财通证券-全球资金观察系列115：资金面改善，北向流入大金融45亿元-240803

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，本周（2024年7月24日-2024年7月31日）本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别-125亿、146亿、89亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普、纳指下跌。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，为-1.94%；全球资金流出主权债较多。

　　3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2024.7.24-2024.7.31，全球资金流入美股科技(30.62亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技(2.79亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融(44.84亿元)、医药医美(31.24亿元)、公共服务(18.79亿元)；净流出最多的大类行业为：消费(-21.59亿元)、高端制造(-19.46亿元)、周期(-15.64亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：医药(30.78亿元)、非银行金融(26.88亿元)、银行(17.02亿元)；流出最多的一级行业为：电子(-28.12亿元)、有色金属(-18.96亿元)、汽车(-18.01亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：中国核电(6.18亿元)、药明康德(6.04亿元)、中国神华(5.04亿元)、工商银行(4.49亿元)、中国中车(4.38亿元)。净流出贵州茅台(-11.7亿元)、万华化学(-11.69亿元)、宁德时代(-10.23亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(47.4亿港元)、能源(38.9亿港元)、公用事业(21.8亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：电信服务(-12.3亿港元)、材料(-3.2亿港元)、医疗保健(-2.1亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(42.9亿港元)、煤炭(30.7亿港元)、公用事业(19.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：通信(-13.4亿港元)、有色金属(-3亿港元)、医药生物(-1.5亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：腾讯控股(40.9亿港元)、兖矿能源(38.1亿港元)、中国石油化工股份(10.2亿港元)。

　　ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入326.47亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入科技ETF（9.5亿元）居前，流出大金融(-23.45亿元)居前。从月度数据看，医药医美流入居前，月度净流入额为0.7亿元。

　　新发基金：本周新发9只股票型+混合型基金，合计新发份额为22.1339亿份；2月以来累计发行份额2.68亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额36.57亿元，募集家数6家；相较上周131.33亿元募资规模小幅下降；本周IPO规模19亿元，首发家数为2家；环比上周13.9亿元小幅上升；本周定增募集规模为11.01亿元，定增2家，较上周102.93亿元下降。

　　两融&回购：截至8月1日，两市融资融券余额为14371.4亿元，较上周五增加74.16亿元。本周沪深两市股票回购金额63.8亿元，较上周33.57亿元增多。

　　重要股东增减持：本周重要股东净减持19.88亿元，增持比例居前个股包括兴发集团、ST德豪、华菱钢铁、ST柯利达、盈康生命等，减持比例居前个股包括科达制造、杭钢股份、登云股份、华凯易佰、贵州燃气等。

　　风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。