华金证券-电力设备及新能源行业周报：特斯拉国产Model3改款车型将采用宁德时代M3P电池，光伏终端需求开始逐渐回暖-230702

　　投资要点

　　新能源汽车：7月1日公布造车新势力6月销量，其中广汽埃安、理想、零跑、哪吒、蔚来分别销售4.50、3.26、1.32、1.21、1.07万辆，环比增长0.02%、15.20%、9.50%、-6.88%、73.96%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7月1日，特斯拉宣布Model S/X现车优惠3.5-4.5万元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）特斯拉国产Model3改款车型将采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池，基础款后轮驱动版的电量升级为66kWh。本周碳酸锂价格走弱，需求方面下游开工率提高，行业排产有望逐步向好。叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、长远锂科、中伟股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠等；负极：杉杉股份、中科电气、翔丰华、索通发展、尚太科技等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等。

　　新能源发电：光伏方面，根据InfoLink Consulting数据，本周多晶硅致密料均价降至64元/kg，跌幅明显有所收窄，继续下跌的空间有限；硅片跌价趋势明显放缓，近期持续出现抄底硅片的举措；电池环节满产满销，当前盈利水平维持饱满，预期下周电池片价格将维持平稳；本周单玻组件1.28-1.58元/W，7月一线厂家新签订单价格PERC单玻组件约落在1.35-1.38元/W，7月部分新签订单部分延迟，组件排产目前犹疑不定。根据InfoLink中国光伏海关出口数据显示，5月中国出口约19GW的光伏组件，环增约5%，同增约32%；1到5月累计出口88GW光伏组件，同增约39%，显示海外市场在2023年的快速增长。西班牙生态转型和人口挑战部(Miteco)更新了其国家能源和气候计划(NECP)，计划将2030年太阳能光伏装机目标从37GW提高到76GW以上，目前该部就新草案向公众征求意见。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、TCL中环、上机数控、双良节能、京运通、爱旭股份、中来股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创、金辰股份、欧晶科技。

　　风电方面：第八届全球海上风电大会于6月28日在唐山开幕，由中国可再生能源学会风能专业委员会、中国能源研究会可再生能源专业委员会、全球风能理事会共同主办。湖北省能源局公布2022年第四批新能源发电项目，总容量1.039GW，年度新能源项目总规模达到11.082GW。建议关注：东方电缆、明阳智能、金雷股份、禾望电气、恒润股份。

　　储能与电力设备：河北省发布年度风电、光伏发电方案，总规模1480.849万千瓦，预计产生2534MW/5068MWh储能需求。另外，山东的风光储输一体化基地开发计划，装机1888万千瓦，预计储能需求5.6GW/11.3GWh。建议关注：国电南瑞、四方股份、双杰电气、海兴电力

　　风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期，行业竞争加剧等风险。