招商证券-通信行业AI算力网络系列报告16：NVIDIA GTC前瞻之二，新架构推动AI发展再迎关键时刻-240316

　　英伟达官网显示，2024年英伟达GPU技术大会（NVIDIAGTC）将于当地时间3月18日至21日在美国圣何塞会议中心举办，开展900多场会议和活动，了解不同领域的专家分享的前沿理念、发展趋势和创新成果。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计将吸引超过16,000人亲临现场，可能同时吸引300,000人在线上参加。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。根据英伟达官网计划，3月19日星期二4:00-6:00 (北京时间)，NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋预计将亲自登台，发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。将在大会上分享NVIDIA加速计算平台如何推动人工智能、数字孪生、云技术和可持续计算领域的下一波浪潮。

　　多行业、多主题会议讲演，共同描绘人工智能广泛应用空间。本次大会将举办超过900场会议，300多家参展商将展示企业如何部署NVIDIA平台，以在学术、航空航天、农业、建筑/工程/建设、汽车/运输、云服务、消费互联网、能源、金融服务、游戏、硬件/半导体、医疗保健与生命科学、高性能计算/科学计算、制造业、媒体与娱乐、公共部门、餐饮/快速服务、零售/包装消费品智能城市/空间、电信等多个行业，以及加速计算工具和技术、AI模型与部署、AR/VR、计算机视觉/视频分析、内容创作/渲染/光线追踪、对话式AI/NLP、网络安全、数据中心/云、数据科学、边缘计算、生成式AI、网络、推荐系统/个性化、机器人、仿真/建模/设计、视频直播/会议等16个特色主题进行会议。

　　开展中国区特别活动，聚焦中国AI市场发展潜力。一是针对中国创业企业的专场会议，此会议包含3场针对中国创业企业的特别讲演：AI创业企业在中国的发展与助力、创业企业在生成式AI方向的实践与分享、2024年中国市场与创业企业的新机遇，以及NVIDIA初创加速计划会员企业在本次GTC上的讲演等。二是NVIDIA高性能加速网络专场，特别活动中将探讨AI网络的核心技术实现及其正在发挥的重要作用，重构以数据中心为计算单元的全新AI计算平台。三是China AIDay，NVIDIA携手国内领先的云和互联网，分享软硬件协同优化的LLM全栈解决方案，从架构、训练、推理、量化，助力LLM性能极致优化；叠加RAG等开发工具链。四是AI驱动汽车科技创新。NVIDIA从数据中心到车端的全栈解决方案，加速中国汽车行业自动驾驶与智能座舱LLM技术发展。

　　投资建议：GTC大会预计将发布下一代算力芯片，并展示更多AI应用场景。一方面GTC大会有望进一步提升对AI的关注度与讨论热度，另一方面AI发展的曲线陡峭程度有望被重新评估。算力紧缺背景下，配套光网络持续升级的需求强，带动产业链围绕算力芯片持续迭代升级。重点推荐北美光通信核心供应商：中际旭创、天孚通信。

　　风险提示：AI下游应用效果不及预期，新产品市场接受度不及预期，GTC大会舆论反馈不及预期