西南证券-ETF周观察第25期：ETF与指数产品周观察-240401

　　ETF与指数产品关注热点

　　2024Q1ETF排名出炉，黄金股ETF领涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024年一季度总成交金额同比增长近30%，共有386只非货币ETF基金实现净值增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）随着近期黄金价格的一路攀升，相关黄金股ETF领跑市场。自1月22日上市以来，黄金股ETF(159562)累计涨幅达40.79%，位居上市ETF(非货币)基金涨幅榜首。受外围市场走强影响，多只跨境ETF基金的一季度涨幅领先，涨幅前十榜单中，跨境ETF占半数，包括纳指科技ETF(159509)、日经ETF(159866)等。一季度37只ETF上市，总规模超200亿元。

　　4月初，中证A50联接基金将密集发行。在平安基金、摩根资产管理旗下两只中证A50ETF联接基金获批3天后，易方达基金、富国基金、嘉实基金、华泰柏瑞基金、工银瑞信基金、华宝基金、银华基金和大成基金上报的8只中证A50ETF联接基金正式获批。10只中证A50ETF联接基金中，5只为发起式基金，5只为普通联接基金。上述10只基金将从4月1日开始陆续发行。

　　市场回顾

　　上周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。上证50上涨0.49%，沪深300、中证500、创业板指、科创50分别下跌0.21%、1.83%、2.73%、3.96%。主要债券类资产指数全线上涨。中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数分别上涨0.34%、0.13%、0.13%、0.06%。境外权益类资产指数中，跨境指数多半上涨。德国DAX、道琼斯工业指数、标普500分别上涨1.57%、0.84%、0.39%，纳斯达克指数、日经225分别下跌0.3%、1.27%。港股指数全线上涨，恒生中国企业指数、恒生科技、恒生指数分别上涨0.92%、0.63%、0.25%。商品类资产指数全线上涨。COMEX黄金、NYMEXWTI原油、ICE布油、COMEX白银分别上涨4.39%、3.08%、2.64%、1.03%。

　　估值情况

　　上周各主要权益类宽基指数估值分位数多半下跌。上证50、沪深300、中证800分别上涨5.83%、3.33%、1.33%。中证500、创业板指、万得全A、中证1000分别下跌0.82%、1.02%、1.44%、2.4%。

　　 ETF规模变动与成交情况

　　上周非货币ETF规模减少262.26亿元，净流入7.75亿元。分类型来看，商品型ETF规模增加30.45亿元，净流入20.56亿元；跨境非港股ETF规模增加11.58亿元，净流入10.95亿元；跨境港股ETF规模增加5.97亿元，净流出0.03亿元；债券型ETF规模增加0.64亿元，净流入2.69亿元；股票型ETF规模减少310.9亿元，净流出26.42亿元。

　　相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为工银大和日经225ETF，跨境港股ETF为华夏沪港通恒生ETF，股票型ETF为南方中证500ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为海富通中证短融ETF。

　　ETF业绩表现

　　上周跨境非港股ETF工银国证港股通科技ETF表现最好(+3.29%)，跨境港股ETF富国中证港股通互联网ETF表现最好(+2.47%)，股票型ETF南方中证申万有色金属ETF表现最好(+4.18%)，商品型ETF博时黄金ETF表现最好(+3.73%)，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.2%)。

　　ETF发行与上市情况

　　上周共有3只ETF上市交易，分别是红利主题ETF、消费主题ETF和国债主题ETF。

　　上周新成立8只ETF与其它指数产品，均为被动指数型基金。

　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。