国信证券-汽车和汽车零部件行业汽车智能化月报系列（十）：小鹏、理想智能驾驶软件持续迭代，智能化奇点将至-231213

　　从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　行业新闻：1）小鹏汽车无图高阶城市辅助驾驶多城正式推送；2）理想汽车智能软件发布会，OTA5.0带来智能驾驶、智能空间、智能增程全面升级；3）长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》；4）极氪高速NZP新开北京、嘉兴、绍兴3城；5）特斯拉FSD国内落地正在推进中，并开始向员工推送FSDV12；6）地平线与大众CARIAD合资公司正式成立。

　　高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2023年10月，前视摄像头渗透率为54.7%，其中800万像素摄像头占比为11.06%，同比+9.2pct，环比+0.6pct；2）高阶算力自动驾驶芯片占比持续提升。2023年10月，自动驾驶域控制器渗透率为7.6%，其中英伟达、地平线、特斯拉FSD、华为芯片占比分别34.5%、20.9%、21.9%、2.6%，同比分别+11.4、+19.6、-0.3、+2.3pct，环比分别+3.0、+2.5、-7.0、+0.4pct。

　　智能驾驶：标配L2级及以上功能的乘用车渗透率10月同比+7pct。2023年10月，乘用车行业L2级及以上渗透率为39%，同比+7pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达10月的渗透率分别为54.7%、50.7%、2.2%，同比分别变动+7、+5、+1pct，环比分别变动+0、+0、+0pct。2）域控制器：2023年10月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为7.6%，同比+2.5pct，环比-0.3pct。

　　智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器10月渗透率分别为76.5%、47.1%、12.7%、17.9%，同比分别变动+19、+8、+3、+10pct，环比分别变动-1、+0、+2、+0pct，智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率持续提升。2023年10月，乘用车车身域控制器功能的渗透率为13.7%，同比-0.8pct，环比+0.1pct。

　　投资建议：整车核心推荐比亚迪、小鹏汽车、零跑汽车。零部件基于数据流进行推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据处理环节，推荐域控制器核心标的德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利、上声电子。

　　风险提示：汽车供应链紧张风险，销量不及预期风险