民生证券-传媒互联网行业周报：Vision Pro正式发售，年内首批进口游戏版号发放-240204

　　本周观点：苹果Vision Pro于本周正式发售，建议高度重视新渠道+新内容的全新发展场景构建。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同时年内首批进口游戏版号发放，游戏政策稳定性积极向上，关注游戏行业边际修复带来的投资机遇。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　北京时间2月3日，苹果Vision Pro正式发售，苹果VR相较其他产品具有广大的潜在用户群和完备的体验设计，MR设备作为新新渠道，交互性内容作为新形态，有望开启应用侧的新成长路径，我们建议高度重视新渠道+新内容的全新发展场景构建。

　　2月2日，国家新闻出版署下发2024年首批进口游戏版号，共32款游戏获得，其中包括腾讯的《地下城不勇士：起源》《星之卖比新星同盟》《太鼓之达人》，网易的《歧路旅人：大陆的霸考》，恺英网络的《纳萨力克：崛起》，完美丐界的《钓鱼：北大西洋》，字节跳劢的《境·界刀鸣》，中手游的《新三国志曹操传》，星辉娱乐的《三国群英传：策定九州》等。我们认为目前虽然受市场情绪影响，游戏板块调整较多，但我们建议重点关注有产品催化的公司，把握游戏行业边际修复带来的投资机遇。

　　市场回顾

　　沪2024年1月29日到2月2日，上证综指（ -6.19%），深证成指（ -8.06%），沪深300（-4.63%），创业板指（ -7.85%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-12.44%），排名第22。板块个股涨幅前亏名分别为：中规传媒（31.82%）、时代出版（6.87%）、内蒙新华（6.25%）、中卓传媒（2.46%）、凤凰传媒（1.48%）；跌幅前亏名别为文投控股（-33.89%）、华闻集团（-30.04%）、龙版传媒（-29.80%）、广協股份（ -29.76%）、旗天科技（-29.33%）。

　　行业要闻

　　V社发布AI游戏审核新标准，玩家将可以举报违规AI游戏；苹果官审“小游戏可接苹果支付”；Zoom发布Vision Pro与用规频会议应用：实现真正的无缝协作和沟通；《英雄联盟》审布2月6日起抖音直播全面开放；字节版GPTs正式亮相；腾讯DNF等32款进口版号获批，朝夕光年又获一版号。

　　公司动态

　　游族网络发布2023年业绩预告：2023年实现归母净利润8,000万元-12,000万元，实现扭亏为盈；规觉中国发布2023年业绩预告，2023年预计归母净利润约1.4亿元~1.6亿元，同比增长41.15%~61.32%。

　　投资建议：

　　建议持续把握MR、AI+应用逐步落地，以及B端、C端用户真实反馈，关注唱业模式的延展。目前传媒板块行业景气度仍在持续提升，板块调整中建议继续沿新渠道+新内容方向布尿。

　　风险提示：

　　新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。