华安证券-全球科技行业周报：Adobe加快构建文生视频AI模型，工信部印发《推动工业领域设备更新实施方案》-240414

　　b本周行情回顾

　　从指数表现来看，本周(2024-04-08至2024-04-12),上证指数周涨跌幅为-1.62%,创业板指周涨跌幅为-4.21%,沪深300周涨跌幅为-2.58%,中证1000周涨跌幅为-2.95%,恒生科技周涨跌幅为0.68%,纳斯达克指数周涨跌幅为-0.45%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-3.89%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-0.06%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为0.28%,人工智能指数周涨跌幅为-0.53%,计算机指数周涨跌幅为-4.22%,数据要素指数周涨跌幅为-3.23%,云计算指数周涨跌幅为-1.88%,信创指数周涨跌幅为5.76%,工业软件指数周涨跌幅为-5.21%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　新"国九条"重磅发布，未来五年任务明确

　　国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）为深入贯彻中央金融工作会议精神，进一步推动资本市场高质量发展，提出九方面意见。

　　第一条：未来五年资本市场任务明确。第二条：严把发行上市准入关，完善发行上市制度。第三条：严格上市公司持续监管。第四条：加大退市监管力度。第五条：加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强。第六条：加强交易监管，增强资本市场内在稳定性。第七条：大力推动中长期资金入市。第八条：全面深化改革开放。第九条：推动形成促进资本市场高质量发展的合力。

　　Adobe加快构建文生视频AI模型

　　4月11日，Adobe宣布开始采购视频资源构建其AI文生视频模型。要求摄影师与艺术家团队提供百余段视频短片，收购价格平均2.62美元/分钟，最高可达7.25美元/分钟。

　　秘塔AI搜索3月上榜访问量7.21M，3月增速551.36%

　　根据AI产品权威榜单统计，秘塔科技推出的AI搜索产品“秘塔AI搜索”在3月份取得了显著的市场表现，其访问量达到了721万次，较前期实现了551.36%的高速增长，该数据充分证明了秘塔AI搜索在技术创新和用户体验优化方面所取得的重大突破，使其在中国AI搜索市场竞争中成功占据了独特的地位。秘塔AI搜索是国内AI公司秘塔科技在今年年初推出的新产品。目前，秘塔科技推出了4款产品：秘塔AI搜索、秘塔写作猫、秘塔翻译、秘塔检索。

　　工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》

　　工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。

　　投资建议

　　1.海外AI：

　　4月11日，Adobe直接向摄影师和艺术家购买视频，让他们提交人们从事日常活动（如走路或表达喜怒哀乐等情绪）的视频，提交视频的报酬平均约为每分钟2.62美元，但也可能高达每分钟7.25美元；苹果与图片库Shutterstock达成合作，通过整合Shutterstock丰富的图像资源来增强其AI模型的能力，将涉及高达5000万美元的图像、视频和音频文件授权；最新版的GPT-4Turbo正式向ChatGPTPlus用户开放，数学能力实现了近10%的跃阶，再次登顶大模型排行榜。建议关注：Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon等。

　　2.国内AI：

　　4月11日，面壁智能宣布完成新一轮数亿元融资，由春华创投、华为哈勃领投，北京市人工智能产业投资基金等跟投，知乎作为战略股东持续跟投支持。同日，面壁智能正式发布了新一代MiniCPM系列模型，包括能跑在手机上的最强端侧多模态大模型MiniCPM-V 2.0，参数规模仅为2.8B，但在中OCR场景任务的表现好于GPT-4V。建议关注：昆仑万维、腾讯控股、科大讯飞、人民网、网易-S、美图公司、百度集团-SW等。

　　3.海外科技：

　　Meta发布Garment3DGen，专门用于3D服装生成。用户可以生成自己选择的纹理3D服装，而无需艺术家干预。人们可以提供文字提示来描述他们想要生成模拟就绪的3D资产的服装。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。

　　4.行业信息化：

　　工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。建议关注：中控技术、赛意信息、鼎捷软件等。

　　5.人工智能：

　　根据AI产品权威榜单统计，秘塔科技推出的AI搜索产品“秘塔AI搜索”在3月份取得了显著的市场表现，其访问量达到了721万次，较前期实现了551.36%的高速增长，该数据充分证明了秘塔AI搜索在技术创新和用户体验优化方面所取得的重大突破，使其在中国AI搜索市场竞争中成功占据了独特的地位。秘塔AI搜索是国内AI公司秘塔科技在今年年初推出的新产品。目前，秘塔科技推出了4款产品：秘塔AI搜索、秘塔写作猫、秘塔翻译、秘塔检索。建议关注：三六零。

　　6.智能汽车：

　　随着华为正式开启智界S7的规模化交付，同步首发的还有华为的视觉智驾HUAWEIADS基础版，相比于高阶版本（支持城区NOA），取消激光雷达，支持高速NOA和智能泊车。同时，在保持毫米波雷达（3R）和超声波传感器（12U）数量不变的前提下，相比于高阶版本，摄像头减少一颗后向，从11V降至10V。此外，占据智驾系统核心成本之一的域控制器，也从华为MDC610降级至510版本。建议关注：德赛西威、中科创达等。

　　7.中长视频及院线：

　　4月9日上海电影在洛杉矶开启全球AI电影马拉松大赛的报名通道，分别开放经典IP《哪吒闹海》以及何夕的科幻IP，参赛团队将在3周内借助AI工具进行2~3分钟的概念短片创作，并将以总额不超过10亿人民币的上影新视野基金在全球范围内发掘优质AI影视创投项目，建设全球影视产业AI合作生态；第25届全国优秀影推介会在广州举行，推介会上140余部影片精彩亮相，《海关战线》《白蛇:浮生》《我才不要和你做朋友呢》等已定档暑期，《射雕英雄传:侠之大者》《酱园弄》《解密》《援有望军明日到达》《出入平安》均于暑期档上映，《志愿军:雄兵出击2》计划于今年国庆上映，《传说》《沙海之门》《异人之下》等影片在后制中，将于年内上映。建议关注：中国电影、万达电影、猫眼娱乐、华策影视、上海电影。

　　8.短视频及直播电商：

　　4月9日上午，国新办对《消费者权益保护法实施条例》进行了官方解读，要求强化信息披露、完善平台管理、规范营销行为，说清楚谁在带货、带谁的货；针对微短剧的“网络视听节目备案系统”已经上线，进入试用阶段，其中，重点微短剧归广电总局管，普通微短剧归省广电总局管，其他微短剧归平台管，从2024年6月1日起，未经审核且备案的微短剧不得上网传播。建议关注：快手W、腾讯控股。

　　9.游戏：

　　4月10日，网易游戏和暴雪中国发布声明表示，暴雪旗下游戏将于2024年夏季开始重返中国大陆市场。更新后的游戏出版协议将涵盖玩家在之前协议下的各款国服游戏，包括《魔兽世界》、《炉石传说》，以及其他基于《魔兽争霸》、《守望先锋》、《暗黑破坏神》和《星际争霸》各自游戏宇宙的系列游戏。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、神州泰岳，掌趣科技等。

　　10.海外消费：

　　截至2024年4月7日的五周内，Costco3月零售月的净销售额为234.8亿美元，较去年的214.6亿美元增长9.4%。前31周的净销售额为1466.4亿美元，较去年的1377.7亿美元增长了6.4%。同时宣布对Costco普通股进行季度现金分红，并批准将季度股息从每股1.02美元上调至1.16美元，按年计算为4.64美元。4月12日，亚马逊宣布任命全球知名的人工智能学者吴恩达为董事会成员，持续加码AI.建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，沃尔玛等。

　　11.本地生活：

　　4月10日，携程数据显示，截至4月7日，“五一”境内酒店搜索热度与2023年同期持平，约为2019年同期的2倍；“五一”境内机票搜索热度同比增长近20%，较2019年同期增长近30%。中长线旅游成为“五一”假期主角，占比达到56%。携程签证数据显示，“五一”假期的出境游签证自2月下旬开始增长明显，春节后一周环比上涨超3倍；并以每周50%的增速稳步上升。从当前办签人数来看，“五一”假期办签人数同比去年增长超3成，办签交易额已超过2019年同期。五一假期临近，建议关注旅游出行板块情况，重点关注携程集团-S、同程旅行、美团-W等。

　　12.电商：

　　4月12日，海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良在国新办发布会上表示，全球跨境电商快速发展，不仅助力我国产品通达全球，也成为境外消费品进入中国市场的一个重要渠道。一季度，经初步测算，我国跨境电商进出口5776亿元，增长9.6%。其中出口4480亿元，进口1296亿元。据统计，2023年广东省跨境电商进出口8433亿元，增长25.2%，今年一季度广东省省跨境电商突破2000亿元，其中，深圳跨境电商进出口额超1100亿元，增幅超95%。建议关注国内电商出海情况，重点关注拼多多、阿里巴巴-SW等。

　　13.产业互联网：

　　4月8日，阿里云宣布再降价，全球13个地域节点全线下调产品价格，平均降幅23%，最高降幅59%，覆盖五大类产品、500+产品规格。相对于一个月前的降价，此次价格调整主要面向海外市场，降价的13个地域节点包括马来西亚、印尼、新加坡、菲律宾、日本、韩国、泰国、美国（东岸和西岸）、德国、英国、阿联酋、中国香港。此次降价涉及计算、存储、网络、数据库、大数据等五大类主营产品。云服务器ECS最高降30%，块存储EBS最高降幅59%，大数据产品最高降幅达50%，对象存储OSS新增500GB新老同享折扣，套餐价格从63美元降至16.99美元，云数据传输CDT公网流量免费额度从20GB/月提升至200GB/月，云数据库RDS最高降幅达50%。当前全球正处于由传统计算向AI计算转型的关键时刻，绝大多数AI计算将在公共云平台上进行，建议关注全球云计算重点厂商，重点关注亚马逊、阿里巴巴-SW、谷歌、微软等。

　　风险提示

　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险