民生证券-计算机行业周报：CES前瞻，开启十年硬件创新潮-240106

　　市场回顾

　　本周（1.2-1.5）本周沪深300指数下跌2.97%，中小板指数下跌4.68%，创业板指数下跌6.12%，计算机（中信）板块下跌4.17%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块个股涨幅前五名分别为：科蓝软件、左江科技、御银股份、国联股份、雷柏科技；跌幅前五名分别为易联众、航天宏图、丝路视觉、龙宇燃油、金山办公。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　行业要闻

　　工信部：实施人工智能创新工程，加快通用大模型在工业领域部署

　　工信部：到2025年研发一批先进应急机器人

　　乘联会：预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆，全年累计888万辆

　　公司动态

　　青云科技：1月2日消息，公司控股子公司青云智算与客户签订《GPU算力服务协议》，合同费用总额为人民币17,032.32万元（含税），服务期48个月，具体以合同实际执行为准

　　南威软件：1月3日消息，公司中标泉州市公安局完善提升城市安全信息系统（2023年）项目，中标金额为15636.0000万元

　　工大高科：1月3日消息，公司中标青海茶卡盐湖文化旅游发展股份有限公司景区改造升级项目EPC，项目控制价为人民币1.54亿元（含税，具体金额以结算审计为准）

　　本周观点

　　我们在《2024：AI应用的真正元年｜民生计算机年度策略》中提出：2024或是AI应用的真正元年。本次AI大模型引领的智能化浪潮激发了终端硬件的创新热，不同AI智能化应用场景催生了AIPC、AI手机、MR等智能终端的出现以及新能源汽车的智能化转变。

　　我们此前多次强调“AI大模型+智能终端”的发展趋势，这一趋势发展的最主要动力是相关AI终端硬件的支持。不同于传统上硬件对软件的简单支持，AI智能需要的硬件终端环境更加复杂和多元，因此消费电子行业传统的布局、发展思路都需要重新规划，硬件创新将成为首要考虑，未来的竞争离不开硬件创新的竞争。可以说，在未来10年内，消费电子行业的发展天花板取决于智能硬件终端的探索创新程度。建议重点关注：中科创达、科大讯飞、萤石网络、漫步者等卡位AI终端硬件龙头企业。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。