1. 1证券代码：605005证券简称：合兴股份公告编号：2023-004合兴汽车电子股份有限公司公开发行A股可转换公司债券预案二零二三年二月2公司声明一、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
2. 二、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3. 三、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4. 四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5. 五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。
6. 本预案所述本次公开发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
7. 3目录公司声明...............................................................................................................................2目录......................................................................................................................................3重要内容提示.......................................................................................................................5一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明.....................6二、本次发行概况................................................................................................................6（一）发行证券的种类..................................................................................................6（二）发行规模............................................................................................................6（三）票面金额和发行价格..........................................................................................6（四）债券期限............................................................................................................6（五）债券利率............................................................................................................6（六）还本付息的期限和方式.......................................................................................6（七）转股期限............................................................................................................7（八）转股价格的确定及其调整...................................................................................8（九）转股价格向下修正条款.......................................................................................9（十）转股数量的确定方式........................................................................................10（十一）赎回条款.......................................................................................................10（十二）回售条款.......................................................................................................11（十三）转股年度有关股利的归属.............................................................................12（十四）发行方式及发行对象.....................................................................................12（十五）向原股东配售的安排.....................................................................................12（十六）债券持有人会议相关事项.............................................................................12（十七）本次募集资金用途........................................................................................14（十八）担保事项.......................................................................................................15（十九）募集资金存管................................................................................................15（二十）本次发行方案的有效期.................................................................................15三、财务会计信息及管理层讨论与分析....................................................................................15（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表和现金流量表..............................16（二）合并报表范围的变化情况.................................................................................25（三）公司最近三年及一期的主要财务指标...............................................................25（四）公司财务状况分析............................................................................................27四、本次公开发行的募集资金用途............................................................................................31五、公司利润分配情况................................................................................................................31（一）公司现行利润分配政策.....................................................................................31（二）公司最近三年利润分配情况.............................................................................34（三）最近三年未分配利润的使用情况......................................................................354释义在本预案中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：合兴股份、本公司、公司、上市公司指合兴汽车电子股份有限公司合兴集团指合兴集团有限公司本次发行、本次公开发行、本次公开发行可转换公司债券、本次公开发行可转债指合兴汽车电子股份有限公司本次公开发行A股可转换公司债券募集资金不超过61,000.00万元（含61,000.00万元）的行为本预案指合兴汽车电子股份有限公司公开发行A股可转换公司债券预案股东大会指合兴汽车电子股份有限公司股东大会董事会指合兴汽车电子股份有限公司董事会监事会指合兴汽车电子股份有限公司监事会《公司章程》指《合兴汽车电子股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会报告期、最近三年及一期指2019年、2020年、2021年及2022年1-9月最近三年指2019年、2020年、2021年报告期末指2022年9月30日报告期各期末指2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日元、万元、亿元指如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元注1：本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
8. 注2：本预案中部分合计数若出现与各明细数直接相加之和在尾数上有差异为四舍五入所致。
9. 5重要内容提示1、本次公开发行证券种类及方式：公开发行总额不超过人民币61,000.00万元（含61,000.00万元）可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。
10. 具体发行规模提请股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
11. 2、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转换公司债券给予公司原股东优先配售权，原股东有权放弃优先配售权。
12. 具体向原股东优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
13. 6一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《上市公司证券发行管理办法》等法律法规及规范性文件的规定，经董事会对合兴汽车电子股份有限公司（以下简称“公司”）的实际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
14. 二、本次发行概况（一）发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。
15. 该可转换公司债券及未来转换的公司A股股票将在上海证券交易所上市。
16. （二）发行规模根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司的经营状况、财务状况和投资项目的资金需求情况，本次可转换公司债券募集资金总额不超过人民币61,000.00万元（含61,000.00万元），具体募集资金数额提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。
（四）债券期限本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年。
（五）债券利率本次发行的可转换公司债券的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和7最后一年利息。
1、计息年度的利息计算计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次发行的可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额，自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i，其中：I：指年利息额；B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券的当年票面利率。
2、付息方式（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。
在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
（七）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六8个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整1、初始转股价格的确定依据本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生派发股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本），将按下述公式进行转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；派送现金股利：P1＝P0-D；上述三项同时进行：P1＝(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，9并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购或注销、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。
有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款1、修正权限与修正幅度在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及10暂停转股期间等有关信息。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股数量的确定方式本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。
转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款1、到期赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365，其中：11IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在换股价格调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十二）回售条款1、有条件回售条款在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款12若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。
持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因本次发行的可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排本次发行的可转换公司债券给予公司原股东优先配售权，原股东有权放弃优先配售权。
具体向原股东优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。
具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项131、可转换公司债券持有人的权利与义务（1）可转换公司债券持有人的权利①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；②根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；③根据约定的条件行使回售权；④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务①遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；③遵守债券持有人会议形成的有效决议；④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议的召开情形在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：14（1）公司拟变更本次可转换公司债券募集说明书的约定；（2）拟修改本次可转债持有人会议规则；（3）公司未能按期支付本次可转债本息；（4）拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；（5）公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；（6）保证人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施（如有）发生重大变化；（7）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；（8）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：（1）公司董事会提议；（2）受托管理人提议；（3）单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；（4）法律、行政法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过61,000.00万元（含61,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将投向以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金1新能源汽车电子零部件生产基地建设项目75,360.3261,000.00合计75,360.3261,000.0015新能源汽车电子零部件生产基地建设项目实施主体为公司全资子公司合兴汽车电子（嘉兴）有限公司，实施地点为浙江省嘉兴市。
本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求将募集资金投入上述项目，项目投资总额高于本次拟使用募集资金投入部分由公司自筹解决；若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于上述募集资金拟投入金额，不足部分由公司自筹解决。
在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
（十八）担保事项根据本次可转换公司债券发行时最近一期审计情况确定是否提供担保，如审计结果表明公司最近一期末净资产不低于人民币十五亿元，则本次发行的可转换公司债券将不提供担保。
（十九）募集资金存管本次发行的可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露开户信息。
（二十）本次发行方案的有效期公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
本次发行方案尚须提交公司股东大会审议，并经中国证监会核准后方可实施。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析公司2019年及2020年的财务报告经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天健审[2020]9158号、天健审[2021]3078号标准无保留意见审计报告。
2021年的财务报告经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了上会师报字(2022)第3884号标准无保留意见审计报告。
2022年1-9月财务报表未经审计。
16（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表和现金流量表1、报告期合并财务报表（1）合并资产负债表单位：元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动资产：货币资金77,215,616.88151,628,104.58164,461,555.1985,565,608.89交易性金融资产7,000,000.0050,000,000.00-3,513,100应收票据-70,300.0019,000.00-应收账款357,240,957.59345,305,945.28319,094,788.97276,772,480.28应收款项融资62,107,047.2886,166,857.1389,607,589.2855,106,257.59预付款项13,909,838.9014,197,139.689,555,743.828,351,459.76其他应收款1,836,172.266,443,856.691,671,292.146,277,057.77存货564,364,591.34467,865,914.44292,403,406.13259,925,072.17其他流动资产1,029,023.094,452,072.903,259,264.832,280,273.73流动资产合计1,084,703,247.341,126,130,190.70880,072,640.36697,791,310.19非流动资产：其他非流动金融资产102,405.12---固定资产438,821,625.35422,610,732.77366,353,213.19379,570,379.51在建工程246,462,252.29152,821,305.26117,158,379.14108,822,863.44使用权资产3,321,998.445,017,015.65--无形资产52,529,277.5952,096,394.7553,900,363.4754,345,610.16长期待摊费用23,204,789.4322,766,117.8224,925,477.6925,787,191.54递延所得税资产18,341,012.0415,126,270.5411,644,708.3815,728,651.65其他非流动资产----非流动资产合计782,783,360.26670,437,836.79573,982,141.87584,254,696.30资产总计1,867,486,607.601,796,568,027.491,454,054,782.231,282,046,006.49流动负债：短期借款7,076,673.0212,387,982.3648,303,447.7880,566,427.47应付票据-2,526,529.122,665,772.00-应付账款159,598,018.62181,586,278.93154,769,846.56126,579,085.99预收款项---30,716,652.49合同负债31,765,537.3729,692,509.2935,225,580.04-17项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应付职工薪酬41,341,544.1652,947,105.0046,738,185.2644,676,137.96应交税费17,118,416.5215,152,394.5919,774,327.6517,979,357.01其他应付款1,207,699.092,213,112.913,199,776.351,768,138.70一年内到期的非流动负债3,241,679.802,611,011.43--其他流动负债2,024,532.841,966,698.20240,768.14-流动负债合计263,374,101.42301,083,621.83310,917,703.78302,285,799.62非流动负债：长期借款5,257,645.311,275,416.46--租赁负债946,132.922,698,693.42--长期应付款----长期应付职工薪酬54,401.02283,205.5310,167,837.0310,200,706.43预计负债663,440.00663,440.00663,440.00708,179.08递延收益32,800,863.9736,900,115.3426,334,945.9130,247,141.11递延所得税负债23,246,800.5419,510,745.5515,483,395.6613,501,223.25其他非流动负债----非流动负债合计62,969,283.7661,331,616.3052,649,618.6054,657,249.87负债合计326,343,385.18362,415,238.13363,567,322.38356,943,049.49所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）404,136,500.00401,000,000.00360,900,000.00360,900,000.00资本公积430,262,821.60387,445,563.61216,028,704.80216,028,704.80减：库存股----其他综合收益-888,146.27-1,533,184.201,172,978.11663,023.09盈余公积30,850,127.6430,850,127.6426,833,697.269,033,463.60未分配利润676,781,919.45616,390,282.31485,552,079.68338,477,765.51归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计1,541,143,222.421,434,152,789.361,090,487,459.85925,102,957.00少数股东权益----所有者权益（或股东权益）合计1,541,143,222.421,434,152,789.361,090,487,459.85925,102,957.00负债和所有者权益（或股东权益）总计1,867,486,607.601,796,568,027.491,454,054,782.231,282,046,006.49（2）合并利润表18单位：元项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入1,021,963,374.671,422,377,569.191,202,160,920.231,177,490,739.00其中：营业收入1,021,963,374.671,422,377,569.191,202,160,920.231,177,490,739.00二、营业总成本893,706,681.801,215,612,995.16992,414,394.521,041,494,401.34其中：营业成本720,184,250.75982,381,219.91791,373,790.00823,016,921.70税金及附加4,868,958.587,117,782.298,828,045.798,181,979.98销售费用23,015,533.2931,289,529.4324,453,618.3345,225,107.16管理费用91,825,441.39120,218,468.52101,268,337.36103,389,840.79研发费用58,301,234.0871,495,667.8459,866,788.5654,355,367.73财务费用-4,488,736.293,110,327.176,623,814.487,325,183.98其中：利息费用424,803.57830,548.163,175,822.928,623,292.35利息收入599,276.091,037,553.68137,175.58114,247.68加：其他收益9,455,136.3614,481,742.4318,857,008.2519,754,631.94投资收益（损失以“－”号填列）1,379,085.962,778,422.97937,068.858,096.82公允价值变动收益（损失以“－”号填列）3,688.32---信用减值损失（损失以“－”号填列）-339,181.42-1,722,317.62-2,199,317.70-1,249,992.42资产减值损失（损失以“－”号填列）-5,030,413.74-3,678,700.65-10,417,803.01-7,231,877.97资产处置收益（损失以“－”号填列）239,944.64373,104.6310,214.60209,427.12三、营业利润（亏损以“－”号填列）133,964,952.99218,996,825.79216,933,696.70147,486,623.15加：营业外收入267,261.50366,742.601,482,666.353,563,496.35减：营业外支出881,665.29795,011.88941,792.771,152,825.88四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）133,350,549.20218,568,556.51217,474,570.28149,897,293.62减：所得税费用12,338,437.0623,563,923.5027,697,922.4518,317,662.18五、净利润（净亏损以“－”号填列）121,012,112.14195,004,633.01189,776,647.83131,579,631.44（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）121,012,112.14195,004,633.01189,776,647.83131,579,631.442.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）----（二）按所有权归属分类19项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）121,012,112.14195,004,633.01189,776,647.83131,579,631.442.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）----六、其他综合收益的税后净额645,037.93-2,706,162.31509,955.02-317,103.96（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额645,037.93-2,706,162.31509,955.02-317,103.96（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额121,657,150.07192,298,470.70190,286,602.85131,262,527.48（一）归属于母公司所有者的综合收益总额121,657,150.07192,298,470.70190,286,602.85131,262,527.48（二）归属于少数股东的综合收益总额八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)0.300.490.530.36（二）稀释每股收益(元/股)0.300.490.530.36（3）合并现金流量表单位：元项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,119,969,953.181,475,674,185.721,231,373,478.931,214,174,343.89收到的税费返还17,062,024.4416,444,285.0013,351,511.3110,194,248.31收到其他与经营活动有关的现金7,301,919.3726,796,048.3216,516,587.5145,938,836.14经营活动现金流入小计1,144,333,896.991,518,914,519.041,261,241,577.751,270,307,428.34购买商品、接受劳务支付的现金775,145,368.561,004,783,289.00672,358,105.10603,058,844.74支付给职工及为职工支付的现金187,872,658.87275,975,099.59225,015,437.72250,450,131.86支付的各项税费32,495,427.7171,288,094.4867,212,603.9053,140,294.85支付其他与经营活动有关的现金44,688,924.9843,219,343.8044,598,280.3351,784,608.36经营活动现金流出小计1,040,202,380.121,395,265,826.871,009,184,427.05958,433,879.81经营活动产生的现金流量净额104,131,516.87123,648,692.17252,057,150.70311,873,548.53二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金560,500,000.00608,993,940.00644,326,723.0633,000,000.00取得投资收益收到的现金1,080,369.162,778,422.97937,068.85372,313.13处置固定资产、无形资产和其他503,692.04763,357.331,899,152.972,293,562.3020项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金----投资活动现金流入小计562,084,061.20612,535,720.30647,162,944.8835,665,875.43购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金202,171,990.72204,301,717.34115,055,123.38132,132,135.63投资支付的现金517,500,000.00658,993,940.00640,813,623.0636,513,100.00支付其他与投资活动有关的现金--177,326.82-投资活动现金流出小计719,671,990.72863,295,657.34756,046,073.26168,645,235.63投资活动产生的现金流量净额-157,587,929.52-250,759,937.04-108,883,128.38-132,979,360.20三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金35,348,355.00226,838,000.00--取得借款收到的现金18,570,574.9327,257,902.09198,260,623.07120,518,450.00收到其他与筹资活动有关的现金----筹资活动现金流入小计53,918,929.93254,095,902.09198,260,623.07120,518,450.00偿还债务支付的现金17,738,201.5360,795,224.98230,628,833.33275,110,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金59,569,603.7960,560,056.5628,154,642.358,500,807.65支付其他与筹资活动有关的现金-15,966,527.451,165,094.342,542,548.00筹资活动现金流出小计77,307,805.32137,321,808.99259,948,570.02286,153,355.65筹资活动产生的现金流量净额-23,388,875.39116,774,093.10-61,687,946.95-165,634,905.65四、汇率变动对现金及现金等价物的影响2,432,800.34-2,496,298.84-2,590,129.071,085,501.13五、现金及现金等价物净增加额-74,412,487.70-12,833,450.6178,895,946.3014,344,783.81加：期初现金及现金等价物余额151,628,104.58164,461,555.1985,565,608.8971,220,825.08六、期末现金及现金等价物余额77,215,616.88151,628,104.58164,461,555.1985,565,608.892、报告期母公司财务报表（1）母公司资产负债表单位：元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动资产：货币资金18,883,766.9176,143,961.4667,361,328.7332,737,563.20交易性金融资产---3,513,100.00应收账款161,610,438.73153,761,425.68173,384,308.72164,428,093.0521项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应收款项融资12,347,215.8337,917,418.1040,509,432.587,668,197.91预付款项6,818,142.227,804,831.317,218,511.255,285,325.15其他应收款51,908,394.40228,693,965.99170,264,373.10184,230,733.82存货215,547,157.38189,642,096.66110,940,271.8194,246,201.73其他流动资产1,027,877.113,658,379.26-63,469.81流动资产合计468,142,992.58697,622,078.46569,678,226.19492,172,684.67非流动资产：长期股权投资534,463,659.31243,667,776.91243,667,776.91243,490,450.09其他非流动金融资产102,405.12---固定资产203,402,219.43199,617,713.54174,701,570.22184,131,405.82在建工程107,444,150.6371,900,427.1842,975,178.1142,471,142.78使用权资产1,358,489.791,977,126.72--无形资产41,671,195.0542,045,697.6043,890,247.6244,245,034.86长期待摊费用10,961,748.6513,674,201.5815,121,208.7216,108,762.01递延所得税资产8,029,074.926,891,032.316,748,541.857,489,171.02其他非流动资产----非流动资产合计907,432,942.90579,773,975.84527,104,523.43537,935,966.58资产总计1,375,575,935.481,277,396,054.301,096,782,749.621,030,108,651.25流动负债：短期借款7,076,673.023,610,350.4420,022,962.5080,566,427.47应付票据-2,166,640.002,665,772.00应付账款73,525,847.9576,133,195.3570,573,968.0876,862,222.55预收款项---19,807,564.36合同负债14,472,261.2916,527,479.5722,832,992.62-应付职工薪酬16,868,722.6022,159,416.1120,041,814.8020,568,160.00应交税费4,925,417.933,634,631.177,717,060.246,807,892.74其他应付款957,323.001,636,892.042,526,811.7925,960,116.97一年内到期的非流动负债933,363.51842,221.23--其他流动负债1,564,667.101,707,516.2664,956.62-流动负债合计120,324,276.40128,418,342.17146,446,338.65230,572,384.09非流动负债：租赁负债483,882.251,162,996.8922项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日长期应付职工薪酬37,615.49106,404.566,867,284.496,811,628.13预计负债663,440.00663,440.00663,440.00708,179.08递延收益26,660,022.1629,377,138.8719,076,388.9424,456,388.90递延所得税负债13,465,887.2810,550,831.268,143,559.615,074,569.70其他非流动负债----非流动负债合计41,310,847.1841,860,811.5834,750,673.0437,050,765.81负债合计161,635,123.58170,279,153.75181,197,011.69267,623,149.90所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）404,136,500.00401,000,000.00360,900,000.00360,900,000.00资本公积525,048,482.16482,667,724.17311,250,865.36311,250,865.36减：库存股----盈余公积30,850,127.6430,850,127.6426,833,697.269,033,463.60未分配利润253,905,702.10192,599,048.74216,601,175.3181,301,172.39所有者权益（或股东权益）合计1,213,940,811.901,107,116,900.55915,585,737.93762,485,501.35负债和所有者权益（或股东权益）总计1,375,575,935.481,277,396,054.301,096,782,749.621,030,108,651.25（2）母公司利润表单位：元项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入519,288,395.21666,272,458.84630,803,522.06679,982,290.47其中：营业收入519,288,395.21666,272,458.84630,803,522.06679,982,290.47二、营业总成本483,140,334.72630,169,065.33563,113,858.86634,761,406.34其中：营业成本388,277,940.76505,281,863.61447,752,262.77503,164,647.34税金及附加1,949,445.123,107,047.374,387,323.583,940,816.77销售费用11,762,231.8313,932,640.3510,734,567.6622,636,460.34管理费用61,640,929.4682,809,177.8673,043,900.5672,022,084.43研发费用21,744,952.6224,846,263.0823,511,890.0929,147,763.55财务费用-2,235,165.07192,073.063,683,914.203,849,633.91其中：利息费用269,153.95441,325.942,459,326.148,048,050.94利息收入351,424.582,702,421.6051,103.893,444,035.27加：其他收益6,825,307.8610,344,119.8112,431,600.4115,426,304.89投资收益（损失以“－”号填列）70,655,877.321,995,397.01120,843,056.08-162,873.0923项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度公允价值变动收益（损失以“-”填列）3,688.32---信用减值损失（损失以“－”号填列）16,164,866.23-2,622,721.07-6,390,076.91-2,432,050.79资产减值损失（损失以“－”号填列）-5,498,556.54-1,846,304.37-8,888,704.31-5,948,253.65资产处置收益（损失以“－”号填列）95,587.9381,627.72-17,538.6847,935.11三、营业利润（亏损以“－”号填列）124,394,831.6144,055,512.61185,667,999.7952,151,946.60加：营业外收入155,397.96228,505.981,365,262.632,476,713.21减：营业外支出846,087.79587,227.29272,708.90263,695.89四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）123,704,141.7843,696,791.30186,760,553.5254,364,963.92减：所得税费用1,777,013.423,532,487.498,758,216.945,888,352.62五、净利润（净亏损以“－”号填列）121,927,128.3640,164,303.81178,002,336.5848,476,611.30（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）121,927,128.3640,164,303.81178,002,336.5848,476,611.302.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）----（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）----2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）----六、其他综合收益的税后净额----七、综合收益总额121,927,128.3640,164,303.81178,002,336.5848,476,611.30（3）母公司现金流量表单位：元项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金586,612,719.35730,893,490.88650,204,863.69737,331,276.3624项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度收到的税费返还11,576,816.0013,129,887.941,433,473.008,915,305.00收到其他与经营活动有关的现金5,983,720.4922,704,117.1713,406,525.2628,214,327.27经营活动现金流入小计604,173,255.84766,727,495.99665,044,861.95774,460,908.63购买商品、接受劳务支付的现金379,671,080.69557,672,874.58431,975,143.59411,701,142.18支付给职工及为职工支付的现金91,224,896.26113,634,124.4696,856,986.62136,759,589.21支付的各项税费2,315,304.9819,455,595.5218,100,881.8813,286,585.17支付其他与经营活动有关的现金35,266,143.9825,874,509.5139,708,692.7237,659,262.43经营活动现金流出小计508,477,425.91716,637,104.07586,641,704.81599,406,578.99经营活动产生的现金流量净额95,695,829.9350,090,391.9278,403,157.14175,054,329.64二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金294,000,000.00354,859,000.00182,513,100.0045,500,000.00取得投资收益收到的现金70,357,160.521,995,397.01120,833,819.48286,398.08处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额161,061.95583,074.731,665,964.6612,387,603.30处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---58,760.39收到其他与投资活动有关的现金-147,241,370.8359,000,000.00134,425,031.29投资活动现金流入小计364,518,222.47504,678,842.57364,012,884.14192,657,793.06购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金108,799,787.13118,954,285.6656,636,898.0068,872,839.31投资支付的现金517,119,800.00354,859,000.00179,000,000.0056,513,100.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额----支付其他与投资活动有关的现金-206,500,000.0057,000,000.00124,000,000.00投资活动现金流出小计625,919,587.13680,313,285.66292,636,898.00249,385,939.31投资活动产生的现金流量净额-261,401,364.66-175,634,443.0971,375,986.14-56,728,146.25三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金35,348,355.00226,838,000.00--取得借款收到的现金162,124,247.563,732,150.00140,000,000.00120,518,450.00收到其他与筹资活动有关的现金--15,000,000.0025,000,000.00筹资活动现金流入小计197,472,602.56230,570,150.00155,000,000.00145,518,450.00偿还债务支付的现金30,093,568.5620,000,000.00200,646,250.00260,110,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金59,526,796.2860,391,232.7427,383,186.547,962,104.08支付其他与筹资活动有关的现金-14,683,361.0041,165,094.348,581,714.6725项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度筹资活动现金流出小计89,620,364.8495,074,593.74269,194,530.88276,653,818.75筹资活动产生的现金流量净额107,852,237.72135,495,556.26-114,194,530.88-131,135,368.75四、汇率变动对现金及现金等价物的影响593,102.46-1,168,872.36-960,846.87884,156.43五、现金及现金等价物净增加额-57,260,194.558,782,632.7334,623,765.53-11,925,028.93加：期初现金及现金等价物余额76,143,961.4667,361,328.7332,737,563.2044,662,592.13六、期末现金及现金等价物余额18,883,766.9176,143,961.4667,361,328.7332,737,563.20（二）合并报表范围的变化情况1、合并范围截至2022年9月30日，公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：单位：万元序号公司名注册资本合计持股比例1浙江合兴电子元件有限公司3,000.00100%2合兴汽车电子（太仓）有限公司20,000.00100%3合兴电子美国有限公司83.09100%4德国合兴电子有限公司228.94100%5乐清广合表面处理有限公司3,000.00100%6浙江广合智能科技有限公司10,000.00100%7日本合兴电子元件有公司324.16100%8CWBHoldingGermanyGmbH19.77100%2、合并范围的变化情况2019年5月，公司新设立浙江广合智能科技有限公司，该公司自成立之日起纳入合并报表范围，2019年7月，合兴集团苏州合一电子有限公司注销，该公司自注销之日起不再纳入合并报表范围；2020年12月公司新设立全资子公司日本合兴电子元件有限公司，并购买了CWBHoldingGermanyGmbH的100%股权，该等公司自成立之日起纳入合并报表范围；2021年、2022年1-9月不涉及合并范围的变化。
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标261、公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证监会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证监会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度扣除非经常损益前基本每股收益（元/股）0.300.490.530.36稀释每股收益（元/股）0.300.490.530.36加权平均净资产收益率（%）8.1214.4918.9115.31扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.280.450.480.30稀释每股收益（元/股）0.280.450.480.30加权平均净资产收益率（%）7.5313.4117.1912.962、其他主要财务指标财务指标2022年9月30日/2022年1-9月2021年12月31日/2021年度2020年12月31日/2020年度2019年12月31日/2019年度流动比率（倍）4.123.742.832.31速动比率（倍）1.982.191.891.45资产负债率（合并）17.48%20.17%25.00%27.84%资产负债率（母公司）11.75%13.33%16.52%25.98%应收账款周转率（次）3.684.063.834.38存货周转率（次）1.832.532.802.83利息保障倍数（倍）-763.31-1,054.8672.5718.62息税折旧摊销前利润（万元）22,534.7532,265.1932,730.8826,449.33每股经营活动产生的现金流量（元/股）0.260.310.700.86每股净现金流量（元）-0.18-0.030.220.04注：指标计算公式如下：1、流动比率（倍）=流动资产÷流动负债；2、速动比率（倍）=（流动资产-存货）÷流动负债；3、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；4、应收账款周转率=营业收入÷[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]，2022年1-9月数据已年化；5、存货周转率=营业成本÷[（期初存货余额+期末存货余额）/2]，2022年1-9月数据已年27化；6、利息保障倍数=（利润总额+（利息支出-利息收入））÷（利息支出-利息收入）；7、息税折旧摊销前利润（万元）=利润总额+（利息支出-利息收入）+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额；9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额。
（四）公司财务状况分析1、资产构成情况分析报告期各期末，公司的资产构成情况如下：单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额比例金额比例金额比例金额比例货币资金7,721.564.13%15,162.818.44%16,446.1611.31%8,556.566.67%交易性金融资产700.000.37%5,000.002.78%-0.00%351.310.27%应收票据-0.00%7.030.00%1.900.00%-0.00%应收账款35,724.1019.13%34,530.5919.22%31,909.4821.95%27,677.2521.59%应收款项融资6,210.703.33%8,616.694.80%8,960.766.16%5,510.634.30%预付款项1,390.980.74%1,419.710.79%955.570.66%835.150.65%其他应收款183.620.10%644.390.36%167.130.11%627.710.49%存货56,436.4630.22%46,786.5926.04%29,240.3420.11%25,992.5120.27%其他流动资产102.900.06%445.210.25%325.930.22%228.030.18%流动资产合计108,470.3258.08%112,613.0262.68%88,007.2660.53%69,779.1354.43%其他非流动金融资产10.240.01%-0.00%-0.00%-0.00%固定资产43,882.1623.50%42,261.0723.52%36,635.3225.20%37,957.0429.61%在建工程24,646.2313.20%15,282.138.51%11,715.848.06%10,882.298.49%使用权资产332.200.18%501.700.28%-0.00%-0.00%无形资产5,252.932.81%5,209.642.90%5,390.043.71%5,434.564.24%长期待摊费用2,320.481.24%2,276.611.27%2,492.551.71%2,578.722.01%递延所得税资产1,834.100.98%1,512.630.84%1,164.470.80%1,572.871.23%非流动资产合计78,278.3441.92%67,043.7837.32%57,398.2139.47%58,425.4745.57%资产总计186,748.66100.00%179,656.80100.00%145,405.48100.00%128,204.60100.00%报告期各期末，公司资产总额分别为128,204.60万元、145,405.48万元、179,656.80万元及186,748.66万元，整体呈逐年增长趋势，主要原因为报告期28内公司业务规模不断扩大，且在2021年通过首次公开发行募集资金扩充净资产规模。
报告期各期末，公司流动资产占比相对较高，占资产总额的比例分别为54.43%、60.53%、62.68%及58.08%，主要由货币资金、应收账款、存货构成；非流动资产分别为58,425.47万元、57,398.21万元、67,043.78万元及78,278.34万元，占资产总额的比例分别为45.57%、39.47%、37.32%及41.92%，主要由固定资产、在建工程构成。
2、负债分析报告期各期末，公司的负债构成情况如下：单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额比例金额比例金额比例金额比例短期借款707.672.17%1,238.803.42%4,830.3413.29%8,056.6422.57%应付票据-0.00%252.650.70%266.580.73%-0.00%应付账款15,959.8048.90%18,158.6350.10%15,476.9842.57%12,657.9135.46%预收款项-0.00%-0.00%-0.00%3,071.678.61%合同负债3,176.559.73%2,969.258.19%3,522.569.69%-0.00%应付职工薪酬4,134.1512.67%5,294.7114.61%4,673.8212.86%4,467.6112.52%应交税费1,711.845.25%1,515.244.18%1,977.435.44%1,797.945.04%其他应付款120.770.37%221.310.61%319.980.88%176.810.50%一年内到期的非流动负债324.170.99%261.100.72%-0.00%-0.00%其他流动负债202.450.62%196.670.54%24.080.07%-0.00%流动负债合计26,337.4180.70%30,108.3683.08%31,091.7785.52%30,228.5884.69%长期借款525.761.61%127.540.35%-0.00%-0.00%租赁负债94.610.29%269.870.74%-0.00%-0.00%长期应付款-0.00%-0.00%-0.00%-0.00%长期应付职工薪酬5.440.02%28.320.08%1,016.782.80%1,020.072.86%预计负债66.340.20%66.340.18%66.340.18%70.820.20%递延收益3,280.0910.05%3,690.0110.18%2,633.497.24%3,024.718.47%递延所得税负债2,324.687.12%1,951.075.38%1,548.344.26%1,350.123.78%29项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额比例金额比例金额比例金额比例其他非流动负债-0.00%-0.00%-0.00%-0.00%非流动负债合计6,296.9319.30%6,133.1616.92%5,264.9614.48%5,465.7215.31%负债合计32,634.34100.00%36,241.52100.00%36,356.73100.00%35,694.30100.00%报告期各期末，公司负债总额分别为35,694.30万元、36,356.73万元、36,241.52万元及32,634.34万元，公司负债规模整体保持稳定。
报告期各期末，公司流动负债占比较高，占负债总额的比例分别为84.69%、85.52%、83.08%及80.70%，主要由短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬等构成。
公司短期借款规模在报告期内大幅下降，主要系公司经营积累不断增加，从而减少银行贷款所致。
非流动负债主要由递延收益、递延所得税负债构成。
3、偿债能力分析报告期内，公司主要偿债能力指标如下：财务指标2022年9月30日/2022年1-9月2021年12月31日/2021年度2020年12月31日/2020年度2019年12月31日/2019年度流动比率（倍）4.123.742.832.31速动比率（倍）1.982.191.891.45资产负债率（合并）17.48%20.17%25.00%27.84%资产负债率（母公司）11.75%13.33%16.52%25.98%注：指标计算公式如下：1、流动比率（倍）=流动资产÷流动负债；2、速动比率（倍）=（流动资产-存货）÷流动负债；3、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；报告期内，公司流动比率分别为2.31、2.83、3.74和4.12，呈逐年上升趋势；速动比率分别为1.45、1.89、2.19和1.98，2019-2021年呈上升趋势，2022年9月30日有所下滑主要系公司在疫情期间销售收入增速放缓，存货余额上升所致；合并口径的资产负债率分别为27.84%、25.00%、20.17%和17.48%，整体呈下降趋势。
报告期内，公司资信状况良好，融资渠道稳定，负债整体规模稳30定，资产流动性较高，偿债能力逐年提高。
4、营运能力分析报告期内，公司主要营运能力指标如下：财务指标2022年1-9月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率（次）3.684.063.834.38存货周转率（次）1.832.532.802.83注：指标计算公式如下：1、应收账款周转率=营业收入÷[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]，2022年1-9月数据已年化；2、存货周转率=营业成本÷[（期初存货余额+期末存货余额）/2]，2022年1-9月数据已年化；（1）应收账款周转情况报告期内，公司应收账款周转次数分别为4.38次、3.83次、4.06次及3.68次。
公司应收账款周转率相对稳定且保持在较高水平，资产管理能力整体良好。
报告期内，公司的主要客户为博世、联合电子、大陆、博格华纳等全球知名汽车零部件供应商，合作关系稳定，客户信誉良好。
（2）存货周转情况报告期内，公司存货周转率分别为2.83次、2.80次、2.53次及1.83次。
存货周转率总体保持在较高水平，资产管理能力良好。
2021年存货周转率有所下滑，主要原因为公司销售订单增加，同时公司为应对材料涨价提前采购储备原材料导致公司库存储备增加，存货周转率有所下降。
2022年1-9月因疫情影响，公司销售收入增速放缓，存货余额上升，导致存货周转率有所下降。
5、公司盈利能力分析报告期内，公司利润表主要项目如下：单位：万元项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度营业收入102,196.34142,237.76120,216.09117,749.07营业利润13,396.5021,899.6821,693.3714,748.66利润总额13,335.0521,856.8621,747.4614,989.7331项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度净利润12,101.2119,500.4618,977.6613,157.96报告期内，公司主要从事汽车电子产品和消费电子产品的研发、生产和销售业务。
随着公司在报告期内不断加大研发投入，推进新项目立项，尤其是新能源汽车和汽车智能化相关产品的研发和量产进度加快，公司的产品结构日趋优化，与此同时加大了市场开拓力度，公司的销售订单持续增加，并不断投入新产能建设，营业收入及净利润整体呈现增长趋势。
四、本次公开发行的募集资金用途本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过61,000.00万元（含61,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将投向以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金1新能源汽车电子零部件生产基地建设项目75,360.3261,000.00合计75,360.3261,000.00新能源汽车电子零部件生产基地建设项目实施主体为公司全资子公司合兴汽车电子（嘉兴）有限公司，实施地点为浙江省嘉兴市。
本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求将募集资金投入上述项目，项目投资总额高于本次拟使用募集资金投入部分由公司自筹解决；若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于上述募集资金拟投入金额，不足部分由公司自筹解决。
在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
五、公司利润分配情况（一）公司现行利润分配政策为进一步加强公司现金分红与全面风险管理工作，公司现行有效的《公司章32程》对公司利润分配政策进行了明确的规定。
本公司现行利润分配政策如下：1、公司利润分配政策的基本原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。
公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配不得超过可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
2、利润分配的方式公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润。
现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条件的，公司应采用现金分红方式进行利润分配。
3、现金分红的条件、比例及期间间隔在满足下列条件时，可以进行现金分红：（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
在满足上述分红条件下，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，原则上单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。
“重大资金支出安排”指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的20%，且绝对值超过5,000万元。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，33现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
4、股票股利分配的条件在公司经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提出股票股利分配预案。
采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
5、决策程序和机制公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟定，经独立董事对利润分配预案发表独立意见，并经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
如公司当年盈利且满足现金分红条件、但董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在定期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见。
346、公司利润分配政策的变更公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见制定或调整分红回报规划及计划。
如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。
利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：（1）因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；（2）因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；（3）因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于20%；（4）中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
（二）公司最近三年利润分配情况1、最近三年利润分配方案2019年度利润分配以方案实施前的公司总股本360,900,000股为基数，每股派发现金红利0.069元（含税），共计派发现金红利24,902,100.00元。
2020年度利润分配以方案实施前的公司总股本401,000,000股为基数，每股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红利60,150,000.00元。
2021年度利润分配以方案实施前的公司总股本404,136,500股为基数，每35股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红利60,620,475.00元。
2、最近三年现金分红情况公司最近三年利润分配情况如下表所示：单位：万元项目2021年2020年2019年现金分红金额（含税）6,062.056,015.002,490.21归属上市公司普通股股东的净利润19,500.4618,977.6613,157.96现金分红/归属上市公司普通股股东的净利润31.09%31.70%18.93%最近三年累计现金分红金额14,567.26最近三年年均归属于上市公司普通股股东的净利润17,212.03最近三年累计现金分红金额/最近三年年均归属于上市公司普通股股东的净利润84.63%（三）最近三年未分配利润的使用情况结合公司经营情况及未来发展规划，公司留存的未分配利润主要用于补充公司与主营业务相关的支出，在扩大现有业务规模的同时，积极拓展新项目，提高公司的综合竞争力，促进公司持续发展。
公司未分配利润的使用安排符合公司的实际情况和公司全体股东利益。
合兴汽车电子股份有限公司董事会2023年2月6日。
