华鑫证券-传媒行业周报：三季度如何看？-240707

　　▌本周观点更新

　　二季度看，企业主业仍处于弱修复态势中，从2G\2B\2C维度看，供给与需求也在修复，步入2024年7月，开启三季度新篇章，总体看好2024年三季度传媒板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】第一，二季度情绪面的承压已在逐步稀释；第二，财务端看新公司法及暑假季拉动的文娱消费助力三季度业绩改善的预期；第三，政策端的护航，工业和信息化部后续将围绕未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康等六大方向，聚焦人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子科技、原子级制造、深海空天开发等领域，支持有条件的地区先行先试，开发应用场景，探索建设未来产业先导区，培育更多高新技术企业、独角兽企业。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　▌本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒行业推荐评级。A股可关注，万达电影002739（暑假出品影片《默杀》表现较好，后续仍可期待《抓娃娃》《白蛇：浮生》《解密》的电影表现）；横店影视603103（公司参与电影《默杀》）；奥飞娱乐002292（关注《喜羊羊与灰太狼之守护》动画大电影进展）；力盛体育002858（公司将结合赛事特点及各地产业特色，积极拓展包括体育观赛、体育培训、体育竞演、体育旅游在内等消费新空间）；风语筑603466（持续践行大空间体验，2024下半年关注《消失的圆明园》VR体验展览）；顺网科技300113（迎ChinaJoy助推暑假季文娱活动热度）；博纳影业001330（公司联合抖音、即梦AI推出科幻短剧集《三星堆：未来启示录》）；中信出版300788（二季度获增值税退税，关注公司数字化进展）；光线传媒300251（静待动画电影《小倩》《哪吒2》定档进展）；华策影视300133（储备作品如《我们的河山》《守藏》，同时《国色芳华》拍摄中）；姚记科技002605（掼蛋业务拉动游戏及扑克牌业务可期）；新经典603096（大众阅读代表企业，关注原创IP商业化进展）；蓝色光标300058（关注公司持续探索在AI领域的合作，同时VR沉浸式探索文旅产品华夏漫游之中轴线进展）；浙文互联600986（持续回购中，2024年5月公司与循环智能战略合作）；芒果超媒300413（将迎青春芒果节，践行文化与科技融合）；港股建议积极关注B站（2024年一季度广告收入高增，二季度游戏《三国：谋定天下》表现喜人，营销变现持续发力）、美图（美图秀秀已完成华为鸿蒙原生应用核心版本的研发，并上架鸿蒙应用商店）；心动公司2400（TapTap在2024年6月21日至2024年7月8日开启TapTap游戏节；《心动小镇》将于7月17日公测）；吉比特603444（雷霆游戏官宣代理都市怪谈悬疑策略手游《异象回声》）；百奥家庭互动2100（《奥比岛：梦想国度》「星海周年」版本于7月4日上线）；电魂网络603258（《野蛮人大作战2》「姬动测试」于6月20日-7月21日开启）；青瓷游戏6633（《阿瑞斯病毒2》EA测试于6月25日开启）。

　　▌风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。