西南证券-基金优选系列之六十：中银夏宜冰，锚定MSCI全球指数，长期资产增值践行者-240229

　　基金经理简介

　　基金经理夏宜冰先生。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】硕士研究生,曾任三菱日联资管(香港)高级基金经理、平安资管投资经理。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2018年加入中银基金管理有限公司。2020年4月2日起任中银全球策略证券投资基金(FOF)基金经理。自2021年02月09日起任中银港股通优势成长基金经理。自2023年12月29日起任中银港股通医药基金经理。当前在管四只产品，管理规模总计2.64亿元。

　　投资理念：坚持理性投资、价值投资和长期投资，通过对全球宏观经济、各主要经济体及行业基本面的深入分析，在全球范围有效配置基金资产，应用“核心-卫星”投资策略，构建多元化的投资组合，降低基金资产非系统性风险，提高投资组合风险调整后的收益。此外，该基金经理通过精选基金、股票和债券，进一步为投资者实现资本稳健、长期增值的目标。

　　代表基金——中银全球策略（163813.OF）

　　产品简介：中银全球策略基金成立于2011年3月3日。主要追踪全球指数，投资全球最好的公司。投资目标是在通过全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，运用“核心-卫星”投资策略，力争实现投资组合的收益最大化，严格遵守投资纪律，追求基金长期资产增值。该基金的基金投资不低于本基金资产的60%,现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。基金经理夏宜冰自2020年4月2日开始管理。2023年，该基金相对于业绩基准、沪深300的超额收益明显，全年收益34.08%，最大回撤为-24.42%

　　业绩表现：从绝对收益来看，截至2024年2月20日，今年以来总回报5.03%，同类排名前13.39%。从相对收益来看，截至2024年2月20日，任职以来相对沪深300年化超额收益为66.12%，相对QDII股票型基金混合的超额收益达44.33%。

　　持有体验：正收益概率角度：自基金经理任职以来，正收益交易日占比为48.94%。月度、季度正收益比例分别为55.32%、68.75%。基金持有一定时期的平均收益：历史数据回测显示，在单次买入该基金的情况下，持有3个月盈利的平均收益为8.53%；持有6个月盈利的平均收益为15.79%；持有1年盈利的平均收益为31.08%。整体来看，该基金的收益较好。

　　行业配置：2022、2023两年基金经理重仓行业十分集中，主要为科技业、非必需消费品业与通讯业。中银全球策略基金行业集中度在前三、前五行业均保持稳定，在投资最多的行业有一定幅度的变化，基金经理最多投资的行业为科技业与非必需消费品业。

　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。