股46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註186中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %Prosperity Gas Holdings Ltd.###開曼群島有限公司201股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股Prosperity Gas 2 Co., Ltd.香港有限公司1股每股面值1港元之普通股100## 100##投資控股Sino Gas International Holdings, Inc###美國註冊成立1,000股無面值之普通股100## 100##投資控股Gas Investment China Co, Ltd.###英屬處女群島註冊成立21,500,001股每股面值1美元之普通股100## 100##投資控股同源國際控股有限公司香港有限公司10,000股每股面值1港元之普通股51## 51##投資控股中國天然氣建設有限公司###英屬處女群島註冊成立1,909,730股每股面值1美元之普通股97.3## 97.3##投資控股北京中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣426,000,000元100## 100##天然氣貿易泗洪中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣40,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設五河中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設泗縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設北京晨光燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣35,239,600元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註187年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %昌黎中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣20,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設玉田縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設蔚縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設張家口下花園中裕燃氣有限責任公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設石家莊鹿泉區晨光燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣6,000,000元– 100##天然氣貿易及燃氣管道建設成安中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設白山中裕城市燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣80,000,000元100## 100##天然氣及液化石油氣貿易及燃氣管道建設白山中裕車用燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##經營壓縮天然氣╱液化天然氣汽車加氣站撫松中裕城鎮燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設河北中燃偉業燃氣集團有限公司中國有限公司註冊資本人民幣14,621,063元100## 100##天然氣貿易吳橋中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註188中裕能源控股有限公司 年報2023附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %寧晉縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設臨漳中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設衡水中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設隆堯中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設行唐中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣9,981,775元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設故城中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣45,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設南宮中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設鷄澤中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設新河縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設廊坊開發區偉業危險貨物運輸有限公司中國有限公司註冊資本人民幣1,000,000元100## 100##危險品運輸徐州中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣30,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註189年報2023 中裕能源控股有限公司附屬公司名稱註冊成立╱登記╱ 營運地點╱國家業務結構形式已繳已發行股本╱註冊資本本公司所持已發行股本╱ 註冊資本之面值比例主要業務二零二三年二零二二年% %邢臺中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設邢臺裕發天然氣管道有限公司中國有限公司註冊資本人民幣50,000,000元100## 100##管道天然氣運輸平山縣中裕燃氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣5,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設徐州中裕能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣40,000,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設南宮市恒燃天然氣有限公司中國有限公司註冊資本人民幣25,090,000元100## 100##天然氣貿易及燃氣管道建設吳橋中裕智慧能源有限公司中國有限公司註冊資本人民幣10,000,000元95## 95##天然氣貿易及燃氣管道建設#本公司直接所持已發行股本╱註冊資本之面值。

##本公司間接所持已發行股本╱註冊資本之面值。

###公司之營運地點為香港。

概無附屬公司於兩個年度已發行任何債務證券。

46.本公司之附屬公司詳情（續）於二零二三及二零二二年十二月三十一日（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註190中裕能源控股有限公司 年報202347.擁有重大非控股權益之非全資附屬公司之詳情下表列示擁有重大非控股權益之本集團非全資附屬公司之詳情：附屬公司名稱註冊成立地點及主要營業地點非控股權益所持擁有權權益及投票權比例非控股權益應佔年內溢利累計非控股權益二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年二零二三年二零二二年千港元千港元千港元千港元臨沂中裕中國－山東省49% 49% 21,41021,360296,581339,413漯河中裕中國－河南省22.71% 22.71% 5,95413,951138,522137,620個別屬不重大且擁有非控股權益之附屬公司，包括Harmony Gas之附屬公司26,37233,529557,011529,98653,73668,840992,1141,007,019有關擁有重大非控股權益之本集團各附屬公司之財務資料概要載列如下。

下文財務資料概要乃集團內公司間對銷前之金額。

截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註191年報2023 中裕能源控股有限公司47.擁有重大非控股權益之非全資附屬公司之詳情（續）(i)臨沂中裕二零二三年二零二二年千港元千港元流動資產248,027204,188非流動資產745,036764,532流動負債(310,406) (200,275)非流動負債(77,389) (75,766)本公司擁有人應佔權益308,687353,266非控股權益296,581339,413截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註192中裕能源控股有限公司 年報202347.擁有重大非控股權益之非全資附屬公司之詳情（續）(i)臨沂中裕（續）二零二三年二零二二年千港元千港元收益565,608567,223開支(521,913) (523,630)年內溢利43,69543,593下列人士應佔年內溢利：本公司擁有人22,28522,233非控股權益21,41021,36043,69543,593下列人士應佔其他全面（開支）收入：本公司擁有人(1,688) 19,959非控股權益(1,622) 19,177年內其他全面（開支）收入(3,310) 39,136來自呈列貨幣換算之匯兌差額(16,685) (49,727)向非控股權益派付之股息54,444 –經營活動所得之現金淨額13,85419,417投資活動所用之現金淨額(7,336) (46,787)融資活動所得（所用）之現金淨額7,166 (37,143)現金流入（流出）淨額13,684 (64,513)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註193年報2023 中裕能源控股有限公司47.擁有重大非控股權益之非全資附屬公司之詳情（續）(ii)漯河中裕二零二三年二零二二年千港元千港元流動資產24,57738,630非流動資產1,358,2221,397,483流動負債(533,069) (652,120)非流動負債(224,783) (163,018)本公司擁有人應佔權益486,425483,355非控股權益138,522137,620截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註194中裕能源控股有限公司 年報202347.擁有重大非控股權益之非全資附屬公司之詳情（續）(ii)漯河中裕（續）二零二三年二零二二年千港元千港元收益605,074628,366開支(578,856) (566,936)年內溢利26,21861,430下列人士應佔年內溢利：本公司擁有人20,26447,479非控股權益5,95413,95126,21861,430下列人士應佔其他全面（開支）收入：本公司擁有人(11,780) 35,444非控股權益(3,461) 10,414年內其他全面（開支）收入(15,241) 45,858來自呈列貨幣換算之匯兌差額(16,319) (47,384)向非控股權益派付之股息– 15,951經營活動所得之現金淨額35,535125,329投資活動所用之現金淨額(46,273) (67,689)融資活動所得（所用）之現金淨額13,018 (271,520)現金流入（流出）淨額2,280 (213,880)截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註195年報2023 中裕能源控股有限公司48.本公司財務狀況報表資料本公司於報告期末之財務狀況報表資料包括：二零二三年二零二二年千港元千港元非流動資產於附屬公司之非上市投資1,356,3741,376,292透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產2,7202,720應收集團公司款項6,703,5266,856,934長期其他應收賬款643,543620,224使用權資產4774928,706,6408,856,662流動資產其他應收賬款10,3306,443銀行結餘及現金157,063133,519167,393139,962流動負債其他應付賬款及應計費用42,29125,966應付集團公司款項18,74318,779借款4,416,6243,551,572租賃負債4845004,478,1423,596,817流動負債淨值(4,310,749) (3,456,855)資產總值減流動負債4,395,8915,399,807截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註196中裕能源控股有限公司 年報2023二零二三年二零二二年千港元千港元資本及儲備股本（附註34） 27,94228,297儲備（附註） 800,0451,064,537權益總額827,9871,092,834非流動負債借款3,567,9044,306,9734,395,8915,399,80748.本公司財務狀況報表資料（續）截至二零二三年十二月三十一日止年度綜合財務報表附註197年報2023 中裕能源控股有限公司48.本公司財務狀況報表資料（續）附註：本公司儲備股份溢價購股權儲備匯兌儲備累計虧損總計千港元千港元千港元千港元千港元於二零二二年一月一日2,729,79613,027552,818 (637,379) 2,658,262年內虧損– – – (800,900) (800,900)年內其他全面開支– – (316,714) – (316,714)年內全面開支總額– – (316,714) (800,900) (1,117,614)以現金已派之股息（附註13） – – – (453,413) (453,413)購回股份（附註34） (22,698) – – – (22,698)於二零二二年十二月三十一日2,707,09813,027236,104 (1,891,692) 1,064,537年內溢利– – – 139,017139,017年內其他全面開支– – (205,114) – (205,114)年內全面（開支）收入總額– – (205,114) 139,017 (66,097)購回股份（附註34） (198,395) – – – (198,395)購股權失效（附註36） – (493) – 493 –於二零二三年十二月三十一日2,508,70312,53430,990 (1,752,182) 800,045198中裕能源控股有限公司 年報2023財務概覽截至十二月三十一日止年度二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年千港元千港元千港元千港元千港元營業額13,643,68212,997,32211,344,5008,543,7108,143,771以下人士應佔年內溢利本公司擁有人246,720174,0771,188,9971,056,617430,121非控股權益53,73668,84073,64656,62053,528300,456242,9171,262,6431,113,237483,649於十二月三十一日二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年千港元千港元千港元千港元千港元資產與負債資產總值26,430,10726,310,88226,672,86423,634,42320,289,099負債總值(17,736,680) (17,175,640) (17,155,866) (16,903,073) (14,853,026) 8,693,4279,135,2429,516,9986,731,3505,436,073以下人士應佔權益本公司擁有人7,701,3138,128,2238,658,9976,016,0394,775,369非控股權益992,1141,007,019858,001715,311660,704 8,693,4279,135,2429,516,9986,731,3505,436,073ANNUALREPORT年報2023Stock Code股份代號: 3633BUILT TO LAST匯聚動能 向遠而行 封面 目錄 財務及營運摘要 公司資料 主席報告 行政總裁致辭 營運統計資料 管理層討論及分析 董事之個人資料 企業管治報告 董事會報告 獨立核數師報告 綜合損益及其他全面收益表 綜合財務狀況報表 綜合權益變動表 綜合現金流量表 綜合財務報表附註 財務概覽 封底