东莞证券-2024年二季度股票组合-240403

　　重要提示：

　　 2024年一季度市场呈现V型反弹格局。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1月指数加速探底，并在2月初沪指一度触及2635的低点，不过在春节前后多项政策积极发力，市场强势反弹，沪指成功收复3000点，随着市场在风险偏好的快速修复，3月指数整体进入盘整期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截止至3月29日，一季度上证指数上涨2.23%、深成指下跌1.30%、创业板下跌3.87%。个股板块跌多涨少，银行、石油石化、煤炭、家用电器和有色金属等板块涨幅靠前；房地产、综合、电子、计算机和医药生物等板块跌幅靠前。

　　 2024年一季度股票组合（截止到3月29日）平均最大涨幅为12.26%，区间平均涨幅为3.61%，同期指数平均最大涨幅为3.95%，平均收盘跌幅为1.34%。可以看到，一季度股票组合总体表现较好，最大涨幅和平均涨幅均好于同期指数。从个股看，紫金矿业、皖通高速、北方华创和华能国际等个股表现较好,涨幅超20%。

　　从2024年二季度的市场环境来看，全球制造业景气度继续回升，美国经济韧性较强，美联储释放鸽派态度，客观上扩大我国货币政策的操作空间；开年国内经济基本面稳中有升，不乏出口高增、CPI转正等亮点，但当前房地产市场仍处于调整转型期，居民消费能力和信心尚待提升，就业总量压力和结构性矛盾依然比较突出，经济持续回升向好基础需进一步加强。政策方面，2024年政府工作报告明确了政策取向和重点任务，其中，赤字规模扩大到4.06万亿元、推动大规模设备更新和消费品以旧换新、发行超长期特别国债等增量政策，将为经济稳中求进提供更足马力。此外，证监会集中发布四项政策文件，向市场释放“以投资者为本”的积极信号。从技术面看，当前市场多空力量呈现反复拉锯状态，后续市场或将阶段性震荡休整，需保有耐心，年报季后经济预期明确或进一步驱动行情向上。考虑到开年宏观数据整体好于预期，经济修复动能延续回升，加之“两会”积极定调下增量政策落地预期不断升温、证监会多措并举推动资本市场高质量发展，积极因素的不断积攒将夯实市场走稳基础，市场或在震荡休整后继续上行。

　　本文推荐理由和目标价仅供参考，并不构成买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。