主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件:传智教育于2023年1月30日发布2022年业绩预告,公司预计2022年实现归母净利润1.8-2.15亿元,同比增长134.24-179.79%;扣除非经常损益后的净利润预计为1.42-1.77亿元,同比增长189.57-260.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
点评:
全年开班情况良好,线上转化提升,推动业绩高增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司全年报班情况良好,学员参培愿意提升明显,培训需求增加,带动报班人数增长。在疫情应对方面,公司通过线上教学有效提升了履约能力。同时在疫情期间持续改善自身管理,减少费用支出,使得公司在疫情影响下,仍然实现了全年业绩的高速增长。
Q4疫情影响下保持韧性,疫情影响减弱后开班有望修复。我们预计公司2022年Q4归母净利润区间为0.14亿元~0.49亿元,较三季度有所下滑,其中公司三季度归母净利润为0.78亿元。四季度多地疫情爆发,全国性的疫情蔓延导致开班难度显著提升。在此情况下,公司仍然保持盈利,凸显韧性。随着相关影响逐渐减弱,预计开班将有所修复。
数字化人才需求具备长期增长趋势,看好公司持续成长。我们认为,在数字技术与实体经济相互渗透的趋势下,制造业、农业、医疗、金融等各行各业的数字化转型升级将持续推动数字化人才需求的增长,数字化人才培训市场有持续发展潜力。公司深耕IT职业教育,教学范围广泛,课程质量较高,在行业内已经形成一定口碑,随着数字化人才的持续增加和市场规模的提升,公司持续增长可期。
投资建议:考虑到四季度疫情对报班的影响,下调业绩预测。预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.02/2.48/3.05亿元(前值2.09/2.56/3.15亿元),同比增速162.24%/23.04%/22.85%,EPS分别为0.50/0.62/0.76元,对应PE分别为33/27/22倍,维持“买入”评级。
风险提示:疫情反复风险、行业竞争加剧
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...