主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件:公司发布2024年一季报,2024年一季度实现营收2.6亿,同比增长33.6%;实现归母净利润3054万,同比增长11.9%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着IPO项目投产,公司产能瓶颈突破,业绩提升明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
海外业务占比提升,毛利率同比增幅较大。2024Q1,公司综合毛利率为31.0%,同比增长9.8个百分点,主要系高毛利率的海外业务占营收比重提升所致;2024Q1净利率11.6%,同比下降2.1个百分点,主要系当期计提坏账准备增加,导致信用减值损失较去年同期上升所致。一季度公司期间费用13.9%,同比增长1.0个百分点,其中销售、管理、研发、财务费用率分别为3.9%、6.0%、2.4%、1.6%,同比分别-1.2、+0.4、-1.5、+3.3个百分点,财务费用率上升主要系可转债按实际利率法摊销影响所致。
海外市场拓展顺利,在手订单充足。2023年以来,公司跟随出海与主动出海同步推进,在新加坡设立了海外业务总部,重点在非洲、东南亚、南美洲、澳大利亚、中东、印度等国家和地区开拓市场,成功中标全球最大的铁矿石项目西芒杜铁矿,中标金额12.8亿元。至2024年一季度末,公司在手订单24亿元,充足的订单为公司未来业绩保驾护航。
发布股权激励计划,彰显业绩信心。4月9日公司发布股权激励计划草案,本次激励对象涉及公司董事、高管、中层管理人员和核心骨干共114人。解锁目标为:以2023年净利润为基数,2024年、2024-2025年、2024-2026年净利润增长(累计增长)率分别不低于50%、275%、612.5%;对应2024-2026年净利润目标分别为1.53、2.30、3.44亿元,复合增速达50.0%,彰显发展信心。
盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.76、2.83、3.76亿元,对应EPS分别为1.10、1.77、2.35元,对应当前股价PE分别为21、13、10倍,未来三年归母净利润复合增速为54.3%。公司全球化布局加速中,有望受益于海外市场需求增长,首次覆盖,给予“持有”评级。
风险提示:原材料价格波动风险;海外市场拓展不及预期风险;汇率变动风险
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...