光大证券-服务器行业及招标近况更新之二：2023年我国智算中心市场发展处于初级阶段，2024年智算中心建设持续活跃-241023

　　2025年我国智算规模规划超105EFLOPS

　　工业和信息化部等六部门2023年10月印发《算力基础设施高质量发展行动计划》的通知。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　2025年计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。

　　截至2023年底我国算力规模总和超7.7万P 

　　根据IDC圈不完全统计，截至2023年底，全国带有“智算中心”的项目有128个，其中83个项目有规模披露，超过7.7万P；这些智算中心标准不一、规模各样，算力规模一般在50P、100P、500P、1000P、有的甚至达到12000P以上。而工信部发布《算力基础设施高质量发展行动计划》中提到，2023年智算中心达到30个，算力规模达到220EFLOPS，其中智能算力占25%，相当于5.5万P。

　　智算中心在建项目众多：从项目状态来看，128个项目中，39个项目显示投运、上线或者启用，投产算力规模有限，在百P，或者几十P之间，大部分项目处于在建、开工、揭牌、规划等状态。

　　从数字上看，智算中心项目数量完全已经超额完成《算力基础设施高质量发展行动计划》中的目标，但是投产项目算力集中在百P规模，说明我国智算中心市场发展处于初级阶段。

　　从项目规模来看，智算中心项目中63%的项目算力规模小于等于500P，17.7%的项目算力规模在500-1000P，可以说智算中心项目呈现出小规模、多层次的状态；同时也说明，智算中心处于发展的探索时期，大量企业纷纷进入市场。

　　风险提示

　　AI应用进展不及预期

　　发展大模型、算力的最终目的需要落实到AI应用层面，若应用进展不及预期，对大模型、算力厂商的业绩将会造成一定影响。

　　运营商、政府、互联网等算力采购需求减少

　　运营商、政府、互联网等为AI算力主要采购需求方，若采购支出减少，将会影响算力厂商业绩。