华安证券-计算机行业周报：财政方向有望迎来利好，数据要素产业稳步进行-231210

　　财政“适度加力，提质增效”，看好财政金融方向IT企业

　　12月8日，中央政治局会议开展，对外发出积极信号：

　　1.“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）”

　　2.“要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。”

　　根据IFIND及国家统计及数据，我国11月CPI同比下降0.5%；10月份M0同比上升10.2%，M1同比上升1.9%，M2同比上升10.2%。M0与M1、M1与M2剪刀差继续维持，或暗示社会需要进一步的投资和消费刺激，从而拉动内需。

　　财政方面“适度加力、提质增效”以及货币政策的“灵活适度、精准有效”或唤起财税IT、金融IT方面的新一轮系统建造以及功能升级，包括但不限于：数字人民币、数电票、消费券发放等功能。

　　建议关注以下方向及标的：

　　财税IT：中科江南、博思软件、税友股份、用友网络等；

　　金融IT：广电运通、恒生电子、宇信科技、信雅达等；

　　系统集成实施：中国软件、中软国际、太极股份等。

　　国土资源规划连续批复，数据要素相关软硬件系统建设

　　近日，国务院连续批复福建、安徽、湖南三省的“国土空间规划（2021—2035年）”，均提及“强化对水利、交通、能源、农业、信息、市政等基础设施以及公共服务设施、军事设施、生态环境保护、文物保护、林业草原等专项规划的指导约束，在国土空间规划‘一张图’上协调解决矛盾问题，合理优化空间布局。”

　　因此，我们预计未来地理信息平台、应急管理、一网统管等方面投入将有一定资源倾斜支持。此外，由于以上信息系统投入，公共数据要素的收集整合有望进一步标准化，形成更有价值的数据集，利好各地的数据要素相关产业。

　　建议关注：

　　GIS方向：超图软件、中科星图、航天宏图等；

　　数据要素运营：广电运通、云赛智联等；

　　数据清洗及技术支持：太极股份、云天励飞、慧博云通等；

　　一网统管：数字政通、南威软件、新点软件等

　　风险提示

　　1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。