银河证券-计算机行业海外科技追踪周报：Claude~3AI模型发布，博通2024Q1财报AI增长强劲-240312

　　股指动态：美股、港股及中概股普遍下跌；科技股回调，半导体逆流而上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普500指数下跌0.26%，纳斯达克综合指数下跌1.17%，TAMAMA科技指数下跌1.53%；费城半导体指数上涨0.57%；纳斯达克中国金龙指数下跌3.71%；恒生科技指数下跌2.49%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　美股科技：科技股表现分化；英伟达涨幅亮眼，特斯拉领跌。据统计，相比3月1日收盘价，8日盘后，苹果下跌4.97%，英伟达上涨6.38%，特斯拉下跌13.47%，谷歌下跌1.26%，亚马逊下跌1.61%，META上涨0.73%，微软下跌2.23%，ARM下跌7.16%，英特尔上涨0.41%，高通上涨4.59%，AMD上涨2.34%。

　　10年期国债及汇率：本周，美国10年期国债利率由4.19%下降至4.09%，累计下降10bps；中国10年期国债利率由2.37%下降至2.28%，累计下降8.50bps。3月8日，美元兑人民币中间价报7.10；较3月1日价7.11，累计调升81个基点。

　　政策法规：2024年2月28日，拜登政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）发布了一项保护美国人个人敏感数据免遭“受关注国家”利用的行政命令。美国司法部同时发布了执行该行政命令的拟议规则制定的预通知（ANPRM）Fact Sheet，概述了实施该命令的规则。此项举措表明美国政府决意限制向特定“令人关注的国家”主要包括中国（包括港澳地区）、俄罗斯、伊朗、朝鲜、古巴和委内瑞拉等国家传输美国公民个人数据。被限制数据主要包括美国公民私人与敏感信息，主要有基因组数据、生物特征数据、个人健康数据、地理位置数据、财务数据与某些类型的个人可识别信息。

　　核心观点

　　Anthropic推出Claude 3系列，该系列包括三款最先进的型号，按功能升序排列：Claude 3 Haiku、Claude 3 Sonnet和Claude 3 Opus。Claude 3模型在多语言对话、内容创造、代码生成和分析预测方面均展示出卓越能力，目前已超越包括GPT-4在内的所有大模型。

　　博通披露FY2024Q1业绩报告，半导体板块收入低于预期，AI增长强劲。报告显示，博通第一财季净营收为119.61亿美元，同比增长34%，环比增长29%。半导体板块同比保持增长主要系AI超预期增长，抵消了企业和电信的周期性放缓；基础设施软件同比大幅增长归因于VMware收入的大幅增长，预计下季度VMware将以两位数百分比环比增长。我们认为，AI将成为博通未来业绩增长的主要驱动力，宽带及服务器存储的需求预期仍疲软。

　　风险提示

　　 AI技术研发不及预期风险；巨头竞争加剧风险；法律监管风险；供应链风险；消费需求不及预期风险。