华龙证券-计算机行业周报：原生鸿蒙、盘古大模型进展加速，关注AI终端应用场景拓展-240624

　　摘要：

　　华为2024开发者大会发布云与端侧产品新进展，持续关注鸿蒙+盘古技术迭代。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】北京时间2024年6月21日-6月23日，华为举行HDC 2024开发者大会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）在本次开发者大会期间，华为介绍了鸿蒙系统和AI技术融合的最新进展，拆解了鸿蒙原生智能的定义和架构。此外，华为在本次大会中跳级发布了盘古5.0，盘古5.0包含不同参数规格的模型，以适应各种业务场景。其中，十亿级参数的Pangu E系列适用于手机、PC等端侧的智能应用；百亿级参数的Pangu P系列适用于低时延、低成本的推理场景。我们认为鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence）与近期苹果推出的苹果智能（Apple Intelligence）在AI功能实现上整体类似，延续了目前终端科技厂商将AI能力与底层操作系统融合的趋势。且随着华为对鸿蒙生态的投入加大，2024年有望成为鸿蒙生态快速发展的一年。鸿蒙系统+盘古大模型在底层技术上具备一定的后发优势，其一次开发多端部署、可分可合自由流转，以及统一生态原生智能的技术理念将为鸿蒙生态在未来的竞争中提供有力支持。从AI赋能行业角度看，盘古大模型有望向端侧应用场景进一步下沉。

　　行业动态方面，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，“车路云协同”近期迎来密集催化。2024年6月20日，据新华社消息，日前，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。2024年06月20日，第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）在京开幕。年会以“迈向车路云一体化规模应用新阶段”为主题，围绕车路云一体化、人工智能+自动驾驶、安全与测试等话题展开。工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴致辞时表示，工业和信息化部将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路云一体化发展战略，采取更加有力的措施，支持关键核心技术攻关，加强政策法规与标准供给，深化推进试点示范，持续扩大高水平开放合作，推动产业高质量发展。

　　投资建议：我们认为华为鸿蒙生态再迎新进展，未来鸿蒙原生应用扩容可期，加之盘古大模型5.0发布，AI赋能千行百业能力再度提升,给予行业“推荐”评级。建议关注华为鸿蒙+昇腾产业链。同时，算力作为AI产业底座，投资力度有望加大，建议关注AI算力相关厂商。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科曙光（603019.SH）、紫光股份（000938.SZ）、广电运通（002152.SZ）、润和软件（300339.SZ）、软通动力（301236.SZ）、华勤技术（603296.SH）、能科科技（603859.SH）。

　　风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。