主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
主要股指:道琼斯指数+0.72%,标普500指数+1.17%,纳斯达克指数+2.26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
宏观经济:美国上周初申请失业救济人数降至一年多最低水平,表明就业市场韧性强劲。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美国12月零售数据创三个月最大增幅,凸显消费韧性,利率市场将美联储3月份降息概率下调至50%左右。
台积电:2023Q4营业收入196.7亿美元,基本符合预期。调整后净利润75.1亿美元,超一致预期5.4%。23Q43nm/5nm/7nm制程分别占晶圆总收入的15%/35%/17%;23全年先进制程(7nm及以下)贡献了晶圆总收入的58%,yoy+5pcts。AI方面,公司预计未来AI收入的CAGR有望达到50%,且上调到2027年AI处理器的收入占比(表述从low-teens改为high-teens);2024年展望,24Q1业务可能受到手机季节性波动的影响,但部分影响会被HPC需求所抵消。24Q1收入预计在180-188亿美元之间;毛利率范围52-54%;营业利润率范围40-42%。
SMCI:由于市场和终端客户对机架规模、人工智能和整体IT解决方案需求强劲,公司上调FY24Q2业绩指引。公司将FY24Q2的收入指引由此前的27-29亿美元上调至36-36.5亿美元,将Non-GAAP摊薄后每股盈利由此前的4.4-4.88美元上调至5.4-5.55美元。
MSFT:正式发布M365家庭/个人版的Copilot Pro,订阅费为20美元/月。用户可在Windows、macOS、iPad上使用Office全家桶中内置的Copilot,且在高峰时段优先访问GPT-4 Turbo,未来可构建自定义GPTs。同时,微软企业版取消了300人企业的限购限制,可供各种规模企业使用。
OpenAI: OpenAI首席执行官Sam Altman在达沃斯论坛对AI发展问题分享诸多见解,包括AGI来临、GPT5等问题。Altman认为AGI的来临可能不远,并表示公众不必过于担忧人工智能发展过快会取代人类。AGI作为有望达到人类水平的AI系统,或将在不久会公诸于世,而GPT渐进式的迭代方式则有助于人们在AI时代谱写与其相适应的经济规则。他透露GPT5会提供新功能但或许会改名,具体发布日期未明确。
Meta:扎克伯格宣布全力投入于开源AGI。具体实施进展有三方面,1)强化研究团队:Meta正将两个主要研究团队,FAIR团队与GenAI团队更紧密的结合。2)发布Llama-3: Llama-3即将问世,将具备强劲的代码生成能力、高级推理和规划能力,Meta计划Llama-3及之后模型按照SOTA目标推进。3)打造大规模算力:同时Meta正在筹备业内最强AI算力,到24年年底,公司将拥有英伟达35万块H100 GPU,加上之前A100以及其他人工智能芯片,总算力将达到60万H100。若H100 GPU按照2.5-3万美元的价格计算,总算力价值达150-180亿美元。
我们的观点:应用方面,此次微软Copilot Pro定价20美元与ChatGPT plus平齐,低于商业版30美元/月的价格。虽然Copilot Pro相较于365平均ARPU提价超1倍,但是考虑到Copilot Pro可覆盖总数用户数目与大量的知识工作者转化,我们认为未来一年渗透率值得期待。算力方面,我们认为AI带动算力需求持续超预期,建议投资者关注1)LLM+AlphaGO对GPUPostrain、推理和CPU搜索需求的增长;2)英伟达B100产品发布带来的加单与规格变化带来的液冷需求;3)AMDGPU、TPU、ASIC芯片需求在非LLM推理端的拉动。
建议关注:MSFT、NVDA、GOOG、SNOW、CRWD、DUOL、PANW、SHOP
风险提示:宏观经济不及预期;企业盈利不及预期;通胀快速上行。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...