华鑫证券-鑫融讯：双融日报-240522

　　▌华鑫市场情绪温度指标：（较冷）

　　华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为38分，市场情绪处于“较冷”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】历史市场情绪趋势变化可参考图表1。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　▌热点主题追踪

　　今日热点主题：电力、生成式AI、玻璃基板

　　1、电力主题：夏季用电高峰即将来临，电力需求上升，根据中电联发布的《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。综合研判，今年迎峰度夏期间，全国电力供应总体有保障，局部地区高峰时段可能存在电力供应紧张的情况，主要是内蒙古以及华东、华中、西南、南方区域的部分省份。如出现极端、灾害性天气，电力供应紧张的情况可能进一步加剧。相关标的：浙能电力（ 600023 ）、闽东电力（000993）

　　2、生成式AI主题：5月14日，OpenAI举行春季发布会，发布了最新GPT-4o多模态大模型，比GPT-4 Turbo速度快两倍，成本降低50%，API速率限制提高五倍，可以求解方程、做口译、分析图表，还能读取用户情绪。ChatGPT的免费用户也能用最新发布的GPT-4o模型，进行数据分析、图像分析、互联网搜索、访问应用商店等操作。GPT-4o可以在最快232毫秒的时间内响应音频输入，平均响应时间为320毫秒，这与人类在对话中的响应时间相似。相关标的：海天瑞声（688787）、科大国创（300520）

　　3、玻璃基板主题：据财联社消息，大摩曝出英伟达GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。同时，英特尔、三星、AMD和苹果等主要半导体制造商此前也表达了对采用或探索玻璃基板芯片封装技术的兴趣。供应链的最新消息显示，英特尔已经增加了对设备和材料供应商的订单量，目的是率先推出下一代使用玻璃基板的先进封装技术。该公司计划在2026至2030年间实现这一技术的量产，这将使得单个封装中能够集成更多的晶体管，从而继续推动摩尔定律的发展。相关标的：安彩高科（ 600207 ）、五方光电（002962）

　　▌风险提示

　　宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。