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  • 兴证期货-期权日度报告-240417

    日期:2024-04-18 10:18:59 研报出处:兴证期货
    研报栏目:期权研究 林玲,周立朝  (PDF) 10 页 607 KB 分享者:i**g
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    研究报告内容
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      由于3月美国就业与铜通胀数据坚挺,美联储官员释放降息推迟的观点,相比美联储偏鹰,欧洲央行释放偏鸽派的观点,致使欧元兑美元大幅贬值,推动美元指数继续走强,美股短线大跌,外部市场短空情绪上扬,VIX恐慌指数上升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国内市场大小风格分化,大盘股比较坚挺,小微盘股大跌,高股息高分红板块资产偏好度较高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中期来看,流动性风险释放幅度小,助于推动A股中枢整体上移;在基本面改善与政策支撑背景下,指数本轮回踩下跌空间有限。

      金融期权方面,金融期权成交量与成交PCR值上升,蓝筹风格与中小创风格情绪面分化,中小创类别期权短空情绪走高。中小创系列期权隐含波动率反弹,且高于上证50、沪深300系列期权隐波,隐波差走阔。MO期权隐波偏度指数短线大幅回落,中证1000指数短线大跌致使偏度结构变化。中小创指数回踩预期,关注中小创类期权品种逢高卖出虚值看涨期权。

      商品期权方面,铜、铝期权成交PCR值低位,铜期权隐波重心反弹上移;PTA期权成交PCR与隐波维持低位,PTA空头情绪低位,成本支撑效果强,震荡预期;黄金、白银期权成交量环比缩小,连续上涨后,休整需求较大,隐含波动率高位滞涨;豆粕期权隐波环比下降,趋于震荡预期。

      

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