主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件
2024年4月25日,公司发布2024年一季度业绩:实现营收16.3亿元,同比+465.8%;实现归母净利润2235.1万元,同比+223.2%;实现扣非归母净利润2041.7万元,同比+299.9%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
点评
营收及归母利润持续高增。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司一季度营收及归母净利润均实现200%以上的大幅增长,主要由于去年同期建筑施工业务规模较小,公司业绩基数较低(公司于2022Q3新增建筑施工业务)。随着建筑施工业务的稳步推进,结转计收规模持续增长,带动公司业绩持续高增长。
新签合同金额同比下降。截至2024年3月底,公司累计新签合同额10.3亿元,同比-54.9%,其中工程咨询业务新签2.9亿元,同比+35.6%,主要受益于排水防涝等国家重点支持的民生工程;建筑施工新签7.2亿元,同比-64.3%,主要由于一季度控股股东拿地量较少,随着后续新拿地规模逐渐增加,施工业务的新签合同额有望回归正轨。
践行提质增效重回报行动方案。在提质增效方面,2024年公司将紧密对接国家社会需求,聚焦主业,稳健经营。主要抓手是“三大工程”、地下管网、水利治理、抗震加固等重点民生工程,以及把握土木工程修缮机遇和前景,重点打造“建发合诚工程医院”品牌,锻造检测设计维养一体化服务能力。在重回报方面,2023年度利润分配合计拟派发现金红利2085.4万元,现金分红比例为31.63%。
投资建议
考虑到地产销售持续筑底,施工业务量可能减少,我们小幅下调2024-2026年盈利预测至8171万元、9900万元、11864万元(前次预测分别为9025万元、10990万元、13290万元),同比增速分别为+24%、+21%和+20%。考虑到公司未来业绩增速高且确定性较强,我们维持“买入”评级。公司股票现价对应2024-26年PE估值为31.5/26.0/21.7倍。
风险提示
控股股东业务发展不顺;应收账款减值风险;商誉减值风险
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...