东吴证券-非银金融行业金融&金工财富管理月报（2024/03）：新成立基金增长，基金成交额上行-240410

　　投资要点

　　2024年3月市场整体表现优异，市场呈现出分化的走势，小盘股和大型蓝筹股表现较好，而中盘股和创新型企业股票表现相对较弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场整体呈现出复苏的迹象，但投资者对于不同板块和资产类别的态度存在差异。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）中证1000上涨1.81%、万得全A上涨1.35%、上证指数上涨0.86%、深证成指上涨0.75%、创业板指上涨0.62%、沪深300上涨0.61%、上证50上涨0.07%、中证500下跌-1.13%、科创50下跌-5.57%。债券市场收益率整体上行：中证转债指数上涨0.55%、中证信用债指数上涨0.17%、中证国债指数上涨0.16%。行业方面，2024年3月的行业表现呈现出明显的分化趋势。CPI同比回升，而PPI同比下降，制造业PMI强势上升。

　　各类型基金回报表现各异。本月(2024.3.1—2024.3.31)考察的成立满6个月、基金规模大于1亿的初始基金中，普通股票型基金中74.68%获得正收益，回报平均值为1.65%；偏股混合型基金75.00%获得正收益，回报平均值为1.63%；被动指数型基金中53.41%获得正收益，回报平均值为-0.36%；增强指数型基金72.50%获得正收益，回报平均值为0.23%；债券型基金中94.80%获得正收益，回报平均值为0.23%。

　　2024年3月，股票型ETF基金资金净流入154.29亿元，现存总规模13,384.69亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入214.71亿元，规模维持在7731.20亿元；行业与主题ETF方面，净流入-44.32亿元，规模维持在5521.31亿元；风格ETF方面，净流入-16.09亿元，规模维持132亿元。

　　境内新成立基金数量和新发行基金数量均出现上升。从基金发行与成立来看，本月境内新成立基金数量显著增加。本月境内新成立基金数量共计137只，其中包括被动指数型基金42只、偏股混合型基金27只、中长期纯债型基金23只、被动指数型债券基金10只、混合债券型二级基金9只、混合型FOF基金8只、普通股票型基金4只、国际(QDII)股票型基金3只、混合债券型一级基金3只、REITs2只、偏债混合型基金2只、增强指数型基金2只、短期纯债型基金1只、平衡混合型基金1只。本月境内新发行基金数量较2月小幅上涨。本月境内新发行基金数量共计104只，分别是被动指数型基金26只、中长期纯债型基金21只、偏股混合型基金17只、混合债券型二级基金9只、被动指数型债券基金8只、混合型FOF基金5只、混合债券型一级基金4只、国际(QDII)股票型基金3只、普通股票型基金3只、REITs2只、增强指数型基金2只、REITs2只、偏债混合型基金2只、平衡混合型基金1只、债券型FOF基金1只。

　　新发基金规模大幅上涨：3月新发行基金共1,507.37亿份，较上月增长1,149.65亿份，同比+129.8%，环比+321.4%。新发基金全部为非货币基金，新发权益基金340.90亿份，同比+16.7%，环比+540.8%；新发债券型基金1043.45亿份，同比+231.1%，环比+316.1%；新发ETF基金248.06亿份，同比+332.89%，环比+2761.8%。

　　基金成交额同比上升，换手率略有下降：本月全部基金日均成交额1253.80亿元，较去年同期+14.1%，环比-20.4%。ETF基金日均成交额1241.08亿元，同比+13.4%，环比-20.4%。3月全部基金日均换手率6.3%，同比-1.2%，环比-17.1%。

　　ETF基金规模略有上升，基金份额较上月持平：本月整体ETF市场规模23,997.36亿元，同比+43.0%，环比+0.2%。ETF份额持续增加。3月ETF总份额19430.19亿份，同比+56.3%，环比-0.2%。

　　公募基金保有量增长。私募基金存续规模下降，新备案规模、数量下降明显：截至3月末，国内市场公募基金保有量合计为27.50万亿元，环比+0.5%，同比+4.2%。公募基金份额合计为26.81万亿份，环比+0.4%，同比+9.3%。截至2024年2月末，存续私募基金153,288只，较2024年1月减少468只,环比减少0.3%；存续基金规模20.28万亿元，环比0.25%。2月新备案私募基金数量780只，较1月减少472只，环比下降37.7%；新备案规模283.5亿元，较1月减少269.7亿元，环比-48.8%。

　　风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。