国泰君安-风格轮动数据双周报（2024年第7期）：夏普比全面回落，周期风格信息比大幅上升-240411

　　1、拥挤度指标：周期风格加速回升，中小盘风格回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中信五类行业风格方面：周期风格加速回升，成长风格小幅回落，金融风格大幅下降至历史低位，稳定风格触底止跌，消费风格小幅回弹。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）巨潮市值/估值风格方面：巨潮大盘风格下降，中小盘风格回升。

　　2、估值水平指标：金融、稳定、消费风格持续下行，中盘风格上升。中信五类行业风格方面：金融、稳定风格持续下行，周期风格增速进一步放缓，达到历史高位；消费风格继续保持下降趋势，处于探底阶段；成长风格继续回升。巨潮市值/估值风格方面：大中盘成长风格持续回升，小盘成长风格保持平稳，维持高位，大小盘价值缓慢回落，中盘价值持续上涨，增势放缓或将筑顶。

　　3、波动率指标：各风格下行趋势略有放缓。中信五类行业风格方面：，五类风格波动率指标持续下行回落，趋势略有放缓，回到近两年中低水平。巨潮市值/估值风格方面：大中小盘成长价值风格下降趋势均放缓，或将触底回升，价值风格波动率指标持续下行至近两年低位水平。

　　4、夏普比指标：各风格全面下行，金融风格跌至低位。中信五类行业风格方面：各行业风格均呈现下跌趋势，金融风格降至历史低位。巨潮市值/估值风格方面：各风格夏普比全面回落，中盘价值风格下行速度相对较缓。

　　5、信息比指标：周期风格快速上行，价值风格触底回升。中信五类行业风格方面：周期风格快速上行，除成长风格触顶下行外，消费、金融、稳定风格均触底回升。巨潮市值/估值风格方面：价值风格触底回升，大盘成长触顶走平，中小盘成长风格继续下降趋势。

　　风险提示：原始数据本身可能存在瑕疵，数据处理中难免出现纰漏，指标设计存在一定主观性且未来可能会根据需要动态调整，指标仅客观反映当前状态无法准确预测未来。