华安证券-全球科技行业周报：工信部加快推动AI赋能制造业发展，低空经济或成为下一个基建重点-240331

　　本周行情回顾（2024-03-25至2024-03-29）

　　从指数表现来看，本周(2024-03-25至2024-03-29),上证指数周涨跌幅为-0.23%,创业板指周涨跌幅为-2.73%,沪深300周涨跌幅为-0.21%,中证1000周涨跌幅为-2.76%,恒生科技周涨跌幅为0.63%,纳斯达克指数周涨跌幅为-0.3%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-9.19%,恒生互联网科技业周涨跌幅为1.42%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为1.31%,人工智能指数周涨跌幅为-5.85%,计算机指数周涨跌幅为-6.47%,数据要素指数周涨跌幅为-6.19%,云计算指数周涨跌幅为-8.07%,信创指数周涨跌幅为7.01%,工业软件指数周涨跌幅为-4.45%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　工业和信息化部:加快推动AI赋能制造业发展

　　国务院新闻办公室举行新闻发布会,下一步的主要工作将集中在三个方面,以促进加快形成新的生产力为目标:首先是加快建设以先进制造业为支柱的现代化产业体系。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其次是着力提升产业科技创新能力,加快推动以人工智能为代表的大型模型赋能制造业发展。今年将启动“人工智能+”行动,促进人工智能与实体经济深度融合,推动人工智能赋能新型工业化。第三是推动信息化和工业化深度融合,适度超前建设5G、算力等基础设施,推动工业互联网规模化应用。同时,持续推进制造业数字化转型,积极建设智能工厂。

　　小米汽车上市27分钟大定5万，24小时预定88898台

　　3月28日，小米汽车举办上市发布会，正式发布旗下首辆车型小米SU7，三款分别为标准版21.59万元、Pro版24.59万元、Max版29.99万元。并且27分钟大定5万，24小时预定88898台。发布会上，雷军宣布标准版和Max版本将于4月底启动交付，Pro版将于5月底启动交付。

　　低空经济或成为下一个基建重点

　　3月27日，工信部等四部门联合发布《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》，提出2027年，在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。2030年，通用航空装备成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。

　　3月29日，民航局召开低空经济发展专题新闻发布会，表示将积极承担行业管理职责、加强无人机推广应用。此外，民航局将在航空器适航审定、市场准入、安全监管等方面加强研究，推进无人机研发设计制造适航审定。

　　数据局官宣相关推进事项

　　3月25日，国家发展改革委党组成员、国家数据局局长刘烈宏发表演讲，提出数字经济在基础建设、产业应用及业态方面的新特点，如截至2023年底，中国累计建成5G基站337.7万个，同比增长46.1%；制造业重点领域数字化水平加快提升，关键工序数控化率、数字化研发设计工具普及率分别达到62.2%和79.6%。

　　此外，刘局长提出未来将重点推进数据要素基础制度、基础设施等5方面，包括数据产权制度、数据流通交易体系、收益分配机制；推动区块链以及联邦学习、多方安全计算等隐私计算技术应用；推进数据领域高水平开放。

　　投资建议

　　1.海外AI：

　　新的文生视频技术StreamingT2诞生，可以生成1200帧甚至理论上无限长的长视频，并且能保证视频内容过渡自然平滑；OpenAI发布语音引擎命Voice Engine，文本输入以及一段15秒的音频示例，可以生成既自然又与原声极为接近的语音；xAI正式推出Grok-1.5，新模型实现了长上下文理解和高级推理能力，计划在未来几天向早期测试人员和X平台上的现有Grok用户提供。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。

　　2.国内AI：

　　Keep在线提供了5000节官方运动课程，其中15%由AIGC生成，Keep将继续投入AI资源，提高这一比例；国务院新闻办公室举行新闻发布会，表示今年将启动“人工智能+”行动，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。建议关注：腾讯控股、科大讯飞、人民网、网易-S、美图公司、百度集团-SW等。

　　3.海外科技：

　　2023年全球VR销量为753万台，较2022年下滑24%。主要原因是VR市场遇到增长瓶颈，换机周期长且缺乏重点内容驱动硬件升级和消费者换新。中国内市场销量为53万台，海外市场为700万台，海外市场销售体量远超国内。C端销量为683万台，B端销量为69万台。2023年全球AR销量为51万台，较2022年增长38%，其中中国内市场AR销量为20万台，海外市场AR销量为31万台。AR的主力销量品牌为中国公司，整体来看国内外的AR销量差距较VR头显小。2023年全球AR头显C端销量为40万台，B端市场销量为11万台。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。

　　4.行业信息化：

　　截至2023年底，我国已有实名登记无人机126.7万架，同比增长32.2%。2023年，民用无人机累计飞行2311万小时，同比增长11.8%；全国通用机场449个，是2015年的7.4倍；地方政府与民航空管单位共建成28个飞行服务站，联网服务26个省份。

　　预计eVTOL空管建设带来相关企业景气度，空管系统及其他信息化系统：莱斯信息、恒拓开源、川大智胜、中科星图、航天宏图、超图软件等；其他相关：广电计量等。

　　5.数据要素：

　　国家在数据要素经济方面仍在投入相关人力物力。建议关注：1）各地数商：太极股份、云天励飞、银之杰、普元信息、每日互动、银江技术、国投智能、东方通等；2）算力基础厂商：广电运通、浪潮信息、紫光股份、铜牛信息、云赛智联等。

　　6.中长视频及院线：

　　中国首部文生视频AI系列动画片《千秋诗颂》在我国播出后，又以AI技术译制成德语、意大利语、葡萄牙语版本，在CGTN和德国、意大利、巴西等国10余家主流媒体播出；共7部影片定档清明档，包括进口片《你想活出怎样的人生》、光线参投的《草木人间》等；共11部影片定档五一档，包括光线主投的《小倩》、万达主投的《维和防暴队》、百纳主投的《没有一顿火锅解决不了的事》、百纳主投的《穿过月亮的旅行》、中影参投的《末路狂花钱》，以及进口片《哈尔的移动城堡》、《间谍过家家》等。建议关注：万达电影、中国电影、光线传媒、百纳千成、猫眼娱乐、博纳影业、华策影视、上海电影。

　　7.短视频及直播电商：

　　3月27日，快手在短视频与直播赋能产业高质量发展论坛上表示，4月底快手平台将推出首部AIGC微短剧《山海奇镜之劈波斩浪》；《中国网络视听发展研究报告(2024)》表示，我国网络视听用户规模达10.74亿，网民使用率为98.3%，其中经常观看微短剧的用户达4.17亿，其中31.9%的用户曾为微短剧内容付费。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W、微盟集团。

　　8.游戏：

　　本周Sensor Tower发布2024年2月全球热门移动游戏收入TOP10。2月，腾讯的《王者荣耀》在全球App Store和Google Play共吸金2.48亿美元，连续荣登全球手游畅销榜首位。Scopely的《Monopoly GO!》以2.44亿美元的收入排名榜单第2，其中79.2%的收入来自美国市场。其他三款收入前五的游戏分别是DreamGames的《Royal Match》、腾讯的《PUBGMobile》（包括《和平精英》收入）和《Roblox》。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、姚记科技、神州泰岳，掌趣科技等。

　　9.海外消费：

　　本周亚马逊兑现了对Anthropic的投资承诺，首次投资12.5亿美元，并计划在2024年3月底前将投资额提升至40亿美元，目前已达到40亿美元。投资将用于基础模型开发和人工智能安全研究，他们将使用AWS作为主要的云服务提供商，并使用亚马逊的定制芯片构建、训练和部署人工智能模型。亚马逊对生成式AI技术的重视，有望进一步提升其电商平台的智能化水平，为用户提供更个性化、智能化的购物体验。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，eBAY，Uber，沃尔玛，Adobe等。

　　10.本地生活：

　　3月28日，美团数据显示，截至3月28日，清明假期文旅预订单量（含景区、住宿、交通等）周环比增长超250%，北京、上海、南京、武汉、西安、重庆、长沙、成都、洛阳、青岛成为TOP10目的地，30岁以下用户占比超70%。今年清明“拼假”出游热度较高，赏花踏青等传统周边旅游火热，出境游等远途长线游也将迎来高峰。今年清明，不少消费者选择请假拼出八天长假，并安排上了长线游、出境游等远途行程。美团数据显示，3月30日-4月6日，境外住宿的预订量同比去年增长1.8倍，日本、马来西亚、韩国热度上涨最为明显。建议关注：美团-W、携程集团-S、同程旅行等。

　　11.电商：

　　3月28日，亚马逊宣布要给AI初创公司Anthropic追加27.5亿美元的投资金额，旨在加强与Anthropic的合作关系从而为亚马逊在AI领域占据更有利的地位，截至目前，亚马逊对这家公司的总投资额已经达到了40亿美元。通过与Anthropic的合作，亚马逊有望获得更先进的生成式AI技术，进一步提升其电商平台的智能化水平，为用户提供更加个性化、智能化的购物体验。在AI电商领域，前不久亚马逊宣布推出了一个由人工智能驱动的专家购物助理“Rufus”。根据介绍，Rufus可以帮助消费者处理纠结的点和选择困难症，能够回答消费者提出的关于购物和产品的问题，并且在各个产品之间做出比较，给消费者提供详细的分析。建议关注AI对电商领域的赋能，重点关注：亚马逊、阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、值得买等。

　　12.产业互联网：

　　3月29日，亚马逊计划在未来15年内投资近1500亿美元建设数据中心，以便有足够的能力应对人工智能应用和其他数字服务需求的预期爆炸式增长，亚马逊数据中心的大部分扩建都是为了满足文件存储和数据库等企业服务需求的增长，主要是为生成式AI的迅猛发展提供庞大的算力支持，其目标是扩大其在弗吉尼亚州北部和俄勒冈州的服务器场，同时进军密西西比州、沙特阿拉伯和马来西亚等新地区。截至目前，亚马逊在云服务市场的份额约为排名第二的微软的两倍。AI尤其是深度学习技术的发展要求强大的计算能力，云计算提供了弹性可扩展的计算资源，AI的普及促使云计算服务商加大投入，建设高性能、高效率的AI专用算力中心，如GPU集群、TPU（Tensor Processing Unit）等，建议关注云计算行业出于领先位置的玩家，重点关注：亚马逊、微软、谷歌、阿里巴巴-SW等。

　　风险提示

　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险